ROBIT OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 20.2.2018 KLO 13.56
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2017: ROBIT OYJ JATKOI KASVUAAN +38 %, KANNATTAVUUS PETTYMYS
Robit Oyj:n tilinpäätös 1.1.-31.12.2017
Tekstissä H1 viittaa ajanjaksoon 1.1.-30.6.2017 ja H2 ajanjaksoon 1.7.-31.12.2017.
Vastaavan ajanjakson tiedot vuodelta 2016 on esitetty sulkeissa.
Prosenttiluvut on laskettu tuhansista euroista.
Robit Oyj siirtyi katsauskauden aikana IFRS-raportointiin. IFRS-konversiotilinpäätös julkaistiin 12.5.2017. Myös vertailutiedot on muutettu IFRS:n mukaisiksi.
1.7.-31.12.2017
- Liikevaihto, 45,6 milj. euroa (43,0), kasvu 6 %
- EBITDA 0,3 milj. euroa (5,3), 0,7 % (12,4 )
- EBITA -1,9 milj. euroa (3,2), -4,2 % (7,5 )
- EBIT -2,4 milj. euroa (2,8), -5,2 % (6,4 )
- Katsauskauden tulos oli -3,3 milj. euroa (2,6), -7,2 % (6,0 )
- Vertailukelpoinen EBITDA 0,6 milj. euroa (8,0), 1,3 % (18,8 )
- Vertailukelpoinen EBITA -1,6 milj. euroa (6,0), -3,6 % (13,9 )
1.1.-31.12.2017 lyhyesti
- Liikevaihto, 88,2 milj. euroa (64,1), kasvu 38 %
- EBITDA 1,6 milj. euroa (7,5), 1,8 % (11,7)
- EBITA -2,7 milj. euroa (4,7), -3,1 % (7,4)
- EBITA -3,6 milj. euroa (4,3), -4,1 % (6,7)
- Katsauskauden tulos oli -5,2 milj. euroa (4,1), -5,9 % (6,4)
- Vertailukelpoinen EBITDA 3,5 milj. euroa (10,3), 4,0 % (16,0)
- Vertailukelpoinen EBITA -0,9 milj. euroa (7,5), -1,0 % (11,7)
Heinä-joulukuun 2017 ja vuoden 2017 EBITDA, EBITA, EBIT ja kauden tulos sisältävät eriä, jotka vaikuttavat vertailukelpoisuuteen, kuten avainlukutaulukossa alla on kuvattu.
- Robit listautui Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalle. Osakeannin kokonaistuotto oli 49,5 milj. euroa ja nettotuotto 46,7 milj. euroa.
- Robit laajensi tarjoamaansa edelleen hankkimalla Halco USA:sta käyttöomaisuus- ja vaihto-omaisuuserät tammikuussa sekä Halcon Englannin yhtiöiden osakeomistuksesta 51 prosenttia helmikuussa 2017.
- Korean uuden tehtaan tuotanto aloitetaan helmikuussa 2018.
- Robit Oyj:n rahoitussopimuksen kovenantti korolliset nettovelat/käyttökate on rikkoutunut 31.12.2017. Tästä syystä kovenanttiin liittyvät 28.0 miljoonan euron velat on esitetty tilinpäätöksessä lyhytaikaisissa veloissa. Yhtiö on neuvotellut tilanteesta lainanantajan kanssa ja tämä tulee korjautumaan. Yhtiöllä on likvidiä varoja 42,2 miljoonaa euroa 31.12.2017 ja näin ollen yhtiö pystyy kaikissa tilanteissa huolehtimaan velkojenhoidostaan sekä maksuvalmiudestaan.
TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTIT
Yrityksen myynnin kasvu oli voimakasta, 38 prosenttia vuonna 2017, mutta se ei ollut linjassa vuoden myyntitavoitteen kanssa. Odotettua pienemmän liikevaihdon lisäksi tilivuoden 2017 tulosta painoivat uusien hankittujen yksiköiden integraatio, toiminnanohjausjärjestelmän globaalin toteutuksen kulut sekä huomattavat investoinnit henkilökuntaan yrityksen suunnitellun kasvun varmistamiseksi, mikä näkyy vuoden 2017 kiinteiden kulujen merkittävänä kasvuna. Lisäksi tulosta painoivat negatiivinen valuuttavaikutus sekä vaihto-omaisuuden arvostuskäytännön mukaisesti tehdyt alaskirjaukset
Tilikausi 2017 oli konsernissa monien merkittävien muutosten vuosi. Muutokset vahvistavat konsernin kasvua tulevina vuosina. Vuosi alkoi uudella operatiivisella rakenteella ja uudella toimintamallilla DTA- ja Bulroc-ostojen toteuduttua vuonna 2016. Johtoryhmä vahvistui monilla uusilla kokeneilla ammattilaisilla ja useat muut osaajat liittyivät Robit-perheeseen, minä itse mukaan luettuna. Nämä ennakkoinvestoinnit uusiin valmiuksiin ja kyvykkyyksiin kasvattivat merkittävästi kiinteitä kulujamme, mutta uskomme että niillä on positiivinen vaikutus vuonna 2018 ja siitä eteenpäin.
Perinteisten Suomessa ja Koreassa valmistettujen Robitin tuotteiden orgaaninen kasvu oli hyvä monissa maissa ja alueilla. Pohjois- ja Etelä-Amerikan myynti kasvoi vahvasti, etenkin Korean tehtaamme valmistamien Top Hammer -tuotteiden osalta. Kun Korean tehtaamme koko kapasiteetti oli otettu käyttöön, päätimme maaliskuussa 2017 investoida uuteen, kokonaan automatisoituun tehtaaseen Koreassa, parempien logististen yhteyksien varrella. Uusi tehdas mahdollistaa tiettyjen Top Hammer -tuotteiden, kuten niskojen ja kankien toimitusaikojen merkittävän lyhennyksen. Lisäksi se tarjoaa asiakkaillemme entistä paremman saatavuuden ja palvelun. Projekti etenee suunnitellusti, ja tehdas otetaan käyttöön helmikuussa 2018.
DTH-yritysostojen (DTA ja Bulroc vuonna 2016) kasvu ei saavuttanut asetettuja tavoitteita, koska integraation vaikutukset ovat olleet odotettua hitaampia. Australiassa DTA:n myyntiin vaikutti myös uusien markkinoille tulleiden yritysten kova kilpailu. DTA:n myynti laski 13 prosenttia ja Bulrocin nousi 4 prosenttia.
Alkuvuodesta 2017 Robit osti Halcon liiketoiminnan Yhdysvalloissa ja Englannissa luodakseen konserniin toisen brändin palvelemaan tiettyjä markkinasegmenttejä, joissa Robitilla on ennestään pienempi läsnäolo. Yritysostoina hankittujen Halco-yksiköiden tulos ei vastannut odotuksia vuonna 2017, vaan oli tappiollinen. Olemme käynnistäneet toimenpiteet suorituskyvyn merkittävän parannuksen aikaansaamiseksi ja Halcon sekä muiden ostettujen yksiköiden integraation nopeuttamiseksi.
Yhtiö jatkoi toimintaa kolmella liiketoimintayksiköllä, Top Hammer, Down-the-Hole ja Digital Services. Liiketoimintayksikköjen yhteistyö tiivistyi entisestään vuonna 2017. Alueellisen päätöksenteon vahvistaminen lähempänä asiakkaita ja yhteistyökumppaneita ja täydellisempi tarjonta vaati yksiköiltä tiivistä yhteistyötä.
Digital Services on yksi tulevan kasvun avaintekijöistä. Digitalisaatiolla on vaikutusta myös meidän teollisuudenaloillemme. Sensen kaltaisilla tuotteilla pystymme parantamaan asiakkaidemme tuottavuutta ja turvallisuutta. Vuoden 2017 aikana toteutimme pitkäaikaisia kehitysprojekteja useiden tärkeiden asiakkaiden kanssa Sensen liiketoimintahyötyjen osoittamiseksi. Samaan aikaan digitalisaatio on globaalin toimitusketjumme kehityksen avain - se tekee meistä tehokkaampia ja joustavampia ja parantaa asiakaspalveluamme paremmalla saatavuudella ja hinnoilla.
