DAVIDsTEA Inc. annonce les résultats financiers du

Croissance de 22,7 % au quatrième trimestre des ventes, qui ont atteint 75,8 M$ CA; augmentation de 6,6 % des ventes de magasins comparables

Croissance de 14,5 % pour le quatrième trimestre du BAIIA ajusté, qui a atteint 18,9 M$ CA

Résultat net ajusté pour le quatrième trimestre de 11,8 M$ CA, soit 0,45 $ CA par action diluée.

Résultat net ajusté pour l’exercice 2015 de 10,5 M$ CA, soit 0,40 $ CA par action diluée

MONTRÉAL, April 12, 2016 (GLOBE NEWSWIRE) -- DAVIDsTEA Inc. (Nasdaq:DTEA) a annoncé aujourd’hui ses résultats financiers pour le trimestre et l’exercice clos le 30 janvier 2016.

Pour le trimestre clos le 30 janvier 2016 :

les ventes ont augmenté de 22,7 %, passant de 61.8 M$ CA au quatrième trimestre de l’exercice 2014 à 75,8 M$ CA. Les ventes de magasins comparables se sont accrues de 6,6 %;
la marge brute a augmenté de 20,9 %, passant de 34,9 M$ CA au quatrième trimestre de l’exercice 2014 à 42,2 M$ CA tandis que la marge brute exprimée en un pourcentage des ventes a diminué, passant de 56,5 % au quatrième trimestre de l’exercice 2014 à 55,7 %. Cette baisse de la marge brute exprimée en un pourcentage des ventes découlait principalement de l’incidence défavorable d’un dollar américain plus fort sur les achats libellés en dollars américains, qui a été partiellement compensée par des efficiences de la chaîne d’approvisionnement. Sur la base d’une devise constante, la marge brute exprimée en un pourcentage des ventes correspondait à 57,9 %;
les charges de vente et d’administration ont diminué pour passer de 22,3 M$ CA au quatrième trimestre de l’exercice 2014 à 22,0 M$ CA. Compte non tenu des coûts non récurrents engagés durant le quatrième trimestre de l’exercice 2014, les charges de vente et d’administration sont passées de 20,6 M$ CA au cours du quatrième trimestre de l’exercice 2014 à 26,0 M$ CA. Exprimées en un pourcentage des ventes, les charges de vente et d’administration, à l’exclusion de ces coûts non récurrents, ont augmenté, passant de 33,3 % à 34,3 %, principalement en raison de coûts engagés en tant que société ouverte et de la hausse des salaires et des coûts de rémunération;
les résultats des activités d’exploitation se sont établis à 20,2 M$ CA comparativement à 12,6 M$ CA au cours du quatrième trimestre de l’exercice 2014. Compte non tenu des coûts non récurrents engagés durant le quatrième trimestre de l’exercice 2014, les résultats des activités d’exploitation se sont améliorés pour passer de 14,3 M$ CA au cours du quatrième trimestre de l’exercice 2014 à 16,2 M$ CA;
la Société a ouvert 10 nouvelles boutiques durant le quatrième trimestre et terminé le trimestre avec un nombre total de 193 boutiques au Canada et aux États-Unis. Cela représente une augmentation de 25 % par rapport à la fin du quatrième trimestre de l’exercice 2014;
le BAIIA ajusté a atteint 18,9 M$ CA comparativement à 16,5 M$ CA au cours du quatrième trimestre de l’exercice 2014. Le BAIIA ajusté ne tient pas compte des coûts liés au PAPE et des autres coûts sans effet sur la trésorerie ou non récurrents (se reporter au tableau du rapprochement du BAIIA ajusté);
le résultat net a atteint 14,8 M$ CA comparativement à 7,9 M$ CA au cours du quatrième trimestre de l’exercice 2014. Le résultat net ajusté, qui exclut les coûts liés au PAPE et les autres résultats ou charges non récurrents (se reporter au tableau du rapprochement des résultats présentés en fonction de mesures conformes aux IFRS et du résultat net (de la perte nette) ajusté(e)), a atteint 11,8 M$ CA comparativement à 11,4 M$ CA durant le quatrième trimestre de l’exercice 2014;
le résultat dilué par action ordinaire s’établissait à 0,57 $ CA comparativement à 0,64 $ CA au cours du quatrième trimestre de l’exercice 2014. Le résultat dilué ajusté par action ordinaire, qui représente le résultat net ajusté en fonction du nombre moyen pondéré dilué et ajusté d’actions en circulation (se reporter au tableau du rapprochement du nombre moyen pondéré dilué d’actions ordinaires en circulation), était de 0,45 $ CA par action comparativement à 0,46 $ CA par action au cours du quatrième trimestre de l’exercice 2014.

