Opus Inspection, Inc. har tecknat ett avtal om att förvärva Drew Technologies
Inc., en ledande tillverkare av utrustning för fordonsanalys och diagnos för
bilprovningsbranschen och för OEM fordonsindustrin. Köpeskillingen uppgår till
30 MUSD (cirka 254 MSEK) plus eventuell tilläggsköpeskilling om 4,4 MUSD (cirka
37 MSEK). Transaktionen förväntas slutföras inom 30 dagar.
·
Opus Inspection, Inc (Opus Inspection), ett dotterbolag till Opus Group AB
(publ) (Opus Group) har tecknat ett avtal om att förvärva Drew Technologies Inc.
(Drew Tech) för en köpeskilling om 30 MUSD (cirka 254 MSEK) på skuldfri basis
plus eventuell tilläggsköpeskilling om 4,4 MUSD (cirka 37 MSEK). I förvärvet
ingår en kassa om cirka 400 000 USD (cirka 3,4 MSEK). Därav värderas den
förvärvade verksamheten exklusive kassa till cirka 29,6 MUSD (cirka 250 MSEK).
·
Efter Förvärvet kommer Drew Tech att bli ett dotterbolag till Opus Inspection.
Bolaget kommer att fortsätta drivas som en fristående juridisk enhet med samma
ledning som idag.
·
Drew Tech är en ledande tillverkare av On Board Diagnostic (OBD) utrustning för
bilprovningsbranschen och för OEM fordonsindustrin. Drew Tech erbjuder verktyg
för fordonsutveckling, slutkontroll vid fordonsproduktion, fordonsdiagnos och
bilprovningsprogram.
·
Under 2014 omsatte Drew Tech cirka 13 MUSD (cirka 110 MSEK) med ett
rörelseresultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar (EBITDA) om cirka 5,4
MUSD (cirka 46 MSEK). Under 2014 uppgick Drew Techs försäljning till Opus
Inspection till 2,2 MUSD (cirka 19 MSEK).
·
Transaktionen finansieras genom 25 MUSD (cirka 211 MSEK) i kontanter, 5 MUSD
(cirka 42 MSEK) i en riktad apportemission till säljarna av Drew Tech och 4,4
MUSD (cirka 37 MSEK) i tilläggsköpeskilling över fem år. Förvärvet förväntas
bidra till nettovinst per aktie för Opus Group med start i mars 2015.
“Vi är entusiastiska över förvärvet av Drew Tech, ett ledande företag som
fokuserar på fordonskommunikation. Företaget har med sin ledande position inom
OBD-scanning utrustning samt mätutrustning för dataloggning en ljus framtid.
Drew Tech kommer att fortsätta driva bolaget själva och fokusera på sina starka
kundrelationer. På både kort och medellång sikt ser vi att Drew Tech och Opus
Inspection passar väldigt väl ihop strategiskt sett då fordonskommunikation
kommer att bli en betydande del av bilprovningsprogram”, säger Lothar Geilen, VD
för Opus Inspection. ”Deras tekniska expertis inom OBD-teknik är företagets
styrka. Jag vill speciellt varmt välkomna Drew Techs anställda, som har varit
starkt bidragande till företagets framgång.”, fortsatte Geilen.
Bakgrund och motiv för förvärvet
Drew Tech med huvudkontor i Ann Arbor, Michigan, USA grundades 1996 och har
utvecklats till en ledande leverantör av OBD-utrustning för fordonsanalys och
diagnossystem till fordonstillverkare, verkstäder, bilförsäljare och
bilprovningsstationer globalt. All produktutveckling, design och slutlig
produktion sker i Ann Arbor. Företaget ligger i framkant inom den senaste OBD
-tekniken som används för att besiktiga fordon för både miljö- och
säkerhetskontroll av fordon.
Förvärvet innebär att Opus Inspection får tillgång till den viktiga OBD-tekniken
som bolaget använder på flera marknader. Detta är en teknik som är av stor vikt
för Opus Inspections framtida globala produkt- och tjänsteutbud, bland annat på
den amerikanska bilprovningsmarknaden.
Förvärvet i korthet
Opus Inspection har ingått ett avtal om att förvärva Drew Tech. Köpeskillingen
uppgår till 30 MUSD (cirka 254 MSEK) plus eventuell tilläggsköpeskilling om 4,4
MUSD (cirka 37 MSEK), en kassa om cirka 400 000 USD (cirka 3,4 MSEK), beroende
på justering för rörelsekapital på balansdagen av Förvärvet. Företaget förvärvas
på en skuldfri basis. Köpeskillingen exklusive kassa uppgår till cirka USD 29,6
MUSD (cirka 250 MSEK). Tillträde beräknas ske inom 30 dagar. I förvärvet ingår
sedvanliga garantier av säljarna.
Drew Tech räkenskaper i sammandrag
Drew Tech omsatte cirka 13 MUSD (cirka 110 MSEK) under 2014 med ett
rörelseresultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar (EBITDA) om 5,4 MUSD
(cirka 46 MSEK). Under 2014 uppgick Drew Techs försäljning till Opus Inspection
till 2,2 MUSD (cirka 19 MSEK). Drew Tech har haft en genomsnittlig årlig
tillväxt på cirka 29 procent under de senaste sju åren med god lönsamhet.
Förvärvet förväntas bidra till Opus Groups nettoresultat per aktie från början
av mars 2015.
Finansiering av Förvärvet
Transaktionen finansieras genom 25 MUSD (cirka 211 MSEK) ur Opus Groups
befintliga kassa, 5 MUSD (cirka 42 MSEK) i en riktad emission till ägarna av
Drew Tech och 4,4 MUSD (cirka 37 MSEK) i eventuell tilläggsköpeskilling att
betalas ut över fem år. Priset för aktierna i den riktade apportemissionen är
baserat på den genomsnittliga aktiekursen i Opus Group under de 15 handelsdagar
som föregick undertecknandet av förvärvsavtalet.
För mer information om Drew Tech besök www.drewtech.com/; och för Opus
Inspection, besök www.opusinspection.com.
Rådgivare
Advokatfirman Vinge i Sverige och Ellis & Winters LLP i USA är juridiska
rådgivare till Opus Group i samband med förvärvet.
Mölndal 13 februari 2015
Opus Group AB (publ)
För ytterligare information, vänligen kontakta
Magnus Greko, VD och koncernchef
Telefon: 46 31 748 34 00
E-post: magnus.greko@opus.se
Peter Stenström, Investor Relations
Tel: 46 765 25 84 93
E-post: peter.stenstrom@opus.se
Om Opus Group AB
Opus Group är ett ledande företag inom bilprovningsteknologi och drift av
bilprovning. Koncernen har två huvudsakliga affärsområden som består av
bilprovning och utrustning. Opus Group är en av de ledande aktörerna inom
bilprovning i USA och Sverige. Opus Bilprovning har 73 bilprovningsstationer i
Sverige. Opus Inspection bedriver bilprovningsprogram i USA, Chile, Peru,
Pakistan samt på Bermuda och är verksamt inom försäljning och service av
emissionskontrollutrustning i Nordamerika och Mexiko. Genom dotterbolagen Opus
Equipment och J&B Maskinteknik bedriver Opus Group utveckling, produktion,
försäljning och service av kontrollutrustning för bilprovningsföretag och
fordonsverkstäder. Opus Groups omsättning 2013 uppgick till ca 1 047 MSEK. Opus
Groups aktier är noterade på Nasdaq OMX Stockholm.
FFFS 2007:17 (10 kap 11§) (SFSA rules) - Informationen i detta pressmeddelande
offentliggörs enligt bestämmelserna i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden.