Kasvu jälleenmyyjien kanssa on keskeinen elementti Robitin kasvustrategiassa. Erittäin läheinen ja luottamuksellinen, yhteisiin tavoitteisiin perustuva yhteistyö hyödyttää sekä jälleenmyyjiä että Robitia ja parantaa entisestään markkinaosuutta ja markkinoiden tuntemusta. Olemme investoineet vahvasti vuonna 2017 ja kehittäneet liiketoimintaamme nykyisten jälleenmyyjien kanssa ja solmineet suhteita uusien, vahvempien ja suurempien jälleenmyyjien kanssa. Tällä alueella haluamme vahvistua entisestään ja olla selkeästi edelläkävijä ja nopealiikkeinen yhtiö.
AVAINLUVUT
Avaintiedot | H2/2017 | H2/2016 | Muutos-% | 1-12/2017 | 1-12/2016 | Muutos-% |
Liikevaihto, 1000 euroa | 45 577 | 42 974 | 6,1 % | 88 222 | 64 050 | 37,7 % |
EBITDA, 1000 euroa | 306 | 5 308 | -94,2 % | 1 626 | 7 495 | -78,3 % |
Vertailukelpoinen EBITDA*, 1000 euroa | 592 | 8 064 | -92,7 % | 3 500 | 10 251 | -65,9 % |
EBITA, 1000 euroa | -1 910 | 3 213 | -159,5 % | -2 734 | 4 721 | -157,9 % |
Vertailukelpoinen EBITA*, 1000 euroa | -1 625 | 5 960 | -127,3 % | -861 | 7 468 | -111,5 % |
Vertailukelpoinen EBITA, prosenttia myynnistä* | -3,6 % | 13,9 % | -1,0 % | 11,7 % | ||
EBIT, 1000 euroa | -2 352 | 2 754 | -185,4 % | -3 640 | 4 262 | -185,4 % |
EBIT, prosenttia myynnistä | -5,2 % | 6,4 % | -4,1 % | 6,7 % | ||
Kauden tulos, 1000 euroa | -3 292 | 2 581 | -227,6 % | -5 190 | 4 040 | -227,1 % |
*) H2/2017 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat: yritysostoihin liittyvät kulut 166 tuhatta euroa ja liiketoiminnan uudelleenjärjestelyyn liittyvät toimet 115 tuhatta euroa
*) Vuonna 2017 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat:: osakeannin kulut 1 290 tuhatta euroa, yritysostoihin liittyvät kulut 469 tuhatta euroa, liiketoiminnan uudelleenjärjestelykulut 115 tuhatta euroa
*) Vuonna 2016 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat: yritysostoihin liittyvät kulut 2 756 tuhatta euroa
LIIKEVAIHTO JA TALOUDELLINEN TULOS: HEINÄKUU - JOULUKUU 2017
Konsernin liikevaihto tarkastelujaksolla oli 45,6 milj. euroa (43,0) tarkoittaen kuuden prosentin lisäystä vertailujaksoon. Liikevaihdon kehitys ei vastannut odotuksia. Kesällä 2016 hankittujen yritysten DTA:n ja Bulrocin liikevaihdon kehitys pysyi heikkona eikä saavuttanut asetettuja tavoitteita ollen 5 % alempi kuin H2/2016. Tammikuussa 2017 hankittu Halcon liiketoiminta jäi myös asetetuista tavoitteista eikä pystynyt palauttamaan markkinaosuutta odotetulla tavalla. Muut Robitin yksiköt jatkoivat kasvuaan.
Tarkastelujakson liikevaihdosta 22,1 milj. euroa (19,0) tuli Top Hammer -liiketoiminnasta, jossa erityisesti Korean niska- ja kankituotteiden kysyntä oli hyvä. Liikevaihdosta 23,5 milj. euroa (23,9) tuli Down-the-Hole-liiketoiminnasta. Digital Services ei vielä generoinut merkittävää liikevaihtoa; referenssitoimituksia ja testausyhteistyötä valittujen asiakkaiden kanssa lisättiin.
EMEA-alueen osuus konsernin liikevaihdosta oli 17,6 milj. euroa (16,8), Australasia-alueen 13,1 milj. euroa (12,6), Aasian 4,3 (6,4), Amerikkojen 8,3 milj. euroa (5,6) ja East-alueen 2,3 milj. euroa (1,5).
EBITDA oli 0,3 milj. euroa (5,3), 0,7 (12,4) prosenttia ja EBITA - 1,9 milj. euroa (3,2) -4,2 (7,5) prosenttia. Tarkastelujakson kannattavuuteen vaikuttivat vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, jotka on eritelty alla:
- yritysostoihin liittyvät kulut olivat 0,2 milj. euroa
- uudelleenjärjestelyn kulut 0,1 milj. euroa
Vertailukelpoinen EBITDA oli 0,6 milj. euroa (8,1), 1,3 prosenttia (18,8) liikevaihdosta. Vertailukelpoinen EBITA oli -1,6 milj. euroa (6,0), -3,6 (13,9) prosenttia liikevaihdosta.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien lisäksi H2/2017 EBITDA:a ja EBITA:a painoivat kapasiteetin alhainen käyttöaste ja alempikatteisen myynnin suurempi suhteellinen osuus. Uusien yksikköjen integraatiokulut, toiminnanohjausjärjestelmän toteutukseen liittyvät kulut ja vahvat sijoitukset henkilöstöön yrityksen suunnitellun kasvun varmistamiseksi johtivat merkittävään kiinteiden kustannusten kasvuun vuonna 2017. Lisäksi tulosta painoivat negatiivinen valuuttakurssivaikutus sekä varastojen alaskirjaukset ja luottotappiot. Näiden erien vaikutus oli kaikkiaan -3,7 milj. euroa tarkastelujaksolla.
Konsernin EBIT tarkastelujaksolla oli -2,4 milj. euroa (2,8). EBIT-prosentti oli -5,2 prosenttia (6,4) tarkastelujakson liikevaihdosta.
LIIKEVAIHTO JA TALOUDELLINEN TULOS: TAMMIKUU - JOULUKUU 2017
Konsernin liikevaihto tilivuotena oli 88,2 milj. euroa (64,1) tarkoittaen 38 prosentin kasvua vertailujaksosta, mikä johtui lähinnä rakenteellisesta kasvusta. Vaikka kasvu oli suurin Robitin historiassa, liikevaihdon kehitys ei vastannut odotuksia. Kesällä 2016 hankittujen yritysten DTA:n ja Bulrocin koko vuoden liikevaihdon kehitys oli odotettua heikompi ja jäi asetetuista tavoitteista erityisesti Aasiassa. Tammikuussa 2017 hankittu Halcon liiketoiminta jäi sekin asetetuista tavoitteista. Muut Robitin yksiköt jatkoivat kasvuaan.
Tarkastelujakson liikevaihdosta 38,2 milj. euroa (33,7) tuli Top Hammer -liiketoiminnasta, jossa erityisesti Korean niska- ja kankituotteiden kysyntä oli hyvä. 50,0 milj. euroa (30,4) liikevaihdosta tuli Down-the-Hole-liiketoiminnasta. Digital Services -liiketoiminta ei vielä generoinut merkittävää liikevaihtoa ja keskittyi pääasiassa referenssitoimituksiin.
EMEA-alueen osuus konsernin liikevaihdosta oli 32,3 milj. euroa (29,1), Australasian, 24,7 milj. euroa (12,2), Aasian 11,3 (10,9), Amerikkojen 15,3 milj. euroa (8,5) ja East-alueen 4,5 milj. euroa (3,3).
EBITDA oli 1,6 milj. euroa (7,5), 1,8 (11,7) prosenttia ja EBITA - 2,7 milj. euroa (4,7) -3,1 (7,4) prosenttia. Kannattavuuteen vaikuttivat vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, jotka on eritelty alla:
- listautumiskuluja kirjattiin kuluiksi 1,3 milj. euroa ja 1,5 milj. euroa kirjattiin omaan pääomaan - listautumiskulujen summa oli yhteensä 2,8 milj. euroa,
- yritysostoihin liittyvät kulut olivat 0,5 milj. euroa
- uudelleenjärjestelyn kulut 0,1 milj. euroa
Vertailukelponen EBITDA oli 3,5 milj. euroa (10,3), 4,0 prosenttia (16,0) liikevaihdosta. Vertailukelpoinen EBITA oli -0,9 milj. euroa (7,5), -1,0 (11,7) prosenttia liikevaihdosta.