Sylvain Toutant, président et chef de la direction, a déclaré : « Nous sommes très satisfaits d’avoir terminé l’exercice avec un quatrième trimestre solide et d’avoir atteint nos objectifs en matière de produits et de résultats pour l’exercice 2015 que nous avons fixés au début de l’exercice. Notre rendement reflète notre capacité de réaliser nos stratégies en dépit du ralentissement économique prononcé qui a touché le marché canadien et de l’incidence défavorable de l’affaiblissement du dollar canadien. Notre rendement pour le quatrième trimestre et l’exercice 2015 démontre l’attrait du concept DAVIDsTEA. Notre assortiment novateur de marchandises et l’expérience agréable que nous offrons en magasin, conjuguée au caractère unique et efficace de nos activités de mise en marché, continuent de susciter l’intérêt de nos clients et alimentent le succès que nous obtenons avec les nouveaux magasins et les magasins existants. »

M. Toutant a ajouté : « Au cours de l’exercice 2016, nous prévoyons réaliser un rendement annuel conforme à nos objectifs de croissance à long terme, et ce, même si nous prévoyons subir l’incidence défavorable des taux de change ainsi qu’une hausse des salaires et des frais de rémunération. Nous demeurons axés sur nos priorités stratégiques visant la croissance du nombre de nos magasins, la hausse des ventes des magasins comparables, l’accroissement de la notoriété de la marque et l’amélioration de la rentabilité. Nous prévoyons miser sur notre réussite en matière de marchandisage et de mise en marché à mesure que nous procéderons au lancement régulier de nouveaux produits attrayants et recourir davantage à des activités uniques de mise en marché locale, à des campagnes numériques et à notre plateforme de commerce électronique améliorée à mesure que nous prendrons de l’expansion afin de réaliser le potentiel de plus de 550 boutiques au total que recèle, selon nous, la marque DAVIDsTEA en Amérique du Nord. »

Pour l’exercice clos le 30 janvier 2016 :

