Investeringsforeningen SmallCap Danmark (CVR nr. 29218153) afholdte mandag d. 20. april 2014 kl. 16.00 ordinær generalforsamling på Nationalmuseet, Ny Vestergade 10, DK-1220 København K.
Indkaldelse, dagsorden og de fulde forslag fremgår af børsmeddelelse nr. 04.2015 af d. 25. marts 2015.
Bestyrelsen havde udpeget advokat Christian Lundgren, Kromann Reumert til dirigent. Dirigenten konstaterede, at generalforsamlingen var rettidigt varslet og beslutningsdygtig.
Dagsordenpunkt 1, Bestyrelsens beretning for det forløbne år
Bestyrelsesformand Niels Roth redegjorde for udviklingen i 2014 i hovedtræk, herunder foreningens resultat, foreningens afkast og udviklingen i benchmark samt forventningerne til resultatudviklingen i 2015.
Forud for generalforsamlingen havde foreningen offentliggjort delårsrapport for 1. kvartal 2015. Formanden orienterede kort om udviklingen i 1. kvartal 2015 og oplyste kvartalets resultat og afkast i hovedtal. Formanden motiverede afslutningsvist bestyrelsens forslag om valg af medlemmer til bestyrelsen og valg af revisor.
Beretningen blev taget til efterretning.
Dagsordenpunkt 2, Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse og eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer samt godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar, jf. vedtægternes §18, stk. 6.
Direktør Christian Reinholdt gennemgik aktiemarkedsudviklingen i 2014 og udviklingen i foreningens investeringer, samt opsummerede hovedtallene fra foreningens resultatopgørelse og balance.
Christian Reinholdt redegjorde kort for reglerne om udlodning, herunder begrebet minimumsudlodning. Bestyrelsens forslag om ikke at udlodde udbytte for 2014 skulle ses i lyset af disse regler.
Årsrapporten, udbyttet og bestyrelsesmedlemmernes honorar blev godkendt.
Dagsordenspunkt 3, Behandling af forslag fremsat af medlemmer eller af bestyrelsen
Der var ikke fremsat forslag.
Dagsordenspunkt 4, Valg af medlemmer til bestyrelsen
I henhold til vedtægternes § 18, stk. 3 er alle bestyrelsesmedlemmer på valg hvert år.
Bestyrelsesmedlemmerne Niels Roth, Per Søndergaard Pedersen og Merete Jørgensen genopstillede og blev genvalgt.
Bestyrelsen konstituerede sig efter generalforsamlingen med Niels Roth som formand.
Dagsordenspunkt 5, Valg af revisorer og revisorsuppleanter
Ernst & Young, Godkendt Revisionspartnerselskab, blev genvalgt.
Dagsordenspunkt 6, Eventuelt
Der var ikke yderligere emner til behandling.
Bilagt dette referat er kopi af de slides, der blev anvendt til præsentation under de enkelte dagsordenspunkter.
Således passeret.
Med venlig hilsen
Investeringsforeningen SmallCap Danmark
Bestyrelsen
Bilag: Slides fra ordinær generalforsamling d. 20. april 2015
