Helsinki, Suomi, 2015-04-24 08:30 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- Ixonos Oyj Pörssitiedote 24.04.2015 klo 09:30
OSAVUOSIKATSAUS AJALTA 1.1.-31.3.2015
Q1 LIIKEVAIHTO LASKI, KANNATTAVUUS PARANI EDELLISVUODESTA
Katsauskausi lyhyesti (edellisen vuoden vertailuluvut suluissa):
- Katsauskauden liikevaihto oli 4,6 MEUR (2014: 6,1 MEUR), liikevaihdon muutos oli -24,3 prosenttia.
- Käyttökate (EBITDA) oli -1,6 MEUR, -35,4 prosenttia liikevaihdosta, (2014: -2,3 MEUR, -38,2 prosenttia liikevaihdosta). Vuoden 2014 käyttökatetta rasittaneet kertaerät -0,4 MEUR liittyivät Tanskan ja Slovakian toimintojen alasajoon.
- Liiketulos oli -2,0 MEUR, -43,1 prosenttia liikevaihdosta, (2014: -2,9 MEUR, -48,1 prosenttia liikevaihdosta).
- Nettotulos oli -2,1 MEUR, -45,7 prosenttia liikevaihdosta, (2014: -2,8 MEUR, -46,0 prosenttia liikevaihdosta).
- Tulos per osake oli -0,01 euroa (2014: -0,04 euroa).
- Liiketoiminnan nettorahavirta oli -3,1 MEUR (2014: -1,7 MEUR)
- Rahoitustilannetta ja tasetta vahvistettiin helmikuussa 5,8 MEUR suunnatulla annilla jolloin myös lainoja uudelleenjärjesteltiin.
- Tremoko Oy Ab tuli pääomistajaksi yli 80 prosentin omistusosuudella
Tulevaisuuden näkymät lyhyesti:
Liiketuloksen ennen kertaeriä odotetaan paranevan vuoteen 2014 verrattuna. Yhtiön alkuvuoden operatiivisen kassavirran odotetaan jatkuvan negatiivisena, mutta paranevan vuoden 2015 jälkipuoliskolla.
Toimitusjohtaja Esa Harju:
Vuoden ensimmäisen neljänneksen liikevaihto laski edelliseen neljännekseen verrattuna. Isoimpina yksittäisinä syinä olivat merkittävän USAn asiakkaan projektityön volyymin pieneneminen vuodenvaihteessa, Iso-Britannian uusien projektien alkamisen siirtyminen, sekä Suomen haastava markkinatilanne. Teollisen Internetin ja Cloudin liiketoiminnoissa pääsimme tavoitetasolle.
Kulurakenteen sopeutukset mahdollistivat kuitenkin kannattavuuden parantamisen edellisvuoteen verrattuna, alhaisemmasta liikevaihdosta huolimatta. Toimintamme oli kuitenkin edelleen tappiollista ja olemme kevään aikana jatkaneet kulurakenteemme mukauttamista odotetun liikevaihdon tasoon ja tällä pyrimme varmistamaan kassavirran paranemisen vuoden edetessä.
Teimme helmikuussa merkittävän rahoitusjärjestelyn, millä vahvistimme tasettamme ja kevensimme lainataakkaamme. Kassatilanteemme on edelleen haastava alkuvuoden rahoitusjärjestelyistä huolimatta. Yrityksen johto tekee määrätietoisesti työtä liikevaihdon kasvattamiseksi sekä kannattavuuden parantamiseksi. Odotamme liikevaihdon elpyvän alkuvuoden tasosta ja strateginen suuntamme säilyy entisellään.
LIIKETOIMINTA
Ixonos on design-lähtöinen teknologiayritys, joka tarjoaa luovia digitaalisia ratkaisuja ja palveluja eri liiketoiminta-alueilla toimiville asiakasyrityksille. Autamme asiakasyrityksiämme hyödyntämään digitaalisuuden, internetin ja mobiiliteetin tuomaa tuottavuutta, uusia liiketoimintamalleja sekä uusia käyttökokemuksia kilpailukyvyn parantamiseksi.
Toimintamme keskittyy maantieteellisesti Suomeen, Yhdysvaltoihin ja Iso-Britanniaan, joissa design studiomme sijaitsevat. Ohjelmistokehitys on keskittynyt pääasiassa Suomeen, mutta kullakin markkina-alueella on tarvittava määrä teknistä osaamista asiakasrajapinnassa.
Keskeinen vahvuutemme ja kilpailijoista erottava tekijä on kykymme yhdistää maailmanluokan palvelumuotoilu- ja design-kyvykkyytemme vahvaan teknologiaosaamiseen, tarjoten kattavia kokonaisratkaisuja, jotka tuottavat strategista lisäarvoa asiakkaillemme. Kutsumme tätä Dream - Design - Deliver toimintamalliksi.
Design-palveluihimme kuuluvat digitaalinen-, mobiili-, ja web-suunnittelu sekä palvelu- ja teollinen muotoilu. Design-palvelumme ulottuvat aina suunnittelustrategiasta ja käyttäjätutkimuksesta visuaalisuuden ja vuorovaikutuksen suunnitteluun, sekä työpajoihin ja prototyyppien suunnitteluun. Toteutamme kaikki suunnitteluinnovaatiomme erilaisille päätelaitteille alustariippumattomasti.
Teknologiayhtiönä meillä on syvällinen osaaminen luovien ohjelmistoratkaisujen kehittämisestä sulautettujen järjestelmien ja on-line ohjelmistojen osalta. Hyödynnämme avoimia standardoituja teknologioita (esim. Linux, Android, iOS, Windows). Yhdistämme ohjelmistokehitysosaamisen maailmanluokan teknologiaosaamiseen, syvälliseen käyttöliittymä- ja käytettävyyssuunnitteluun ja huipputason projektinhallintakykyyn. Teknologiaosaamisemme kattaa mm. langattoman yhdistettävyyden, RF-, audio-, kuvantamis- ja videoteknologiat.
Pääasialliset liiketoiminta-alueemme ovat:
- Teollinen Internet: Tarjoamme sulautettuja ja innovatiivisia digitaalisia ratkaisuja teollisen internetin ympärillä. Autamme teollisuuden asiakasyrityksiä siirtymään perinteisistä teknologioista standardoitujen avoimien teknologioiden käyttöön mahdollistaen tuottavuuden lisäämisen ja lisäarvon tarjoamisen heidän asiakkailleen. Kehitämme myös digitaalisia innovaatioita, jotka auttavat teollisuusyrityksiä muuttumaan digitaalisten palvelujen tarjoajiksi. Tällä segmentillä asiakasyrityksiämme ovat mm. Kone, Outotec, Cargotec, Kemppi ja Metso.
- Media: Autamme mediayhtiöitä, studioita, tuotantoyhtiöitä ja operaattoreita tarjoamaan yhä vuorovaikutteisempia ja yksilöidympiä viihdekokemuksia. Mahdollistamme heille myös uusien liiketoimintamallien muodostamisen hyödyntämällä innovatiivisia ratkaisuja, kuten Ixonos TV Compass™ second screen -ratkaisu. Tässä segmentissä asiakasyrityksiämme ovat mm. Al-Jazeera, Discovery ja MBC Group.
- Online palvelut kuluttajabrändeille: Autamme kuluttajamarkkinoilla ja palveluliiketoiminnassa toimivia yrityksiä ja brändejä hyödyntämään internetiin pohjautuvia digitaalisia ja mobiiliratkaisuja, jotta nämä voivat erottautua kilpailijoistaan asiakaskokemuksen, tuottavuuden ja palveluinnovaatioiden avulla. Tässä segmentissä asiakasyrityksiämme ovat mm. Stockmann, Viking Line ja ST1.
- Pilvipalvelut: Tarjoamme luotettavia ja turvallisia pilvi- ja hosting-palveluja Ixonos Cloud™ -ratkaisumme avulla. Ixonosin virtuaalinen yksityispilvipalvelu on kehitetty vaativaan yrityskäyttöön. Siinä yhdistyy yksityispilven turvallisuus julkisen pilven skaalautuvuuteen. Tieto on turvattu ja tallennettuna suomalaisissa konesaleissamme. Ixonos Cloud™ -ratkaisua käytetään myös useiden kokonaisratkaisujen toiminta-alustana. Tässä segmentissä asiakasyrityksiämme ovat mm. Microsoft, Fonecta ja Veikkaus.
- Älylaitevalmistajat, jossa asiakkaitamme ovat mm. HP ja Samsung.
Teemme yhteistyötä asiakasyritysten kanssa myös useilla muilla liiketoimintasegmenteillä, kuten:
- Autoteollisuus ja kuljetusala, jossa asiakkaitamme ovat mm. Honda, VW ja MarcoPolo.