Näiden vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien lisäksi EBITDA:a ja EBITA:a painoivat uusien yksiköiden integraatiokulut, toiminnanohjausjärjestelmän toteutukseen liittyvät kulut ja vahvat sijoitukset henkilöstöön yrityksen suunnitellun kasvun varmistamiseksi, mikä ilmeni merkittävänä kiinteiden kustannusten kasvuna vuonna 2017. Lisäksi tulosta painoivat negatiivinen valuuttavaikutus sekä varastopoistot ja luottotappiot. Näiden erien vaikutus oli kaikkiaan - 4,9 milj. euroa.
Konsernin EBIT tarkastelujaksolla oli -3,6 milj. euroa (4,3). EBIT-prosentti oli -4,1 prosenttia (6,7) tarkastelujakson liikevaihdosta.
Konsernin nettorahoitusmenot olivat 2,4 milj. euroa (0,9 tuloja), josta korkokulut olivat 0,5 milj. euroa ja kurssiero 1,7 miljoonaa negatiivinen. Tulos ennen veroja oli -6,1 milj. euroa (5,2) ja verot 0,9 milj. euroa (-1,1).
TALOUDELLISET TAVOITTEET
Yritys jatkaa kasvuyrityksenä. Kasvua tavoitellaan keskimääräisestin vähintään 15 prosentin vuosittaisella kasvuprosentilla yli suhdannesyklin orgaanisen kasvun kautta.
Tarkastelujakson aikana yrityksen kasvu oli 37,7 prosenttia verrattuna vertailujaksoon. Yrityksen kasvu ilman yritysostojen DTA:n, Bulrocin ja Halcon vaikutusta oli 10 %. Yrityksen tavoite kasvaa yritysostojen kautta toteutettiin vuoden alussa, kun Robit hankki Halco International LLC:n ja Halco America LLC:n käyttöomaisuuden, varastot ja immateriaalioikeudet 12.1.2017 sekä Halco Brighouse Ltd:n osake-enemmistön 16.2.2017.
Pitkän aikavälin strategisena tavoitteena on saavuttaa yli 13 prosentin EBITA-marginaali yli suhdannesyklin. Toteutetut integraatioprojektit korostavat entisestään tuotevalikoiman optimoinnin, varaston kierron, toimitusaikojen ja logistiikan tehokkuuden tärkeyttä. Yhtiö tehostaa käyttöpääoman hallintaa samalla ylläpitäen asiakkaiden hyvää palvelua globaalisti valituilla markkinasegmenteillä myös tulevaisuudessa.
RAHOITUS JA INVESTOINNIT
Konsernin nettokassavirta liiketoiminnasta ennen rahoitusta ja veroja oli tarkastelujaksolla -0,2 milj. euroa (1,5). Käyttöpääomaerien vaikutus oli -3,2 milj. euroa (-6,2). Raportointijaksolla käyttöpääoman muutos tarkastelujakson aikana johtui lähinnä saatavien 4,4 milj. euron ja varastojen 1,8 milj. euron kasvusta. Lisäys korottomissa veloissa oli 2,2 milj. euroa. Käyttöpääoman kehitys ollut tavoitteiden mukainen tehdyistä toimenpiteistä huolimatta. Robit jatkaa käyttöpääoman hallinnan tehostamista. Nettokäyttöpääoma oli 40,1 milj. euroa (38,7) tarkastelujakson lopussa.
Nettokassavirta investoinneista oli 13,3 milj. euroa (58,0). Bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja olivat 11,6 milj. euroa (2,6). Investoinneista 6,9 milj. euroa liittyi Korean uuden tehtaan investointiin ja 2,2 milj. euroa Halcon omaisuuden hankintaan. Nettokassavirta rahoitustoimista 47,0 milj. euroa (34,9) muodostuu 46,7 milj. euron osakeannista kulujen jälkeen, lainojen nettomuutoksesta 0,5 milj. euroa ja limiittitilien käytöstä 2,1 milj. euroa. Lisäksi yhtiö on maksanut Halco-yhtiöiden hankinnan yhteydessä tulleita rahoitusleasingvelkoja 0,7 milj. euroa.
Likvidit varat olivat tarkastelujakson lopussa 42,2 milj. euroa (10,5) ja korolliset rahoitusvelat 49,9 milj. euroa (47,4).
Konsernin oma pääoma oli tarkastelujakson lopussa 92,1 milj. euroa (50,1).
Tarkastelujakson lopussa konsernin omavaraisuusaste oli 57,6 % (43,9) ja nettovelkaantumisaste oli 8,4 % (73,7) tuloksena yrityksen hyvästä taloudellisesta asemasta osakeannin jälkeen.
Poistot ja kuoletukset olivat 5,3 (3,2) miljoonaa. Poistojen kasvu 2,1 milj. eurolla johtui ensisijaisesti vuosina 2016 ja 2017 hankittujen yritysostojen kasvaneista poistoista ja 0,9 miljoonaa yritysostojen kauppahinnan poistoista.
Käyttökate ja vertailukelpoinen käyttökate | H2/2017 | H2/2016 | 2017 | 2016 | |
Liikevoitto | -2 352 | 2 754 | -3 640 | 4 262 | |
Poistot ja arvonalentumiset | 2 659 | 2 554 | 5 267 | 3 233 | |
Käyttökate | 306 | 5 308 | 1 626 | 7 495 | |
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |||||
Listautumiseen liittyvät kulut | 1 290 | ||||
Vaihto-omaisuuden kohdistusten kuluvaikutus | 2 195 | ||||
Yrityshankintoihin liittyvät kulut | 161 | 561 | 469 | 2 756 | |
Uudelleen organisointiin liittyvät kulut | 115 | 115 | 0 | ||
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | 286 | 2 756 | 1 874 | 2 756 | |
Vertailukelpoinen käyttökate | 592 | 8 064 | 3 500 | 10 251 | |
EBITA | |||||
1 000 euroa | |||||
Liikevoitto | -2 352 | 2 754 | -3 640 | 4 262 | |
Yritysjärjestelyihin liittyvät poistot | 451 | 459 | 907 | 459 | |
EBITA | -1 901 | 3 213 | -2 733 | 4 721 | |
Vertailukelpoinen EBITA | |||||
1 000 euroa | |||||
Liikevoitto | -2 352 | 2 754 | -3 640 | 4 262 | |
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |||||
Vaihto-omaisuuden kohdistusten kuluvaikutus | 0 | 2 195 | 0 | 2 195 | |
Yritysjärjestelyjen kulut | 161 | 561 | 467 | 552 | |
Listautumis- ja osakeantikulut | 1 290 | ||||
Uudelleen organisointiin liittyvät kulut | 115 | 115 | |||
Vertailukelpoinen liikevoitto | -2 076 | 5 510 | -1 768 | 7 009 | |
Yritysjärjestelyihin liittyvät poistot | 451 | 450 | 907 | 459 | |
Vertailukelpoinen EBITA | -1 625 | 5 960 | -861 | 7 468 |
TARJONNAN KEHITTÄMINEN
Top Hammer -tuotelinjassa kasvua ajoi edelleen one-stop shopping konseptin tarjoaminen asiakkaille. Etelä-Korean tehtaan merkitys oli suuri ja Koreassa valmistettujen niskojen ja kankien volyymi kehittyi suotuisasti. Kasvun tukemiseksi päätettiin investoida uuteen huippumoderniin tehtaaseen Koreassa. Top Hammer -liiketoiminnan volyymi oli 38,2 milj. euroa (33,6 milj. euroa vertailujaksolla 2016).
Yritysostoina hankittujen yritysten Down-the-Hole-tuotteet edustavat merkittävää osaa DTH-liiketoimintayksikön myynnistä. Liiketoimintayksikön kilpailukyky kehittyy toimilla, joilla saavutetaan suuremmat volyymit ja parempi tehokkuus. DTH:n liiketoimintavolyymi oli 49,9 milj. euroa (30,5). DTH:n tuotetarjonnan integrointi Robitin myyntiverkostoon oli odotettua hitaampaa, erityisesti toisella vuosipuoliskolla.