les ventes ont augmenté de 27,3 %, passant de 141,9 M$ CA au cours de l’exercice 2014 à 180,7 M$ CA. Les ventes de magasins comparables se sont accrues de 6,6 %;
la marge brute a augmenté de 22,7 % pour passer de 77,7 M$ CA au cours de l’exercice 2014 à 95,3 M$ CA tandis que la marge brute exprimée en un pourcentage des ventes a diminué, passant de 54,8 % au cours de l’exercice 2014 à 52,8 %. Cette baisse de la marge brute exprimée en un pourcentage des ventes découlait principalement de l’incidence défavorable d’un dollar américain plus fort sur les achats libellés en dollars américains au cours de l’exercice clos le 30 janvier 2016. Sur la base d’une devise constante, la marge brute exprimée en un pourcentage des ventes correspondait à 55,2 %;
les charges de vente et d’administration ont augmenté pour passer de 66,6 M$ CA au cours de l’exercice 2014 à 80,1 M$ CA. Compte non tenu des autres coûts non récurrents, les charges de vente et d’administration sont passées de 63,0 M$ CA au cours de l’exercice 2014 à 79,8 M$ CA. Exprimées en un pourcentage des ventes, les charges de vente et d’administration, à l’exclusion de ces coûts non récurrents, ont diminué, passant de 44,4 % à 44,2 %, principalement grâce aux frais fixes;
les résultats des activités d’exploitation se sont établis à 15,2 M$ CA comparativement à 11,1 M$ CA au cours de l’exercice 2014. Compte non tenu des coûts non récurrents, les résultats des activités d’exploitation ont augmenté pour passer de 14,7 M$ CA au cours de l’exercice 2014 à 15,5 M$ CA;
la Société a ouvert un nombre net de 39 nouvelles boutiques durant l’exercice clos le 30 janvier 2016 et terminé l’exercice avec un nombre total de 193 boutiques au Canada et aux États-Unis. Cela représente une augmentation de 25 % par rapport à l’exercice 2014;
le BAIIA ajusté a atteint 24,6 M$ CA comparativement à 21,9 M$ CA au cours de l’exercice 2014. Le BAIIA ajusté ne tient pas compte des coûts liés au PAPE ni des autres coûts sans effet sur la trésorerie ou non récurrents (se reporter au tableau du rapprochement du BAIIA ajusté);
la perte nette a atteint (131,4)M$ CA comparativement à un résultat net de 6,5 M$ CA au cours de l’exercice 2014. La baisse du résultat net au cours de l’exercice 2015 est principalement attribuable à une perte sans effet sur la trésorerie de 140,9 M$ CA subie durant le deuxième trimestre de l’exercice 2015 et associée au dérivé incorporé sur les actions privilégiées de série A, de série A‑1 et de série A‑2. Dans le cadre de l’opération relative au PAPE, toutes les actions privilégiées ont été converties en actions ordinaires. Par conséquent, cette charge ne sera pas récurrente. Le résultat net ajusté, qui exclut les coûts liés au PAPE et les autres coûts non récurrents pour l’exercice clos le 30 janvier 2016 (se reporter au tableau du rapprochement des résultats présentés en fonction de mesures conformes aux IFRS et du résultat net ajusté), a atteint 10,5 M$ CA comparativement à 9,6 M$ CA pour l’exercice 2014;
la perte diluée par action ordinaire s’établissait à (6,65)$ CA comparativement à un résultat net dilué par action ordinaire de 0,45 $ CA au cours de l’exercice 2014. Le résultat dilué ajusté par action ordinaire, qui est un résultat net ajusté en fonction du nombre moyen pondéré dilué ajusté d’actions en circulation (se reporter au tableau du rapprochement du nombre moyen pondéré dilué d’actions ordinaires en circulation), était de 0,40 $ CA par action comparativement à 0,38 $ CA par action au cours de l’exercice 2014.

Les résultats pour l’exercice 2015 visaient une période de 52 semaines comparativement à 53 semaines durant l’exercice 2014, ou un quatrième trimestre de 13 semaines en 2015 comparativement à un quatrième trimestre de 14 semaines en 2014. Des ventes d’environ 2,7 M$ ont été réalisées au cours de la 53^e semaine de l’exercice 2014.

Faits saillants du bilan en date du 30 janvier 2016 :

trésorerie : 72,5 M$ CA;
liquidités totales (trésorerie plus la tranche disponible d’une facilité de crédit renouvelable de 20,0 M$ CA) : 92,5 M$ CA.

Perspectives pour le premier trimestre et l’exercice 2016 :

Pour le premier trimestre de l’exercice 2016, on prévoit que les ventes seront de l’ordre de 43,0 M$ CA à 44,0 M$ CA, compte tenu de l’ouverture de deux nouvelles boutiques et dans l’hypothèse d’une augmentation des ventes de magasins comparables de 5 %. Le BAIIA ajusté devrait osciller autour de 4,0 M$ CA à 4,5 M$ CA. Le résultat net devrait être de l’ordre de 0,9 M$ CA à 1,2 M$ CA, et le résultat dilué par action ordinaire, de l’ordre de 0,04 $ CA à 0,05 $ CA sur un nombre moyen pondéré dilué d’environ 26,0 millions d’actions diluées en circulation.

Pour l’exercice 2016, les ventes devraient osciller autour de 215,0 M$ CA à 219,0 M$ CA, compte tenu de l’ouverture de 40 nouvelles boutiques pour l’exercice complet et dans l’hypothèse d’une hausse des ventes de magasins comparables de 5 %. Le BAIIA ajusté devrait varier de 31,0 M$ CA à 33,0 M$ CA. Le résultat net ajusté devrait être de l’ordre de 13,0 M$ CA à 14,0 M$ CA et le résultat dilué ajusté par action ordinaire, de l’ordre de 0,50 $ CA à 0,54 $ CA sur un nombre moyen pondéré d’environ 26,1 millions d’actions diluées et ajustées en circulation.

