Årsstämma i Alfa Laval AB (publ)

Aktieägarna i Alfa Laval AB (publ) kallas härmed till årsstämma måndagen den
25 april 2016 kl. 16.00 på Sparbanken Skåne Arena, Klostergårdens idrottsområde,
Stattenavägen, i Lund. Inregistrering till stämman sker från kl. 15.30. Efter
stämman bjuds på lättare förtäring.
Program för aktieägare

I samband med stämman kommer det att finnas möjlighet att se produktionen av
plattvärmeväxlare vid anläggningen i Lund. Visningen börjar med samling vid
Sparbanken Skåne Arena, senast klockan 13.30. Bussar kommer sedan att
transportera besökarna till produktionsanläggningen och därefter tillbaka till
stämmolokalen. Deltagarantalet vid visningen är begränsat och anmälan till
visningen ska ske i samband med anmälan till årsstämman.

13.30 Buss avgår från Sparbanken Skåne Arena till Alfa Lavals
produktionsanläggning i Lund

15.00 Servering av kaffe i anslutning till stämmolokalen

15.30 Inregistrering till årsstämman påbörjas

16.00 Årsstämman öppnas

Rätt att delta

Aktieägare som önskar delta i stämman och äga rösträtt ska

· dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per tisdagen
den 19 april 2016, och
· dels anmäla sitt deltagande till Alfa Laval AB – jämte eventuella biträden
(dock högst två) – senast tisdagen den 19 april 2016, gärna före kl. 12.00.

Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade måste dessutom tillfälligt
låta registrera aktierna i eget namn i den av Euroclear Sweden AB förda
aktieboken för att kunna delta i stämman. Sådan tillfällig ägarregistrering ska
vara verkställd tisdagen den 19 april 2016. Detta innebär att aktieägare i god
tid före denna dag måste underrätta förvaltaren.

Anmälan

Anmälan om deltagande i stämman kan ske

· per post: Alfa Laval AB, Juridik, Box 73, 221 00 LUND,
· genom e-post: arsstamma.lund@alfalaval.com,
· på hemsida: www.alfalaval.com/sv/investerare, eller
· per telefon 046-36 74 00 eller 046-36 65 00.

Vid anmälan ska namn, person- eller organisationsnummer, adress, telefonnummer
samt uppgifter rörande eventuella biträden (dock högst två) uppges. Vid anmälan
ska också anges önskemål om att delta i visningen av produktionsanläggningen.
Ombud för aktieägare ska senast vid stämman överlämna skriftlig och daterad
fullmakt i original som vid tidpunkten för stämman inte får vara äldre än ett
år, om det inte anges längre giltighetstid i fullmakten (högst 5 år). Blankett
för fullmakt kan beställas från Alfa Laval AB, Juridik, Box 73, 221 00 Lund och
finns också tillgänglig på bolagets hemsida,
www.alfalaval.com/sv/investerare/bolagsstyrning/arsstammor. Ombud eller
ställföre-trädare för juridisk person ska dessutom överlämna registreringsbevis
senast vid stämman. För att underlätta inpasseringen bör fullmakt och
registreringsbevis skickas in (dock ej i elektronisk form) till Alfa Laval AB i
samband med anmälan. Som bekräftelse på anmälan kommer Alfa Laval AB att
tidigast den 20 april 2016 skicka ett inträdeskort som ska uppvisas vid
inregistreringen.

Förslag till dagordning

1. Stämmans öppnande.

2. Val av ordförande vid stämman.

3. Upprättande och godkännande av röstlängd.

4. Godkännande av dagordning för stämman.

5. Val av en eller två justeringsmän att underteckna protokollet.

6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad.

7. Redogörelse av verkställande direktören.

8. Redogörelse för arbetet i styrelsen och styrelsens utskott.

9. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt
koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen jämte revisorns yttrande
över tillämpningen av vid årsstämman 2015 beslutade riktlinjer för ersättning
till ledande befattningshavare.

10. Beslut

(a) om fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt
koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen;

(b) om disposition av bolagets vinst enligt den fastställda balansräkningen
och avstämningsdag för vinstutdelningen; samt

11. Redogörelse för valberedningens arbete.

12. Fastställande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter som ska
väljas av stämman samt av revisorer och revisorssuppleanter.

13. Fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna.

14. Val av styrelseordförande, övriga styrelseledamöter och styrelsesuppleanter,
revisorer och revisorssuppleanter.

15. Beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare.

16. Beslut om valberedning.

17. Stämmans avslutande.

Förslag till beslut

Punkt 2

Valberedningen föreslår att styrelsens ordförande Anders Narvinger utses till
ordförande vid årsstämman 2016.

Punkt 10 (b)

Styrelsen föreslår att vinstutdelning lämnas för 2015 med fyra (4) kronor och
tjugofem (25) öre per aktie. Som avstämningsdag för rätt till utdelning föreslås
onsdagen den
27 april 2016. Om stämman beslutar enligt detta förslag, beräknas utdelning
komma att utsändas genom Euroclear Sweden AB:s försorg måndagen den 2 maj 2016.

Punkt 12 -14

Valberedningens förslag är enligt följande:

Punkt 12: Antalet styrelseledamöter utsedda av stämman föreslås vara åtta
utan suppleanter. Såväl antalet revisorer som revisorssuppleanter föreslås vara
två.

Punkt 13: Arvodet till styrelsen föreslås vara 5 105 000 kronor
(4 850 000 kronor) att fördelas till ledamöter valda av stämman och som inte är
anställda av bolaget, enligt följande:

1 500 000 kronor (1 350 000 kronor)
· Ordförande
515 000 kronor (500 000 kronor)
· Övriga ledamöter

Förutom det föreslagna arvodet till de styrelseledamöter, som är valda av
stämman och som inte är anställda av bolaget, föreslås även att nedan nämnda
arvoden ska utgå till de utav dessa ledamöter som är ordförande eller ledamot av
nedan nämnda utskott. De föreslagna arvodena är följande:

Inom parentes angivna belopp avser arvode för år 2015.

Valberedningen föreslår att under förutsättning att det är kostnadsneutralt för
Alfa Laval AB och efter skriftlig överenskommelse mellan Alfa Laval AB och ett
av ledamoten helägt (svenskt) aktiebolag kan Alfa Laval AB medge att
styrelsearvodet faktureras genom det av ledamoten helägda aktiebolaget. Om så
sker ska det fakturerade arvodet ökas med ett belopp motsvarande sociala
avgifter enligt lag och med mervärdesskatt enligt lag.

Arvode till revisorerna föreslås utgå enligt godkänd räkning.

Punkt 14:

Omval föreslås av styrelseledamöterna Gunilla Berg, Arne Frank, Ulla Litzén,
Anders Narvinger, Finn Rausing, Jörn Rausing, Ulf Wiinberg och Margareth Øvrum
för tiden intill slutet av årsstämman 2017. Lars Renström, Alfa Lavals avgående
VD, har förklarat att han avböjer omval.

Valberedningen föreslår omval av Anders Narvinger till ordförande i styrelsen.
Om Anders Narvingers uppdrag som styrelseordförande upphör i förtid, ska
styrelsen välja ny ordförande.

Information om samtliga ledamöter som föreslås till styrelsen samt
valberedningens motiverade yttrande finns på Alfa Laval AB:s hemsida,
www.alfalaval.com och kommer även att finnas tillgängligt på stämman.

Valberedningen föreslår omval av auktoriserade revisorn Håkan Olsson Reising och
nyval av auktoriserade revisorn Joakim Thilstedt till bolagets revisorer för det
kommande året, det vill säga för tiden intill slutet av årsstämman 2017.
Valberedningen föreslår också omval av auktoriserade revisorerna David Olow och
Duane Swanson till bolagets revisorssuppleanter för det kommande året, det vill
säga för tiden intill slutet av årsstämman 2017.

Punkt 15

Styrelsen föreslår att stämman beslutar att anta följande riktlinjer för
ersättning till ledande befattningshavare:

1. Omfattning

Med ledande befattningshavare avses verkställande direktören samt
koncernledningen. Dessa riktlinjer gäller för anställningsavtal för ledande
befattningshavare som ingås efter det att riktlinjerna godkänts av stämman och
för ändringar i befintliga anställningsavtal för ledande befattningshavare som
görs därefter. Styrelsen får frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall
finns särskilda skäl för det. Särskilda skäl kan t.ex. vara att ledande
befattningshavare bosatta utanför Sverige måste kunna erbjudas villkor som är
konkurrenskraftiga i det land där de är bosatta.