Digital Services -liiketoimintayksikkö suoritti ensimmäiset asiakastoimituksensa tarkastelujakson aikana. Tarkastelujakson aikana suoritettiin useita pitkäkestoisia kokeita loppuasiakkaiden kanssa eri porausympäristöissä. Tällä hetkellä fokus on toimituksissa ja referenssikohteiden testauksessa sekä datan tarkentamisessa asiakkaiden kanssa, jotta yhtiö pääse linjaan heidän liiketoimintatavoitteidensa kanssa. Teknologia ja siihen liittyvä palvelu on herättänyt suurta kiinnostusta markkinoilla. Ensimmäiset M-Sense- ja S-Sense-toimitukset tehtiin tarkastelujakson aikana.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Robitin johto arvioi, että vuonna 2017 alkaneet hyvät markkinaolosuhteet jatkuvat ja jopa paranevat. Maailman taloudellisen kasvun odotetaan nopeutuvan ja näin edistävän kysyntää. Monen hitaan vuoden jälkeen kysynnässä on ollut vahva syklinen muutos, etenkin kaivosteollisuudessa. Pääomatuotteiden kasvavan kysynnän arvioidaan vaikuttavan kulutustuotteisiin tietyllä viiveellä. Kaikkien muiden Robitin asiakassegmenttien kysynnän odotetaan pysyvän hyvällä tasolla.
Halco-yritysoston myötä saavutettu laajempi tuotetarjonta ja edelliset yritysostot yhdistettynä yrityksen laajentuneeseen ja kehittyneempään jakeluverkostoon tarjoavat konsernille hyvät kasvumahdollisuudet. Ammattitaitoinen, tehokas ja asiakaslähtöinen jakeluverkosto on keskisessä asemassa yrityksen tulevalle orgaaniselle kasvulle.
Digitalisaatio parantaa tarjontaa tukemalla yhtiön asiakkaille tärkeitä avainominaisuuksia, kuten tuottavuutta ja turvallisuutta. Johdon arvion mukaan yllämainitut tekijät luovat hyvät olosuhteet yhtiön markkinaosuuden ja -aseman vahvistamiseksi tulevaisuudessa.
Robit ilmoitti 29.1.2018 aloittavansa neuvottelut työntekijöiden edustajien kanssa liiketoimintamallin tarkistamisesta ja siirtymisestä linjaorganisaatioon. Tämä selventää rakennetta ja parantaa organisaation tehokkuutta ja tukee näin parempaa taloudellista suoritusta. Muutokset saattavat johtaa henkilöstövähennyksiin.
Yhtiö jatkaa sopivien yritysostokohteiden arviointia osana toimialan globaalia yhteensulautumistrendiä, jonka yhtiön johto odottaa edelleen jatkuvan.
OSAKKEET JA OSAKEVAIHTO
31.12.2017 osakkeiden lukumäärä oli 21 083 900.
Osakkeenomistajien lukumäärä 31.12.2017 oli 2 178.
Yhtiöllä oli hallussaan omia osakkeita 86 320 kpl (0,4 % osakkeista) 31.12.2017.
Osakkeiden markkina-arvo 31.12.2017 oli 136 milj. euroa (osakehinta oli 6,47 euroa).
Tarkastelujakson aikana yritys teki suunnatun osakeannin institutionaalisille sijoittajille; liikkeelle laskettiin 5 000 000 uutta osaketta. Merkintähinta oli 9,90 euroa osaketta kohden - yhteensä kerättiin 49,5 milj. euron arvosta uutta pääomaa.
HENKILÖSTÖ, JOHTO JA HALLINTO
Tarkastelujakson lopussa yhtiön henkilökunnan määrä oli 329 (263). Työntekijöiden määrän kasvu johtui edellisen tilivuoden ja tarkastelujakson aikana yritysostoilla hankittujen yhtiöiden henkilökunnasta. Tarkastelujakson aikana työntekijöiden määrä kasvoi 66:lla; kaksi kolmasosaa tuli yritysostojen mukana ja yksi kolmasosa lisärekrytointien kautta. Yhtiön henkilökunnasta 76 prosenttia oli Suomen ulkopuolella.
Yhtiön johtoa vahvistettiin seuraavilla henkilöillä: Group CEO Mika Virtanen, Group CFO Ilkka Miettinen, VP Down-the-Hole Tommi Lehtonen, VP East Jorma Juntunen, VP EMEA Kari Alenius, VP Americas Mikko Vuojolainen, VP Supply Jukka Pihamaa ja henkilöstöjohtaja Jaana Rinne. VP Top Hammer Olli Kuismanen, VP Americas Mikko Mattila ja henkilöstöjohtaja Terhi Mäkinen jättivät yrityksen.
Robitin hallitus päätti 20. huhtikuuta 2017 uudesta osakepohjaisesta kannustinohjelmasta konsernin johdolle ja avaintyöntekijöille. Ohjelma on kaksiosainen: Performance Share Plan -ohjelma ja Matching Share Plan -ohjelma. Uusien ohjelmien tavoitteena on yhdistää osakkeenomistajien ja ohjelmiin osallistujien tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä, osallistujien sitouttamiseksi yhtiöön ja kilpailukykyisen, tulokseen ja yhtiön osakkeiden keräämiseen perustuvan palkitsemisohjelman tarjoamiseksi.
YHTIÖKOKOUSTEN PÄÄTÖKSET
Varsinainen yhtiökokous 28.3.2017 vahvisti vuoden 2016 ja antoi vastuuvapauden toimitusjohtajalle ja hallitukselle. Kokouksessa päätettiin maksaa 1 598 922,60 euroa osinkoa.
Seuraavat henkilöt valittiin hallitukseen: Mammu Kaario uutena jäsenenä sekä Tapio Hintikka, Matti Kotola, Hannu-Kalle Reponen ja Harri Sjöholm nykyisinä jäseninä. Anni Ronkainen ei ollut enää käytettävissä uudelleenvalittavaksi hallitukseen. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Harri Sjöholm.
Ernst & Young Oy, KHT-yhteisö, valittiin yrityksen tilintarkastajaksi ja KHT-tilintarkastaja Mikko Järventausta päävastuulliseksi tilintarkastajaksi.
Robitin ylimääräinen yhtiökokous, joka pidettiin 20.4.2017, teki seuraavat keskeiset päätökset:
Ylimääräinen yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 1 608 390 oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä, käyttäen yhtiön vapaata omaa pääomaa. Hankittavien osakkeiden maksimimäärä vastaa noin kymmentä prosenttia kaikista yhtiön osakkeista ylimääräisen yhtiökokouksen ilmoituspäivänä. Yhtiö yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa ei voi kuitenkaan missään vaiheessa omistaa kymmentä prosenttia enempää yhtiön kaikista osakkeista. Omat osakkeet voidaan ostaa valtuutuksen perusteella vain vapaata omaa pääomaa käyttäen.
Osakkeet hankitaan muutoin kuin suhteessa osakkeenomistajien omistamiin osakkeisiin Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä hankintapäivän markkinahintaan tai muutoin markkinoilla muodostuneeseen hintaan. Yhtiön omia osakkeita voidaan hankkia esimerkiksi mahdollisten yrityskauppojen tekemiseen tai osana osakepohjaista kannustinjärjestelmää tai muihin tarkoituksiin, sen mukaan mitä hallitus päättää, sekä muutoin edelleen siirrettäväksi, pidettäväksi tai peruutettavaksi. Hallitus on valtuutettu päättämään kaikista muista yhtiön omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista.
Ylimääräinen yhtiökokous päätti, että tämä valtuutus mitätöi valtuutuksen, jonka varsinainen yhtiökokous myönsi 18.3.2016 omien osakkeiden hankkimisesta päättämisestä.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun saakka, ei kuitenkaan pidempään kuin 30.6.2018 asti.
Hallitus päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakkeiden liikkeellelaskusta ja erityisoikeuksista, jotka oikeuttavat osakeyhtiölain luvussa 10, pykälässä 1 viitattuihin osakkeisiin, yhdessä tai useammassa erässä joko maksua vastaan tai maksutta.