- Suomalainen julkishallinto, jossa asiakkaitamme ovat mm. eri ministeriöt, kunnat ja Tiera.
- Turvallisuus- ja maanpuolustus, jossa asiakkaitamme ovat mm. Airbus ja Savox Communications.
Organisaatio
Organisaatiomme koostuu:
- Sales & Marketing -toiminnosta, joka vastaa asiakkuuksista, myyntikanavista sekä tilauskannasta.
- Design-toiminnosta, joka vastaa design-kyvykkyydestä, joka on keskeinen osa Dream-Design-Deliver-lähestymistapaa, minkä avulla Ixonos erottuu kilpailijoistaan.
- Solution Creation -toiminnosta, joka vastaa teknisten ratkaisujen toteuttamisesta, ohjelmistokehityksestä, sekä asiakasprojekteista ja niiden kannattavasta läpiviennistä.
Lisäksi koko organisaation toimintaa tukevat tukitoiminnot: Finance & Control ja Human Resources.
Toimipisteet
Toimipisteemme sijaitsevat päämarkkinoillamme Suomessa, Yhdysvalloissa ja Isossa-Britanniassa.
- Solution Creation -toimipisteemme sijaitsevat pääosin Suomessa. Lisäksi yhtiöllä on USAssa ja Iso-Britanniassa asiakasrajapinnassa teknistä henkilöstöä.
- Design-studiomme sijaitsevat Suomessa, Yhdysvalloissa ja Isossa-Britanniassa.
- Myyntimme toimii Suomessa, Yhdysvalloissa ja Isossa-Britanniassa.
SEGMENTTIRAPORTOINTI
Ixonos raportoi liiketoimintansa yhdessä segmentissä.
LIIKEVAIHTO
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä konsernin liikevaihto oli 4,6 MEUR (2014: 6,1 MEUR), mikä on 24,3 prosenttia vähemmän kuin edellisvuonna.
Liikevaihdon alhaisuus johtui pääosin merkittävän USA:n asiakkaan projektivolyymin laskemisesta vuodenvaihteessa. Lisäksi Iso-Britannian ennustetut uudet asiakasprojektit ovat viivästyneet ja Suomen markkinatilanne jatkuu haastavana.
Katsauskaudella yhdenkään yksittäisen asiakkaan osuus ei ollut hallitseva eikä ylittänyt neljännestä liikevaihdosta.
TULOS
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä liiketulos oli -2,0 MEUR (2014: -2,9 MEUR) ja tulos ennen veroja -2,1 MEUR (2014: -3,2 MEUR). Katsauskauden tulos oli -2,1 MEUR (2014: -2,8 MEUR).
Tuloksen parantuminen edellisvuoteen nähden johtui pääosin kulujen sopeuttamisesta.
Ensimmäisen vuosineljänneksen tulos per osake oli -0,01 euroa (2014: -0,04 euroa). Katsauskauden liiketoiminnan rahavirta/osake oli -0,02 euroa (2014: -0,02 euroa).
PÄÄOMAN TUOTTO
Konsernin oman pääoman tuotto (ROE) oli -305,7 prosenttia (2014: -216,4 prosenttia) ja sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli -33,0 prosenttia (2014: -69,0 prosenttia).
INVESTOINNIT
Investoinnit katsauskauden aikana olivat 0,1 MEUR (2014: 0,3 MEUR). Investoinnit koostuvat suurimmaksi osaksi tuotekehitysmenojen aktivoinneista media ja teollinen internet liiketoiminta-alueella.
TASE JA RAHOITUS
Taseen loppusumma oli 22,0 MEUR (2014: 26,8 MEUR). Oma pääoma oli 2,3 MEUR (2014: 2,7 MEUR). Omavaraisuusaste koko omasta pääomasta oli 10,3 prosenttia (2014: 10,0 prosenttia). Konsernin likvidit varat olivat katsauskauden lopussa 0,5 MEUR (2014: 0,4 MEUR). Vähemmistön osuus omasta pääomasta oli 0,2 MEUR (2014: 0,2 MEUR).
Konsernin taseessa oli katsauskauden lopussa 14,1 MEUR (2014: 10,9 MEUR) rahoituslaitoslainoja sisältäen käytössä olevat pankkitililimiitit.
Yhtiö on sopinut tärkeimpien rahoittajiensa kanssa pankkilainojen osittaisesta lyhennysvapaasta 31.12.2015 asti. Tälle ajalle on myös sovittu kovenanteista, jotka perustuvat euromääräisiin käyttökatetasoihin.
Kovenanttien alaiset pankkilainat olivat 31.3.2015 yhteensä 6,0 MEUR (2014: 6,4 MEUR).
Yhtiö maksoi 10.2.2015 lähipiiriin kuuluvalle Turret Oy Ab:lle 2,3 MEUR lainat takaisin. Turretin 3,5 MEUR:n pitkäaikaisella vaihtovelkakirjalainalla ja sen koroilla maksettiin samassa yhteydessä osa toteutetusta suunnatusta annista.
10.2.2015 yhtiö myös nosti pääomistajansa Tremoko Oy Ab:n takaamat yhteensä 4,0 MEUR rahoituslaitoslainat.
Yhtiö tiedotti rahoitusjärjestelyistään 10.2.2015.
Yhtiö on todennut vuoden 2014 tilinpäätöstiedotteessaan, että sen käyttöpääoma ei riitä seuraavan 12 kuukauden tarpeisiin. Yhtiö on arvioinut, että sen käyttöpääoma riittää tilinpäätöstiedotteen julkaisuhetkestä arviolta seuraavien 5 kuukauden tarpeisiin, edellyttäen että yhtiön vuodelle 2015 laatimat rahavirtaennusteet toteutuvat. Keskustelut pääomistajan kanssa lisärahoituksesta ovat käynnistyneet ja yhtiö pitää todennäköisenä, että lisärahoitus voidaan tarvittaessa hankkia.
RAHAVIRTA
Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella -3,1 MEUR (2014: -1,7 MEUR). Myyntisaamisten kiertoajan lyhentämiseksi yhtiö oli 31.3.2015 mennessä myynyt myyntisaamisia yhteensä 1,2 MEUR (2014: 0,8 MEUR).
LIIKEARVOT
Konsernin taseessa oli 31.3.2015 liikearvoa 10,8 MEUR (2014: 10,8 MEUR).
Liikearvon testauksessa on käytetty seuraavia parametreja:
- Tarkastelujakson pituus 4 vuotta
- WACC diskonttokorkona 10 prosenttia
- Kasvuolettamana päätearvon (”terminal value”) laskennassa käytetty 1 prosenttia
- Testattava määrä 12,1 MEUR sisältää muut aineettomat hyödykkeet, aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet sekä korottomat saamiset ja -velat.
Liikearvon testauksessa 31.3.2015 ei todettu liikearvon alaskirjaustarvetta. Testattavan omaisuuden käyttöarvo ylitti testattavan määrän 10,4 MEUR:lla.
Laskelman antama rahavirtojen nykyarvo, 22,5 MEUR on alhaisempi yhtiön rahoitusvelkojen (14,0 MEUR) ja osakkeiden markkinahinnan (12,2 MEUR) summaa 31.3.2015.
HENKILÖSTÖ
Henkilöstön määrä oli katsauskauden aikana keskimäärin 246 (2014: 401) ja kauden lopussa 241 (2014: 377). Konsernin henkilöstömäärä väheni sekä Suomessa että ulkomailla. Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstöstä 211 henkeä (2014: 268) oli työsuhteessa Suomen yhtiöissä ja 30 henkeä (2014: 110) konsernin ulkomaisissa yhtiöissä. Katsauskauden aikana henkilöstön määrä väheni 35 henkilöllä.
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Vaihto ja kurssi
Katsauskaudella yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 0,07 euroa (2014: 0,16 euroa), alin 0,05 euroa (2014: 0,08 euroa) ja päätöskurssi 31.3.2015 oli 0,06 euroa (2014: 0,11 euroa). Katsauskauden keskikurssi oli 0,06 euroa (2014: 0,12 euroa). Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 33.569.612 kappaletta (2014: 19.437.517 kappaletta), mikä vastaa 16,5 prosenttia (2014: 25,6 prosenttia) osakkeiden lukumäärästä katsauskauden lopussa. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla 31.3.2015 oli 12.381.996 euroa (2014: 8.344.419 euroa).
Yhtiö toteutti 10.2.2015 suunnatun osakeannin. Yhtiön lähipiiriin kuuluva Tremoko Oy Ab merkitsi 96.670.000 osaketta 0,06 euron kappalehintaan vastaten bruttomäärältään noin 5,8 miljoonaa euroa.
