Ubisoft® annonce son chiffre d'affaires et ses résultats pour LE premier semestre 2015-16
- Chiffre d'affaires de 207,3 M€, supérieur à l'objectif
- Excellente tenue des franchises majeures. Back-catalogue en nette progression de 53,1% à 184,3 M€.
-
- Confirmation de la part croissante du digital
- Le segment digital s'élève à 100,1 M€ et a représenté 48,3% du chiffre d'affaires global (27,8% l'an dernier).
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- Confirmation des objectifs annuels pour l'exercice 2015-16
- Forte accélération des ventes attendue au second semestre grâce au lancement de 5 titres majeurs - Assassin's Creed® Syndicate, Far Cry® Primal, Just Dance® 2016, Rainbow Six® Siege et The Division(TM) - contre 4 l'année dernière
- Chiffre d'affaires annuel stable
- Résultat opérationnel non-IFRS annuel en progression à au moins 200 M€
Paris, le 04 novembre 2015 - Ubisoft publie son chiffre d'affaires et ses résultats pour le premier semestre 2015-16, clos le 30 septembre 2015.
Yves Guillemot, Président Directeur Général, a déclaré "La qualité de notre back-catalogue et la digitalisation croissante de nos activités nous ont permis de réaliser un premier semestre de bonne tenue, alors que, comme prévu, nous n'avons pas lancé de titres majeurs pendant cette période. Le séquençage semestriel, avec plus de 80% du chiffre d'affaires annuel attendus au second semestre, a mécaniquement pesé sur les résultats des six premiers mois."
Yves Guillemot poursuit "Les perspectives continuent d'être très porteuses pour notre industrie avec le retour de la croissance, un paysage concurrentiel largement assaini et l'impact favorable du digital. Dans ce contexte, Ubisoft présente un potentiel de création de valeur unique. Nous sommes en effet idéalement positionnés sur les jeux en monde ouvert qui gagnent des parts de marché. Par ailleurs, nous détenons nos marques et possédons l'expertise en interne pour les créer. Ces deux caractéristiques offrent à nos actionnaires une visibilité et une sécurité inégalées sur le long terme. Ensuite, l'arrivée de nombreux jeux multi-joueurs tels que For Honor, Ghost Recon Wildlands, Rainbow Six Siege et The Division sont une opportunité majeure pour développer l'engagement de nos joueurs et faire croître notre segment digital à forte rentabilité. Enfin, nous sommes en pointe sur la mise en valeur de nos marques au-delà du jeu vidéo comme en témoignent les accords signés avec des partenaires internationaux puissants, Columbia, Fox New Regency, Nickelodeon, Warner."
Yves Guillemot conclut "Nous développons Ubisoft afin de devenir l'un des acteurs les plus performants du jeu vidéo et construire l'un des leaders de l'industrie du divertissement. Nous offrons ainsi à nos actionnaires un potentiel significatif de création de valeur sur les prochaines années."
Compte de résultat non-IFRS et principaux éléments financiers
| En millions d'Euros | S1 2015-16 | % | S1 2014-15* | % |
| Chiffre d'affaires | 207,3 | 484,2 | ||
| Marge brute | 154,3 | 74,4% | 378,1 | 78,1% |
| Frais de Recherche et Développement | -99,5 | -48,0% | -181,2 | -37,4% |
| Frais Commerciaux | -111,1 | -53,6% | -127,2 | -26,3% |
| Frais Généraux et Administratifs | -51,5 | -24,9% | -44,9 | -9,3% |
| Frais Commerciaux et Frais Généraux | -162,6 | -78,4% | -172,1 | -35,5% |
| Résultat opérationnel non IFRS | -107,8 | -52,0% | 24,9 | 5,1% |
| Résultat net non IFRS | -65,7 | 17,5 | ||
| BPA dilué non IFRS | -0,57 | 0,15 | ||
| Trésorerie provenant des activités opérationnelles** | -334,7 | -19,5 | ||
| Dépenses liées aux investissements en R & D*** | -270,6 | -250,0 | ||
| Situation financière nette | -155,5 | -40,3 |
*retraité des impacts d'IFRIC 21
** Sur la base du tableau de flux de trésorerie pour comparaison avec les autres acteurs du secteur (non revu)
*** Inclut le montant des royalties et exclut les avances à venir
Chiffre d'affaires
Sur le premier semestre 2015-16, le chiffre d'affaires s'élève à 207,3 M€, en baisse de 57,2 % (60,3 % à taux de change constants) par rapport aux 484,2 M€ réalisés, grâce au lancement de Watch Dogs®, sur le premier semestre 2014-15.
Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre s'élève à 110,7 M€, en baisse de 10,8 % (16,8 % à taux de change constants) par rapport aux 124,1 M€ réalisés au deuxième trimestre 2014-15. Les ventes du deuxième trimestre sont supérieures à l'objectif d'environ 90,0 M€ communiqué lors de la publication du chiffre d'affaires du premier trimestre 2015-16.
Le premier semestre a été marqué par :
- L'excellente tenue des franchises majeures, Assassin's Creed, Far Cry, Just Dance, The Crew® et Watch Dogs. Le back-catalogue est ainsi en nette progression de 53,1% à 184,3 M€.
- L'importance grandissante du segment digital, qui s'élève à 100,1 M€ et a représenté 48,3% du chiffre d'affaires global, contre 27,8% l'an dernier.
Principaux éléments du compte de résultat
La marge brute atteint 74,4% (154,3 M€), par rapport à la marge brute de 78,1% (378,1 M€) au premier semestre 2014-15. La baisse s'explique par la forte proportion du back-catalogue, à marge brute plus faible. La marge brute du premier semestre est néanmoins en amélioration de 5 points par rapport aux premiers semestres 2012-13 et 2013-14.
La perte opérationnelle non-IFRS s'élève à (107,8) M€. Elle se compare à un résultat opérationnel non-IFRS de 24,9 M€ au premier semestre 2014-15 (pour un chiffre d'affaires de 484,2 M€ grâce au lancement de Watch Dogs), et à une perte opérationnelle non-IFRS de (98,0) M€ au premier semestre 2013-14 (pour un chiffre d'affaires de 293,3 M€).
L'écart de résultat opérationnel non-IFRS se décline ainsi:
- baisse de 223,8 M€ de la marge brute compensée en partie par
- une baisse de 81,7 M€ des frais de R&D qui s'établissent à 99,5 M€ (48,0% du chiffre d'affaires) contre 181,2 M€ au premier semestre 2014-15 (37,4%),
- une baisse de 9,5 M€ des frais commerciaux et frais généraux à 162,6 M€ (78,4% du chiffre d'affaires), par rapport à 172,1 M€ (35,5%) au premier semestre 2014-15:
- Les dépenses variables de marketing s'élèvent à 72,4 M€ (34,9 % du chiffre d'affaires) à comparer à 91,9 M€ (19,0%) au premier semestre 2014-15.
- Les coûts de structure s'élèvent à 90,2 M€ (43,5% du chiffre d'affaires) par rapport à 80,8 M€ (16,7%) au premier semestre 2014-15, la moitié de la hausse s'expliquant par l'impact des taux de change.
La perte nette non-IFRS s'élève à (65,7) M€, soit une perte nette par action (diluée) non-IFRS de (0,57) €, contre un résultat net non-IFRS de 17,5 M€ au premier semestre 2014-15 ou 0,15 € et une perte nette non-IFRS de (62,1) M€ au premier semestre 2013-14 ou (0,59) €.
La perte nette IFRS ressort à (75,2) M€, soit une perte nette par action (diluée) IFRS de (0,65) €, à comparer à un résultat net IFRS de 12,1 M€ et 0,11 € au premier semestre 2014-15 et une perte nette IFRS de (62,3) M€ au premier semestre 2013-14 ou (0,60) €.
Principaux éléments de flux de trésorerie[1] et de bilan
La consommation de trésorerie provenant des activités opérationnelles s'élève à (334,7) M€ (contre une consommation de (19,5) M€ au premier semestre 2014-15 et (260,7) M€ au premier semestre 2013-14). Ceci reflète une capacité d'autofinancement de (208,8) M€ (contre (37,1) M€ au premier semestre 2014-15 et (144,8) M€ au premier semestre 2013-14) et une augmentation du BFR de 125,9 M€ (contre une réduction de 17,5 M€ au premier semestre 2014-15 et une augmentation de 115,9 M€ au premier semestre 2013-14).
L'endettement net au 30 septembre 2015 s'établit à (155,5) M€ contre (40,3) M€ au 30 septembre 2014 et (141,8) M€ au 30 septembre 2013.
