Styrelsen för Confidence föreslår att en extra bolagsstämma beslutar om företrädesemission om totalt cirka 16,4 MSEK

DETTA PRESSMEDDELANDE FÅR INTE OFFENTLIGGÖRAS, PUBLICERAS ELLER DISTRIBUERAS,
DIREKT ELLER INDIREKT, I USA, KANADA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, NYA ZEELAND
ELLER SYDAFRIKA ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE,
PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION AV INFORMATIONEN INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED
TILLÄMPLIGA FÖRESKRIFTER

Styrelsen för Confidence International AB (publ) (”Confidence” eller ”Bolaget”)
har den 26 juni 2014 beslutat att kalla till extra bolagsstämma och föreslå
stämman att fatta beslut om en nyemission med företrädesrätt för befintliga
aktieägare (”Företrädesemissionen”). Vid full teckning tillförs Bolaget cirka
16,4 MSEK före emissionskostnader. Emissionen är garanterad upp till cirka 11,5
MSEK via teckningsförbindelser och emissionsgarantier från ett antal större
aktieägare och externa parter, däribland M2 Gruppen AB, ett bolag kontrollerat
av Rutger Arnhult. Därtill föreslås att stämman bemyndigar styrelsen att besluta
om en övertilldelningsoption (”Övertilldelningsoptionen”) om cirka 2,5 MSEK att
utnyttjas vid stort intresse och i den mån Företrädesemissionen blir
fulltecknad. Företrädesemissionen genomförs för att stärka Bolagets finansiella
ställning.

Vid den extra bolagsstämman föreslås även beslut fattas om en riktad nyemission
av aktier som ersättning till ett antal borgensmän som ingått borgensåtaganden
för att säkerställa kortfristig finansiering för Bolaget. Härutöver föreslås
beslut fattas om en riktad nyemission av aktier som ersättning till garanter av
Företrädesemissionen.

Extra bolagsstämma kommer att hållas den 30 juli 2014. Kallelse till
bolagsstämma offentliggörs genom separat pressmeddelande.

Bakgrund och motiv i sammandrag

En bärande del av Confidence strategi är att vara en ledande oberoende
leverantör av integrerade säkerhetslösningar. Confidence strategi är att vara
kundernas prioriterade leverantör av säkerhetslösningar till utvalda
marknadssektorer. Bolagets ambition är att ge kunderna den bäst anpassade och
mest flexibla lösningen baserad på spetsteknologi och som utnyttjar konvergensen
mellan IT- och traditionell säkerhetsteknik med IP som integrationsbärare.
Confidence helhetssyn på säkerhet är inbyggd i affärsmodellen och syftar till
att ge kunden bästa möjliga lönsamhet över tiden i varje investering.

Verksamheten har genererat underskott under en period och är i behov av en
strukturförändring för att skapa koncernmässig lönsamhet. Detta i kombination
med ett första kvartal 2014 som präglades av låga marginaler och en nedgång i
total affärsvolym har lett till en försvagad finansiell ställning. Fokusområden
för att nå koncernmässig lönsamhet är tillväxt, organiskt såväl som via
kompletterande förvärv som kan bidra till att bygga kritisk massa, tillsammans
med initiativ för att förbättra Bolagets kostnadseffektivitet i form av ett
besparingsprogram avseende fasta kostnader om cirka 3,0 MSEK årligen.

Emissionslikviden från Företrädesemissionen avses användas för de defensiva
såväl som de offensiva satsningarna enligt ovan. Vid full teckning av
Företrädesemissionen tillförs Confidence cirka 16,4 MSEK före
emissionskostnader. För att tillföra Bolaget rörelsekapital till dess att
emissionslikviden har erhållits samt för att påskynda implementering och
genomdrivande av satsningarna har Bolaget upptagit en kortfristig kredit om 5,0
MSEK.

Villkor och utförligare information

Företrädesemissionen

Styrelsen föreslår att den extra bolagsstämman den 30 juli 2014 beslutar om en
nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare om högst 21 923 646
aktier av serie B.[1] Vid full teckning tillförs Bolaget cirka 16,4 MSEK före
emissionskostnader.