Information sur la conférence téléphonique :

Une conférence téléphonique sur les résultats financiers du quatrième trimestre et de l’exercice 2015 est prévue pour aujourd’hui, le 12 avril 2016, à 16 h 30, heure de l’Est. La conférence téléphonique sera transmise en webdiffusion et il sera possible d’y accéder dans la section « Investisseurs » du site Web de la Société, à www.davidstea.com. La webdiffusion sera archivée en ligne deux heures après la fin de la conférence et sera disponible pendant un an.

Information non conforme aux IFRS :

Le présent communiqué comprend des mesures non conformes aux IFRS, notamment le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action. Le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action ne sont pas des mesures conformes aux IFRS, et ces mesures peuvent être utilisées différemment des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Nous croyons que le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action fournissent aux investisseurs une information utile quant à nos activités passées. Nous présentons le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action à titre de mesures supplémentaires du rendement, car nous croyons qu’ils facilitent l’évaluation comparative de notre performance opérationnelle par rapport à notre rendement fondé sur nos résultats établis selon les IFRS, tout en isolant les incidences de certains éléments qui fluctuent d’une période à l’autre. Par exemple, le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action permettent l’évaluation de notre performance opérationnelle et de notre capacité à rembourser ou à contracter des dettes en ne tenant pas compte de l’incidence des charges sans effet sur la trésorerie de la période ou des autres charges non récurrentes, telles que l’amortissement, la dépréciation, les frais liés aux contrats déficitaires ou à des contrats dont les coûts pour satisfaire aux obligations devraient être supérieurs aux avantages économiques et les charges non récurrentes liées à notre premier appel public à l’épargne. Ces mesures servent également de références pour l’évaluation de notre performance opérationnelle. Le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action ne sont pas des mesures de notre rendement financier selon les IFRS et ne devraient pas être considérés isolément ou comme mesures de rechange au résultat net, aux flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation, d’investissement et de financement ou à toute autre donnée tirée des états financiers et présentée à titre d’indicateur du rendement financier ou de la liquidité, établis conformément aux IFRS. Bien que le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action soient fréquemment utilisés par les analystes en valeurs mobilières, les prêteurs et autres pour évaluer des sociétés, nous comprenons qu’ils ne devraient pas être considérés isolément ou comme substituts à l’analyse de nos résultats établis selon les IFRS et, qu’en tant qu’outils analytiques, ils comportent des limites, notamment les suivantes :

le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action ne tiennent pas compte des variations ou des besoins de trésorerie du fonds de roulement;
bien que l’amortissement soit une charge sans effet sur la trésorerie, les actifs amortis devront souvent être remplacés à l’avenir, et le BAIIA ajusté ne tient compte d’aucun besoin de trésorerie à cet égard.

En raison de ces limites, le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action ne devraient pas être considérés comme de la trésorerie discrétionnaire que nous pouvons réinvestir dans la croissance de l’entreprise ni comme une mesure de la trésorerie dont nous disposerons pour satisfaire à nos obligations.

Énoncés prospectifs :