Perspectives
Chiffre d'affaires du troisième trimestre 2015-16
Le troisième trimestre sera marqué par le lancement de :
- Assassin's Creed Syndicate sur PC, PLAYSTATION®4 et Xbox One(TM)
- Just Dance 2016 sur PLAYSTATION®3, PLAYSTATION®4, Xbox 360(TM), Xbox One(TM), Wii(TM) et Wii U(TM)
- Rayman® Adventures sur iOS, Apple TV, Google Play et Amazon
- L'extension The Crew Wild Run sur PC, PLAYSTATION®4 et Xbox One(TM)
- Tom Clancy's Rainbow Six® Siege sur PC, PLAYSTATION®4 et Xbox One(TM)
Le chiffre d'affaires du troisième trimestre 2015-16 est attendu aux alentours de 600 M€, en baisse de 26 % par rapport au troisième trimestre 2014-15.
Exercice 2015-16
Ubisoft confirme les objectifs précédemment communiqués pour l'exercice 2015-16 : chiffre d'affaires stable et résultat opérationnel non-IFRS d'au moins 200 M€.
Faits marquants récents
Programme de rachat d'actions : au 30 octobre 2015, 1 248 214 actions ont été rachetées pour un montant de 20 M€, soit 20 % du montant global du programme.
Annonce de Far Cry Primal: Développé par Ubisoft Montréal, Far Cry Primal sera disponible le 23 février 2016 sur PLAYSTATION®4 et Xbox One(TM) et en mars sur PC.
Rachat du studio Ivory Tower : Ivory Tower a développé le jeu The Crew à forte composante online.
Projet de parc d'attraction Ubisoft en Malaisie en partenariat avec RSG : Projet de création d'un parc d'attractions nouvelle génération en 2020 à Kuala Lumpur dont la production et le financement seront assurés par RSG.
Acquisition des actifs du studio Longtail Halifax : Le studio connu pour sa collaboration sur des jeux tels Rocksmith® se spécialisera exclusivement dans le développement de jeux mobiles.
Contact
| Communication financière Jean-Benoît Roquette Directeur de la Communication Financière + 33 1 48 18 52 39 Jean-benoit.roquette@ubisoft.com | Relations Presse Emmanuel Carré Attaché de Presse + 33 1 48 18 50 91 Emmanuel.carre@ubisoft.com |
Information financière non-IFRS
Ubisoft considère le résultat opérationnel non-IFRS et le résultat net non-IFRS, mesures à caractère non strictement comptable, comme des indicateurs pertinents des performances opérationnelles et financières du groupe. La Direction d'Ubisoft utilise le résultat opérationnel non-IFRS et le résultat net non-IFRS pour gérer le groupe car ils illustrent mieux les performances des activités et permettent d'exclure la plupart des éléments non opérationnels et non récurrents. Les ajustements entre IFRS et non-IFRS sont présentés en annexe.
Disclaimer
Ce communiqué peut contenir des données financières estimées, des informations sur des projets et opérations futurs, de futures performances économiques. Ces éléments de projection sont donnés à titre prévisionnel. Ils sont soumis aux risques et incertitudes des marchés et peuvent varier considérablement par rapport aux résultats effectifs qui seront publiés. Les données financières estimées ont été présentées au Conseil d'Administration et n'ont pas été revues par les Commissaires aux comptes. (Des informations complémentaires figurent dans le dernier Document de Référence d'Ubisoft, déposé le 02 juillet 2015 auprès de l'Autorité des marchés financiers).
À propos d'Ubisoft
Ubisoft figure parmi les leaders mondiaux de la création, édition et distribution de jeux vidéo et de services interactifs. Le groupe possède un riche portefeuille de marques de renommée internationale telles que Assassin's Creed, Just Dance, Rayman, Far Cry, Watch Dogs ou encore la série de jeux vidéo Tom Clancy. Les équipes d'Ubisoft, à travers son réseau mondial de studios et de filiales de distribution, s'engagent à offrir aux joueurs des expériences de jeu originales et inoubliables sur l'ensemble des plateformes populaires, dont les consoles, mobiles, tablettes et PC. Pour l'exercice 2014-15, le CA d'Ubisoft s'est élevé à 1 464 millions d'euros. Pour plus d'informations, rendez-vous sur: www.ubisoftgroup.com.