För Företrädesemissionen föreslås i korthet följande villkor gälla:

  · För varje aktie i Confidence som innehas på avstämningsdagen erhålles en (1)
teckningsrätt. En (1) teckningsrätt berättigar till teckning av två (2) nya
aktier.
  · Teckningskursen uppgår till 0,75 SEK per aktie.
  · Avstämningsdag för rätt att erhålla teckningsrätter är den 6 augusti 2014.
  · Sista dag för handel med Confidence-aktien inklusive rätt att erhålla
teckningsrätter är den 1 augusti 2014; aktien handlas exklusive rätt att erhålla
teckningsrätter från och med den 4 augusti 2014.
  · Teckningstiden löper under perioden 13 – 29 augusti 2014.
  · Handel med teckningsrätter kommer att ske på NASDAQ OMX First North under
perioden 13 ‑ 26 augusti 2014.
  · Handel med BTA kommer att ske på NASDAQ OMX First North från och med den 13
augusti 2014 fram till dess att Bolagetverket har registrerat
Företrädesemissionen.

Resultatet av Företrädesemissionen kommer att offentliggöras omkring den 3
september 2014. För att inte värdet på teckningsrätterna ska gå förlorat bör
aktieägarna utnyttja teckningsrätterna för att teckna nya aktier, eller sälja de
teckningsrätter som inte avses utnyttjas.

För det fall inte samtliga nya aktier tecknas med företrädesrätt ska styrelsen,
inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta om fördelning av aktier som
inte tecknats med företrädesrätt. Sådan fördelning ska i första hand ske till
aktietecknare som utnyttjat teckningsrätter i nyemissionen och, vid
överteckning, i förhållande till det antal teckningsrätter som var och en
utnyttjat för teckning av aktier och, i den mån detta inte kan ske, genom
lottning. I andra hand ska fördelning ske till aktieägare och övriga som anmält
intresse av att teckna aktier utan stöd av teckningsrätter och, vid
överteckning, i förhållande till tecknat belopp, och i den mån detta inte kan
ske, genom lottning. För aktier som inte tecknats med stöd av teckningsrätter
eller utan teckningsrätter ska tilldelningen ske till garanter av emissionen i
enlighet med ingångna garantiavtal.

Prospekt med anledning av Företrädesemissionen beräknas offentliggöras omkring
den 5 augusti 2014

Övertilldelningsoptionen

Bolagsstämman föreslås bemyndiga styrelsen att besluta om
Övertilldelningsoptionen om ytterligare sammanlagt högst 3 300 000 aktier av
serie B till en emissionskurs om 0,75 SEK per aktie att utnyttjas vid stort
intresse och i den mån Företrädesemissionen blir fulltecknad. Vid fullt
utnyttjande av Övertilldelningsoptionen tillförs Confidence ytterligare
emissionslikvid om cirka 2,5 MSEK. Emissionen kan ske utan företrädesrätt för
Bolagets aktieägare enligt de tilldelningsprinciper som gäller för
företrädesemissionen, dock att styrelsen i första hand skall ha rätt att
tillmötesgå eventuella nya aktieägares teckningsintresse.

[1] Antalet nyemitterade aktier baseras på antalet utestående aktier i Bolaget
efter genomförd registrering av 687 aktier av serie B som tecknats med stöd av
teckningsoptioner av serie 2012/2014. Dessa förväntas att registreras hos
Bolagsverket och upptas i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken före
avstämningsdagen i Företrädesemissionen. För det fall registreringen av någon
anledning inte hinner genomföras kommer antalet aktier som emitteras och
aktiekapitalökningen att minska i motsvarande mån.

Kvittningsemissioner

För att tillföra Bolaget rörelsekapital har Bolaget upptagit en kortfristig
kredit om 5,0 MSEK. Som ett krav för att lämna denna kredit har Bolagets
kreditgivare krävt att säkerhet i form av borgen ställs och borgensavtal har
således ingåtts med vissa borgensmän. Som ersättning för detta åtagande är
borgensmännen berättigade till ersättning. I syfte att kunna erlägga betalning
för denna ersättning till borgensmännen genom kvittning föreslår styrelsen att
bolagsstämman beslutar om nyemission av högst 566 667 aktier av serie B till en
emissionskurs om 0,75 SEK per aktie.

