Ilkka-Yhtymä Oyj Tilinpäätöstiedote 20.2.2018, klo 14.00
ILKKA-YHTYMÄ-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE VUODELTA 2017
TILIKAUSI 2017
- Liikevaihto 37 605 tuhatta euroa (39 698 tuhatta euroa)
- Liikevoitto 9 942 tuhatta euroa (7 754 tuhatta euroa)
- Oikaistu oman toiminnan liikevoitto 1 016 tuhatta euroa (2 994 tuhatta euroa)
- Liikevoitto 26,4 prosenttia (19,5 %) liikevaihdosta ja oikaistu oman toiminnan liikevoittoprosentti 2,7 (7,5)
- Nettorahoituserät olivat -39 tuhatta euroa (-1 219 teur), josta koronvaihtosopimusten markkina-arvon muutos oli +540 teur (-523 teur).
- Voitto ennen veroja 9 902 tuhatta euroa (6 535 tuhatta euroa)
- Tulos/ osake 0,38 euroa (0,24 euroa)
- Omavaraisuusaste 60,3 % (56,2 %)
- Nettovelkaantumisaste 54,8 % (61,6 %)
- Hallitus esittää osingoksi 0,14 euroa osakkeelta
LOKA-JOULUKUU 2017
- Liikevaihto 9 822 tuhatta euroa (10 312 tuhatta euroa)
- Liikevoitto 1 559 tuhatta euroa (2 026 tuhatta euroa)
- Oikaistu oman toiminnan liikevoitto 616 tuhatta euroa (732 tuhatta euroa)
- Liikevoitto 15,9 prosenttia (19,6 %) liikevaihdosta ja oikaistu oman toiminnan liikevoittoprosentti 6,3 (7,1)
- Nettorahoituserät olivat 10 tuhatta euroa (337 teur), josta koronvaihtosopimusten markkina-arvon muutos oli +120 teur (+639 teur).
- Tulos/ osake 0,06 euroa (0,08 euroa)
| AVAINLUVUT (1000 eur) | 10-12/ 2017 | 10-12/ 2016 | 1-12/ 2017 | 1-12/ 2016 |
| Liikevaihto | 9 822 | 10 312 | 37 605 | 39 698 |
| Liikevoitto | 1 559 | 2 026 | 9 942 | 7 754 |
| Voitto/ tappio ennen veroja | 1 568 | 2 363 | 9 902 | 6 535 |
| Osakekohtainen tulos, (EUR) | 0,06 | 0,08 | 0,38 | 0,24 |
| Liikevoittoon sisältyvät osuudet osakkuusyhtiöiden tuloksista ja muut oikaistut erät: | ||||
| Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista | 943 | 1 295 | 8 926 | 4 761 |
| Oikaistu oman toiminnan liikevoitto | 616 | 732 | 1 016 | 2 994 |
TOIMITUSJOHTAJA OLLI PIRHONEN:
Vuoden 2017 toimintamme teemana on ollut uudistuminen. Digitalisaatio muuttaa kuluttajakäyttäytymistä ja siihen on pystyttävä vastaaman. Perinteinen printtimedia on edelleen elinvoimainen, mutta sen rinnalle meidän on kehitettävä digitaalisia tuotteita ja palveluja. Samalla tuottavuutta on pystyttävä nostamaan kaikissa omissa toiminnoissa.
Taloudellinen suhdanne Suomessa kääntyi paremmaksi vuoden 2017 aikana. Tämä ei kuitenkaan näkynyt ilmoitusmyynnin kehityksessä, joka heikkeni edelliseen vuoteen verrattuna. Konsernimme oman toiminnan liikevaihdon ja kannattavuuden heikentyessä aloitimme syksyllä kehitys- ja tehostamistoimet, joilla luomme pohjaa toiminnan uudistamiselle. Tehostamistoimien seurauksena kustannustoimintaa harjoittavassa I-Mediat Oy:ssä henkilömäärä vähenee noin 34 henkilötyövuodella. Kehitystoimet osaltaan jatkuvat vuoden 2018 aikana.