© 2015 Ubisoft Entertainment. All rights Reserved. Just Dance, Watch Dogs, Assassin's Creed, Far Cry, For Honor, The Crew logo, Rayman, the character of Rayman, Rocksmith logo, Tom Clancy's, Rainbow Six, The Division logo, Ubisoft and the Ubisoft logo are trademarks of Ubisoft Entertainment in the US and/or other countries. Far Cry Primal is based on Crytek's original Far Cry directed by Cevat Yerli
ANNEXES
| Répartition géographique du chiffre d'affaires | ||||
| % CA | % CA | % CA | % CA | |
| T2 2015/16 | T2 2014/15 | 6 mois 2015/16 | 6 mois 2014/15 | |
| Europe | 44% | 47% | 45% | 45% |
| Amérique du Nord | 44% | 40% | 43% | 43% |
| Reste du monde | 12% | 13% | 12% | 12% |
| TOTAL | 100% | 100% | 100% | 100% |
| | ||||
| Répartition du chiffre d'affaires par plate-forme | ||||
| T2 2015/16 | T2 2014/15 | 6 mois 2015/16 | 6 mois 2014/15 | |
| PLAYSTATION®4 | 27% | 21% | 27% | 32% |
| XBOX One(TM) | 12% | 9% | 12% | 15% |
| XBOX 360(TM) | 9% | 16% | 10% | 14% |
| PLAYSTATION®3 | 9% | 19% | 10% | 17% |
| PC | 17% | 17% | 20% | 15% |
| Wii(TM) | 3% | 2% | 2% | 1% |
| Wii U(TM) | 1% | 1% | 1% | 0% |
| Autres* | 22% | 15% | 18% | 6% |
| TOTAL | 100% | 100% | 100% | 100% |
| *Mobile, produits dérivés. | ||||
| Calendrier des sorties 3ème trimestre (octobre - décembre 2015) | ||||
| PackageD / DIGITAL | ||||
| ANNO 2205(TM) | PC | |||
| ASSASSIN'S CREED® SYNDICATE | PC, PlayStation®4, Xbox One(TM) | |||
| GRAVITY FALLS | 3DS | |||
| JUST DANCE® 2016 | PlayStation®3, PlayStation®4, Xbox 360(TM), Xbox One(TM), Wii(TM), Wii U(TM) | |||
| JUST DANCE®: DISNEY PARTY 2 | Xbox 360(TM), Xbox One(TM), Wii(TM), Wii U(TM) | |||
| THE CREW® WILD RUN (Extension) | PC, PlayStation®4, Xbox One(TM) | |||
| TOM CLANCY'S RAINBOW SIX® SIEGE | PC, PlayStation®4, Xbox One(TM) | |||
| Digital | ||||
| CARE BEARS BELLY MATCH(TM) | iOS, Google Play, Amazon | |||
| RAYMAN® ADVENTURES | iOS, Apple TV, Google Play, Amazon | |||
| TOM CLANCY'S ENDWAR® ONLINE | PC Browser-based | |||
Extraits des Comptes consolidés au 30 sEPTEMBRE 2015
Les procédures d'examen limité sur les comptes consolidés ont été effectuées.
Compte de résultat consolidé (IFRS, revu)
| en milliers d'euros | 30.09.15 | 30.09.14* | ||
| Chiffres d'affaires | 207 318 | 484 168 | ||
| Coûts des ventes | -53 043 | -106 031 | ||
| Marge Brute | 154 275 | 378 137 | ||
| Frais de Recherche et Développement | -103 934 | -184 855 | ||
| Frais Commerciaux | -111 653 | -127 878 | ||
| Frais Généraux et Administratifs | -52 552 | -45 532 | ||
| Résultat Opérationnel Courant | -113 864 | 19 872 | ||
| Autres produits et charges opérationnelles non courants | -3 500 | -5 662 | ||
| Résultat opérationnel | -117 364 | 14 210 | ||
| Coût de l'endettement financier net | -3 570 | -2 832 | ||
| Résultat de change | -3 361 | 222 | ||
| Autres produits financiers | 1 361 | 5 590 | ||
| Autres charges financières | -293 | -252 | ||
| Résultat Financier | -5 864 | 2 728 | ||
| Charge d'impôt sur les résultats | 48 066 | -4 812 | ||
| Résultat de la période | -75 162 | 12 126 | ||
| Résultat par action | ||||
| Résultat de base par action (en €) | -0,68 | 0,11 | ||
| Résultat dilué par action (en €) | -0,65 | 0,11 | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 110 033 218 | 106 473 849 | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions dilué | 115 898 116 | 112 930 545 | ||
| *retraité des impacts d'IFRIC 21 |
Réconciliation du Résultat net IFRS et du Résultat net non-IFRS
| En million d'euros, à l'exception des données par actions | S1 2015-16 | S1 2014-15* | ||||
| IFRS | Ajustements | Non-IFRS | IFRS | Ajustements | Non-IFRS | |
| Chiffres d'affaires | 207,3 | 207,3 | 484,2 | 484,2 | ||