Vidare har Bolaget ingått avtal om emissionsgarantier (se vidare nedan under
”Teckningsförbindelser och emissionsgarantier) med ett antal garanter. I syfte
att kunna erlägga betalning till garanterna genom kvittning föreslår styrelsen
att bolagsstämman beslutar att genom nyemission om högst 453 333 aktier av serie
B till en emissionskurs om 0,75 SEK per aktie.

Teckningsförbindelser och emissionsgarantier

Confidence har erhållit teckningsförbindelser från ett antal större aktieägare
om cirka 7,8 MSEK, motsvarande cirka 47 procent av Företrädesemissionen. Därtill
har Bolaget ingått avtal om emissionsgarantier om cirka 3,7 MSEK, motsvarande
cirka 23 procent av Företrädesemissionen. Bland de parter som ingått avtal om
emissionsgaranti återfinns M2 Gruppen AB, ett bolag kontrollerat av Rutger
Arnhult. Sammanlagt är Företrädesemissionen därmed garanterad upp till ett
belopp om cirka 11,5 MSEK, motsvarande 70 procent av emissionsbeloppet.

Aktier och aktiekapital [2]

Innan Företrädesemissionen uppgår Bolagets aktiekapital till 32 885 469 SEK,
fördelat på 10 961 823 aktier av serie B. För att möjliggöra nyemissionerna har
styrelsen föreslagit att extra bolagsstämma den 30 juli 2014 bland annat
beslutar om minskning av aktiekapitalet med 25 212 192,90 SEK utan indragning av
aktier. Efter minskningen kommer kvotvärdet att uppgå till 0,70 SEK per aktie.

Efter genomförd minskning av aktiekapitalet enligt ovan kan aktiekapitalet,
genom Företrädesemissionen, komma att ökas med högst 15 346 552,20 SEK genom
nyemission av högst 21 923 646 aktier. Vid fullt utnyttjande av
Övertilldelningsoptionen kan aktiekapitalet komma att öka med högst 2 310 000,00
SEK, genom nyemission av högst 3 300 000 aktier. Genom de båda
kvittningsemissionerna kan aktiekapitalet komma att öka med ytterligare högst
714 000,00, genom nyemission av högst 1 020 000 aktier. Sammantaget medför
ovanstående åtgärder, under förutsättning att de genomförs och att emissionerna
fulltecknas, att aktiekapitalet i Bolaget kommer att uppgå till 26 043 828,30
SEK, fördelat på 37 205 469 aktier, envar med ett kvotvärde om 0,70 SEK.

Emissionsbemyndigande

Med anledning av emissionerna föreslår styrelsen att den extra bolagsstämman
beslutar om ett nytt bemyndigande att emittera nya aktier av serie B, av i
huvudsak samma innebörd som det bemyndigande som beslutades vid årsstämman 2014.
Bemyndigandet avser aktier av serie B motsvarande 10 procent av det registrerade
aktiekapitalet i Bolaget efter registrering hos Bolagsverket av
aktiekapitalminskningen, Företrädesemissionen, Övertilldelningsoptionen samt
kvittningsemissionerna. Bemyndigandet ersätter det bemyndigande som årsstämman
2014 beslutade om.

[2] Uppgifterna om antal aktier och aktiekapital baseras på antalet utestående
aktier och aktiekapital i Bolaget under förutsättning att de 687 aktier av serie
B som tecknats med stöd av teckningsoptioner av serie 2012/2014 hinner
registreras hos Bolagsverket och upptas i den av Euroclear Sweden AB förda
aktieboken före genomförande av aktiekapitalminskningen och
Företrädesemissionen. För det fall registreringen av någon anledning inte hinner
genomföras kommer antal aktier och aktiekapital att justeras utifrån detta.