Le présent communiqué renferme des énoncés prospectifs. Ces énoncés prospectifs se caractérisent généralement par l’utilisation de termes comme « prévoir », « estimer », « projeter », « objectif » et d’autres termes et expressions similaires ainsi que par l’utilisation du futur ou du conditionnel. Ces énoncés prospectifs portent sur diverses questions, dont le point de vue de la direction au sujet des perspectives de croissance, de la gamme de produits et des indications financières de la Société pour les prochains trimestre et exercice. La Société ne peut garantir aux investisseurs que les développements futurs qui toucheront la Société seront ceux qui auront été prévus. Les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévus en raison de risques et incertitudes, notamment le risque que la Société ne puisse préserver et améliorer son image de marque, particulièrement sur les nouveaux marchés; le risque que la Société ne puisse livrer une concurrence efficace dans la catégorie des thés spécialisés et des boissons; le risque que la Société ne puisse étendre et améliorer ses activités; le niveau de circulation de piétons aux emplacements où les boutiques de la Société sont situées; les changements dans les tendances et les préférences de consommation; les fluctuations des taux de change; la conjoncture économique générale et la confiance des consommateurs; les lois en matière de salaire minimum; l’importance du quatrième trimestre de la Société pour les résultats d’exploitation de l’exercice complet et d’autres risques dont il est question dans le rapport annuel sur formulaire 10‑K de la Société déposé auprès de la Securities and Exchange Commission le 12 avril 2016. Si l’un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se matérialisent ou si les hypothèses de la Société se révèlent erronées, les résultats réels de la Société pourraient différer à certains égards importants de ceux qui ont été prévus dans ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs fournis par la Société dans le présent communiqué sont à jour à la date à laquelle ils sont fournis par la Société. La Société se dégage de toute obligation de les mettre à jour publiquement par suite de nouveaux renseignements, de développements futurs ou autrement, sauf si la législation en valeurs mobilières applicable l’y oblige.

À propos de DAVIDsTEA Inc.

DAVIDsTEA est un détaillant de thés spécialisés de marque à forte croissance. Elle offre un choix diversifié de thés en vrac, de thés préemballés et de sachets de thé exclusifs ainsi que des cadeaux, des accessoires, des aliments et des boissons principalement par l’intermédiaire des 193 boutiques DAVIDsTEA qu’elle exploite en date du 30 janvier 2016 et de son site Web, davidstea.com. Le siège social de la Société est situé à Montréal, au Canada.


ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉS
[non audité et en milliers de dollars canadiens]

	Au			Au
	30 janvier 2016			31 janvier 2015
	$			$

ACTIF
Actif courant
Trésorerie		72 514			19 784
Créances clients et autres débiteurs		2 702			2 355
Stocks		17 767			12 517
Actif d’impôt exigible		605			852
Charges payées d’avance et dépôts		4 493			3 050
Instruments financiers dérivés		3 442			—
Total de l’actif courant		101 523			38 558
Immobilisations corporelles		47 330			35 621
Immobilisations incorporelles		2 242			1 669
Actifs d’impôt différé		7 877			3 212
Total de l’actif		158 972			79 060
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES (DÉFICIT)
Passif courant
Dettes fournisseurs et autres créditeurs		14 435			12 441
Produits différés		3 762			2 634
Passif d’impôt exigible		62			87
Tranche courante des provisions		512			258
Tranche courante de la dette à long terme et des obligations découlant de contrats de location-financement		—			4 287
Total du passif courant		18 771			19 707
Loyers et incitatifs à la location différés		6 002			4 137
Provisions		162			616
Dette à long terme et obligations découlant de contrats de location-financement		—			6 142
Passifs d’impôt différé		—			357
Prêt de l’actionnaire détenant le contrôle		—			2 952
Actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2		—			28 768
Passif financier dérivé incorporé dans les actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2		—			16 427
Total du passif		24 935			79 106
Capitaux propres (déficit)
Capital social		259 205			385
Surplus d’apport		7 094			1 412
Déficit		(138 465	)		(4 129	)
Cumul des autres éléments du résultat global		6 203			2 286
Total des capitaux propres (du déficit)		132 037			(46	)
		158 972			79 060

ÉTATS DU RÉSULTAT ET DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉS
[non audité et en milliers de dollars canadiens, sauf l’information relative aux actions]

	Trimestres clos les						Exercices clos les
	30 janvier 2016			31 janvier 2015			30 janvier 2016			31 janvier 2015
	$			$			$			$