| Charges opérationnelles totales | (324,6) | 9,5 | (315,1) | (470,0) | 10,6 | (459,4) |
| Rémunérations payées en actions | (6,0) | 6,0 | 0,0 | (5,0) | 5,0 | 0,0 |
| Dépréciation de goodwill | (3,5) | 3,5 | 0,0 | (5,7) | 5,7 | 0,0 |
| Résultat Opérationnel | (117,3) | 9,5 | (107,8) | 14,2 | 10,7 | 24,8 |
| Résultat financier | (5,9) | 0,0 | (5,9) | 2,7 | (5,3) | (2,5) |
| Impôts sur les résultats | 48,1 | 0,0 | 48,1 | (4,8) | 0,0 | (4,8) |
| Résultat de la période | (75,2) | 9,5 | (65,7) | 12,1 | 5,4 | 17,5 |
| Résultat par action | (0,65) | 0,08 | (0,57) | 0,11 | 0,05 | 0,15 |
*retraité des impacts d'IFRIC 21
Bilan Consolidé (IFRS, revu)
| ACTIF | Net | Net* |
| en milliers d'euros | 30.09.15 | 31.03.15 |
| Goodwill | 124 522 | 129 906 |
| Autres immobilisations incorporelles | 738 424 | 572 225 |
| Immobilisations corporelles | 83 634 | 80 984 |
| Actifs financiers non courants | 4 102 | 4 162 |
| Actifs d'impôt différé | 183 229 | 135 051 |
| Actifs non courants | 1 133 911 | 922 328 |
| Stocks et en-cours | 50 059 | 18 425 |
| Clients et comptes rattachés | 27 199 | 23 904 |
| Autres créances | 83 263 | 113 855 |
| Actifs financiers courants | 4 496 | 4 919 |
| Actifs d'impôt exigible | 34 202 | 12 380 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 273 038 | 656 661 |
| Actifs courants | 472 257 | 830 144 |
| Total actif | 1 606 168 | 1 752 472 |
| PASSIF | Net | Net* |
| En milliers d'euros | 30.09.15 | 31.03.15 |
| Capital social | 8 651 | 8 478 |
| Primes | 202 755 | 180 515 |
| Réserves consolidées | 755 742 | 703 378 |
| Résultat consolidé | -75 162 | 86 849 |
| Total Capitaux propres | 891 986 | 979 220 |
| Provisions | 7 074 | 7 497 |
| Engagements envers le personnel | 6 156 | 5 430 |
| Passifs financiers non courants | 275 243 | 275 739 |
| Passifs d'impôt différé | 49 263 | 48 944 |
| Passifs non courants | 337 736 | 337 610 |
| Passifs financiers courants | 158 870 | 183 226 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 108 264 | 94 919 |
| Autres dettes | 104 124 | 149 874 |
| Dettes d'impôt exigible | 5 188 | 7 623 |
| Passifs courants | 376 446 | 435 642 |
| Total passifs | 714 182 | 773 252 |
| Total capitaux propres et passifs | 1 606 168 | 1 752 472 |
*retraité des impacts d'IFRIC 21
Tableau de flux de trésorerie pour comparaison avec les autres acteurs du secteur (non revu)
| En milliers d'euros | 30.09.15 | 30.09.14* |
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles | ||
| Résultat net consolidé | -75 162 | 12 126 |
| +/- Amortissements des logiciels de jeux & films | 64 201 | 141 234 |
| +/- Autres amortissements | 22 361 | 20 847 |
| +/- Provisions | 120 | 627 |
| +/- Coût des paiements fondés sur des actions | 6 015 | 4 982 |
| +/- Plus ou moins values de cession | 103 | 16 |
| +/- Autres produits et charges calculées | 8 821 | -6 799 |
| +/- Frais de développement interne et de développement de licences | -235 292 | -210 100 |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT | -208 833 | -37 067 |
| Stocks | -32 361 | -16 857 |
| Clients | -3 050 | 54 276 |
| Autres actifs | -53 824 | -26 679 |
| Fournisseurs | 11 470 | 4 939 |
| Autres passifs | -48 116 | 1 840 |
| +/- Variation du BFR | -125 881 | 17 519 |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | -334 714 | -19 548 |
| - Décaissements liés aux autres immobilisations incorporelles et corporelles | -24 150 | -28 110 |
| + Encaissements liés aux cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 3 | 29 |
| - Décaissements liés aux acquisitions d'actifs financiers | -15 299 | -10 290 |
| + Remboursement des prêts et autres actifs financiers | 15 212 | 10 201 |
| +/- Variation de périmètre (1) | -3 | -2 299 |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT | -24 237 | -30 471 |