Liikkeelle laskettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisoikeuksien nojalla liikkeelle laskettavat osakkeet, ei saa ylittää 7 000 000, mikä vastaa noin 43,5 % kaikista yhtiön osakkeista ylimääräisen yhtiökokouksen ilmoituspäivänä. Hallitus saattaa päättää laskea liikkeelle joko uusia osakkeita tai siirtää omia, yhtiön hallussa olevia osakkeita.
Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään kaikista osakeannin ehdoista ja osakkeisiin oikeuttavien erikoisoikeuksien siirrosta, mukaan lukien oikeus poiketa osakkeenomistajien etuosto-oikeudesta. Valtuutusta voidaan käyttää rahoittamaan yhtiön kasvua, yritystoimintaan liittyvien liiketoimien maksuun, yhtiön kannustinjärjestelmien osana tai muihin tarkoituksiin hallituksen päätöksen mukaisesti.
Valtuutus pysyy voimassa viisi vuotta ylimääräisen yhtiökokouksen päättymisen jälkeen. Tämä valtuutus mitätöi kaikki aiemmin myönnetyt käyttämättömät valtuutukset päättää osakeannista ja optioiden tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisoikeuksien myöntämisestä.
MUUTOKSET KONSERNIN RAKENTEESSA
Tarkastelujakson aikana yhtiö hankki 51 % Halco UK:n omistuksesta (Halco Brighouse Ltd, Halco Drilling Tools Ltd). Yhdysvaltoihin perustettiin uusi tytäryhtiö Robit LLC, joka hankki Halco USA:n omaisuuden. Lisäksi yhtiö perusti uuden tytäryhtiön Kazakstaniin (TOO Robit).
RISKIT JA LIITETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Yhtiön riskit ja epävarmuustekijät liittyvät toimintaympäristöön, sen mahdollisiin muutoksiin ja maailmantalouden kehitykseen.
Muita epävarmuustekijöitä ovat valuuttakurssikehitys, uusien tietojärjestelmien toiminta ja käyttöönotto, yritysostojen integrointi, toimitusvarmuus ja logistiikkariskit, immateriaalioikeuksiin liittyvät riskit ja yhtiön toimintaan liittyvät epävarmuustekijät. Lisäksi muutokset vientimaiden vero- ja tullilainsäädännössä saattavat haitata vientikauppaa tai vahingoittaa yhtiön kannattavuutta.
Riskeillä voi toteutuessaan olla negatiivinen vaikutus yhtiön kasvuun, taloudelliseen asemaan ja tulokseen tai yrityskuvaan. Yhtiön johto ei pidä näitä riskejä ja epävarmuustekijöitä tarkasteluhetkellä merkittävinä.
MUUT TAPAHTUMAT TARKASTELUJAKSON AIKANA
Mika Virtanen, DI (43), nimitettiin Robitin uudeksi toimitusjohtajaksi 1.5.2017. Virtanen on toiminut yli 20 vuotta erilaisissa johdon tehtävissä metalli- ja automaatioteollisuudessa. Ennen Robitiin tuloa hän työskenteli Cargotecin kansainvälisissä toiminnoissa vuodesta 2002 alkaen.
Yhtiö listautui Nasdaq Helsinki Oy:n päälistalle 17.5.2017.
Listautuminen mahdollisti uuden osakeannin institutionaalisille sijoittajille. Osakeannin bruttotuotto oli 49,5 milj. euroa kasvun rahoittamiseen.
TARKASTELUJAKSON JÄLKEISET TAPAHTUMAT
29.1.2018 Robit julkaisi lehdistötiedotteen, jonka mukaan organisaatiomalli muutetaan linjaorganisaatioksi asiakastoimintojen lähentämiseksi. Tämä selventää rakennetta ja parantaa organisaation tehokkuutta tukien näin parempaa taloudellista suoritusta. Toisaalta muutokset saattavat johtaa henkilöstövähennyksiin konsernin sisällä. Paikalliset neuvottelut aloitettiin helmikuun 2018 alussa.
Robit ilmoitti 29.1.2018 ostaneensa loput 49 prosenttia Halco Brighouse Ltd:n osakkeista Halcon johtoryhmältä hintaan 75 000 GBP.
TULOSOHJEISTUS
Yhtiö on asettanut seuraavat yli suhdannesyklin ulottuvat avaintavoitteet:
- liikevaihdon kasvattaminen orgaanisesti keskimäärin vähintään 15 prosenttia vuodessa (CAGR)
- yli 13 prosentin EBITA-marginaali
Vuoden 2017 aikana Robit teki seuraavat muutokset tulosohjeistukseen:
Toukokuussa 2017 yhtiön johto arvioi, että sen prosentuaalinen kannattavuus (pois lukien vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät) pysyy vuonna 2017 vuoden 2016 tasolla, jos markkinoiden kysyntä säilyy nykyisellä tasolla eikä markkinoilla ole muita häiriöitä. 17.8.2017 Robit muutti arviotaan seuraavasti: Yhtiön johdon tämänhetkisen näkemyksen mukaan suhteellinen EBITA-kannattavuus (pois lukien vertailukelpoiset erät) on alempi, jos markkinoiden kysyntä säilyy nykyisellä tasolla eikä markkinoilla ole muita häiriöitä.
18.12.2017 Robit muutti arviotaan seuraavasti: Johdon tämänhetkisen arvion mukaan Robitin EBITA vuodelle 2017 (ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä) on nolla tai lievästi negatiivinen, edellyttäen että markkinoiden kysyntä pysyy nykyisellä tasolla eikä markkinoilla ole odottamattomia häiriöitä.
Vuoden 2018 suhteellinen EBITA-kannattavuus (ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä) paranee merkittävästi vuoden 2017 kannattavuustasosta. mikäli markkinakysyntä säilyy nykytasolla eikä markkinoilla esiinny ennalta-arvaamattomia häiriötekijöitä.
Henkilöstön vahvistuminen ja vuonna 2017 lisääntynyt jälleenmyyjäyhteistyö yhdistettynä uuteen moderniin kapasiteettiin parantavat merkittävästi konsernin tuottoa vuonna 2018. Suunniteltu uusi strategia ja toimenpiteet parantavat kannattavuuden kehitystä vuonna 2018.
OSINKOEHDOTUS
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat 31.12.2017 ovat 93 428 331,99 euroa. Hallitus ehdottaa maksettavaksi 0,10 euroa ulkona olevalle 20 997 580 osakkeelle, eli yhteensä 2 099 758 euroa.
Hallitus ehdottaa, että osinko maksetaan 10.4.2018 alkaen. Kaikki osingon täsmäytyspäivänä olemassa olevat osakkeet ovat oikeutettuja vuoden 2017 osinkoon, lukuun ottamatta emoyhtiön hallussa olevia omia osakkeita (86 320 kpl).
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS
Yhtiökokous on ajoitettu pidettäväksi 28.3.2018 klo 14.00 Suomen aikaa Tampere-talossa, Yliopistonkatu 55, 33200 Tampere.
VUODEN 2018 TIEDOTUSTAPAHTUMAT JA RAPORTOINTIAIKATAULU
Tilinpäätöksen julkaisuun liittyvä tiedotustilaisuus pidetään englanniksi analyytikoille, sijoittajille ja tiedotusvälineiden edustajille tiistaina 20.2.2018 klo 14.00 Suomen aikaa. Tiedotustilaisuus pidetään Helsingissä, Tapahtumatalo Bankissa (neuvotteluhuone 22), Unioninkatu 22, 00130 Helsinki. Ovet avautuvat klo 13.30.
Robit esittelee liikevaihtonsa ajanjaksolta 1.1.-31.3.2018 huhtikuun 19. päivänä 2018 ja jakson 1.1.-30.9.2018 lokakuun 18. päivänä 2018. Ensimmäisen vuosipuoliskon 1.1.-30.6.2018 tilinpäätös julkaistaan 16. elokuuta 2018.
KIRJANPITOKÄYTÄNNÖT
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 "Osavuosikatsaukset" -standardin mukaisesti käyttäen samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä. . Luvut on pyöristetty, joten taulukon riveillä ja sarakkeissa esitetyt summat saattavat erota taulukon kokonaisluvuista.
