Utveckling av NAV och aktiekurs
* Preliminärt NAV per aktie den 31 maj 2014 uppgick till 9,78 EUR (89 SEK),
vilket motsvarar ett sammanlagt NAV på 307 MEUR (2 802 MSEK) för East
Capital Explorer
* NAV per aktie (EUR) ökade med 4,1 % (5,4 % i SEK) jämfört med den 30 april
2014
* Värdet på likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick den 31 maj
2014 till 0,98 EUR (9 SEK) per aktie motsvarande sammanlagt 31 MEUR (281
MSEK)
* Stängningskursen för aktien den 30 maj 2014 var SEK 59,00 (6,47 EUR), en
ökning med 12,4 % jämfört med den 30 april 2014
* Antalet utestående aktier i East Capital Explorer per den 31 maj 2014 var
31 424 309. Bolaget ägde inga egna aktier
* 1 EUR = 9,12 SEK per den 30 maj 2014
Händelser under månaden
* Den ryska aktiemarknaden återhämtade sig kraftigt i maj. RTS-index (EUR)
steg med 11,6 %, vilket överträffade de andra marknaderna i regionen.
Indexet har återhämtat sig cirka 25 % sedan bottennoteringen i mitten av
mars, men är trots det ner nästan 10 % hittills i år. East Capital Russia
Domestic Growth Fund (100 % Ryssland) steg 20,8 % i maj och East Capital
Deep Value Fund (ca 32% Ryssland) steg 5,2 %. Nedtrappningen av Ukraina-
krisen i kombination med betydande energiavtal gav stöd åt den ryska
aktiemarknaden och valutan. Många inhemskt orienterade aktier återhämtade
sig kraftigt som ett resultat av det förbättrade sentimentet, den starkare
valutan liksom positiva företagsspecifika nyheter.
* Den 27 maj förvärvades Vilnius Business Harbour, en förstklassig
kontorsfastighet i Vilnius centrala affärsdistrikt, med angränsande tomt.
Förvärvet gjordes som en direktinvestering och den totala köpeskillingen
uppgick till 61,6 MEUR, motsvarande en direktavkastning om cirka
7 %. Av detta betalades investeringen i eget kapital om 22,3 MEUR (verkligt
värde i substansvärdesrapporten) samt transaktionskostnader kontant, medan
resten finansieras genom lån. Förvärvet är i linje med East Capital
Explorers allt mer fokuserade placeringsstrategi med en ökande andel direkt-
och fastighetsinvesteringar, och kommer att bidra positivt till portföljens
kassaflöde.
* East Capital Special Opportunities Fund II har, enligt den tidigare
aviserade planerade avvecklingen, framgångsrikt avyttrat 88 % av sin
portfölj och kommer därmed att betala ut cirka 17,6 MEUR till East Capital
Explorer runt den 13 juni. Utbetalning av den resterande delen av fondens
tillgångar förväntas ske under hösten 2014.
Portföljen den 31 maj 2014
Substans- %
Värde- Värde- värde / Substans- Andel
förändring(1), förändring(1), aktie, värde, av
% maj % 2014 EUR MEUR NAV
-------------------------------------------------------------------------------
Direktinvesteringar
Melon Fashion Group 0,0% -12,0% 1,97 62,0 20%
Starman 0,0% 0,0% 0,80 25,0 8%
Vilnius Business
Harbour 0,0% 0,0% 0,71 22,3 7%
Trev-2 Group 0,0% 0,0% 0,31 9,8 3%
Komercijalna Banka
Skopje 29,1% 31,6% 0,28 8,7 3%
-------------------------------------------------------------------------------
1,6% -4,7% 4,07 127,9 42%
Fondinvesteringar
East Capital Deep
Value Fund 5,2% 5,8% 1,55 48,8 16%
East Capital New
Markets Fund 7,3% 2,1% 1,43 45,0 15%
East Capital Russia
Domestic Growth Fund 20,8% -21,7% 1,05 33,1 11%
East Capital Baltic
Property Fund II 0,0% -0,5% 0,65 20,6 7%
East Capital Bering
Ukraine Fund R 1,5% -16,9% 0,07 2,1 1%
-------------------------------------------------------------------------------
8,1% -4,3% 4,76 149,6 49%
Kortfristiga
placeringar
Kortfristiga
placeringar(2) 0,64 20,0 7%
Likvida medel 0,34 10,8 4%
-------------------------------------------------------------------------------
0,98 30,8 10%
-------------------------------------------------------------------------------
Totalt portföljen 9,81 308,4 100%
Netto övriga
tillgångar och
skulder -0,04 -1,2 0%
-------------------------------------------------------------------------------
Substansvärde 4,1% -1,2% 9,78 307,2 100%
-------------------------------------------------------------------------------
1) Beräkningen är justerad för investeringar, avyttringar och mottagna belopp
under perioden, dvs. det är den procentuella förändringen mellan ingående
värde plus investeringar under perioden och utgående värde plus under perioden
mottagna medel
2) På grund av den pågående avvecklingen av East European Debt Finance och
East Capital Special Opportunities Fund II särredovisas inte längre dessa
innehav utan inluderas i kortfristiga placeringar då de kvarvarande
tillgångarna är begränsade och förväntas vara avyttrade under 2014
Kalender för finansiell information
* Månatliga substansvärdesrapporter femte arbetsdagen efter månadens slut
* Delårsrapport 1 januari - 30 juni 2014, 21 augusti 2014
* Delårsrapport 1 januari - 30 september 2014, 7 november 2014
* Årsbokslut 1 januari - 31 december 2014, 12 februari 2015
Kontaktinformation
Mia Jurke, VD, East Capital Explorer, 08 505 885 32
Lena Krauss, Finanschef och Head of Investor Relations, East Capital Explorer,
073 988 44 66
Om East Capital Explorer
East Capital Explorer AB (publ) är ett svenskt investmentbolag som erbjuder
unika investeringsmöjligheter i Östeuropa till en bredare målgrupp. Bolaget gör
direktinvesteringar i onoterade och noterade bolag men investeringar görs också
via East Capitals private equity- fastighets- och alternativa
investeringsfonder. East Capital Explorers huvudsakliga investeringstema är
inhemsk tillväxt och bolaget fokuserar på sektorer som visar stor
tillväxtpotential som detaljhandel och konsumentvaror, finans samt fastigheter.
East Capital Explorer har utsett East Capital till att förvalta investeringarna.
East Capital Explorer är noterat på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap.
Notering: NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap - Ticker: ECEX - ISIN: SE0002158568 -
Reuters: ECEX.ST - Bloomberg: ECEX SS Equity
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer och
informationen offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden, lagen om
handel med finansiella instrument eller krav ställda i noteringsavtal.
Information lämnades för offentliggörande den 9 juni 2014 klockan 08:00 CET.
[HUG#1791477]
East Capital Explorer AB - Substansvärdet (NAV) 89 SEK per aktie den 31 maj 2014
| Source: East Capital Explorer AB
Attachments