Tremokon pakollisen, julkisen ostotarjouksen yhteydessä 2015 maaliskuussa 20.454.656 osaketta ja 1.540.000 optiota siirtyivät Tremokolle, jonka omistusosuus näin nousi 81,8 prosenttiin. Omistusosuus on optioiden avulla nostettavissa 82,0 prosenttiin.
Osakepääoma
Yhtiön rekisteröity osakepääoma oli katsauskauden alussa 585.394,16 euroa ja osakkeiden lukumäärä 106.313.536 kappaletta. Kauden lopussa osakepääoma oli 585.394,16 euroa ja osakkeiden lukumäärä 202.983.536.
Optio-ohjelmat 2011 ja 2014
2011 ohjelma
Ixonos Oyj:n hallitus päätti 30.11.2011 optio-oikeuksien antamisesta perustuen varsinaisen yhtiökokouksen 29.3.2011 antamaan valtuutukseen.
Optio-oikeudet annettiin Ixonos Oyj:n kokonaan omistaman tytäryhtiön maksutta merkittäväksi 31.12.2011 mennessä. Ne jaetaan hallituksen päättämällä tavalla Ixonos Oyj:n ja sen konserniyhtiöiden henkilökuntaan kuuluville henkilöille lisäämään heidän sitoutumistaan ja työmotivaatiotaan. Optio-ohjelman piiriin eivät kuulu Ixonos Oyj:n hallituksen jäsenet tai konsernin ylimpään johtoon kuuluvat henkilöt.
Optio-oikeudet merkitään tunnuksilla IV/A, IV/B ja IV/C. Optio-oikeuksia annetaan yhteensä 600.000 kappaletta. Hallitus päättää optio-oikeuksien ehtojen mukaan liikkeeseen laskettujen optio-oikeuksien jakamisesta eri optiosarjoihin ja tarvittaessa jakamatta olevien optio-oikeuksien muuntamisesta toiseen optiosarjaan kuuluviksi.
Kullakin optio-oikeudella sai alun perin merkitä yhden Ixonos Oyj:n uuden tai yhtiön hallussa olevan oman osakkeen.
Optio-oikeuksilla IV/A osakkeiden merkintäaika alkoi 1.10.2014, optio-oikeuksilla IV/B se alkaa 1.10.2015 ja optio-oikeuksilla IV/C 1.10.2016. Osakkeiden merkintäaika päättyy kaikilla optio-oikeuksilla 31.12.2018. Osakkeen merkintähinta optiosarjoittain on yhtiön osakkeen kaupankäynnillä painotettu keskikurssi Helsingin Pörssissä. Merkintähintaa alennetaan muun muassa osinkojen määrällä ja sitä voidaan muutoinkin oikaista ehtojen mukaisesti.
Optio-oikeuksien haltijoiden ja osakkeenomistajien yhdenvertaisen kohtelun varmistamiseksi ja huomioon ottaen hallituksen 30.10.2013 yhtiön osakkeiden yhdistämisen johdosta tekemä tarkistus, Ixonosin hallitus on Osakeannin johdosta tarkistanut Optio-oikeuksien 2011 merkintäsuhdetta ja merkintähintaa optio-oikeuksien 2011 ehtojen mukaisesti.
Optio-oikeuksien IV/A osalta tarkistettu merkintäsuhde on 5,022 ja merkintähinta 0,291 euroa osakkeelta. Optio-oikeuksien IV/C osalta tarkistettu merkintäsuhde on 5,022 ja merkintähinta 0,208 euroa osakkeelta. Optio-oikeudet IV/B osalta on todettu rauenneeksi.
Osakkeiden enimmäismäärä pyöristetään osakkeiden merkitsemisen yhteydessä alaspäin täysiin osakkeisiin ja kokonaismerkintähinta lasketaan käyttäen pyöristettyä osakkeiden lukumäärää ja pyöristäen lähimpään senttiin. Yllä kuvattujen tarkistusten johdosta Optio-oikeuksilla 2011 merkittävien osakkeiden tarkistettu enimmäismäärä on 1.104.840.
2014 ohjelma
Ixonos Oyj:n hallitus päätti 18.2.2014 ylimääräisen yhtiökokouksen 30.10.2013 antamaan valtuutukseen perustuen optio-oikeuksien antamisesta.
Optio-oikeudet jaetaan hallituksen päättämällä tavalla Ixonos Oyj:n konsernin johtoryhmälle ja muille valikoiduille avaintyöntekijöille heidän sitouttamisekseen ja motivoimisekseen. Optio-oikeudet merkitään tunnuksilla 2014A, 2014B ja 2014C. Optio-oikeuksia annetaan yhteensä 5.000.000 kappaletta. Hallitus päättää optio-oikeuksien ehtojen mukaan liikkeeseen laskettujen optio-oikeuksien jakamisesta eri optiosarjoihin ja tarvittaessa jakamatta olevien optio-oikeuksien muuntamisesta toiseen optiosarjaan kuuluviksi.
Kullakin optio-oikeudella voi merkitä yhden Ixonos Oyj:n uuden osakkeen. Optio-oikeuksilla 2014A osakkeiden merkintäaika alkaa 1.3.2016, optio-oikeuksilla 2014B 1.3.2017 ja optio-oikeuksilla 2014C 1.3.2018. Osakkeiden merkintäaika päättyy kaikilla optio-oikeuksilla 31.12.2018. Osakkeen merkintähinta optiosarjoittain on yhtiön osakkeen kaupankäynnillä painotettu keskikurssi Helsingin Pörssissä 1.3 - 31.5.2014 2014A:n osalta, 1.1 - 31.3.2015 2014B:n osalta ja 1.1 - 31.3.2016 2014C:n osalta. Merkintähintaa alennetaan muun muassa osinkojen määrällä ja sitä voidaan muutoinkin oikaista ehtojen mukaisesti. Optio-oikeuksien 2014A merkintähinta on 0,11 euroa ja 2014B merkintähinta 0,06 euroa.
Osakkeenomistajat
Osakkeenomistajien lukumäärä 31.3.2015 oli 3 007 (2014: 4 161). Yksityishenkilöt omistivat 14,1 prosenttia (2014: 53,0 prosenttia) ja yhteisöt 85,9 prosenttia (2014: 47,0 prosenttia) osakkeista. Ulkomaalaisomistuksen osuus koko osakemäärästä oli 2,9 prosenttia (2014: 4,0 prosenttia).
Yhtiön lähipiiriin kuuluva Tremoko Oy Ab:n omistusosuus on 81,8 prosenttia. Omistusosuus on optioiden avulla nostettavissa 82,0 prosenttiin.
Lähipiiritapahtumat
Yhtiö maksoi 10.2.2015 rahoitusjärjestelyn yhteydessä lähipiiriin kuuluvan Turret Oy Ab:n 2,3 MEUR lainat korkoineen takaisin.
Samassa yhteydessä yhtiön lähipiiriin kuuluva Tremoko Oy Ab kuittasi sille siirtyneen Turretin 3,5 MEUR:n pitkäaikaisen vaihtovelkakirjalainan korkoineen osana merkitsemiensä osakkeiden merkintähintaa.
Katsauskauden aikana Ixonos Finland Oy myi lähipiiriin kuuluvalle Finance Linkille myyntisaamisiaan yhteensä 0,2 MEUR edestä.
MUITA KATSAUSKAUDEN TAPAHTUMIA
Markkinatapahtumia
Ixonos järjesti San Franciscossa "Innovation by Design" (IXD) tapahtuman. Tapahtuma tarjosi johtavien mielipidevaikuttajien ajatuksia, tarkoituksena edistää Ixonosin brändimielikuvaa designin ja teknologian edelläkävijänä. Helmikuussa järjestettiin kolmannen kerran Ixonosin Future of Industrial Experience tilaisuus IoT alan vaikuttajille Suomessa. Lontoossa järjestettiin maaliskuusssa ”Digital Resolution Club”-tapahtuma, jossa keskityttiin lokaatiopohjaiseen käyttökokemussuunnitteluun.
Ixonosin suunnittelemat ratkaisut saavuttivat merkittäviä palkintoja ja arvostusta raportointikauden aikana:
- Al Jazeera Plus (AJ+) “Society of News Design” ehdokkuus - Top10 Globaali uutissovellus mobiililaitteille
- AJ+ ehdokkuus Webby Awards - kilpailussa mobiiliapplikaatioiden sarjassa
- Al Jazeera America ehdokkuus Webby Awards - kilpailussa online elokuva ja videosarjassa
- Samsungin Galaxy Tab S:n saama CES:in myöntämä vuoden innovaatio palkinto. Samsung Galaxy Tab S käyttää Ixonos Super AppTM innovaatiota, jolle haettu patenttia.