2. Grundprincipen samt hur ersättningsfrågor bereds

Grundprincipen för riktlinjerna är att Alfa Laval AB ska erbjuda en
marknadsmässig ersättning så att bolaget kan attrahera och behålla en kompetent
företagsledning. Styrelsen har inom sig inrättat ett utskott med uppgift att
bereda de riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare som ska
beslutas av årsstämman och ge förslag till styrelsen beträffande löne- och
anställningsvillkor för verkställande direktören. Styrelsen beslutar i frågor
beträffande löne- och anställningsvillkor för verkställande direktören efter
ersättningsutskottets beredning. Utskottet fattar beslut i frågor avseende löne-
och anställningsvillkor för de ledande befattningshavare som rapporterar direkt
till verkställande direktören. Utskottet rapporterar löpande till styrelsen.

3. Fast ersättning

Den fasta lönen revideras årligen och baseras på den enskilde
befattningshavarens kompetens och ansvarsområde.

4. Rörlig ersättning

Den rörliga ersättningen omfattar (i) en individuell årlig rörlig ersättning och
kan även som ett komplement omfatta (ii) ett långsiktigt incitamentsprogram.

(i) Den individuella årliga rörliga ersättningen kan utgöra mellan 30 och 60
procent av den fasta ersättningen beroende på befattning. Utfallet beror på
graden av uppfyllelse av framförallt uppsatta finansiella mål och i begränsad
omfattning även kvalitativa mål.

(ii) Det långsiktiga incitamentsprogrammet, vilket riktas till maximalt 85 av
bolagets högre chefer, däribland bolagets ledande befattningshavare, är avsett
att utgöra ett komplement till den individuella årliga rörliga ersättningen. Det
är styrelsens förslag att även för 2016 implementera ett långsiktigt
incitamentsprogram på liknande villkor som de nu löpande programmen. Det
långsiktiga incitamentsprogrammet för 2016 är, liksom de långsiktiga
incitamentsprogrammen för 2013, 2014 och 2015, ett kontantbaserat program
vilket styrs av bolagets vinst per aktie efter att hänsyn tagits till eventuella
aktieåterköp. Det långsiktiga incitamentsprogrammet för 2016 löper över tre år.
Det föreslagna programmet kan generera maximalt 75 procent sammantaget för en
treårsperiod baserat på deltagarnas individuella årliga rörliga ersättning.
Utbetalning till deltagarna i programmet sker efter år tre och endast under
förutsättning att de fortfarande är anställda vid utbetalningstidpunkten.

Styrelsen kan överväga om aktie- eller aktiekursrelaterade program till ledande
befattningshavare ska föreslås stämman.

5. Pensionsersättning

En detaljerad beskrivning av existerande pensionslösningar för ledande
befattningshavare återfinns i not 6 till årsredovisningen för 2015.

Förtida pension utfästs selektivt och bara efter ett särskilt beslut i
ersättningsutskottet. Från och med 2006 erbjuds en premiebaserad förtida
pensionslösning med en premie om
15 procent av den pensionsgrundande lönen.

För ålderspension, utöver ITP-förmånen, erbjuds sedan 2006 en premiebaserad
lösning, med en premie om 30 procent av den pensionsgrundande lönen utöver 30
basbelopp. De ledande befattningshavarna har också en särskild familjepension
som utgör en utfyllnad mellan ålderspensionen och familjepensionen enligt ITP.
Därutöver har de möjlighet att avsätta lön och bonus för en temporär ålders- och
familjepension.

6. Icke-monetär ersättning

Ledande befattningshavare har rätt till normala icke-monetära ersättningar,
såsom tjänstebil samt företagshälsovård. Alfa Laval kan även i enskilda fall
tillhandahålla tjänstebostad.

7. Uppsägning och avgångsvederlag

Vid uppsägning av ledande befattningshavare från Alfa Lavals sida får
ersättningen under uppsägningstiden samt avgångsvederlag vara ett belopp som
motsvarar maximalt två årslöner.

