WeSC: WeSC FÖRVÄRVAR THE SHIRT FACTORY

  · WeSC AB (“WeSC”) förvärvar The Shirt Factory AB (”The Shirt Factory”) för en
köpeskilling om cirka 28,0 MSEK med egna aktier.

  · The Shirt Factory säljer kläder under eget varumärke på den svenska
markanden via 7 butiker i Stockholm och Göteborg.

  · The Shirt Factory förväntas omsätta drygt 50 MSEK med en EBIT om 3 MSEK
innevarande räkenskapsår.

  · WeSCs och The Shirt Factorys verksamheter kompletterar varandra väl och
synergieffekter om cirka 5 MSEK förväntas redan under år 2016.

  · Apportemissionen är beroende av extra bolagsstämmas godkännande den 22
december 2015.

WeSC har ingått avtal om att förvärva svenska The Shirt Factory genom betalning
med 12 729 600 egna aktier vilket baserat på senaste stängningskurs motsvarar en
värdering om 28 MSEK. The Shirt Factory omsätter drygt 50 MSEK och förväntas nå
en EBIT om cirka 3 MSEK innevarande räkenskapsår. Försäljningen sker idag
framförallt i 7 egna butiker i Stockholm och Göteborg. Varumärkena WeSC och The
Shirt Factory kommer att fortsatt agera fristående, besparingar och synergier
finns initialt på lager och samordande inköp. Den samanlagda effekten av
kostnadsbesparingar förväntas uppgå till cirka 5 miljoner kronor redan det
första verksamhetsåret efter förvärvet.

Förvärvet är villkorat av beslut vid extra bolagsstämma planerad till den 22
december 2015. Apportemissionen beräknas registreras hos Bolagsverket den 4
januari 2016.

The Shirt Factory har betydande kompetens inom retail vilket förväntas ha
positiva effekter på den egna retail som idag bedrivs av WeSC genom två egna
butiker i Stockholm samt en butik i New York. The Shirt Factory säljer i nuläget
i princip enbart på den svenska marknaden, vilket framöver innebär stora
möjligheter för WeSCs globala försäljningsnät av egna och distributörsdrivna
säljorganisationer. Initialt kan The Shirt Factorys produkter börja säljas på de
egna marknaderna, framför allt i USA och UK. I förlängningen finns även
möjligheten att expandera varumärket i Europa och Asien genom det befintliga
distributörsnätverket.

För 2016 beräknas den sammanlagda omsättningen för WeSC efter förvärvet uppgå
till 210 – 220 MSEK med en förväntad rörelsemarginal på 8 – 10 procent. Den
sammanlagda bruttomarginalen för 2016 beräknas uppgå till 45 – 50 procent.

”Efter en omfattande omstrukturering av varumärket och verksamheten är WeSC redo
att ta ett första steg mot en mer expansiv period. The Shirt Factory har en
gedigen erfarenhet av att driva retailverksamhet vilket kommer att möjliggöra en
expansion på butikssidan för både WeSC och The Shirt Factory. Det faktum att The
Shirt Factory inte har någon försäljning utanför den Svenska
butiksorganisationen kommer att ge nya möjligheter att expandera på WeSCs egna
marknader och även med WeSCs befintliga distributörer. Till dessa expansions
möjligheter ska läggas de relativt stora besparingar som det sammanslagna
bolaget kommer att kunna göra på samordning och synergier” säger Theodor
Dalenson, Styrelseordförande WeSC

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Verksamhetsfrågor: Johan Heijbel, Verkställande direktör, +46 8 46 50 50 00

Aktieägarfrågor: Theodor Dalenson, Styrelseordförande, +46 8 54 50 17 50

WeSC är ett svenskt bolag som designar, marknadsför och säljer kläder och
accessoarer inom segmentet premium streetwear på den internationella marknaden
under varumärket WeSC (We are the Superlative Conspiracy®). WeSC har sedan
starten 2000 vuxit till ett företag med representation i 25 länder genom
återförsäljare och 24 egna och distributörsdrivna konceptbutiker. WeSC:s aktie
handlas på First North Premier och Bolagets Certified Adviser är Mangold
Fondkommission AB, tel. 08-503 015 30.