- HP Consumer Electronics Show:n “Best of Show” - Hewlett Packard “Sprout”
- Consumer Electronics Show:n innovatio kunniamaininta - LG webOS
- Ixonos’ Super App™ ehdolla TV Connect Industry Awards 2015 - kilpailussa Parhaan TV kokemuksen edistämisen - kategoriassa
Kuluneen kauden aikana julkistimme myös uusia asiakasreferenssejä. Honda on ottanut Euroopassa autoissaan käyttöön uuden IVI jäjestelmän, jossa on Ixonosin design sekä Ixonos Experience Store for Automotive™ - tuotteemme. Lisäksi julkistettiin Stockmannille tekemämme Hullujen Päivien verkkokauppatoteutus. Molemmat asiakasreferenssit ovat esimerkkejä kyvystämme yhdistää maailmanluokan design laadukkaaseen tekniseen toteutukseen.
Ixonos sopeutti kustannuksiaan tehokkuuden parantamiseksi
Ixonos käynnisti yhteistoimintaneuvottelut tuotantotehokkuuden varmistamiseksi 22.1.2015. Neuvottelujen piiriin kuului Ixonosin Jyväskylän toimipisteen henkilöstö, poislukien asiakkaan tiloissa työskentelevä henkilöt. Ixonos ilmoitti 9.3.2015 neuvotteluiden päättyneen ja johtavan enintään 20 henkilön irtisanomisiin. Toiminta Jyväskylässä jatkuu.
Ixonos käynnisti yhteistoimintaneuvottelut henkilöstökulujen sopeuttamiseksi 24.3.2015. Neuvottelujen piiriin kuului Ixonosin henkilöstö, poislukien Jyväskylä. Ixonos ilmoitti 8.4.2015 neuvotteluiden päättyneen ja että niiden lopputuloksena tullaan toteuttamaan enintään 20 määrä-aikaista korkeintaan 90 päivän pituista lomautusta. Näistä osa toteutetaan osa-aikaisina lomautuksina. Lisäksi tullaan irtisanomaan enintään 4 henkilöä sellaisissa työtehtävissä, joissa työn jatkumisen edellytykset ovat pysyvästi heikentyneet.
Ylimääräinen yhtiökokous
16.1.2015 Ixonosin hallitus julkaisi kutsun ylimääräiseen yhtiökokoukseen 10.2.2015. Hallituksen ehdotus oli, että ylimääräinen yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista sekä optiooikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta tai kaikkien tai joidenkin edellä mainittujen yhdistelmistä yhdessä tai useammassa erässä.
Samana päivänä Ixonos Oyj tiedotti rahoitusasemansa ja taserakenteensa vahvistamiseen tähtäävästä suunnitelmasta. Ehdotettu kokonaisjärjestely sisälsi suunnatun osakeannin sekä lainajärjestelyitä. Suunnitellulla toimenpiteillä tavoiteltiin Ixonosin omavaraisuusasteen sekä kassatilanteen oleellisesta parantumista.
Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista.
Suunnattu anti ja rahoitusjärjestelyt 10.2.2015
Ixonos Oyj:n hallitus päätti 10.2.2015 laskea liikkeelle ylimääräisen yhtiökokouksen 10.2.2015 antaman valtuutuksen nojalla 96.670.000 uutta osaketta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen suunnatussa osakeannissa Tremoko Oy Ab:n merkittäväksi. Osakkeiden merkintähinta osakeannissa oli 0,06 euroa osakkeelta. Merkintähinta oli määritelty kaupankäyntimäärillä painotetuksi keskikurssiksi 16.12.2014 - 15.1.2015 väliseltä ajalta pyöristettynä lähimpään ylempään senttiin. Osakeannista saadut noin 5,8 miljoonan euron suuruiset varat käytetään konsernin vakavaraisuuden ylläpitämiseksi ja kasvattamiseksi, joten osakeannille ja osakkeenomistajien etuoikeudesta poikkeamiselle oli olemassa osakeyhtiölain mukainen painava taloudellinen syy. Osakeannissa liikkeeseen lasketut osakkeet vastasivat noin 90,9 prosenttia kaikista yhtiön osakkeista ja äänistä ennen osakeantia ja noin 47,6 prosenttia kaikista yhtiön osakkeista ja äänistä osakeannin jälkeen.
Tremoko merkitsi 10.2.2015 osakeannin täysimääräisesti. Yhtiön hallitus hyväksyi Tremokon osakemerkinnän. Osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 11.2.2015.
Lisäksi hallitus ilmoitti että,
- Tremoko maksoi osakeannissa merkitsemiensä osakkeiden merkintähintaa kuittaamalla yhtiöltä olevia sille siirrettyjä vaihdettavaan pääomalainaan perustuvia saataviaan noin 3,86 miljoonan euron arvosta.
- Yhtiö on ottanut yhteensä 4,0 miljoonan euron suuruiset rahoituslaitoslainat, joiden vakuudeksi Tremoko on antanut määrältään 4,0 miljoonan euron suuruisen vakuuden. Yhtiö maksaa Tremokolle
palkkiota vakuuden antamisesta 3,5 prosenttia vuodessa vakuuden määrästä.
- Yhtiö maksoi Turret Oy Ab:lle korkoineen olleet noin 2,43 miljoonan euron suuruiset lainat.
- Yhtiö on sopinut vieraan pääoman ehtoisen rahoituksensa uudelleenjärjestelystä rahoittajiensa kanssa. Rahoittajat myönsivät ennen järjestelyä otetuille Ixonos-konsernin lainoille (jäljempänä yhdessä ”Laina”) vapautuksen Lainan lyhentämisestä ajanjaksolle 15.3.2015 - 31.12.2015 (”Lyhennysvapaa”) siten, että lyhennysvapaalla maksettavaksi erääntyvästä Lainan pääomasta maksetaan ainoastaan 25 prosenttia aiemmin sovitusta poiketen. Lisäksi Lainan alkuperäistä laina-aikaa muutettiin siten, että Lainan kokonaislaina-aikaa pidennettiin 31.12.2018 saakka. Lainan alkuperäisiä maksuehtoja ja maksueriä muutettiin siten, että ajalla 1.1.2016 - 31.12.2018 maksettavaksi erääntyvät maksuerät ovat tasasuuruiset ja ne määritetään Lainan maksettavaksi erääntymättömän pääoman per 31.12.2015 perusteella. Lainan korko- ja marginaaliehdot pysyvät entisellään lyhennysvapaasta, laina-ajan pidentämisestä ja maksuehtojen ja -erien muuttamisesta huolimatta.
Uusi arvopaperiliite
Finanssivalvonta hyväksyi 3.3.2015 Ixonos Oyj:n 10.2.2015 julkaisemaan suunnattuun osakeantiin liittyvän arvopaperiliitteen ja tiivistelmän.
Julkinen ostotarjous Ixonos Oyj:n osakkeista
10.02.2015 Ixonoksen uusi enemmistöomistaja Tremoko Oy Ab ilmoitti julkisesta ostotarjouksesta.
Tremoko, joka on suomalainen yksityisessä omistuksessa oleva osakeyhtiö, hankki 10.2.2015 omistukseensa Turret Oy Ab:lta ja Holdix Oy Ab:lta yhteensä 49.008.088 Ixonos Oyj:n osaketta. Lisäksi Tremoko merkitsi Ixonosin hallituksen päättämässä suunnatussa osakeannissa yhteensä 96.670.000 uutta Ixonosin osaketta. Tämän myötä Tremoko omisti yhteensä 145.678.088 Ixonosin osaketta ja siten Tremokon omistus- ja ääniosuus nousi yhteensä 71,8 prosenttiin Ixonosin kaikista osakkeista ja äänistä.
Osakehankinnan ja osakemerkinnän seurauksena Tremokolle syntyi Arvopaperimarkkinalain 11 luvun 19 §:n mukainen velvollisuus tehdä julkinen ostotarjous kaikista muista Ixonosin osakkeista ja osakkeisiin oikeuttavista arvopapereista.
Tremokon tarjous julkaistiin 2.3 ja päättyi 24.3.2015. Osakkeista tarjottu vastike oli 0,06 euroa käteisenä jokaisesta osakkeesta. Optioista tarjottu vastike oli optio-ohjelma 2011:n tunnuksella IV/A merkityistä optioista 0,008 euroa ja tunnuksella IV/C merkityistä optiosta 0,017 euroa. Optio-ohjelma 2014:n tunnuksella 2014A merkityistä optioista tarjottu vastike oli 0,010 euroa.