Alkuvuodesta 2017 uudistimme maakuntalehtien verkkosivut ja kirjautumisen, jonka jälkeen kehitystyö on jatkunut koko vuoden. Lähes puolet tilaajistamme on ottanut digilehden käyttöönsä printtilehden rinnalle.
Verkkosisältöjen kehitys on ollut merkittävää koko vuoden aikana. Valitsemamme tie kovan maksumuurin osalta on osoittautunut oikeaksi. Maakuntalehtien lisäksi maksumuuri on otettu käyttöön myös kaikissa paikallislehdissämme. Lisäksi olemme täydentäneet tekemistämme videotuotannoilla kaikissa lehdissä ja videostudiot on otettu käyttöön sekä Seinäjoella että Vaasassa.
Maakuntalehtemme Ilkka ja Pohjalainen aloittivat valmistautumisen ulkoasun muuttamiseksi tabloid-kokoon. Hanke on edennyt hyvin ja maaliskuussa 2018 siirrymme molempien maakuntalehtien osalta uuteen ulkoasuun. Koelehtien perusteella saatu palaute uudistuksesta on ollut positiivista niin kuluttaja- kuin yritysraadeissa.
Painopuolella EPKK:n erikoispaino liittyi osaksi I-printin toimintaa huhtikuussa 2017 ja uudisti osaltaan tarjontaamme nykyisille ja uusille asiakkaille.
Osakkuusyhtiöistämme erityisesti Alma Media Oyj:n taloudellinen kehitys on ollut erittäin hyvää. Tämä antaa hyvän pohjan Ilkka-Yhtymän oman toiminnan uudistamiselle.
TOIMINTAYMPÄRISTÖ
Suomen BKT:n ennakoidaan kasvaneen Suomen Pankin 18.12.2017 ennusteen mukaan noin 3,1 % vuonna 2017. Vuonna 2018 BKT kasvaa ennusteen mukaan 2,5 %. Suomen talouskasvu on laaja-alaista, vienti vauhdittaa kasvua ja samalla kotimainen kysyntä jatkuu voimakkaana. Yksityisen kulutuksen arvioidaan kasvaneen 1,9 % vuonna 2017. Vuonna 2018 yksityisen kulutuksen ennustetaan kasvavan noin 1,8 %.
Inflaatio oli Tilastokeskuksen mukaan joulukuussa 0,5 prosenttia. Tilastokeskuksen kuluttajabarometrin mukaan kuluttajien luottamusindikaattori tammikuussa 2018 oli 24,2. Tammikuun lukema on mittaushistorian korkein.
Kantar TNS:n mukaan mediamainontaan käytettiin yhteensä 1 217 miljoonaa euroa vuonna 2017 ja vuosi päättyi nollakasvuun (-0.1 %). Mainonta laski sanomalehdissä 10,6 %. Mainonta kaupunkilehdissä laski 2,9 %. Sanomalehtien osuus mediamainonnan määrästä oli 24,9 % ja kaupunkilehtien 4,9 %. Verkkomainonta kasvoi 11,8 % ja sen osuus mediamainonnasta oli 30,4 %.
KONSERNIRAKENNE
Ilkka-Yhtymä-konserni muodostuu emoyhtiöstä Ilkka-Yhtymä Oyj, kustannusyhtiöstä I-Mediat Oy ja lehti- ja arkkipainoyhtiöstä I-print Oy. Konserniin kuuluu lisäksi Kiinteistö Oy Seinäjoen Koulukatu 10. Konsernin päätuotteet ovat maakuntalehdet Ilkka ja Pohjalainen, viisi paikallislehteä (Viiskunta, Komiat, Järviseutu, Jurvan Sanomat, Suupohjan Sanomat), kaksi kaupunkilehteä (Vaasan Ikkuna, Etelä-Pohjanmaa), lehtien verkko- ja mobiilipalvelut, viestintäpalvelut sekä I-print Oy:n painopalvelut.
Konsernitilinpäätöksessä mukana olevat osakkuusyhtiöt ovat Alma Media Oyj, Arena Partners Oy ja Yrittävä Suupohja Oy.
