Gränges deltar i process att förvärva aluminiumverksamhet i USA

Gränges AB (publ) ("Gränges") har ingått ett avtal (”Avtalet”) med ett
dotterbolag till Noranda Aluminum Holding Corporation ("Noranda") enligt vilket
Gränges kommer att agera som prioriterad budgivare (stalking horse bidder)
avseende förvärv av Norandas verksamhet inom valsad aluminium i USA.
Transaktionen förväntas genomföras i en domstolsledd process enligt Section 363
i den amerikanska konkurslagstiftningen. Gränges bud värderar verksamheten och
relaterade tillgångar till omkring 300 MUSD på skuldfri basis (Enterprise
Value).

Samtidigt med detta offentliggörande, har Noranda lämnat in ett yrkande hos
konkursdomstolen att Gränges ska godkännas som prioriterad budgivare vid
försäljningen av verksamheten inom valsad aluminium och ett besked är att vänta
den 22 juni, 2016.

Under förutsättning att amerikansk konkursdomstol godkänner Gränges som
prioriterad budgivare, kommer Avtalet mellan Gränges och Noranda utgöra golv för
andra godkända budgivare. En domstolsledd auktion är för närvarande planerad
till den 7 juli 2016. I det fall Gränges vinner denna auktion och får ett
slutligt godkännande att fullfölja förvärvet är ett besked att vänta omkring
mitten av juli 2016. Förvärvet förväntas då kunna slutföras under tredje
kvartalet 2016 och beräknas bidra positivt till resultat per aktie under 2016.
Gränges och Noranda har erhållit nödvändigt godkännande från den amerikanska
konkurrensmyndigheten.

Den prioriterade budgivaren är inte garanterad att vinna auktionen. Om inte
Gränges skulle vinna auktionen och en alternativ transaktion genomförs, ger
avtalet som prioriterad budgivare Gränges rätt att erhålla en särskild
kompensation (break-up fee) uppgående till 1,5 procent av den slutliga
köpeskillingen samt rimlig ersättning för transaktionskostnader.

Ett förvärv av Norandas verksamhet inom valsad aluminium skulle vara i linje med
Gränges uttalade strategi att etablera tillverkningskapacitet i Nordamerika och
växa inom närliggande marknadssegment inom valsad aluminium. Förvärvet skulle
väsentligen stärka Gränges erbjudande och position inom HVAC&R, samt utgöra
plattform för att växa bolagets verksamhet inom värmeväxlarmaterial till
bilindustrin i Nord- och Sydamerika.

Gränges har säkrat bankfinansiering för den potentiella transaktionen. Gränges
styrelse kan också överväga att utnyttja mandatet från årsstämman 2016, vilket
berättigar bolaget att besluta om att emittera nya aktier i Gränges upp till 10
procent av det totala antalet utestående aktier.

Om Norandas verksamhet inom valsad aluminium
Norandas verksamhet inom valsad aluminium, som bedrivs i dotterbolaget Norandal
USA, Inc., tillverkar folie och tunna aluminiumprodukter som bland annat går
till stationära värmeväxlare, värmeväxlare för fordonsindustrin, förpackningar
och transformatorer. Bolagets valsverk är belägna i sydöstra USA. Under 2015
uppgick nettoomsättningen till cirka 550 MUSD. Verksamheten har haft en stabil
och lönsam utveckling under de senaste åren.

Noranda ansökte den 8 februari 2016 om konkursskydd enligt Chapter 11 i den
amerikanska konkurslagstiftningen. Bolaget strävar efter att sälja verksamheten
inom valsad aluminium i en domstolsledd process som en del av rekonstruktionen.

Industry Corporate Finance Ltd har agerat finansiell rådgivare och Alston & Bird
LLP har varit legal rådgivare till Gränges. Fogel & Partners har varit rådgivare
inom kommunikation.

För ytterligare information, kontakta:
Pernilla Grennfelt, Director Communications and IR för Gränges
pernilla.grennfelt@granges.com, tel: +46 702 90 99 55

Informationen i detta pressmeddelande är sådan som Gränges ska offentliggöra
enligt lagen om Värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella
instrument. Informationen lämnades för offentliggörandemåndagen tisdagen den 14
juni 2016, kl 07.00.

Om Gränges
Gränges är en ledande global leverantör av valsade produkter till lödda
värmeväxlare i aluminium. Företaget utvecklar, producerar och marknadsför
avancerade material som förbättrar dels effektiviteten i kundens
tillverkningsprocess och dels prestandan hos slutprodukten, den lödda
värmeväxlaren. Bolagets geografiska regioner är Europa, Asien och Nord- och
Sydamerika. Produktionsanläggningarna i Finspång, Sverige och Shanghai, Kina har
en total årlig kapacitet på 220 000 ton. Gränges har cirka 950 medarbetare och
omsatte 5 494 MSEK 2015. Aktien är noterad på Nasdaq Stockholm sedan oktober
2014. Mer information om Gränges finns på granges.com.