Ventes		75 760			61 768			180 690			141 883
Coût des ventes		33 590			26 850			85 359			64 185
Marge brute		42 170			34 918			95 331			77 698
Charges de vente et d’administration		21 966			22 276			80 116			66 565
Résultats des activités d’exploitation		20 204			12 642			15 215			11 133
Charges financières		20			607			1 051			2 345
Produits financiers		(117	)		(19	)		(348	)		(133	)
Désactualisation des actions privilégiées		—			290			401			1 044
Perte découlant du dérivé incorporé dans les actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2		—			4 073			140 874			380
Coûts liés au PAPE		—			821			—			856
Coût du règlement lié à un ancien porteur d’options		—			—			—			520
Résultat avant impôt sur le résultat		20 301			6 870			(126 763	)		6 121
Charge (recouvrement) d’impôt		5 547			(1 060	)		4 668			(333	)
Résultat net		14 754			7 930			(131 431	)		6 454
Autres éléments du résultat global
Éléments qui seront reclassés ultérieurement en résultat net :
Profit latent sur les contrats de change à terme		3 359			—			5 253			—
Profit net réalisé sur les contrats de change à terme reclassé dans les stocks		(700	)		—			(1 811	)		—
Charge d’impôt sur le résultat global		(891	)		—			(1 437	)		—
Recouvrement d’impôt sur le résultat global		186			—			524			—
Écart de conversion cumulé		1 167			1 339			1 388			1 475
Autres éléments du résultat global, nets d’impôt		3 121			1 339			3 917			1 475
Total du résultat global		17 875			9 269			(127 514	)		7 929
Résultat par action :
De base		0,61			0,66			(6,65	)		0,54
Dilué		0,57			0,64			(6,65	)		0,45
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation
De base		24 012 512			12 024 835			19 776 946			11 984 763
Dilué		25 929 818			19 824 352			19 776 946			19 966 846

TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
[non audité et en milliers de dollars canadiens]

	Trimestres clos les						Exercices clos les
	30 janvier 2016			31 janvier 2015			30 janvier 2016			31 janvier 2015
	$			$			$			$

ACTIVITÉS D’EXPLOITATION
Résultat net		14 754			7 930			(131 431	)		6 454
Éléments sans effet sur la trésorerie :
Amortissement des immobilisations corporelles		1 739			1 374			5 832			4 874
Amortissement des immobilisations incorporelles		180			139			613			573
Perte sur cession d’immobilisations corporelles		5			31			297			31
Dépréciation d’immobilisations corporelles		—			1 439			—			2 740
Loyers différés		350			212			1 165			802
Provision pour (recouvrement sur) contrats déficitaires		—			276			(265	)		805
Charge de rémunération fondée sur des actions		473			370			1 749			947
Règlement lié à l’exercice d’options sur actions sans décaissement		(2 976	)		—			(2 976	)		—
Coût du règlement lié à un ancien porteur d’options		—			—			—			345
Amortissement des frais de financement		65			44			241			172
Désactualisation des actions privilégiées		—			290			401			1 044
Perte découlant du dérivé incorporé dans les actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2		—			4 073			140 874			380
Impôt différé (recouvré)		353			(3 059	)		1 364			(3 024	)
		14 943			13 119			17 864			16 143
Variation nette des autres soldes du fonds de roulement sans effet sur la trésorerie liés à l’exploitation		13 938			8,796			(2 272	)		823
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation		28 881			21 915			15 592			16 966
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Remboursement des obligations découlant des contrats de location-financement		—			(80	)		(552	)		(314	)
Produit de l’émission de dette à long terme		—			—			9,996			—
Remboursement de la dette à long terme		—			(1 155	)		(20 010	)		(3 375	)
Remboursement du prêt de l’actionnaire détenant le contrôle		—			—			(2 952	)		—
Produit de l’émission d’actions ordinaires aux termes de l’exercice d’options		57			—			143			40
Produit de l’émission d’actions privilégiées des séries A-1 et A-2		—			850			—			4 404
Produit brut tiré du premier appel public à l’épargne		—			—			79 370			—
Frais d’émission versés lors du premier appel public à l’épargne		(41	)		—			(10 661	)		—
Frais de financement		14			3			(172	)		(134	)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement		30			(382	)		55 162			621
ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT
Ajouts d’immobilisations corporelles		(4 437	)		(3 622	)		(16 852	)		(12 432	)
Ajouts d’immobilisations incorporelles		(211	)		(128	)		(1 172	)		(721	)
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement		(4 648	)		(3 750	)		(18 024	)		(13 153	)
Augmentation de la trésorerie au cours de la période		24 263			17 783			52 730			4 434
Trésorerie au début de la période		48 251			2 001			19 784			15 350
Trésorerie à la fin de la période		72 514			19 784			72 514			19 784