TILINPÄÄTÖKSEN LYHENNELMÄ
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA | |||||
Tuhat euroa | 1.7.- 31.12. 2017 | 1.7.- 31.12. 2016 | 1.1.- 31.12. 2017 | 1.1.- 31.12. 2016 | |
Liikevaihto | 45 577 | 42 974 | 88 222 | 64 050 | |
Valmiiden ja keske- neräisten tuotteiden varastojen muutokset | -1 589 | -1 410 | -2 649 | -67 | |
Toiminnan tuotot | -104 | 103 | 43 | 201 | |
Liiketoi- minnan muut tuotot | 1 372 | 141 | 1 482 | 241 | |
Materiaalit ja palvelut | 0 | 0 | |||
Ostot tilikauden aikana | -20 148 | -13 002 | -36 758 | -20 290 | |
Varaston muutos | 1 756 | -926 | 2 683 | -634 | |
Ulkopuo- liset palvelut ja alihankinta yhteensä | -7 125 | -5 899 | -13 885 | -11 727 | |
Materia- alit ja palvelut | -25 517 | -19 828 | -47 960 | -32 651 | |
Henkilös- tökulut | -9 884 | -7 355 | -18 943 | -11 113 | |
Poistot ja arvon alentumiset | -2 659 | -2 554 | -5 267 | -3 233 | |
Liiketoi- minnan muut kulut | -9 549 | -9 318 | -18 568 | -13 167 | |
EBIT (liikevoitto) | -2 352 | 2 754 | -3 640 | 4 262 | |
Rahoitus- tuotot ja -kulut | |||||
Rahoitus- tuotto | 694 | 1 308 | 1 333 | 3 316 | |
Rahoitus- kulut | -2 283 | -772 | -3 758 | -2 411 | |
Rahoitus- tuotot ja -kulut netto | -1 589 | 537 | -2 425 | 906 | |
Voitto ennen veroja | -3 941 | 3 291 | -6 065 | 5 168 | |
Tuloverot | |||||
Juoksevat verot | -28 | -855 | -238 | -1 100 | |
Laskenn- allisten verojen muutos | 678 | 122 | 1 113 | -28 | |
Tuloverot | 649 | -733 | 875 | -1 128 | |
Tilikauden tulos | -3 292 | 2 558 | -5 190 | 4 040 | |
Emoyhtiön omistajille | |||||
kuuluva osa | -3 292 | 2 558 | -5 190 | 4 040 | |
Määräysva- llattomien omistajien osuus | 0 | 0 | 0 | 0 | |
-3 292 | 2 558 | -5 190 | 4 040 | ||
Muu laaja tulos | |||||
Erät, jotka saatetaan luokitella uudestaan liikevoi- ttoon tai -tappioon seuraa- vina tilikausina: | |||||
Muuntoerot | -315 | 24 | -1 301 | 43 | |
Muut laajat tulot, ilman veroja | -315 | 24 | -1 301 | 43 | |
Laajat tulot yhteensä | -3 608 | 2 581 | -6 492 | 4 083 | |
Emoyh- tiön omistajille | |||||
kuuluva osa | -6 492 | 4 083 | -6 492 | 4 083 | |
Määrä- ysva- llatto- mien o mistajien osuus | 2 884 | -1 502 | 0 | 0 | |
-3 608 | 2 581 | -6 492 | 4 083 | ||
Emoyh- tiön omistajien osakeko- htainen tulos vuoden aikana: | |||||
Laimenta- maton ja laimenn- usvaikut- uksella oikaistu osakekoh- tainen tulos | -0,27 | 0,26 | |||
KONSERNIN TASE | |||
Tuhat euroa | 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
VASTAAVAT | |||
Pysyvät vastaavat | |||
Liikearvo | 25 029 | 25 469 | |
Muut aineettomat hyödykkeet | 8 088 | 8 333 | |
Kiinteistö, tehdas ja laitteet | 26 280 | 16 611 | |
Lainasaamiset | 517 | 720 | |
Muut saamiset | 3 | 157 | |
Laskennalliset verosaamiset | 1 903 | 720 | |
Pysyvät vastaavat yhteensä | 61 820 | 52 011 | |
Vaihtuvat vastaavat | |||
Varastot | 30 141 | 30 176 | |
Myynti- ja muut saamiset | 25 921 | 21 248 | |
Lainasaamiset | 17 | 48 | |
Tuloverosaamiset | 139 | 0 | |
Rahat ja pankkisaamiset | 42 172 | 10 519 | |
Vaihtuvat vastaavat yhteensä | 98 391 | 61 991 | |
Vastaavat yhteensä | 160 211 | 114 002 | |
Tuhat euroa | 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
OMA JA VIERAS PÄÄOMA | |||
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
Osakepääoma | 705 | 705 | |
Ylikurssirahasto | 202 | 202 | |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 82 502 | 32 368 | |
Kumulatiivinen muuntoero | -1 157 | 144 | |
Kertyneet voittovarat | 15 057 | 12 597 | |
Vuoden liikevoitto | -5 190 | 4 040 | |
Oma pääoma yhteensä | 92 118 | 50 056 | |
Oma pääoma yhteensä | 92 118 | 50 056 | |
Vieras pääoma | |||
Pitkäaikaiset vastattavat | |||
Lainat | 3 511 | 36 601 | |
Laskennalliset verovelat | 2 241 | 2 093 | |
Rahoitusjohdannaisinstrumentit | 0 | 0 | |
Työsuhde-etuuksia koskevat vastuut | 988 | 947 | |
Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä | 6 740 | 39 641 | |
Lyhytaikaiset vastattavat | |||
Lainat | 46 413 | 10 828 | |
Rahoitusjohdannaisinstrumentit | 0 | 38 | |
Saadut ennakot | 324 | 282 | |
Tuloverovelat | 70 | 736 | |
Ostovelat ja muut vastattavat | 14 546 | 12 421 | |
Lyhytaikaiset vastattavat yhteensä | 61 353 | 24 305 | |
Vastattavat yhteensä | 68 093 | 63 946 | |
Oma ja vieras pääoma yhteensä | 160 211 | 114 002 |
KONSERNILASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA | ||||||
Tuhat euroa | Osakepääoma | Ylikur- ssi- rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Kumula- tiivinen muuntoero | Kertyneet voitto- varat | Yhteensä |
Oma pääoma 1.1.2016 | 705 | 202 | 32 322 | 101 | 13 229 | 46 559 |
Tilikauden liikevoitto | 4 040 | 4 040 | ||||
Muu laaja tulos | ||||||
Muuntoerot | 43 | 43 | ||||
Laajat muutokset yhteensä | 43 | 4 040 | 4 083 | |||
Osingon jako | -631 | -631 | ||||
Osakeanti | - | - | ||||
Omien osakkeiden käyttö hallituksen palkkioihin | 46 | - | 46 | |||
Omistajien kanssa tehdyt transaktiot yhteensä, merkitty suoraan pääomaan | -631 | -585 | ||||
Oma pääoma 31.12.2016 | 705 | 202 | 32 368 | 144 | 16 638 | 50 057 |
Tuhat euroa | Osakepääoma | Ylikur- ssi-rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Kumula- tiivinen muuntoero | Kertyneet voittovarat | Yhteensä |
Oma pääoma 1.1.2017 | 705 | 202 | 32 368 | 144 | 16 638 | 50 057 |
Tilikauden liikevoitto | -5 190 | -5 190 | ||||
Muu laaja tulos | ||||||
Muuntoerot | -1 301 | -1 301 | ||||
Laajat muutokset yhteensä | -1 301 | -5 190 | -6 492 | |||
Osingon jako | -1 599 | -1 599 | ||||
Halcon osakeanti | 1 797 | 1 797 | ||||
Osakeanti | 48 271 | 48 271 | ||||
Osakeperusteiset maksut työntekijöille | 19 | 19 | ||||
Omien osakkeiden käyttö hallituksen palkkioihin | 66 | 66 | ||||
Omistajien kanssa tehdyt transaktiot yhteensä, merkitty suoraan pääomaan | 0 | 0 | 50 134 | 0 | -1 580 | 48 554 |
Oma pääoma 31.12.2017 | 705 | 202 | 82 502 | -1 157 | 9 868 | 92 119 |
Tuhatta euroa | ||
Tuhatta euroa | 1.1.-31.12.2017 | 1.1.-31.12. 2016 |
Liiketoiminnan rahavirrat | ||
Voitto ennen veroja | -6 065 | 5 168 |
Oikaisut: | ||
Poistot ja arvonalentumiset | 5 267 | 3 233 |
Rahoitustuotot ja -kulut | 2 425 | -906 |
Osakeperusteiset maksut henkilöstölle | 19 | 0 |
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntitappiot (+) | 110 | 135 |
Käyttöomaisuuden myynnit | 525 | |
