Ledelsens kommentar til rapporten om undersøgelsen af Nordea Private Banking

I kølvandet på de såkaldte Panama-papirer iværksatte Nordeas koncernchef Casper
von Koskull en intern undersøgelse, for at fastslå om Nordea Bank S.A. i
Luxembourg (NBSA) har fulgt de interne og eksterne regler for aktiviteter i
forbindelse med offshore-konstruktioner. Undersøgelsen er nu afsluttet og er
blevet præsenteret for Nordeas bestyrelse. Alle relevante myndigheder er eller
vil blive informeret om undersøgelsens resultater. Nordea har besluttet at
iværksætte en række tiltag for øjeblikkelig at imødekomme undersøgelsens
væsentligste konklusioner og anbefalinger.

Fakta om undersøgelsen:

Nordea Group Compliance og Nordea Group Operational Risk har stået i spidsen for
den interne uafhængige undersøgelse med rådgivning og bistand fra Mannheimer
Swartling samt lokale revisions- og advokatfirmaer.

Undersøgelsen har omfattet offshore-konstruktioner, der administreres af
advokatfirmaet Mossack Fonseca og/eller er indregistreret i Panama, og som havde
et kundeforhold med Nordea Bank S.A. i Luxembourg (NBSA) 15. april 2016:

-  Den 15. april 2016 havde NBSA 129 kunder med offshore-konstruktioner, der
faldt inden for rammerne af undersøgelsen, ud af i alt 562 offshore
-konstruktioner i NBSA.
-  Desuden er 16 konstruktioner i Nordic Private Banking blevet gennemgået.
-  Skattedelen af undersøgelsen har omfattet hele perioden 2010-2016, hvor 137
konstruktioner faldt inden for rammerne af undersøgelsen, men nogle få af disse
blev afviklet før 15. april 2016.
-  Den samlede kapital under forvaltning i de 129 konstruktioner udgør 216 mio.
euro. Fem af konstruktionerne har egentlige ejere bosiddende i Norden.

Desuden har koncernchefen og bestyrelsen for Nordea Bank AB (publ) udpeget det
svenske advokatfirma Mannheimer Swartling til at foretage en særskilt
gennemgang, med henblik på at vurdere hvordan NBSA’s ledelse og bestyrelse har
varetaget deres forpligtelser i relation til aktiviteterne i forbindelse med
offshore-konstruktioner ud fra et ledelses- og risikostyringssynspunkt.

De væsentligste konklusioner i den interne undersøgelse:

  · Undersøgelsen konkluderer, at NBSA har tilbudt administrative ydelser til
kunder, men der er hverken fundet bevis for, at medarbejdere har initieret
oprettelse af offshore-konstruktioner, eller at de proaktivt har bidraget til
kunders eventuelle skatteunddragelse.
  · De relevante retningslinjer og instruktioner, fx i relation til kend din
kunde (KYC), forebyggelse af hvidvask, indberetning af skat og overholdelse af
skattereglerne, var og er på plads i NBSA, der har overholdt Nordeas
koncerndirektiver, lovgivningen i Luxembourg og ICMA’s retningslinjer.
  · Ud over undersøgelsen af Private Banking har Nordea gennemgået den russiske
ledelses ejerandele i private offshore-konstruktioner. Vi har ikke fundet bevis
for, at Nordeas interne retningslinjer for at etablere eller opretholde sådanne
konstruktioner er overtrådt. Dokumentation fra medarbejdere understøtter
endvidere, at disse konstruktioner er indberettet til de relevante
skattemyndigheder i overensstemmelse med russisk lovgivning. Gennemgangen har
vist et enkelt tilfælde, hvor de etiske retningslinjer for rådgivning i Nordea
Bank Rusland ikke er fulgt.
  · De etiske retningslinjer, der blev vedtaget af NBSA i efteråret 2009, og som
er mere vidtgående end lovgivningen i Luxembourg og foreskriver, at Nordeas
medarbejdere med rimelighed skal sikre, at kunderne overholder de relevante
regler for indberetning og beskatning, er ikke blevet implementeret konsekvent.
Instruktionerne for, hvordan det dokumenteres, at retningslinjerne er blevet
fulgt, har været utilstrækkelige.
  · NBSA havde i forbindelse med etablering af kundeforholdene omfattet af
undersøgelsen tilstrækkeligt bevis for, at skattereglerne blev overholdt i
overensstemmelse med de etiske retningslinjer i 114 af de 137 offshore
-konstruktioner.
  · Ved undersøgelse af skatteforholdene for de 137 offshore-konstruktioner er
der i 68 af kundesagerne fra perioden 2010-2016 behov for en yderligere analyse,
for at kunne bekræfte at de egentlige ejere af konstruktionerne har fulgt
Nordeas retningslinjer for at forhindre skatteunddragelse. De fleste tilfælde
ligger i perioden forud for 2013.
  · I undersøgelsen er 21 private banking-kunder (5 i NBSA og 16 i den nordiske
private banking-forretning) bosiddende i Norden og med aktive offshore
-konstruktioner i perioden 2010-2016 blevet gennemgået. Blandt disse kunder er
der fem tilfælde, der skal analyseres nærmere.
  · Undersøgelsen har fundet, at mange af de gennemgåede kend din kunde
-oplysninger bestemt ikke lever op til de standarder, der er beskrevet i
koncernens retningslinjer. Det drejer sig primært om de skærpede krav til
identifikation af højrisikokunder. Reglerne foreskriver desuden, at alle
kundeoplysninger skal opdateres regelmæssigt, den såkaldte løbende overvågning
af kundeforhold, og det har ikke i tilstrækkelig grad været tilfældet i de
undersøgte sager. Der er sket en forbedring i de senere år.
  · Undersøgelsen har fundet syv tilfælde, hvor de interne retningslinjer for
fornyelse af fuldmagter ikke er fulgt, men det kan ikke betegnes som ulovligt,
da medarbejdere ikke har haft en fordel ved at baguddatere.