KONSERNIN TILIKAUDEN LIIKEVAIHTO JA TULOS
Konsernin liikevaihto laski 5,3 prosenttia ja oli 37 605 tuhatta euroa (39 698 teur vuonna 2016). Kustannustoiminnan ulkoinen liikevaihto laski 6,7 %. Ilmoitustuotot laskivat 13,4 % ja sisältötuotot 1,9 %. Painotoiminnan ulkoinen liikevaihto kasvoi 3,9 %. Konsernin liikevaihdosta sisältötuottojen osuus oli 49 %, ilmoitustuottojen 36 % ja painotuottojen 15 %. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 232 tuhatta euroa (211 teur).
Konsernin tilikauden kulut olivat 36 818 tuhatta euroa (36 921 teur) ja säilyivät edellisen vuoden tasolla. Materiaaleista ja palveluista aiheutuvat kulut säilyivät edellisen vuoden tasolla. Henkilöstökulut laskivat 2,7 %. Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 3,6 % ja poistot kasvoivat 10,8 %.
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista oli 8 926 tuhatta euroa (4 761 teur). Konsernin liikevoitto oli 9 942 tuhatta euroa (7 754 teur). Liikevoitto kasvoi edellisvuodesta 28,2 %. Konsernin liikevoittoprosentti oli 26,4 (19,5). Oikaistu oman toiminnan liikevoitto oli 1 016 tuhatta euroa (2 994 teur) eli 2,7 % (7,5 %) liikevaihdosta.
Nettorahoituserät olivat -39 tuhatta euroa (-1 219 teur). Korkokulut ilman niitä suojaavien johdannaisten käyvän arvon muutosta olivat 1 127 tuhatta euroa (1 216 teur). Korkoriskiltä on suojauduttu koronvaihtosopimuksilla, joilla on muunnettu vaihtuvakorkoisia velkoja kiinteäkorkoisiksi. Konserni ei käytä suojauslaskentaa, jolloin koronvaihtosopimusten realisoitumattomat markkina-arvon muutokset kirjataan tuloksen kautta. Näiden koronvaihtosopimusten markkina-arvon muutos oli +540 tuhatta euroa (-523 teur vuonna 2016). Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien osakkeiden nettotulos oli 350 tuhatta euroa (369 teur).
Voitto ennen veroja oli 9 902 tuhatta euroa (6 535 teur) ja katsauskauden tulos 9 733 tuhatta euroa (6 207 teur). Osakekohtainen tulos oli 0,38 euroa (0,24 euroa).
NELJÄNNEN VUOSINELJÄNNEKSEN LIIKEVAIHTO JA TULOS
Loka-joulukuussa 2017 konsernin liikevaihto oli 9 822 tuhatta euroa (10 312 teur). Liikevaihto laski 4,7 %. Kustannustoiminnan ulkoinen liikevaihto laski 6,6 %. Painotoiminnan ulkoinen liikevaihto kasvoi 7,1 %. Loka-joulukuussa konsernin liikevaihdosta sisältötuottojen osuus oli 47 %, ilmoitustuottojen 37 % ja painotuottojen 15 %. Liiketoiminnan muut tuotot loka-joulukuussa olivat 51 tuhatta euroa (51 teur).
Kulut olivat neljännellä vuosineljänneksellä 9 259 tuhatta euroa (9 629 teur). Kulut laskivat 3,8 % edellisen vuoden vastaavasta jaksosta. Loka-joulukuussa 2017 osuus osakkuusyritysten tuloksista oli 943 tuhatta euroa (1 295 teur).
Neljännellä vuosineljänneksellä konsernin liikevoitto oli 1 559 tuhatta euroa (2 026 teur). Liikevoitto laski vertailukaudesta 23,1 %. Konsernin liikevoittoprosentti loka-joulukuussa oli 15,9 (19,6). Oikaistu oman toiminnan liikevoitto oli 616 tuhatta euroa (732 teur) eli 6,3 % (7,1 %) liikevaihdosta.
Nettorahoituserät olivat 10 tuhatta euroa (337 teur). Korkokulut ilman niitä suojaavien johdannaisten käyvän arvon muutosta olivat neljännellä vuosineljänneksellä 279 tuhatta euroa (294 teur). Koronvaihtosopimusten markkina-arvon muutos loka-joulukuussa oli +120 tuhatta euroa (+639 teur). Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien osakkeiden nettotulos oli 159 tuhatta euroa (-19 teur).