Yhtiön hallitus julkaisi 9.3.2015 lausuntonsa Tremokon antamasta pakollisesta ostotarjouksesta. Lausunto perustui esteettömien ja riippumattomien jäsenten suorittamaan kokonaisarviointiin.
Yhtiön hallituksen jäsen Paul Ehrnrooth ei osallistunut arviointiin koska hänen määräysvaltayhtiöksi luonnehdittava Turret Oy Ab omistaa 65 prosenttia tarjouksentekijän osakkeista ja äänistä. Lausuntonsa tueksi yhtiön hallitus hankki riippumattomalta neuvonantajalta Fairness Opinion - lausunnon koskien tarjoushinnan kohtuullisuutta taloudellisessa mielessä yhtiön kaikkien osakkeenomistajien kannalta.
Hallitus julkaisi seuraavan suosituksen:
Ottaen huomioon tarjouksentekijän lausunnot, yhtiön johtoryhmän näkemykset sekä Fairness Opinion -lausunnossa esitetty, hallitus arvioi, että ostotarjous on kohtuullinen ja että yhtiö ja osakkeenomistajat ja optionhaltijat hyötyisivät ostotarjouksen toteutumisesta tarjouksentekijän tarkoittamalla tavalla. Yllä esitettyihin arvioihin ja faktoihin perustuen hallituksen päätöksentekoon osallistuneet hallituksen jäsenet suosittelevat yksimielisesti osakkeenomistajille ja optionhaltioille ostotarjouksen hyväksymistä.
Tremoko Oy Ab ilmoitti 26.3.2015 että sille tarjousaikana tarjotut 20.454.656 osaketta edustivat noin 10,1 prosenttia kaikista Ixonosin osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä. Tremokon omistusosuus Ixonos Oyj:n osakkeista ja äänistä oli näin ollen yhteensä 166.132.744 osaketta eli noin 81,8 prosenttia.
Lisäksi Tremokolle tarjottiin yhteensä 1.540.000 optiota. Tremokolla on käyttämällä mainitut optiot Ixonosin osakkeiden merkintään mahdollisuus nostaa omistuksensa yhteensä noin 82,0 prosenttiin Ixonosin kaikista osakkeista ja äänistä.
Muutoksia yhtiön johtoryhmässä
Yhtiö ilmoitti 11.3.2015, että Ixonosin talousjohtaja (CFO) Mikael Nyberg lopettaa yhtiön palveluksessa ja johtoryhmän jäsenenä toukokuun lopussa 2015. Uuden talousjohtajan haku käynnistettiin välittömästi.
Myyntiä vahvistettiin ja Marko Tiesmäki aloitti yhtiössä 1.3.2015 myyntijohtajana (SVP, Sales), vastuualueenaan Industrial Internet, Smart Devices ja Internet of Things (IoT) alueet. Tiesmäki on johtoryhmän jäsen ja raportoi toimitusjohtajalle. Teppo Kuisma jatkaa toisena myyntijohtajana, vastuualueenaan Media & Online alue, Suomen julkishallinto, sekä USA ja UK regioonat.
TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Yhtiökokouskutsu
Yhtiö julkaisi 7.4.2015 kutsun varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään 29.4.2015.
RISKIENHALLINTA JA LÄHIAJAN EPÄVARMUUSTEKIJÖITÄ
Ixonos Oyj:n riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa yhtiön toimintojen häiriötön jatkuvuus
ja kehittyminen sekä tukea yhtiön asettamien liiketoiminnallisten tavoitteiden toteutumista ja yhtiön arvon kasvattamista. Riskienhallinnan organisoinnista, prosessista sekä tunnistetuista riskeistä on tarkempia tietoja yhtiön kotisivuilla: www.ixonos.com.
Avainasiakkuuksissa tapahtuvilla muutoksilla voi olla haitallinen vaikutus Ixonosin toimintaan, tuloksentekokykyyn ja taloudelliseen asemaan. Mikäli jokin suurimmista asiakkaista siirtäisi ostonsa Ixonosilta sen kilpailijoille tai muuttaisi voimakkaasti toimintamalliaan, mahdollisuudet korvaavan asiakasvolyymin löytymiseen lyhyellä ajanjaksolla olisivat rajoitettuja.
Konsernin liiketoiminta koostuu pääosin yksittäisistä asiakassopimuksista, jotka ovat usein verrattain lyhytkestoisia. Uusien projektien aloitusajankohtien ja laajuuden ennustaminen on aika ajoin haastavaa samalla kun kulurakenne suurelta osin on luonteeltaan kiinteä. Tämä voi aiheuttaa ennakoimatonta vaihtelua liikevaihdossa ja sen kautta kannattavuudessa.
Osan konsernin liiketoiminnasta muodostavat kiinteähintaiset projektitoimitukset. Kiinteähintaisiin projektitoimituksiin liittyy ajallinen ja sisällöllinen riski. Tätä riskiä pyritään hallitsemaan sopimus- ja projektijohtamisen välinein.
Konsernin liikevaihdosta merkittävä osuus laskutetaan muuna kuin euroina. Valuuttakurssien muutoksiin liittyvää riskiä hallitaan eri toimenpitein.
Konsernilla on taseessaan merkittävä määrä liikearvoa, johon kohdistuu edelleen alaskirjausriski, mikäli konsernin kassavirran tulevaisuuden tuotto-odotukset laskevat joko sisäisten tai ulkoisten tekijöiden johdosta. Liikearvo testataan vuosineljänneksittäin ja myös muulloin, jos tarvetta ilmenee.
Konsernin taseessa olevat verosaamiset ovat riippuvaisia tuloksenteko-odotuksista. Taseen verosaamisten hyödyntäminen edellyttää riittävää tuloksentekokykyä tulevina vuosina.
Konsernin rahoitussopimuksiin liittyy rahoituskovenantteja, joiden rikkoutuminen saattaa aiheuttaa joko yhtiön rahoituskulujen nousun tai vaatimuksen vieraan pääoman ehtoisten lainojen joko osittaiseen tai kokonaiseen nopeaan takaisinmaksuun. Suurimmat riskit kovenanttien rikkoutumiseen liittyvät markkinatilanteesta johtuvasta käyttökatteen heilahtelusta tai mahdollisesta tarpeesta yhtiön käyttöpääoman lisäämiseen vieraan pääoman ehtoisella rahoituksella. Riskiä hallitaan neuvotteluilla rahoittajien kanssa sekä ylläpitämällä valmiutta erilaisiin rahoitusratkaisuihin.
Yhtiön 27.2.2015 päivätyn tilinpäätöstiedotteen mukaisesti yhtiö arvioi, että sen nykyinen käyttöpääoma ei riitä seuraavan 12 kuukauden tarpeisiin. Käyttöpääoman arvioidaan kuitenkin riittävän seuraavan 12 kuukauden tarpeisiin, mikäli yhtiön myynnin kehitys on ennustettua parempi tai yhtiö pystyy toteuttamaan ennakoituja isompia kustannussäästöjä. Mahdollinen jäljelle jäävä rahoitusvaje on täytettävissä esim. siltarahoituksen keinoin tai muin toimenpitein kuten oman pääoman ehtoisen rahoituksen kautta.
PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEISTA JA STRATEGIASTA
Ixonos tavoittelee pitkällä aikavälillä vähintään 10 prosentin liikevoittotasoa. Pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamiseksi Ixonos keskittyy strategiassaan tuote-, ratkaisu- ja palveluliiketoimintansa syventämiseen, sekä uusiin asiakkuuksiin valituilla asiakastoimialoilla.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Liiketuloksen ennen kertaeriä odotetaan paranevan vuoteen 2014 verrattuna. Yhtiön alkuvuoden operatiivisen kassavirran odotetaan jatkuvan negatiivisena, mutta paranevan vuoden 2015 jälkipuoliskolla.
SEURAAVAT KATSAUKSET
Osavuosikatsaus 1-6/2015 julkaistaan perjantaina 7.8.2015.
IXONOS OYJ
Hallitus
Lisätietoja antaa:
Ixonos Oyj
- Toimitusjohtaja Esa Harju, puh. 040 844 3367, esa.harju@ixonos.com
- Talousjohtaja Mikael Nyberg, puh. 040 501 4401, mikael.nyberg@ixonos.com
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
IXONOS-KONSERNI
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ 1.1.-31.3.2015
Laatimisperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti noudattaen vuositilinpäätöksen 31.12.2014 laatimisperiaatteita. 1.1.2015 voimaan tulleilla IFRS-standardien muutoksilla ja tulkinnoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää Ixonosin johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä katsauskauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat tilinpäätöstiedotteen julkistamishetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista.
Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Konsernin taseeseen on yhdistelty kaikki konserniyhtiöt ja yhtiön johdon omistama Ixonos Management Invest Oy. Alkuperäinen osavuosikatsaustiedote on suomenkielinen. Englanninkielinen tiedote on käännös alkuperäisestä.
Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
Toiminnan jatkuvuus
Tämä osavuosikatsaus on laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti huomioiden yhtiön tilikauden 2015 alussa toteuttamat rahoitusjärjestelyt, liiketoimintaennuste vuoden 2015 osalta,
sekä ottaen huomioon alla esitetyt seikat. Ennusteissa on huomioitu todennäköiset tai nähtävissä olevat muutokset tulevaisuuden odotuksissa, niin tulovirran kuin odotettavissa olevien menojen osalta.
Yhtiön nykyinen käyttöpääoma ei riitä seuraavan 12 kuukauden tarpeisiin. Yhtiö arvioi 27.2.2015, että sen käyttöpääoma riittää arviolta seuraavien 5 kuukauden tarpeisiin, edellyttäen että yhtiön vuodelle 2015 laatimat rahavirtaennusteet toteutuvat.
Yhtiön arvion mukaan väliaikaisen lisäkäyttöpääoman tarve on 0-1,5 miljoonaa euroa. Käyttöpääoman arvioidaan kuitenkin riittävän seuraavan 12 kuukauden tarpeisiin, mikäli yhtiön myynnin kehitys on ennustettua parempi tai yhtiö pystyy toteuttamaan ennakoituja isompia kustannussäästöjä. Mahdollinen jäljelle jäävä rahoitusvaje on täytettävissä esim. siltarahoituksen keinoin tai muin toimenpitein kuten oman pääoman ehtoisen rahoituksen kautta.
Yhtiö on toteuttanut ja toteuttamassa useita toimenpiteitä rahoitusasemansa turvaamiseksi:
- Osakeanti 10.2.2015 sekä siihen liittynyt rahoituksen uudelleenjärjestely.
- Yhtiö sopi 10.2.2015 vieraan pääoman ehtoisen rahoituksensa uudelleenjärjestelystä rahoittajiensa kanssa. Rahoittajat myönsivät ennen 10.2.2015 otetuille Ixonos-konsernin yhteensä 6,1 miljoonan
euron määräisille lainoille vapautuksen lainojen lyhentämisestä ajanjaksolle 15.3.2015 - 31.12.2015 siten, että lyhennysvapaalla maksettavaksi erääntyvästä lainojen pääomasta maksetaan ainoastaan
25 prosenttia aiemmin sovitusta poiketen. Lisäksi lainojen alkuperäistä laina-aikaa muutettiin siten, että lainojen kokonaislaina-aikaa pidennettiin 31.12.2018 saakka. Lainojen alkuperäisiä maksuehtoja ja maksueriä muutettiin siten, että ajalla 1.1.2016 - 31.12.2018 maksettavaksi erääntyvät maksuerät ovat tasasuuruiset ja ne määritetään lainojen maksettavaksi erääntymättömän pääoman per 31.12.2015 perusteella. Lainojen korko- ja marginaaliehdot pysyvät entisellään lyhennysvapaasta, laina-ajan pidentämisestä ja maksuehtojen ja -erien muuttamisesta huolimatta.
- Yhtiön rahoittajien myöntämiin lainoihin liittyen on sovittu käyttökatepohjaisista, euromääräisistä, vuosineljänneskohtaisista rahoituskovenanteista vuodelle 2015.
- Yhtiössä on edelleen sopeutettu kustannuksia ja toimintaa tullaan jatkossakin tehostamaan. Myös kiinteiden kulujen puolella yhtiö on jo tehnyt ja tekee edelleen sopeuttamistoimia koskien muun muassa toimitilakustannuksia. Jo käynnistettyjen kulusäästötoimenpiteiden vaikutukset näkyvät yhtiön kulurakenteessa kannattavuutta parantavina vuoden 2015 aikana.
- Yhtiö panostaa myynnin ja tarjoaman kehittämiseen määrätietoisesti valituilla kohdemarkkinoillaan. Myynnin resursseja on uudistettu ja vahvistettu kohdemarkinoilla.
- Tarvittaessa yhtiö sopii rahoittajiensa kanssa väliaikaisesta tai pysyvästä lisärahoituksesta. Jo käytyjen keskustelujen pohjalta yhtiö pitää todennäköisenä, että lisärahoitus voidaan tarvittaessa hankkia.
Mikäli edellä mainittujen toimenpiteiden vaikutukset eivät toteudu suunnitellun mukaisesti, voi tämä johtaa käyttöpääoman ehtymiseen, rahoitussopimusten irtisanomiseen ja vaikeuksiin yhtiön liiketoiminnan jatkamisessa. Ilman yhtiön vuodelle 2015 laatimien rahavirtaennusteiden toteutumista, yhtiö todennäköisesti menettää maksuvalmiutensa ilman jatkotoimenpiteitä, eikä se näissä olosuhteissa kykene rahoittamaan suunniteltua toimintaansa tai maksamaan takaisin velkojaan alkuperäisten maksuehtojen mukaisesti. Edellä mainittu maksuvalmiuden menettäminen voisi huonoimmassa tilanteessa johtaa selvitystilaan joutumiseen tai yrityssaneeraukseen taikka konkurssiin asettamiseen.
Laskennallinen verosaaminen
Konsernilla on taseessa laskennallisia verosaamisia verotuksellisista tappioista 4,9 MEUR. Joulukuussa 2014 konserni teki 0,6 MEUR alaskirjauksen verosaamisiinsa yhtiön negatiivisen tulosjakson pidentyessä odotuksiin nähden. Laskennallisista verosaamisista 4,4 MEUR tulee Suomen yhtiöistä vuosilta 2012-2014. Yhtiöllä on voimassaolevan Suomen verolainsäädännön mukaan aikaa vuoteen 2024 asti hyödyntää laskennallisia verosaamisiaan.
Vahvistettu tappio Vanhenee MEUR
2012 2022 7,6
2013 2023 11,0
Vahvistamaton
2014 2024 7,1
2015 2025 0,3
Laskennallisista verosaamisista 0,5 MEUR tulee konsernin Iso-Britannialaisesta tytäryhtiöstä, joka on perustettu lokakuussa 2011. Iso-Britannian tytäryhtiö on osa Ixonosin design-painotteista uutta strategiaa. Iso-Britanniassa verosaamisten hyödyntämistä ei ole rajoitettu ajallisesti. Yhtiö katsoo, että Iso-Britannian tytäryhtiöllä on todennäköiset edellytykset kyetä hyödyntämään laskennalliset verosaamisensa ajan kuluessa.
31.3.2015 kirjaamattomia laskennallisia verosaamisia oli 1,0 MEUR. Yhtiö on arvioinut laskennallisten verosaamisten hyödyntämistä ja päätynyt varovaisuusperiaatteen mukaisesti rajaamaan saatavien määrää taseessa. Yhtiön laskelmien mukaan arvioidut tulevien vuosien voitot vuoteen 2024 mennessä riittäisivät nykyisellä veroasteella kaksinkertaisen verosaamisen hyödyntämiseen.