Rapprochement du BAIIA ajusté
[non audité et en milliers de dollars canadiens]

	Trimestres clos les								Exercices clos les
(en milliers)	30 janvier 2016				31 janvier 2015				30 janvier 2016				31 janvier 2015

Résultat net		14 754		$		7 930		$		(131 431	)	$		6 454		$
Charges financières		20				607				1 051				2 345
Produits financiers		(117	)			(19	)			(348	)			(133	)
Amortissement		1 919				1 513				6 445				5 447
Perte sur cession d’immobilisations corporelles		5				31				5				31
Charge (recouvrement) d’impôt		5 547				(1 060	)			4 668				(333	)
BAIIA		22 128		$		9 002		$		(119 610	)	$		13 811		$
Ajustements additionnels
Charge au titre de la rémunération fondée sur des actions^a		473				370				1,749				947
Charge au titre de la rémunération fondée sur des actions pour l’exercice d’options sans décaissement^b		(4 052	)			—				—				—
Dépréciation d’immobilisations corporelles^c		—				1 439				—				2 740
Provision pour (recouvrement sur) contrats déficitaires^d		—				276				(265	)			805
Loyers différés^e		350				212				1 165				802
Perte sur cession d’immobilisations corporelles^f		—				—				292				—
Désactualisation des actions privilégiées^g		—				290				401				1 044
Perte découlant du dérivé incorporé dans les actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2^h		—				4 073				140 874				380
Coûts liés au PAPEⁱ		—				821				—				856
Coût du règlement lié à un ancien porteur d’options^j		—				—				—				520
BAIIA ajusté		18 899		$		16 483		$		24 606		$		21 905		$

a) Représente la charge au titre de la rémunération fondée sur des actions hors trésorerie.
b) Représente le règlement lié à l’exercice d’options sans décaissement par d’anciens employés.
c) Représente les coûts liés à la dépréciation d’immobilisations corporelles et incorporelles au titre des magasins situés aux États-Unis.
d) Représente la provision et le recouvrement hors trésorerie comptabilisés à l’égard des contrats de location de certains magasins pour lesquels les coûts inévitables liés à la satisfaction des obligations contractuelles devraient dépasser les avantages économiques attendus du contrat.
e) Représentent la mesure dans laquelle la charge locative annuelle a été supérieure ou inférieure au loyer au comptant.
f) Représente les coûts hors trésorerie liés à la fermeture d’un magasin en raison de la résiliation du contrat de sous‑location.
g) Représente une charge de désactualisation hors trésorerie sur nos actions privilégiées. À la conclusion de notre premier appel public à l’épargne le 10 juin 2015, toutes nos actions privilégiées en circulation ont été automatiquement converties en actions ordinaires.
h) Représente une provision au titre de l’option de conversion des actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2. À la conclusion de notre premier appel public à l’épargne, ce passif a été converti en capitaux propres, ce qui est pris en compte dans nos résultats du trimestre clos le 1^er août 2015.
i) Représentent les honoraires et frais engagés dans le cadre du premier appel public à l’épargne pour des actions ordinaires.
j) Représente les coûts engagés pour régler un litige avec un ancien porteur d’options.


Rapprochement du résultat net selon les IFRS et du résultat net ajusté
[non audité et en milliers de dollars canadiens]

	Trimestres clos les								Exercices clos les
	30 janvier 2016				31 janvier 2015				30 janvier 2016				31 janvier 2015