Neljännen vuosineljänneksen tulos oli 1 445 tuhatta euroa (2 156 teur).
KONSERNIN TASE JA RAHOITUS
Konsernitaseen loppusumma oli 128 836 tuhatta euroa (125 950 teur). Oma pääoma oli 76 407 tuhatta euroa (69 670 teur). Raportointipäivänä 31.12.2017 Alma Media Oyj:n osakkuusyhtiöosuuden tasearvo oli 108 933 tuhatta euroa ja osakkeiden markkina-arvo 161 728 tuhatta euroa.
Tilikauden lopussa korollisten velkojen määrä oli 44 050 tuhatta euroa (47 532 teur 31.12.2016), ja niiden keskimaturiteetti oli kolme vuotta (3 vuotta 11 kuukautta 31.12.2016).
Korkoriskiltä on suojauduttu koronvaihtosopimuksilla, joilla on muunnettu vaihtuvakorkoisia velkoja kiinteäkorkoisiksi. Kokonaislainasalkusta n. 69 % on kiinteäkorkoista ja n. 31 % vaihtuvakorkoista. Suojaustoimenpiteet huomioon ottaen korollisten velkojen keskikorko 31.12.2017 oli 2,42 % (2,41 %).
Tilinpäätöstilanteessa 31.12.2017 vaihtuvakorkoisten korollisten velkojen seuraavan 12 kuukauden vaikutus tulokseen ennen veroja, kun otetaan huomioon suojaustoimenpiteet, olisi -/+ 134 teur, jos korkotaso nousisi tai laskisi prosenttiyksikön. Tilikautta seuraavan 12 kuukauden aikana olemassa olevista korollisista veloista erääntyy maksettavaksi 3 680 tuhatta euroa.
Ilkka-Yhtymä tiedotti 24.11.2017 tehneensä sopimuksen 50 miljoonan euron kotimaisesta yritystodistusohjelmasta. Yhtiö voi laskea ohjelman puitteissa liikkeelle maturiteetiltaan alle vuoden pituisia yritystodistuksia. Rahoitusjärjestely laajentaa Ilkka-Yhtymä Oyj:n rahoituspohjaa sekä varmistaa konsernin normaalia investointi- ja käyttöpääomarahoitusta. Ilkka-Yhtymä Oyj ei ole laskenut liikkeelle yritystodistuksia.
Tilikauden lopussa konsernin nettovelkaantumisaste oli 54,8 % (61,6 %). Omavaraisuusaste oli 60,3 % (56,2 %) ja osakekohtainen oma pääoma 3,00 euroa (2,71 euroa). Rahavarojen vähennys tilikauden aikana oli 2 750 tuhatta euroa (3 256 teur) ja rahavarat tilikauden lopussa olivat 494 tuhatta euroa (3 244 teur).
Liiketoiminnan rahavirta oli tilikaudella 5 116 tuhatta euroa (1 995 teur). Vuoden 2017 liiketoiminnan rahavirtaan sisältyy 3 606 tuhatta euroa osakkuusyhtiöistä saatuja osinkotuottoja. Investointien rahavirta oli -1 176 tuhatta euroa (1 955 teur). Vertailukaudella 2016 investointien rahavirtaan sisältyi 2 699 tuhatta euroa Alma Media Oyj:stä saatua pääomanpalautusta.
KUSTANNUSTOIMINTA
Konsernin kustannustoiminnan segmentti muodostuu kustannusyhtiöstä I-Mediat Oy. Kustannustoiminnan tilikauden liikevaihto oli 32 274 tuhatta euroa (34 511 teur). Kustannustoiminnan liikevaihto laski 6,5 %. Ilmoitustuotot laskivat 13,4 % ja sisältötuotot 1,9 %. Kustannustoiminnan liikevoitto laski 76,7 % edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 539 tuhatta euroa (2 314 teur).
Parantuneesta taloustilanteesta huolimatta sanomalehtimedian liikevaihdon ennustettavuuteen liittyy edelleen epävarmuustekijöitä. Mainospanostukset ovat vahvasta talouskasvusta johtuen kasvamassa, mutta Mainostajien liiton mainosbarometri ei lupaa käännettä printtimainonnalle. Printtimainonnan mediamyynnin kokonaisvolyymin ja levikkituottojen odotetaan valtakunnallisesti edelleen laskevan vuonna 2018. I-Mediat Oy:n liikevaihdon arvioidaan pysyvän lähes edellisvuoden tasolla.