Erklæring fra det svenske advokatfirma Mannheimer Swartling:

På baggrund af gennemgangen har Mannheimer Swartling konkluderet, at der er
mangler i forbindelse med ledelses- og kontrolstrukturerne i NBSA. I lyset af
resultaterne af den interne uafhængige undersøgelse gennemført af Nordea Group
Compliance og Group Operational Risk står det klart, at der er en række mangler
i NBSA i forbindelse med forebyggelse af hvidvask og på skatteområdet. Mens
bestyrelsen og ledelsen i NBSA har været bekendt med aktiviteterne i forbindelse
med offshore-konstruktioner og også har identificeret visse risici i forbindelse
med forebyggelse af hvidvask og skattespørgsmål, har de ikke set på,
identificeret eller håndteret offshore-konstruktioner som værende forbundet med
særlige risici eller modtaget rapportering om sådanne risici fra fx risiko- og
kapital- eller compliance-funktionerne.

”Efter vores opfattelse har vi på baggrund af den uafhængige interne
undersøgelse gennemført af Nordea Group Compliance og Group Operational Risk
opnået et tilstrækkeligt og hensigtsmæssigt grundlag for vores vurdering af, at
undersøgelsen er gennemført på et højt professionelt niveau ved fastlæggelsen af
undersøgelsens rammer, metode, struktur samt dokumentation af undersøgelsens
resultater. Ligeledes er det vores vurdering, at konklusionerne på en god måde
afspejler resultaterne, og at der i de fremlagte konklusioner ikke er udeladt
væsentlige resultater,” siger Biörn Riese fra Mannheimer Swartling.

Efter undersøgelsens afslutning har Nordeas koncernchef Casper von Koskull
følgende kommentarer:

”Group Compliance og Group Operational Risk har gennemført en grundig
undersøgelse, hvor ca. 60 personer har brugt over 30.000 timer på at gennemgå
over 10.000 dokumenter for at afdække alle fakta.

Undersøgelsen viser, at Nordea i Luxembourg allerede i 2009 introducerede nye og
strengere retningslinjer og standarder med henblik på overholdelse af
skattereglerne, længe før det var markedspraksis eller påkrævet i henhold til
lovgivningen. Dette blev suppleret med uddannelsesprogrammer og ansættelse af
medarbejdere med skattemæssige kompetencer.

Jeg er dog skuffet over, at undersøgelsen viser, at implementeringen var
utilstrækkelig. Det er ikke acceptabelt. Manglerne er i vid udstrækning af
ledelses- og kontrolmæssig karakter. Alligevel finder jeg det betryggende, at
der ikke er fundet bevis for, at Nordeas medarbejdere proaktivt har bidraget til
skatteunddragelse.

Jeg ønsker at gøre det helt klart. Vi vil ikke acceptere, at Nordea bliver
misbrugt til skatteunddragelse eller aggressiv skatteplanlægning. Nordea er den
største bank i Norden og har en særlig forpligtelse til at vise samfundsmæssigt
ansvar. Man skal betale sin skat, og virksomheders og enkeltpersoners
overholdelse af skattereglerne er afgørende for samfundet som helhed. Vi
anerkender, at det ikke er nok at følge lovens bogstav. Vi skal tilpasse os
vores interessenters forventninger og samfundets nuværende normer, så vi kan
gøre os fortjent til kundernes tillid.