KONSERNIN TULOSLASKELMA, 1000 EUR
| 1.1.-31.3.2015 | 1.1.-31.3.2014 | Muutos % | 1.1.-31.12.2014 | ||
| Liikevaihto | 4 584 | 6 055 | -24,3 | 23 939 | |
| Liiketoiminnan kulut | -6 558 | -8 965 | -26,8 | -31 363 | |
| LIIKETULOS ENNEN LIIKEARVON ARVONALENTUMISTA | -1 974 | -2 910 | -32,2 | -7 424 | |
| Liikearvon arvonalentuminen | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| LIIKEVOITTO | -1 974 | -2 910 | -32,2 | -7 424 | |
| Rahoitustuotot ja kulut | -121 | -259 | -53,4 | -1 054 | |
| Tulos ennen veroja | -2 095 | -3 165 | -33,8 | -8 478 | |
| Tuloverot | 0 | 376 | -100,0 | 210 | |
| TILIKAUDEN TULOS | -2 095 | -2 790 | -24,9 | -8 267 | |
| Jakautuminen | |||||
| Emoyhtiön omistajille | -2 092 | -2 786 | -24,9 | -8 249 | |
| Määräysvallattomille omistajille | -3 | -3 | -24,9 | -18 | |
| Osakekohtainen tulos | |||||
| Laimentamaton, euroa | -0,01 | -0,04 | -75,0 | -0,09 | |
| Laimennettu, euroa | -0,01 | -0,04 | -75,0 | -0,09 |
LAAJA TULOSLASKELMA, 1000 EUR
| Tilikauden tulos | -2 095 | -2 790 | -24,9 | -8 267 | |
| Muut laajan tuloslaskelman erät | |||||
| Muuntoeron muutos | -175 | -14 | 1 150,0 | -138 | |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS | -2 270 | -2 804 | -19,1 | -8 405 | |
KONSERNIN TASE, 1000 EUR
| VARAT | 31.3.2015 | 31.3.2014 | 31.12.2014 |
| PITKÄAIKAISET VARAT | |||
| Liikearvo | 10 847 | 10 847 | 10 847 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 1 174 | 1 647 | 1 254 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 579 | 1 767 | 697 |
| Laskennalliset verosaamiset | 4 947 | 4 945 | 4 947 |
| Myytävissä olevat sijoitukset | 3 | 14 | 3 |
| PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 17 550 | 19 220 | 17 748 |
| LYHYTAIKAISET VARAT | |||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 3 942 | 7 185 | 3 894 |
| Rahavarat | 535 | 411 | 255 |
| LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 4 477 | 7 595 | 4 149 |
| VARAT YHTEENSÄ | 22 027 | 26 815 | 21 897 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | 31.3.2015 | 31.3.2014 | 31.12.2014 |
| OMA PÄÄOMA | |||
| Osakepääoma | 585 | 585 | 585 |
| Ylikurssirahasto | 219 | 219 | 219 |
| Sij.vapaan omanpääoman rahasto | 38 047 | 30 580 | 32 345 |
| Ed.tilikausien voitto | -34 717 | -26 172 | -26 346 |
| Tilikauden tulos | -2 092 | -2 786 | -8 249 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva omapääoma | 2 042 | 2 426 | -1 446 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 231 | 244 | 229 |
| OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 2 273 | 2 669 | -1 217 |
| VELAT | |||
| Pitkäaikaiset velat | 9 887 | 4 883 | 3 909 |
| Lyhytaikaiset velat | 9 867 | 19 263 | 19 204 |
| VELAT YHTEENSÄ | 19 754 | 24 146 | 23 113 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 22 027 | 26 815 | 21 897 |
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, 1000 EUR
A: Osakepääoma
B: Ylikurssirahasto
C: Osakeanti
D: Sijoitetun vapaan pääoman rahasto
E: Muuntoero
F: Kertyneet voittovarat
G: Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä
H: Määräysvallattomien omistajien osuus
I: Oma pääoma yhteensä
| A | B | C | D | E | F | G | H | I | |
| Omapääoma 1.1.2014 | 585 | 219 | 0 | 28 794 | 70 | -26 246 | 3 423 | 247 | 3 670 |
| Tilikauden tulos | -2 786 | -2 786 | -3 | -2 789 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät | |||||||||
| Muuntoeron muutos | -14 | -14 | -14 | ||||||
| Tapahtumat osakkeenomistajien kanssa: | |||||||||
| Osakeanti | 1 831 | 1 831 | 1 831 | ||||||
| Omanpääoman hankintakulut | -44 | -44 | -44 | ||||||
| Osakeperusteinen palkitseminen | 17 | 17 | 17 | ||||||
| Omapääoma 31.3.2014 | 585 | 219 | 0 | 30 581 | 56 | -29 016 | 2 426 | 244 | 2 669 |
| Omapääoma 1.1.2015 | 585 | 219 | 0 | 32 345 | -71 | -34 524 | -1 446 | 229 | -1 217 |
| Tilikauden tulos | -2 092 | -2 092 | 3 | -2 089 | |||||
| Muut laajan tuloksen erät | |||||||||
| Muuntoeron muutos | -175 | -175 | -175 | ||||||
| Tapahtumat osakkeenomistajien kanssa: | |||||||||
| Osakeanti | 5 800 | 5 800 | 5 800 | ||||||
| Omanpääoman hankintakulut | -99 | -99 | -99 | ||||||
| Osakeperusteinen palkitseminen | 53 | 53 | 53 | ||||||
| Omapääoma 31.3.2015 | 585 | 219 | 0 | 38 046 | -246 | -36 563 | 2 041 | 231 | 2 273 |
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA,1000 EUR
|
|
1.1.- 31.3.2015 | 1.1.- 31.3.2014 | 1.1.- 31.12.2014 |
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Tilikauden tulos | -2 095 | -2 790 | -8 267 |
| Liiketoiminnan rahavirran oikaisut | |||
| Tuloverot | 0 | -376 | -210 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 353 | 594 | 2 788 |
| Rahoitustuotot ja–kulut | 121 | 259 | 731 |
| Muut oikaisut | 268 | 23 | 130 |
| Varausten muutos | 0 | 258 | -67 |
| Tulorahoitus ennen käyttöpääoman muutosta | -1 352 | -2 031 | -4 895 |
| Käyttöpääoman muutos | -1 083 | 496 | -113 |
| Saadut korot | 45 | 35 | 181 |
| Maksetut korot | -662 | -221 | -799 |
| Maksetut verot | 0 | 0 | -141 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -3 052 | -1 721 | -5 767 |
| Investointien rahavirta | |||
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -146 | -314 | -1 025 |
| Saadut osingot | 0 | 0 | 0 |
| Investointien nettorahavirta | -146 | -314 | -1 025 |
| Nettorahavirta ennen rahoitusta | -3 198 | -2 035 | -6 793 |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 9 506 | 4 500 | 4 500 |
| Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset | -3 500 | 0 | -1 133 |
| Lyhytaikaisten lainojen nostot | 0 | 0 | 3 526 |
| Lyhytaikaisten lainojen lyhennykset | -8 208 | -2 473 | -3 891 |
| Osakemerkinnöistä saadut maksut | 5 800 | 0 | 3 655 |
| Oman pääoman hankintakulut | -99 | -45 | -104 |
| Rahoitusleasing maksut | -22 | -33 | -159 |
| Rahoituksen nettorahavirta | 3 478 | 1 950 | 6 552 |
| Rahavarojen muutos | 280 | -85 | -240 |
| Rahavarat kauden alussa | 255 | 496 | 496 |
| Rahavarat kauden lopussa | 535 | 411 | 255 |
Liitetiedot
Liikearvon arvonalentumistestaus
Ixonos suoritti liikearvon arvonalentumistestauksen 31.3.2015. Liikearvo on kohdistettu yhdelle kassavirtaa tuottavalle yksikölle 1.11.2013 alkaen.
Tehdyn liikearvon testauksen perusteella testattavan omaisuuden käyttöarvo ylitti testattavan määrän 10,4 MEUR, eikä näin ollen alaskirjaustarvetta ollut. Liikearvoa on tilikauden lopun taseessa 10,8 MEUR. Laskelman antama rahavirtojen nykyarvo, 22,5 MEUR on alhaisempi kuin yhtiön rahoitusvelkojen (14,0 MEUR) ja osakkeiden markkinahinnan (12,2 MEUR) summaa arviointihetkellä.
Yhtiö testaa liikearvoaan omaisuuden käyttöarvoon perustuen. 31.3.2015 yhteydessä tehdyssä testauksessa kassavirtaennusteen ennustejakso koostui ennusteesta ajalla Q2 2015 - Q1 2019.
Ennusteessa on lähdetty vuoden 2015 osalta konsolidointivaiheesta, jonka aikana kasvu jää alhaiseksi mutta toiminta stabiloidaan. Vuosien 2016-2018 uskotaan päästävän selkeämpään, keskimäärin 17,0 prosentin kasvuun digitalisoitumisen koskettaessa yhä suurempaa osaa liike-elämästä. Liikevoittoprosentin ennustetaan nousevan keskimäärin 6,2 prosenttiin. Vaikka yhtiö tavoittelee pidemmällä aikavälillä 10 prosentin liikevoittotasoa, on testauslaskelmien ennusteissa huomioitu epävarmuus ja käytetty siten keskimääräistä ja normalisoitua ennustettua liiketulos-tasoa.
Menetelmässä testattavia varoja verrataan niiden tuottamaan rahavirtaan valitulla aikajaksolla, diskonttokorolla ja ennustejakson jälkeisten rahavirtojen kasvukertoimella. Diskonttokorkona on käytetty 10 prosenttia p.a. korkokantaa sekä ennustejakson jälkeisiä rahavirtoja laskettaessa kasvukertoimena 1 prosenttia p.a. korkoa. Terminaalikauden arvoa laskettaessa on käytetty kauden keskimääräistä liikevoittoprosenttia.