PAINOTOIMINTA
Painotoimintasegmentti muodostuu painoyhtiöstä I-print Oy. Painotoiminnan tilikauden liikevaihto oli 10 987 tuhatta euroa (11 151 teur). Liikevaihto laski 1,5 %. Painotoiminnan ulkoinen liikevaihto kasvoi 204 tuhatta euroa (3,9 %). Painotoiminnan liikevoitto kasvoi 6,7% edelliseen vuoteen verrattuna ja oli 1 120 tuhatta euroa (1 049 teur).
Vuoden 2018 markkinatilanne tulee jatkumaan haasteellisena ylikapasiteettitilanteen jatkuessa Suomen graafisessa teollisuudessa samalla kun kokonaisvolyymi painettujen tuotteiden markkinoilla laskee. Raaka-aine- ja energiakustannusten odotetaan kehittyvän maltillisesti. I-print Oy:n liikevaihdon arvioidaan laskevan jonkin verran edellisestä vuodesta.
OSAKKUUSYHTIÖT
Ilkka-Yhtymä-konsernin osakkuusyhtiöt ovat Alma Media Oyj (27,30 %), Arena Partners Oy (37,82 %) ja Yrittävä Suupohja Oy (38,46%).
Alma Media on digitaalisiin palveluihin ja julkaisutoimintaan keskittyvä mediakonserni. Suomessa Alma Median liiketoimintaan kuuluvat valtakunnallinen, alueellinen ja paikallinen julkaisutoiminta, digitaaliset kuluttaja- ja yrityspalvelut sekä paino- ja jakeluliiketoiminta. Kansainvälinen liiketoiminta keskittyy rekrytointipalveluihin ja toimitilojen markkinapaikkaliiketoimintaan itäisessä Keski-Euroopassa ja Ruotsissa.
Arena Partners Oy on viiden maakuntalehtiyhtiön yhteinen sähköisen liiketoiminnan kehitys- ja tuotantoyhtiö. Arena Partners omistaa 35 %:n osuuden Alma Mediapartners Oy:stä, joka harjoittaa Alma Median asunto-, auto- ja kuluttajailmoittelun markkinapaikkaliiketoimintaa Suomessa. Arena Partners konserniin kuuluvat lisäksi mobiilipalveluihin keskittynyt tytäryhtiö Arena Interactive Oy (65%), rekrytointipalveluyhtiö LAURA Rekrytointi Oy (100%) sekä Adfore Tecnologies Oy (49,9%).
Yrittävä Suupohja Oy julkaisee Suupohjan alueella jaettavaa ilmaisjakelulehteä Suupohjan Seutu.
ILKKA-YHTYMÄN MAAKUNTALEHDET SIIRTYVÄT VUONNA 2018 TABLOID-FORMAATTIIN
Ilkka-Yhtymän hallitus on päättänyt, että maakuntalehdet Ilkka ja Pohjalainen muuttavat ulkoasun tabloidiksi keväällä 2018. Pohjalainen ilmestyy tabloidina ensimmäisen kerran 15. maaliskuuta, Ilkka puolestaan 16. maaliskuuta.
Uudistuksen tavoitteena on tarjota pohjalaiselle yleisölle sekä digitaalisesti että painettuna laadukasta ja kiinnostavaa sisältöä, jota lukijoiden on helppo käyttää ja jonka avulla mainostajat tavoittavat ostovoimaisen yleisön. Uudistus toteutetaan yhteistyössä lukijoiden ja ilmoittajien kanssa.
Yhtenäinen ulkoasu tuo myös toiminnallisia etuja sekä konsernin sisäisessä että ulkoisessa lehtiyhteistyössä. Lännen Median tuottama journalistinen sisältö ja Kärkimedian myymä valtakunnallinen mainonta ovat pääsääntöisesti tabloid-muodossa.