Beslut på extra bolagsstämma den 30 juli 2014

Genomförande av Företrädesemissionen, Övertilldelningsoptionen,
kvittningsemissionerna, aktiekapitalminskningen och emissionsbemyndigandet
kräver beslut på extra bolagsstämma, som är planerad till den 30 juli 2014.
Beslut om Företrädesemissionen, Övertilldelningsoptionen, kvittningsemissionerna
och aktiekapitalminskningen är villkorade av varandra. Emissionsbemyndigandet är
villkorat av att stämman beslutar om Företrädesemissionen,
Övertilldelningsoptionen, kvittningsemissionerna och aktiekapitalminskningen.
Kallelse till extra bolagsstämma offentliggörs genom separat pressmeddelande.

Rådgivare

Finansiell rådgivare till Bolaget är Erik Penser Bankaktiebolag. Legal rådgivare
är Nyman Rudenstam Advokatbyrå AB.

VIKTIG INFORMATION

Detta pressmeddelande eller information häri får inte, direkt eller indirekt,
offentliggöras, publiceras eller distribueras i eller till, och riktar sig inte
till personer med hemvist eller som befinner sig i USA, Kanada, Australien, Hong
Kong, Japan, Nya Zeeland eller Sydafrika, eller något annat land eller någon
annan jurisdiktion där det inte är tillåtet att köpa eller sälja
teckningsrätterna, aktierna eller de betalda tecknade aktierna, och får inte
reproduceras på något sätt, i sin helhet eller delvis.

Informationen i detta pressmeddelande är inte ett erbjudande att förvärva,
teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsrätter eller andra
värdepapper i Confidence. Ett prospekt om Företrädesemissionen och den
efterföljande noteringen av nya aktier på NASDAQ OMX First North kommer att
upprättas och inlämnas till Finansinspektionen. Efter att Finansinspektionen har
godkänt och registrerat prospektet kommer det att offentliggöras, och hållas
tillgängligt bland annat på Confidences hemsida.

Vidarebefordran, distribution, reproduktion eller visande av detta
pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt
lag, och personer som får tillgång till detta, eller del av detta, bör informera
sig om och följa sådana legala restriktioner.

Detta pressmeddelande, eller information häri, varken utgör, eller utgör del av,
ett erbjudande om att sälja aktier eller andra värdepapper, eller en uppmaning
om att köpa eller teckna aktier eller andra värdepapper, i USA, Kanada,
Australien, Hong Kong, Japan, Nya Zeeland eller Sydafrika eller annan
jurisdiktion där ett sådant erbjudande, uppmaning om att köpa, teckna eller
sälja aktier eller andra värdepapper, skulle kräva ytterligare prospekt eller
registreringsåtgärder eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt,
eller inte skulle vara lagenlig utan registrering eller tillämpligt undantag
från registrering enligt värdepapperslagarna i sådan jurisdiktion.

Teckningsrätterna, de betalda tecknade aktierna och de nya aktierna har inte och
kommer inte att registreras i enlighet med United States Securities Act från
1933 i dess senaste form (”Securities Act”) eller i någon jurisdiktion utanför
Sverige. Värdepapper får, i avsaknad av sådan registrering, inte erbjudas eller
överlåtas inom USA eller till s.k. U.S. persons (enligt definition i Regulation
S i Securities Act) annat än med tillämpningen av ett undantag från, eller genom
en transaktion som inte omfattas av registreringskraven i Securities Act.
För ytterligare information:

Mats Engström,
Verkställande direktör

Tel 08 620 82 00
E-post: mats.engstrom@confidence.se
Confidence International grundades 1989 och är en systemintegratör som ökar
kundernas effektivitet genom att förena IP-teknologi med traditionell
säkerhetsteknik. Bolaget erbjuder en komplett portfölj av oberoende integrerade
produkter och tjänster inom riskanalys, säkerhet, access, larm, brand och IT
infrastruktur. Confidence är noterat på NASDAQ OMX First North. Erik Penser
Bankaktiebolag är Bolagets Certified Adviser.