Bong placerar framgångsrikt en senior säkerställd obligation om 200 Mkr

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT,
I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONG KONG, JAPAN, ITALIEN, KANADA, SINGAPORE,
SYDAFRIKA ELLER NYA ZEELAND ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV
DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG.

Pressmeddelande 15 December 2015

Bong AB (publ) ("Bong") har framgångsrikt placerat seniora säkerställda
obligationer till ett belopp av 200 Mkr ("Obligationerna"). På grund av stor
efterfrågan från främst svenska investerare blev erbjudandet kraftigt
övertecknat och stängde tidigare än förväntat.
Den 11 december 2015 meddelade Bong att bolaget arbetade med att säkerställa en
finansiering om 200 Mkr genom en senior säkerställd obligation på den svenska
kapitalmarknaden. På grund av stor efterfrågan från främst svenska investerare
blev erbjudandet kraftigt övertecknat och stängde tidigare än väntat.
Obligationerna har nu framgångsrikt placerats hos investerare och kommer, givet
uppfyllande av nedan kriterier, tillföra finansiering för att genomföra den
tidigare meddelade minskningen av bolagets skulder och ge Bong en större
finansiell flexibilitet och en sund finansieringsstruktur. Som tidigare
meddelats av Bong förväntas de föreslagna transaktionerna öka bolagets egna
kapital med cirka 570 Mkr och minska dess räntebärande skulder med cirka 500
Mkr.

Stéphane Hamelin, koncernchef för Bong, kommenterar: "Bong har framgångsrikt
genomfört en drastisk omstruktureringsplan för att återställa lönsamheten, men
den betydande skuldbördan förblev ett bekymmer. Efter slutförandet av
rekapitalisering av Bong kommer vi att kunna fokusera på lönsamhet och tillväxt.
Det kommer att öka engagemanget och motivationen hos alla våra medarbetare."

Obligationerna kommer att emitteras den 21 december 2015 och har en treårig
löptid och en fast årlig ränta om 10,0 procent. Bong har åtagit sig att inte
lämna utdelning under Obligationernas löptid. Varje Obligation har ett nominellt
belopp om 250 000 kronor och Obligationerna är avsedda att noteras på den
reglerade marknaden Nasdaq Stockholm (Corporate Bonds List) inom sex månader
från emissionsdagen. Ett prospekt i förhållande till Obligationerna skall
sammanställas och göras tillgängligt av Bong i samband med noteringen. Villkoren
för Obligationerna kommer att finnas tillgängliga på Bongs hemsida omkring den
21 december 2015.

Intäkterna från Obligationerna kommer inledningsvis att föras till ett pantsatt
spärrkonto. Efter uppfyllande av vissa villkor skall intäkterna användas för att
förvärva de fordringar som Bongs banker innehar gentemot bolaget i enlighet med
vad som kommunicerades den 11 december 2015.

För varje Obligation kommer 50 000 teckningsoptioner (med en löptid på tre år,
som vardera berättigar att teckna en aktie i Bong till en teckningskurs om 1,15
kronor per aktie) utfärdas till de tecknande Obligationsinnehavarna och 28 935
aktier i Bong skall överföras från nuvarande långivande banker till de tecknande
Obligationsinnehavarna. Hela det utestående nominella beloppet om 75 miljoner
kronor i konvertibeln i Bong skall också omvandlas till aktier i Bong, vilket
kommer att kräva ett beslut från fordringshavarmöte för konvertibelinnehavarna.
Både emission om teckningsoptioner och konvertering av konvertibeln kommer att
kräva tidigare beslut från extra bolagsstämma i Bong (den "Extra
Bolagsstämman"). Ytterligare villkor gäller. Om fordringshavarmötet för
konvertibelinnehavarna eller den extra bolagsstämman inte röstar för ovanstående
villkor eller om inte alla villkor har uppfyllts senast den 28 februari 2016
kommer Obligationerna att återlösas.

Bong räknar med att offentliggöra en inbjudan till fördringshavarmöte för
konvertibelinnehavarna och den Extra Bolagsstämman inom kort och det förväntas
att båda mötena skall hållas i januari 2016.

ABG Sundal Collier AB är finansiell rådgivare till Bong i samband med
obligationsemissionen.

Om Bong

Bong är ett ledande europeiskt specialförpacknings- och kuvertföretag som
erbjuder lösningar för distribution och paketering av information,
reklamerbjudanden och lätta varor. Viktiga tillväxtområden för koncernen är
förpackningslösningar för detaljhandel och e-handel och kuvertmarknaden i
Östeuropa. Koncernen omsätter årligen ca 2,3 miljarder kronor och har ca 1 685
anställda i 16 länder. Bong har starka marknadspositioner på de flesta betydande
marknader i Europa och koncernen ser intressanta möjligheter till fortsatt
expansion och utveckling. Bong är ett publikt bolag och aktien är listad på
Nasdaq Stockholm (Small Cap).

Bong AB (publ) offentliggör informationen i detta pressmeddelande i enlighet med
lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den
15 december 2015 kl. 8.00 CET.

Viktig information

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande avseende några värdepapper i
Bong. Varken de riktade nyemissionerna eller någon annan transaktion som
beskrivs i detta pressmeddelande riktar sig till aktieägare eller andra
investerare med hemvist i USA, Australien, Hong Kong, Japan, Italien, Kanada,
Singapore, Sydafrika eller Nya Zeeland eller i något annat land där sådana
transaktioner skulle kräva ytterligare prospekt, registrerings- eller andra
åtgärder än de som följer av svensk lag eller skulle strida mot regler i sådant
land. Inga aktier, betalda tecknade aktier, teckningsrätter, konvertibler eller
andra värdepapper utgivna av Bong har eller kommer att registreras i enlighet
med United States Securities Act från 1933, eller i enlighet med
värdepapperslagstiftningen i någon delstat i USA eller någon provins i Kanada.
Följaktligen får inga nya aktier, betalda tecknade aktier eller andra
värdepapper utgivna av Bong överlåtas eller erbjudas till försäljning i USA
eller Kanada annat än i sådana undantagsfall som inte kräver registrering. De
transaktioner som beskrivs i detta pressmeddelande riktas endast till (i)
personer som befinner sig utanför Storbritannien, (ii) professionella
investerare som omfattas av artikel 19(5) i Financial Services and Markets Act
2000 (Financial Promotion) Order 2005 (i dess nuvarande lydelse) eller (iii)
personer som de lagligen kan riktas till.

För ytterligare information kontakta Stéphane Hamelin, CEO i Bong AB. Tfn
(växel) 044-20 70 00