9 maart, 2017
AkzoNobel verwerpt ongevraagd indicatief voorstel van PPG
Akzo Nobel N.V. (AKZA.AS; AKZOY)
AkzoNobel, één van 's werelds toonaangevende bedrijven op het gebied van verf, coatings en chemicaliën, maakt vandaag bekend dat het strategische opties onderzoekt voor een afsplitsing van haar Specialty Chemicals business.
De Specialty Chemicals activiteiten, met een omzet van €4,8 miljard in 2016, heeft een sterke positie met een brede portfolio van toonaangevende technologieën en chemicaliën, die een uitvoerig scala aan eindgebruikers bedienen in verschillende segmenten waaronder bouw, industrie en transport. De afsplitsing stelt Specialty Chemicals in staat om haar leidende positie versneld uit te bouwen in een aantal marktsegmenten.
In het kader van de afsplitsing zal AkzoNobel verschillende alternatieve eigendomsstructuren voor de Specialty Chemicals activiteiten overwegen, waaronder, maar niet beperkt tot, een zelfstandige beursnotering. De uiteindelijke structuur zal bepaald worden op basis van aandeelhouderswaarde maximalisatie en een bredere afweging van belangen van stakeholders.
De beslissing van vandaag is versneld nadat AkzoNobel had besloten tot het afwijzen van een ongevraagd, niet-bindend en voorwaardelijk voorstel van PPG Industries Inc. voor alle uitgegeven en uitstaande aandelen AkzoNobel. PPG's voorstel betekent een serieuze onderwaardering van AkzoNobel en is niet in het belang van de stakeholders, waaronder aandeelhouders, klanten en medewerkers.
Ton Büchner, CEO van AkzoNobel:
"Onze Specialty Chemicals business is vooraanstaand in veel van de markten waarin het opereert en we zijn buitengewoon trots op zijn historie, prestaties en onze mensen die er werken. We onderzoeken strategische opties voor afsplitsing van de rest van het bedrijf om te kunnen focussen op zowel de Specialty Chemicals als de Decorative Paints en Performance Coatings groep, waardoor zij hun leidende posities verder uit kunnen bouwen.
Zoals wij bij onze jaarcijfers in februari hebben gemeld, zijn we nu een gezonder en wendbaarder bedrijf met een solide financiële en operationele basis, dat gericht is op groei. AkzoNobel heeft recordprestaties geleverd in recente jaren op het gebied van winstgevendheid en heeft significante strategische vooruitgang geboekt, waardoor we nu in staat zijn deze strategische beslissing te nemen.
"Ons besluit van vandaag is door recente ontwikkelingen vervroegd. Het ongevraagde voorstel dat we van PPG hebben ontvangen, is een belangrijke onderwaardering van ons bedrijf met aanzienlijke risico's en onzekerheden. Het voorstel is niet in het belang van stakeholders van AkzoNobel, inclusief aandeelhouders, klanten en medewerkers, en wij hebben het daarom unaniem afgewezen. Net als mijn collega's in onze Raden, ons executive team en onze duizenden medewerkers, ben ik er vast van overtuigd dat AkzoNobel zélf het best in staat is de waarde die ons bedrijf in zich heeft vrij te maken.
"Wij erkennen onze rol in de samenleving en willen ons vermogen veiligstellen om te blijven investeren in gemeenschappen, R&D, innovatie en duurzaamheid in de landen waar we actief zijn."
AkzoNobel bevestigt dat het een ongevraagd, niet-bindend en voorwaardelijk voorstel van PPG heeft ontvangen inzake een publiek bod op alle uitgegeven en uitstaande gewone aandelen in het kapitaal van AkzoNobel met een prijs van €54,00 in contanten en 0,3 PPG aandelen per AkzoNobel aandeel, hetgeen overeenkomt met een waarde van €83,00 op 28 februari 2017 (inclusief slotdividend 2016).