Liikearvon testauksessa tärkeimmät herkkyystekijät ovat itse rahavirtaennusteiden ja niiden sisältämien oletusten lisäksi terminaaliarvon kasvuprosentti ja käytetty diskonttokorko. Mikäli terminaaliarvon kasvuprosenttina olisi käytetty -13 prosenttia yhden prosentin sijaan, olisi käyttöarvo vastannut testattavaa määrää. Mikäli diskonttokorkona olisi käytetty 17,8 prosenttia 10 prosentin sijaan, olisi käyttöarvo vastannut testattavaa määrää. Mikäli liikevoittoprosentti olisi keskimäärin 1,8 prosenttia, 6,2 prosentin sijaan käyttöarvo vastaisi testattavaa määrää.
Lainakovenantit
Yhtiö on sopinut tärkeimpien rahoittajiensa kanssa pankkilainojen osittaisesta lyhennysvapaasta 31.12.2015 asti. Yhtiö maksaa tällä aikavälillä neljäsosan alkuperäisistä lyhennyksistä. Osittaisen lyhennysvapaan aikana kovenanttina käytetään euromääräistä käyttökatetasoa, jotka korvaavat alla kuvatut kovenantit.
Päärahoittajien kanssa 2012 solmitun rahoitussopimuksen alaisiin lainoihin liittyy kovenantteja. Mikäli yhtiö ei täytä kovenanttisopimuksessa määriteltyjä kovenanttirajoja rahoittajilla on oikeus irtisanoa takaisinmaksettavaksi lainat, joita kovenanttisopimus koskee. Noudatettava kovenanttitaso tarkistetaan puolivuosittain rullaavan kahdentoista (12) kuukauden perusteella. Omavaraisuusasteen tulee olla vähintään 35 prosenttia ajankohdasta riippuen. Korollisten nettovelkojen (taseen korolliset nettovelat
mukaan lukien rahoitusleasingvelat) ja käyttökatteen suhteen tulee olla enintään 2,5 30.6.2013 ja siitä eteenpäin. Korollisten nettovelkojen ja käyttökatteen suhde lasketaan IFRS-periaatteita noudattaen.
Niiden lainojen määrä, joita kovenantit koskevat, oli 31.3.2015 pääomamäärältään yhteensä 6,0 MEUR (2014: 6,1 MEUR), yhtiön omavaraisuusaste oli 10,4 prosenttia (2014: 10,0 prosenttia), korollisten nettovelkojen ja käyttökatteen suhde oli negatiivinen (2014: negatiivinen).
Kovenanttien alaisten lainojen erääntyminen
| Ajanjakso | Lyhennyksen määrä 1000 EUR |
| 01.01. - 31.12.2015 | 304 |
| 01.01. - 31.12.2016 | 1 892 |
| 01.01. - 31.12.2017 | 1 892 |
| 01.01. - 31.12.2018 | 1 892 |
Kaikkien lainojen erääntyminen
| Ajanjakso | Lyhennyksen määrä 1000 EUR |
| 01.01. - 31.12.2015 | 360 |
| 01.01. - 31.12.2016 | 2 253 |
| 01.01. - 31.12.2017 | 2 337 |
| 01.01. - 31.12.2018 | 2 337 |
2019 ja myöhemmin 2 694
KONSERNIN TULOSLASKELMA KVARTAALEITTAIN, 1000 EUR
|
Q1/2015 1.1.-31.3.15 |
Q4/2014 1.10.-31.12.14 |
Q3/2014 1.7.-30.9.14 |
Q2/2014 1.4.-30.6.14 |
Q1/2014 1.1.-31.3.14 |
|
| Liikevaihto | 4 584 | 5 876 | 6 362 | 5 646 | 6 055 |
| Liiketoiminnan kulut | -6 558 | -7 697 | -6 975 | -7 726 | -8 965 |
| LIIKETULOS ENNEN LIIKEARVON ARVONALENNUSTA | -1 974 | -1 821 | -613 | -2 080 | -2 910 |
| Liikearvon arvonalennus | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| LIIKETULOS | -1 974 | -1 821 | -613 | -2 080 | -2 910 |
| Rahoitustuotot ja-kulut | -121 | -314 | -223 | -258 | -259 |
| Tulos ennen veroja | -2 095 | -2 135 | -836 | -2 342 | -3 165 |
| Tuloverot | 0 | -656 | 250 | 241 | 376 |
| VERTAILUJAKSON TULOS | -2 095 | -2 791 | -586 | -2 101 | -2 790 |
KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET,1000EUR
| Liikearvo |
Aineettomat hyödykkeet |
Aineelliset käyttö- omaisuus- hyödykkeet |
Myytävissä olevat sijoitukset |
Yhteensä | |
|
Kirjanpitoarvo 1.1.2014 |
10 847 | 1 585 | 2 106 | 14 | 14 551 |
| Lisäykset | 316 | 316 | |||
| Valuuttakurssimuutokset | 2 | 2 | |||
| Vähennykset ja siirrot | 0 | ||||
| Arvonalentumiset | 0 | ||||
| Katsauskauden poistot | -254 | -341 | -595 | ||
|
Kirjanpitoarvo 31.3.2014 |
10 847 | 1 647 | 1 767 | 14 | 14 275 |
|
Kirjanpitoarvo 1.1.2015 |
10 847 | 1 254 | 697 | 3 | 12 801 |
| Lisäykset | 103 | 44 | 147 | ||
| Valuuttakurssimuutokset | 8 | 8 | |||
| Vähennykset ja siirrot | 0 | ||||
| Arvonalentumiset | 0 | ||||
| Katsauskauden poistot | -183 | -170 | -353 | ||
|
Kirjanpitoarvo 31.3.2015 |
10 847 | 1 174 | 579 | 3 | 12 603 |
TUNNUSLUKUJA
| 1.1.-31.3.2015 | 1.1.-31.3.2014 | 1.1.-31.12.2014 | |
| Tulos /osake,EUR laimennettu | -0,01 | -0,03 | -0,09 |
| Tulos /osake,EUR | -0,01 | -0,04 | -0,09 |
| Omapääoma /osake,EUR | 0,01 | 0,03 | -0,01 |
| Liiketoiminnan rahavirta /osake,EUR laimennettu | -0,02 | -0,02 | -0,06 |
| Liiketoiminnan rahavirta /osake,EUR | -0,02 | -0,02 | -0,06 |
| Sijoitetun pääoman tuotto,% | -33,0 | -69,1 | -46,4 |
| Oman pääoman tuotto,% | -305,7 | -216,4 | -672,5 |
| Liikevoitto / liikevaihto,% | -43,1 | -48,1 | -31,0 |
| Gearing koko omasta pääomasta, % | 633,8 | 593,7 | -1 397,7 |
| Omavaraisuusaste koko omasta pääomasta,% | 10,3 | 10,0 | -5,6 |
| Omavaraisuusaste ilman vähemmistöosuutta, % | 9,3 | 9,0 | -6,6 |
| Käyttökate (EBITDA),1000EUR | -1 621 | -2 315 | -4 636 |
MUITA TIETOJA
|
|
1.1.- 31.3.2015 | 1.1.- 31.3.2014 | 1.1.- 31.12.2014 |
| HENKILÖSTÖ, keskimäärin | 246 | 401 | 320 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 241 | 377 | 264 |
|
VASTUUT,TEUR |
|||
| Omista sitoumuksistaan annetut vakuudet | |||
| Yrityskiinnitykset | 23 300 | 23 300 | 23 300 |
| Takaukset | 74 | 388 | 66 |
| Leasing-ja muut vuokravastuut | |||
| Erääntyy 1 vuoden kuluessa | 2 174 | 1 769 | 2 189 |
| Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa | 2 840 | 2 640 | 3 305 |
| Erääntyy 5 vuoden kuluttua | 0 | 0 | 0 |
| Yhteensä | 5 004 | 4 409 | 5 495 |
| Korkovaihtosopimuksen nimellisarvo | |||
| Erääntyy 1 vuoden kuluessa | 4 611 | 0 | 0 |
| Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa | 0 | 4 941 | 4 941 |
| Erääntyy 5 vuoden kuluttua | 3 000 | 0 | 0 |
| Yhteensä | 7 611 | 4 941 | 4 941 |
| Käypä arvo | -104 | -46 | -60 |
TUNNUSLUKUJENLASKENTAPERIAATTEET
Käyttökate/EBITDA = Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja kuoletuksia
Laimennettu osakekohtainen tulos = Tilikauden voitto / Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin
Osakekohtainen tulos = Tilikauden voitto / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin
Oma pääoma osaketta kohti = Oma pääoma / Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Liiketoiminnan rahavirta / osake, EUR laimennettu = Liiketoiminnan nettorahavirta / Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) = (voitto ennen veroja + korkokulut + muut rahoituskulut) /
Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin) x 100
Oman pääoman tuotto (ROE) = nettotulos / Oma pääoma yhteensä (keskimäärin) x 100
Gearing = korolliset velat - likvidit varat / oma pääoma yhteensä x 100