| Flux des opérations de financement | ||
| + Nouveaux emprunts à long et moyen terme | 100 338 | 139 662 |
| - Remboursement des emprunts de location financement | -439 | -47 |
| - Remboursement des emprunts | -100 503 | -156 506 |
| + Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital | 16 399 | 7 136 |
| +/- Reventes/achats d'actions propres | -18 479 | 397 |
| +/- Compte courant d'associé | 259 | - |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT | -2 425 | -9 358 |
| Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie | -361 376 | -59 376 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de l'exercice | 505 215 | 115 610 |
| Incidence des écarts de conversion | -6 114 | 14 865 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l'exercice (1) | 137 725 | 71 100 |
| (1) dont trésorerie des sociétés acquises et cédées | 0 | - |
RECONCILIATION SITUATION FINANCIERE NETTE
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l'exercice | 137 725 | 71 100 |
| Emprunts bancaires et de location financement | -278 253 | -64 936 |
| Billets de trésorerie | -15 000 | -46 500 |
| SITUATION FINANCIERE NETTE | -155 528 | -40 336 |
*retraité des impacts d'IFRIC 21
Tableau de flux de trésorerie IFRS (revu)
| En milliers d'euros | 30.09.15 | 30.09.14* |
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles | ||
| Résultat net consolidé | -75 162 | 12 126 |
| +/- Amortissements | 86 562 | 162 081 |
| +/- Provisions | 120 | 627 |
| +/- Coût des paiements fondés sur des actions | 6 015 | 4 982 |
| +/- Plus ou moins values de cession | 103 | 16 |
| +/- Autres produits et charges calculées | 8 821 | -6 799 |
| +/- Charge d'impôt | -48 066 | 4 811 |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT | -21 607 | 177 844 |
| Stocks | -32 361 | -16 856 |
| Clients | -3 050 | 54 276 |
| Autres actifs | 141 | -20 423 |
| Fournisseurs | 11 470 | 4 939 |
| Autres passifs | -51 998 | -6 341 |
| +/- Variation du BFR | -75 798 | 15 595 |
| +/- Charge d'impôt exigible | -2 017 | -2 887 |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | -99 422 | 190 552 |
| - Décaissements liés aux développements internes & externes | -235 292 | -210 100 |
| - Décaissements liés aux autres immobilisations incorporelles et corporelles | -24 150 | -28 110 |
| + Encaissements liés aux cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 3 | 29 |
| - Décaissements liés aux acquisitions d'actifs financiers | -15 299 | -10 290 |
| + Remboursement des prêts et autres actifs financiers | 15 212 | 10 201 |
| +/- Variation de périmètre | -3 | -2 300 |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT | -259 529 | -240 570 |
| Flux des opérations de financement | ||
| + Nouveaux emprunts à long et moyen terme | 100 338 | 139 662 |
| - Remboursement des emprunts de location-financement | -439 | -46 |
| - Remboursement des emprunts | -100 503 | -156 506 |
| + Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital | 16 399 | 7 136 |
| +/- Reventes/achats d'actions propres | -18 479 | 397 |
| +/- Compte courant d'associé | 259 | - |
| TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT | -2 425 | -9 357 |
| Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie | -361 376 | -59 375 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de l'exercice | 505 215 | 115 610 |
| Incidence des écarts de conversion | -6 114 | 14 865 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l'exercice (1) | 137 725 | 71 100 |
| (1) dont trésorerie des sociétés acquises et cédées | - | - |
*retraité des impacts d'IFRIC 21
[1] Sur la base du tableau de flux de trésorerie pour comparaison avec les autres acteurs du secteur (non revu)