Muut ei rahavirtavaikutteiset erät | 703 | 46 |
Rahavirrat ennen käyttöpääoman muutoksia | 2 983 | 7 677 |
Käyttöpääoman muutos | ||
Myyntisaamisten ja muiden saamisten lisäys (-) | -3 714 | -8 187 |
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) | -1 753 | -37 |
Ostovelkojen ja muiden velkojen lisäys (+) | 2 247 | 2 048 |
Liiketoiminnan rahavirrat ennen rahoituseriä ja veroja | -238 | 1 456 |
Maksetut korot ja muut rahoituskulut | -1 010 | -737 |
Saadut korot ja muut rahoituskulut | 146 | 20 |
Maksetut verot | -926 | -521 |
Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta | -2 027 | 264 |
Investointien rahavirrat | ||
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta | -10 155 | -1 749 |
Aineettomien hyödykkeiden hankinta | -1 494 | -892 |
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntitulot | 424 | 77 |
Lainasaamisten takaisinmaksut | 86 | 2 |
Tuotot valuuttajohdannaissopimuksista | 0 | 1 156 |
Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankituilla rahavaroilla | -2 202 | -56 622 |
Investointien nettorahavirta | -13 341 | -58 027 |
Rahoituksen rahavirrat | ||
Osakeannista saatu rahamäärä kuluilla vähennettynä | 46 709 | |
Pitkäaikaisten lainojen nostot | 11 314 | 36 815 |
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -10 811 | -1 871 |
Luotollisten tilien muutos | 2 070 | 636 |
Rahoitusleasingvelkojen maksut | -701 | -67 |
Osingonjako | -1 599 | -631 |
Rahoituksen nettorahavirta | 46 982 | 34 881 |
Rahavarojen nettolisäys (+)/-vähennys (-) | 31 613 | -22 862 |
Rahavarat tilikauden alussa | 10 519 | 33 310 |
Valuuttakurssierot rahavaroista | 40 | 71 |
Rahavarat tilikauden lopussa | 42 172 | 10 519 |
LAINAT
Tuhat euroa | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
Pitkäaikaiset lainat | ||
Lainat luottolaitoksilta | 1 818 | 35 787 |
Muut lainat | 637 | 702 |
Rahoitusleasingvastuut | 1 056 | 113 |
Pitkäaikaiset lainat yhteensä | 3 511 | 36 601 |
Lyhytaikaiset lainat | ||
Lainat luottolaitoksilta | 41 606 | 8 162 |
Muut lainat Luotolliset tilit | 75 4 647 | 2 585 |
Rahoitusleasingvastuut | 85 | 81 |
Lyhytaikaiset lainat yhteensä | 46 413 | 10 828 |
Lainat yhteensä | 49 924 | 47 429 |
Robit Oyj:n rahoitussopimuksen kovenantti korolliset nettovelat/käyttökate on rikkoutunut 31.12.2017. Tästä syystä kovenanttiin liittyvät 28,0 miljoonan euron velat on esitetty tilinpäätöksessä lyhytaikaisissa veloissa. Yhtiö on neuvotellut tilanteesta lainanantajan kanssa ja tämä tilanne tulee korjautumaan. Yhtiöllä on likvidejä varoja 42,2 miljoonaa euroa 31.12.2017 ja näin ollen yhtiö pystyy kaikissa tilanteissa huolehtimaan velkojenhoidostaan sekä maksuvalmiudestaan.
Kiinteistöjen, tehtaiden ja laitteiden muutos | ||
Tuhat euroa | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
Kulut tilikauden alussa | 23 797 | 12 696 |
Lisäykset | 11 125 | 1 789 |
Tytäryhtiöiden hankinta | 3 472 | 9 325 |
Myynnit | -810 | -235 |
Luokituksen muutokset | 647 | 0 |
Kurssierot | -751 | 222 |
Hankintahinta tilikauden lopussa | 37 482 | 23 797 |
Kertyneet poistot ja arvonalenemiset tilikauden alussa | -7 186 | -4 944 |
Poistot | -3 672 | -2 241 |
Myynnit | 285 | 23 |
Luokituksen muutokset | -795 | 0 |
Kurssierot | 166 | -23 |
Kertyneet poistot ja arvonalenemiset tilikauden lopussa | -11 202 | -7 186 |
Nettokirjanpitoarvo tilikauden alussa | 16 611 | 7 752 |
Nettokirjanpitoarvo tilikauden lopussa | 26 280 | 16 611 |
|
Pitkän aikavälin sitouttaminen: osakepohjainen palkitsemisohjelma
Robitin hallitus päätti huhtikuussa 2017 konsernin johtoa ja avainhenkilöitä koskevasta osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Suunnitelma on jaettu kahteen osaa; Performance Share Planiin ja Matching Share Planiin. Tavoitteena on yhdistää osakkeenomistajien, ohjelmaan osallistuvien henkilöiden sekä yhtiön pitkän tähtäimen tavoitteet eli yhtiöarvon kasvattaminen sekä sitouttaa henkilöt yhtiöön ja samalla tarjota ohjelmaan osallistuville henkilöille kilpailukykyinen palkitsemistapa, joka perustuu yhtiön tuloksen kasvuun ja osakkeiden arvonnousuun. Ohjelmaan osallistuva henkilö saa Matching Share Planin perusteella vuoden päästä sijoituksestaan vastaavan määrän osakkeita kuin on ohjelmaan sijoittanut.
Matching Share Plan
Osakepalkkiojärjestelmän Matching share plan -osa perustuu yhden vuoden ansaintajaksoon. Matching Share plan perusteella palkkion saamisen edellytys on, että ohjelmaan osallistuva henkilö omistaa tai hankkii yhtiön osakkeita hallituksen päättämän enimmäismäärään verran. Lisäksi palkkion saanti on sidottu osallistujan työsuhteen jatkumiseen palkkion maksamisen aikana. Global Management Team -jäsenet ja valitut muut avainhenkilöt kuuluvat osakepalkkio-ohjelmaan. Osakepalkkioista maksettavat Matching palkkio-osuudet vastaavat arviolta enintään 28 000 Robit-konsernin osaketta, joista hallituksen ja toimitusjohtajan enimmäismäärä on 5 000 osaketta, Globaalin johtoryhmän jäsenet 3 000 osaketta ja muut avainhenkilöt 1.000 osaketta. Osakkeisiin liittyvät verot ja muut kulut kattaa Robit-konserni. Johto on ostanut ohjelman edellyttämät osakkeet joko julkisesta kaupankäynnistä tai on käyttänyt nykyisiä osakeomistuksia.
Performance Share Plan
Tulosperusteinen osakepalkkion ansaintajakso perustuu vuoden 2017 toteumaan. Hallitus päättää erikseen uusista ansaintajaksosta. Lisäksi hallitus päättää suunnitelman kriteereistä ja vaaditusta suoritustasosta kullekin kriteerille sekä henkilöistä, joille ohjelmaa tarjotaan ansaintajakson alussa. Performance Share Plan ohjelmaa on tarjottu 24 henkilölle. Ohjelman mahdollinen palkkio-osuus perustuu vuonna 2017 Robit-konsernin liikevaihdon kehitykseen ja osakekohtaisen tuloksen kehittymiseen. Asetettujen kriteerien täyttyessä ohjelmaan osallistuva henkilö saa alkuperäisen sijoituksensa korkeintaan kolminkertaisena.
Yritysostot vuonna 2017
Vuonna 2017 Robit on toteuttanut globaalin kasvustrategiansa vahvistamalla asemaansa Yhdysvalloissa ja Isossa-Britanniassa. Robit osti Halco International LLC:lta ja Halco America LLC: lta ("Halco US") tuotantokoneet ja tekijänoikeudet 12.1.2017. Tällä järjestelyllä Robit sai valmistuskapasiteettia Amerikan alueelle ja varmistaa paremman palvelun ja saatavuuden jakelijoille ja suorille asiakkaille.