Résultat net		14 754				7 930				(131 431	)			6 454
Charge au titre de la rémunération fondée sur des actions pour l’exercice d’options sans décaissement^a		(4 052	)			—				—				—
Charges financières liées aux actions privilégiées^b		—				367				477				1 293
Dépréciation d’immobilisations corporelles^c		—				1 439				—				2 740
Provision pour contrats déficitaires^d		—				276				—				805
Perte sur cession d’immobilisations corporelles^e		—				—				292				—
Désactualisation des actions privilégiées^f		—				290				401				1 044
Perte découlant du dérivé incorporé dans les actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2^g		—				4 073				140 874				380
Coûts liés au PAPE^h		—				821				—				856
Coût du règlement lié à un ancien porteur d’optionsⁱ		—				—				—				520
Comptabilisation de pertes fiscales américaines non comptabilisées antérieurement^j		—				(3,170	)			—				(3 170	)
Ajustement de la charge d’impôt^k		1 076				(673	)			(75	)			(1 306	)
Résultat net ajusté		11 778		$		11 353		$		10 538		$		9 616		$

a) Représente le règlement lié à l’exercice d’options sans décaissement par d’anciens employés.
b) Représentent les frais financiers liés aux actions privilégiées. À la conclusion de notre premier appel public à l’épargne, nous avons converti le passif associé à ces actions privilégiées en capitaux propres.
c) Représente les coûts liés à la dépréciation d’immobilisations corporelles et incorporelles au titre des magasins situés aux États-Unis.
d) Représentent la provision comptabilisée à l’égard des contrats de location de certains magasins pour lesquels les coûts inévitables liés à la satisfaction des obligations contractuelles devraient dépasser les avantages économiques attendus du contrat.
e) Représente les coûts hors trésorerie liés à la fermeture d’un magasin en raison de la résiliation du contrat de sous‑location.
f) Représente une charge de désactualisation hors trésorerie sur nos actions privilégiées. À la conclusion de notre premier appel public à l’épargne le 10 juin 2015, toutes nos actions privilégiées en circulation ont été automatiquement converties en actions ordinaires.
g) Représente une provision au titre de l’option de conversion des actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2. À la conclusion de notre premier appel public à l’épargne, ce passif a été converti en capitaux propres.
h) Représentent les honoraires et frais engagés dans le cadre du premier appel public à l’épargne visant des actions ordinaires.
i) Représente les coûts engagés pour régler un litige avec un ancien porteur d’options.
j) Représente le recouvrement d’impôt par suite de la comptabilisation de pertes fiscales américaines reportées.
k) Supprime l’incidence fiscale de la charge au titre de la rémunération fondée sur des actions pour l’exercice d’options sans décaissement, de la dépréciation d’immobilisations corporelles, de la provision pour contrats déficitaires, de la perte sur cession d’immobilisations corporelles, des coûts liés au PAPE et du coût du règlement lié à un ancien porteur d’options dont il est fait mention aux notes a, c, d, e, h et i.


Rapprochement du nombre moyen pondéré après dilution d’actions ordinaires en circulation, comme présenté, et du nombre moyen pondéré après dilution d’actions ordinaires en circulation ajusté
[non audité et en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action]

	Trimestres clos les		Exercices clos les
	30 janvier 2016	31 janvier 2015	30 janvier 2016			31 janvier 2015

Nombre moyen pondéré après dilution d’actions ordinaires en circulation	25 929 818	19 824 352		19 776 946		19 966 846
Ajustements :
Ajustement pour la conversion des actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2^a	—	1 586 390		2 888 749		1 673 838
Première émission d’actions sur un marché public par la société^b	—	3 414 261		1 213 332		3 414 261
Ajustement antidilution^c	—	—		2 229 057		—
Nombre moyen pondéré après dilution d’actions ordinaires en circulation ajusté	25 929 818	24 825 003		26 108 084		25 054 945

Résultat par action, dilué – comme présenté	0,57	0,64		(6,65	)	0,45

Résultat par action ajusté, dilué	0,45	0,46		0,40		0,38

a) Reflète l’incidence de la conversion des actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2 en actions ordinaires, comme si elles avaient été disponibles pendant toute la période.
b) Reflète le nombre d’actions ordinaires émises dans le cadre du premier appel public à l’épargne, comme si elles avaient été disponibles pendant toute la période.
c) Tient compte de l’incidence diluée des options sur actions, au moyen de la méthode du rachat d’actions, et des unités d’actions temporairement incessibles.

DAVIDsTEA Inc. annonce les résultats financiers du quatrième trimestre et de l’exercice 2015

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