Jeg har iværksat en række initiativer for at imødekomme dette:

  · Nordeas Business Ethics and Values Committee er en operationel enhed, der
arbejder proaktivt med at udvikle væsentlige retningslinjer og strategier og
sikre, at de er i overensstemmelse med vores nordiske værdier samt vores
interessenters krav og syn på, hvad en ansvarlig bank skal leve op til.
  · Retningslinjer vil blive ændret, så mulighederne for individuel fortolkning
minimeres. Vi skal have en fælles opfattelse af compliance og sikre en
konsekvent implementering af vores retningslinjer i hele Nordea koncernen.
  · Tax Board, der er oprettet på koncernniveau, vil træffe afgørelser i
komplekse spørgsmål og sikre konsekvens i afgørelserne.

Med disse initiativer og tiltagene nedenfor er jeg overbevist om, at vi har
afhjulpet de mangler, som undersøgelsen peger på. Compliance bliver man i sagens
natur aldrig færdig med. Vi går nu videre med vores undersøgelse som led i det
fortsatte arbejde med operationelle risici og compliance, og vi vil fortsat
investere i og styrke vores compliance-funktioner.”

Sammenfatning af Nordeas tiltag i forbindelse med undersøgelsens resultater:

  · Nordea vil sikre en strammere styring af Nordea Bank S.A. i Luxembourg
(NBSA) og integrere NBSA i den nordiske organisation med respekt for det
juridiske og ledelsesmæssige ansvar, som bestyrelsen og ledelsen i NBSA har.
Beslutningen om at integrere NBSA i Private Banking-organisationen skal sikre en
konsekvent implementering af retningslinjer samt en kultur, hvor alle regler
overholdes. NBSA får en ny bestyrelsessammensætning, herunder et eksternt
bestyrelsesmedlem, og de interne kontrolfunktioner bliver styrket. Der bliver
ligeledes foretaget en gennemgang af NBSA’s strategi og risici i forhold til de
jurisdiktioner, hvor vores kunder er. I gennemgangen vil bl.a. indgå relevante
nordiske kriterier for forretningsforhold. Dette forventes at medføre en række
begrænsninger.

  · NBSA har handlet med det samme og spærret de konti, hvor der blev fundet
mistænkelige indikationer. Det gælder de 68 tilfælde fremhævet af Group
Compliance. I overensstemmelse med vores retningslinjer undersøger vi disse
konti yderligere, så vi opnår rimelig sikkerhed for, at kunderne overholder de
relevante regler for indberetning og beskatning. I modsat fald bliver deres
konti lukket. Selvom en konto lukkes, vil NBSA fortsat leve op til sin
indberetningspligt i henhold til OECD’s Common Reporting Standard (CRS).

  · Kunder i Nordic Private Banking vil ligeledes blive behandlet hurtigst
muligt, med henblik på at kontrollere at dokumentationen er fyldestgørende.

  · Nordea vil styrke koncernens skattepolitik i forbindelse med
kunderådgivning.

  · NBSA vil med det samme sikre, at de nødvendige kend din kunde-oplysninger er
til rådighed.

  · Nordea vil afvise alle nye selskabskonstruktioner, hvor det
forretningsmæssige formål ikke er klart.

  · NBSA vil indføre nye og strengere kriterier for eksisterende og nye kunder
med offshore-konstruktioner. Som følge heraf vil antallet af kunder med offshore
-konstruktioner blive reduceret markant. Offshore-konstruktioner vil ikke blive
tilladt, medmindre CRS kan anvendes fuldt ud på offshore-konstruktionens
egentlige ejer, så der kan ske automatisk udveksling af information mellem
skattemyndighederne. Andre nye kriterier er bl.a. præciserede krav til
dokumentation for at sikre tilstrækkeligt bevis i forbindelse med overholdelse
af skatteregler, bestyrelse, godkendte jurisdiktioner mv. Alle nuværende
offshore-konstruktioner i NBSA vil blive gennemgået på baggrund af disse
præciserede krav, kendskabet til kunden og ud fra et skattemæssigt perspektiv.
Hvis det ikke vurderes som acceptabelt, vil kundeforholdet blive opsagt. Denne
gennemgang vil være afsluttet ved udgangen af 2016.

  · NBSA vil ikke længere bistå kunder med administration af offshore
-konstruktioner hverken hos advokatfirmaet Mossack Fonseca i Panama eller hos
andre udbydere. Som tidligere nævnt er alle vores relationer til Mossack Fonseca
ved at blive afviklet, og de forventes at være helt afviklet ved årets udgang.

  · Nordea vil med det samme handle på baggrund af alle rapportens
anbefalinger.

  · Nordea vil fortsat styrke kompetencer og ressourcer i kontrolfunktionerne i
koncernen og NBSA.


Yderligere information:
Emma Rheborg, leder af Group External Communications, +46 73 380 22 63
Martin Kjærsgaard Nielsen, pressechef, Danmark, 24 98 48 89

Rapport om undersøgelse af Nordea Private Banking i forbindelse med offshore
-konstruktioner (http://www.nordea.com/Images/33-125429/Report-on-investigation
-of-Nordea-Private-Banking-in-relation-to-offshore-structures.pdf) (på engelsk)