Nordea gennemfører securitisation af erhvervsudlån for EUR 8,4 mia.

Nordea Bank AB (”Nordea”) har meddelt, at banken har indgået en transaktion i
form af en syntetisk risikooverførsel for EUR 8,4 mia. af Nordeas
udlånsportefølje. I henhold til transaktionen har investorerne forpligtet sig
til at investere i obligationer knyttet til porteføljens juniorgæld.

- Vi har arbejdet tæt sammen med flere meget erfarne investorer over en længere
periode, og de har vist deres stærke opbakning til Nordea og vores processer og
forretningsmodeller. Det er Nordeas opfattelse, at vi ved at tilføje en enkel og
gennemsigtig syntetisk securitisation som del af vores risiko- og kapitalstyring
endnu bedre kan betjene vores kunder fremover, siger Tom Johannessen, leder af
Group Treasury and Asset Liability Management.

I modsætning til et egentlig salg af låneporteføljer vil ingen aktiver ophøre
med at blive indregnet i Nordeas balance, og Nordea vil fortsat modtage renter
og afdrag på lånene. Nordea bevarer dermed alle sine kunderelationer.

- Transaktionen reducerer Nordeas kreditrisici gennem en risikodelingsstruktur.
Samtidig øger den Nordeas egentlige kernekapitalprocent og gør det muligt for
Nordea at genanvende den frigjorte kapital til yderligere udlån til
virksomheder. Dermed styrker den Nordeas rolle som nr. 1 långiver til de
nordiske økonomier, siger Jonas Bäcklund, leder af Credit Structuring and
Execution, Treasury and Asset Liability Management.

I henhold til aftalen er aftagerne af obligationerne ansvarlige for indtrufne
kredittab i referenceporteføljen for et i forvejen aftalt beløb. Størrelsen af
denne kredittabsbeskyttelse er tilstrækkelig til at dække forventede og uventede
tab og frigør dermed Nordea fra de tilknyttede risici.

Nordea vil til enhver tid bevare en andel af hvert af de underliggende lån i
porteføljen. I forhold til kapitalomkostninger er transaktionen attraktivt
prissat for Nordea, hvilket afspejler den lave kreditrisiko forbundet med
nordiske erhvervsudlån samt investorernes store tillid til Nordeas
kreditgivnings- og risikostyringsprocesser.

Den udvalgte portefølje består af erhvervsudlån for ca. EUR 8,4 mia. til over
3.000 låntagere i Sverige og Danmark og er spredt over et bredt udvalg af
brancher og aktivklasser. Transaktionen er ikke målrettet nogen konkret sektor.

Transaktionen blev arrangeret af Barclays, J.P. Morgan og Nordea Markets som
joint structuring advisers.

Arbejdet med transaktionen startede formelt i 1. kvartal 2015, og der blev givet
et mandat til joint structuring advisers i juli 2015.


Yderligere information:
Tom Johannessen, leder af Nordea Group Treasury and Asset Liability Management,
30 37 08 28
Jonas Bäcklund, leder af Credit Structuring and Execution, Treasury and Asset
Liability Management, +46 738666380
Rodney Alfvén, leder af Investor Relations, +46 10 15 62 960