Punkt 16

Nuvarande valberedning utgörs av Finn Rausing (Tetra Laval), Claes Dahlbäck
(Foundation Asset Management), Lars-Åke Bokenberger (AMF-Pension), Jan Andersson
(Swedbank Robur fonder) och Ramsay Brufer (Alecta) samt styrelsens ordförande
Anders Narvinger. Finn Rausing är ordförande.

Valberedningen föreslår att följande principer för utseende av valberedning och
valberedningens uppdrag beslutas av årsstämman 2016 att gälla tills vidare till
annat beslut fattas av bolagsstämman.

Styrelsens ordförande får i uppdrag att i samråd med bolagets större ägare utse
en valberedning inför kommande års årsstämma.

Valberedningen ska bestå av minst fem ledamöter, jämte styrelseordföranden.
Valberedningens representanter ska utses bland de största aktieägarna, eller
grupp av aktieägare som ägargrupperats i Euroclear systemet (sådan grupp anses
som en aktieägare), baserade på aktieägarstatistik hos Euroclear Sweden AB per
den 30 september året före årsstämman.

Om någon aktieägare avstår från sin rätt att utse representant, ska den
aktieägare som därefter är den största ägaren erbjudas utse en representant.
Majoriteten av valberedningens ledamöter ska vara oberoende i förhållande till
bolaget och bolagsledningen. Valberedningens mandatperiod sträcker sig intill
dess ny valberedning utsetts. Om en ledamot avgår ur valberedningen ska den
ägare som utsett representanten ha rätt att utse ersättare. I de fall en ägare
som utsett ledamot i valberedningen väsentligt reducerat sitt aktieinnehav i
bolaget, kan valberedningen erbjuda annan aktieägare att utse ersättare.

I valberedningens uppgifter ska ingå:

· att utvärdera styrelsens sammansättning och arbete,
· att framarbeta förslag till årsstämman avseende val av styrelse och
styrelseordförande,
· att i samarbete med bolagets revisionsutskott framarbeta förslag till
årsstämman avseende val av revisor,
· att framarbeta förslag till årsstämman avseende arvode till styrelse,
uppdelat mellan ordförande och övriga ledamöter samt eventuell ersättning för
utskottsarbete, och revisor,
· att framarbeta förslag till årsstämman avseende ordförande för årsstämman,
samt
· att i förekommande fall framarbeta förslag till ändring av principer för
tillsättande av kommande valberedning.

Valberedningens sammansättning ska offentliggöras i bolagets delårsrapport
avseende tredje kvartalet samt publiceras på bolagets hemsida senast sex månader
före årsstämman. Valberedningen ska ha rätt att från bolaget erhålla rimlig
ersättning för gjorda utlägg avseende utvärdering och rekrytering.
Valberedningens ledamöter ska inte uppbära ersättning från bolaget.

Tillgängliga handlingar

Årsredovisning, revisionsberättelse och styrelsens motiverade yttrande rörande
förslaget till vinstutdelning enligt punkt 10 (b), revisorernas yttrande över
tillämpningen av vid årsstämma 2015 beslutade riktlinjer för ersättning till
ledande befattningshavare samt fullständiga förslag till övriga beslut enligt
ovan kommer att finnas tillgängliga hos Alfa Laval AB för aktieägarna senast den
4 april 2016. Kopior av handlingarna skickas till aktieägare som begär det och
uppger sin postadress. Handlingarna kommer också att finnas tillgängliga senast
vid det ovan angivna datumet på bolagets hemsida,
www.alfalaval.com/sv/investerare/bolagsstyrning/arsstammor. Där finner ni även
valberedningens förslag och dess motiverade yttrande.

Antal aktier och röster i bolaget

Vid utfärdandet av denna kallelse uppgår det totala antalet aktier och röster i
bolaget till 419 456 315 stycken. Samtliga aktier är av samma aktieslag. Bolaget
innehar självt inga aktier i bolaget.

Upplysningar på årsstämman

Styrelsen och VD ska, om någon aktieägare begär det, och styrelsen anser att det
kan ske utan väsentlig skada för bolaget, lämna upplysningar om dels
förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen, dels
förhållanden som kan inverka på bedömningen av bolagets eller dotterföretags
ekonomiska situation, dels bolagets förhållande till annat koncernföretag.

__________________________

Lund i mars 2016

ALFA LAVAL AB (publ)

Styrelsen

Årsstämma i Alfa Laval AB (publ)

Attachments