Helmikuussa 2017 Robit osti enemmistön (51%) Halco Brighouse Ltd: n osakkeista, joka on Halcon operatiivinen yhtiö Englannissa. Kaupassa Robit osti Halco Drilling Ltd: n ja Paddico (320) Ltd:n osakekannat. Paddico (320) Ltd omistaa 51% Halco Brighouse Ltd: n osakkeista ("Halco UK"). Kauppa sisälsi myös oikeuden ja velvoitteen ostaa loput osakkeet (49%) vuoden sisällä kauppakirjan allekirjoittamisesta. Nämä yritysostot vahvistavat Robitin Down the hole liiketoimintaa ja täydentävät Australiassa ja Englannissa vuonna 2016 tehtyjä yritysostoja.
Hankintojen kokonaisvastike oli 4 078 tuhatta euroa, josta 1 798 tuhatta euroa maksettiin antamalla Robit Oyj:n osakkeita ja 1 812 tuhatta euroa suoritettiin käteisvaroina. Loppukauppahinta 468 tuhatta euroa maksettiin huhtikuussa käteisenä. Halco Brighouse Oy:n osakkeiden 49%: n ostohinta on sidottu vuoden 2017 liikevaihtoon ja se on maksimissaan 350 tuhatta euroa (300 tuhatta puntaa).
Koska Halco UK:n sopimus sisälsi velvoitteen Halco Brighouse Ltd:n avainhenkilöiden 49%:n omistusosuuden ostamisesta, yhtiö on konsolidoitu kokonaisuudessaan Robit-konserniin. Jäljellä olevien osakkeiden hinta sidotaan Halco Brighouse Oy: n oikaistuun myyntiin ja se on käsitelty työsuhde-etuutena. Tilinpäätöshetkellä johdon arvion mukaan jäljelle jäävien osakkeiden maksut ovat enintään 300 tuhatta euroa. 30.6.2016 päättyneeltä kuudelta kuukaudelta 147 tuhatta euroa (126 tuhatta puntaa) kirjataan työsuhde-etuuksista aiheutuviin kuluihin.
Seuraavassa taulukossa on yhteenveto Halco UK: n ja Halco US: n maksamasta vastikkeesta, hankittujen varojen käypiin arvoihin ja hankinta-ajankohtana oletettuihin velkoihin.
EUR tuhatta | Käypä arvo |
Aineettomat oikeudet | 187 |
Käyttöomaisuus | 3 472 |
Vaihto-omaisuus | 338 |
Myyntisaamiset ja muut saamiset | 813 |
Käteinen | 78 |
Laskennallinen verovelka | -239 |
Rahoitusvelat | -622 |
Saadut ennakkomaksut | -72 |
Ostovelat ja muut korottomat velat | -630 |
Identifioitu nettovarallisuus | 3 324 |
Goodwill | 754 |
Hankitut nettovarat | 4 078 |
Hankintaan liittyvät kulut (467 tuhatta euroa) on kirjattu konsernin tuloslaskelman hallintokuluihin 31.12.2017 päättyneellä tilikaudella.
Halco UK:n osavastikkeen maksamiseksi Robit Oyj laski liikkeeseen 200.000 osaketta. Osakkeiden arvo perustuu 16.2.2017 Robit Oyj:n osakekurssiin. Emissiokustannukset eivät olleet merkittäviä.
KONSERNIN AVAINLUVUT | H2 2017 | H2 2016 | 2017 | 2016 |
Liikevaihto, 1000 euroa | 45 577 | 42 974 | 88 222 | 64 050 |
EBIT, 1000 euroa | -2 352 | 2 754 | -3 640 | 4 262 |
EBIT, prosenttia myynnistä | -5,2 % | 6,4 % | -4,1 % | 6,7 % |
Osakekohtainen tulos (EPS), EUR | - | - | -0,27 | 0,26 |
Oman pääoman tuotto (ROE), % | - | - | -7,3 % | 9,9 % |
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), % | - | - | -5,8 % | 4,7 % |
Omavaraisuusaste, % | 57,6 % | 43,9 % | 57,6 % | 43,9 % |
Nettovelkaantumisaste, % | 8,4 % | 73,7 % | 8,4 % | 73,7 % |
Bruttoinvestoinnit, 1 000 euroa | 7 485 | 24 755 | 13 341 | 58 027 |
Bruttoinvestoinnit, prosenttia myynnistä | - | - | 15,1 % | 90,60 % |
Osakkeiden määrä | 21 083 900 | 15 883 900 | 21 083 900 | 15 883 900 |
Omat osakkeet | 86 320 | 94 674 | 86 320 | 94 674 |
Osuus kaikista osakkeista | 0,41 % | 0,60 % | 0,41 % | 0,60 % |
VERTAILUKELPOISET KONSERNIN AVAINLUVUT | H2 2017 | H2 2016 | 2017 | 2016 |
Vertailukelpoinen EBITDA, 1 000 euroa | 592 | 8 064 | 3 500 | 10 251 |
Vertailukelpoinen EBITDA, prosenttia myynnistä | 1,3 % | 18,8 % | 4,0 % | 16,0 % |
Vertailukelpoinen EBITA, 1 000 euroa | -1 625 | 5 960 | -861 | 7 468 |
Vertailukelpoinen EBITA, prosenttia myynnistä | -3,6 % | 13,9 % | -1,0 % | 11,7 % |
Vertailukelpoinen EBIT, 1 000 euroa | -2 067 | 5 510 | -1 767 | 7 018 |
Vertailukelpoinen EBIT, prosenttia myynnistä | -2,0 % | 12,8 % | -2,0 % | 11,0 % |
Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto (ROE), % | - | - | -4,7 % | 9,9 % |
Vertailueklpoinen sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), % | - | - | -4,2 % | 7,8 % |
AVAINLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
EBITDA | = | Liikevoitto + Poistot ja arvonalentumiset | ||||
EBITA | = | Liikevoitto + Liikearvon poistot | ||||
Osakekohtainen tulos (EPS), EUR | = | Tilikauden voitto (tappio) | ||||
Osakkeiden määrä oikaistuna osakeannilla (keskimäärin tilikauden aikana) | ||||||
Oman pääoman tuotto, % | = | Tilikauden voitto (tappio) | x 100 | |||
Oma pääoma (keskimäärin tilikauden aikana) | ||||||
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), % | = | Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja + Korkokulut ja muut rahoituskulut | x 100 | |||
Oma pääoma (keskimäärin tilikauden aikana) + Korolliset rahoitusvelat (pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset lainat luottolaitoksilta, keskimäärin tilikauden aikana) | ||||||
Korollinen nettovelka | = | Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset lainat luottolaitoksilta - Rahat ja pankkisaamiset - Lyhytaikaiset rahoitusarvopaperit | ||||
Omavaraisuusaste, % | = | Oma pääoma | x 100 | |||
Taseen loppusumma - Saadut ennakot | ||||||
Nettovelkaantumisaste, % | = | Korolliset nettovelat | x 100 | |||
Oma pääoma | ||||||
Lisätietoja:
Mika Virtanen, Group CEO
+358 40 832 7583
mika.virtanen@robitgroup.com
Harri Sjöholm, Hallituksen puheenjohtaja
+358 400 622 092
harri.sjoholm@robitgroup.com
Robit on voimakkaasti kansainvälistynyt kasvuyhtiö, joka myy ja huoltaa porauksessa käytettäviä kulutusosia kansainvälisille asiakkaille kaivosteollisuuden, rakentamisen ja urakoinnin, tunnelinporauksen ja kaivonporauksen tarpeisiin. Yhtiön tarjonta jakautuu kolmeen tuote- ja palvelualueeseen: Top Hammer- ja Down-the-Hole -tuotteet sekä Digital Services -palvelut. Robitilla on 21 omaa myynti- ja palvelupistettä sekä aktiivinen myyntiverkosto 115 maassa. Tuotantoyksiköt sijaitsevat Suomessa, Etelä-Koreassa, Australiassa, Isossa-Britanniassa ja Yhdysvalloissa.
Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Tärkeimmät tiedotusvälineet
www.robitgroup.com