De Raden van Bestuur en Commissarissen van AkzoNobel hebben het voorstel van PPG zorgvuldig bestudeerd en afgewogen, bijgestaan door hun financiële en juridische adviseurs. Hierbij hebben de Raden rekening gehouden met de langetermijnbelangen van alle AkzoNobel stakeholders, inclusief de aandeelhouders.
De Raden zijn unaniem tot de conclusie gekomen dat het PPG voorstel AkzoNobel vanuit aandeelhoudersperspectief belangrijk onderwaardeert omdat het geen rekening houdt met het lange termijn waarde creatie potentieel van het bedrijf. De Raden hebben daarnaast vastgesteld er aan het element in aandelen van het voorstel belangrijke issues kleven, waaronder de hoge [schulden/leverage] van de combinatie. Ze zijn tevens van mening dat het voorstel belangrijke risico's met zich meebrengt qua timing en realisatie voor aandeelhouders. Dit geldt zowel voor substantiële mededingingsissues, pensioenplannen en de haalbaarheid van voorgestelde synergiën.
De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van AkzoNobel denken daarnaast dat het voorstel niet in het belang is van stakeholdergroepen zoals klanten, aandeelhouders en medewerkers. Het voorstel zou nadelig uitpakken voor de gemeenschappen en economieën waar AkzoNobel actief is, inclusief het mogelijk in gevaar brengen van de belangrijke bijdrage aan gemeenschappen en Research & Development organisaties wereldwijd en het grote commitment aan duurzaamheid. Het voorstel zou leiden tot grote onzekerheid voor AkzoNobel medewerkers, potentieel met betrekking tot duizenden banen wereldwijd.
AkzoNobel heeft geen initiatief genomen tot gesprekken met PPG over dit onderwerp, heeft ze niet aangemoedigd en is dergelijke gesprekken niet aangegaan.
AkzoNobel houdt vandaag een conference call om 10h CET. Gebruik hiervoor onderstaande details.
| Conference call dial-in details | |
| Inbelnummer | 020 531 5841 |
| Entry code | 503494# |
- - -
AkzoNobel maakt essentiële producten die inspireren en het dagelijks leven prettiger maken. Als internationaal vooraanstaande verf- en coatingsonderneming en een belangrijk producent van specialistische chemicaliën leveren we essentiële ingrediënten, essentiële bescherming en essentiële kleuren voor consumenten en industrie wereldwijd. We hebben een rijke geschiedenis en zijn pioniers in duurzame technologie en innovatieve producten, die tegemoet komen aan de groeiende behoeften van onze snel veranderende planeet en tegelijkertijd het leven makkelijker maken. Ons hoofdkantoor staat in Amsterdam en we hebben 46.000 medewerkers in 80 landen. Tot onze merken behoren bekende namen als JOZO, Sikkens en Flexa. We hebben een permanente leiderschapspositie op het gebied van duurzaamheid. Van daaruit zetten we ons in om steden en omgevingen levendiger te maken, te beschermen, en kleur te geven. AkzoNobel behaalde een omzet van €14,2 miljard in 2016: Specialty Chemicals €4,8 miljard, Decorative Paints €3,8 miljard, Performance Coatings €5,7 miljard.
Niet voor publicatie - voor meer informatie
| Corporate Media Relations | Corporate Investor Relations |
| T +31 (0)88 - 969 7833 | T +31 (0)88 - 969 7590 |
| Contact: Andrew Wood | Contact: Lloyd Midwinter |
Safe Harbor Statement
This press release contains statements which address key issues such as AkzoNobel's growth strategy, future financial results, market positions, product development, products in the pipeline and product approvals. Such statements should be carefully considered, and it should be understood that many factors could cause forecasted and actual results to differ from these statements. These factors include, but are not limited to, price fluctuations, currency fluctuations, developments in raw material and personnel costs, pensions, physical and environmental risks, legal issues, and legislative, fiscal, and other regulatory measures. Stated competitive positions are based on management estimates supported by information provided by specialized external agencies. For a more comprehensive discussion of the risk factors affecting our business please see our latest annual report, a copy of which can be found on our website: www.akzonobel.com.