KOPIOKESKUS EPKK:N LIIKETOIMINTA SIIRTYI I-PRINT OY:LLE
Kopiokeskus EPKK:n liiketoiminta siirtyi Ilkka-Yhtymään kuuluvalle I-print Oy:lle 1.4.2017 alkaen.
Liiketoimintakaupassa I-print Oy:lle siirtyi Seinäjoella toimivan Kopiokeskus EPKK:n liiketoiminta. Kaupan myötä I-print Oy:n tarjonta laajeni erikoispainamiseen mm. CAD- ja suurkuvatulostamiseen, myymälämainonnan tuotteisiin ja tarrapainamiseen. Kopiokeskus EPKK:n palveluksessa olevat viisi henkilöä siirtyivät I-print Oy:n palvelukseen vanhoina työntekijöinä.
ILKKA-YHTYMÄ OYJ MYI KÄYTÖSTÄ POISTETUN PAINOKIINTEISTÖN SEINÄJOEN JOUPISSA
Ilkka-Yhtymä Oyj ja Seinäjoen kaupunki sopivat 11.12.2017 Seinäjoen Joupin alueella sijaitsevan vanhan painokiinteistön kaupasta. Sopimuksen mukaan omistus- ja hallintaoikeus sekä vaaranvastuu kiinteistöön siirtyvät ostajalle, kun kauppaa koskeva kaupunginvaltuuston päätös on saanut lainvoiman ja kauppahinta on kokonaan maksettu.
Kauppa on saatettu loppuun 1.2.2018. Toteutuneesta kaupasta Ilkka-Yhtymä Oyj kirjaa noin 1,6 miljoonan euron myyntivoiton vuoden 2018 ensimmäisen vuosineljänneksen tulokseen.
TUTKIMUS- JA KEHITTÄMISMENOT
Konsernin kustannustoiminnassa monikanavaista tuotekehitystä on tehty oman toiminnan lisäksi yhteistyössä Arena Partners Oy:n, Lännen Media Oy:n ja niiden osakaslehtien kanssa. Tuotekehitys on suunnattu asiakaslähtöisesti tuotettuihin uutisointi-, asiointi- ja yhteisöllisyyteen liittyviin monikanavaisiin palveluihin. Konsernin painotoiminnassa kehitystoiminta keskittyi asiakkaille suunnattujen lisäarvopalvelujen ja -tuotteiden kehittämiseen.
INVESTOINNIT
Tilikauden investoinnit olivat yhteensä 1 646 tuhatta euroa. Painotoiminnan investoinnit olivat 797 tuhatta euroa. Kustannustoiminnan investoinnit olivat 209 tuhatta euroa.
YHTIÖKOKOUS, HALLINTONEUVOSTO JA HALLITUS
Ilkka-Yhtymä Oyj:n varsinainen yhtiökokous 20.4.2017 vahvisti tilinpäätöksen, myönsi vastuuvapauden hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle ja päätti, että vuodelta 2016 maksetaan osinkoa 0,12 euroa osakkeelta.
Vuodelle 2017 hallintoneuvoston jäsenmääräksi vahvistettiin 21 jäsentä. Hallintoneuvoston erovuoroisista jäsenistä yhtiökokouksessa valittiin uudelleen 2021 päättyvälle kaudelle Juhani Hautamäki, Heikki Järvi-Laturi, Petri Latva-Rasku ja Marja Vettenranta. Henkilöstön edustajiksi hallintoneuvostoon valittiin toimittaja Anu Nahkala (Kauhava) ja painaja Markus Ristimäki (Seinäjoki).
Yhtiökokous päätti, että hallintoneuvoston puheenjohtajan ja jäsenten palkkiot pidetään ennallaan: hallintoneuvoston puheenjohtajalle maksetaan palkkiona 1 500 euroa kuukaudessa ja kokouspalkkiona 400 euroa kokoukselta ja jäsenille 400 euroa kokoukselta. Hallintoneuvoston jäsenten matkakulut korvataan Verohallinnon vahvistaman kulloisenkin matkakorvausperusteen enimmäismäärän mukaisena.
Varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin Ernst & Young Oy, tilintarkastusyhteisö. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT, KTM Harri Pärssinen. Tilintarkastajan palkkio päätettiin maksaa laskun mukaan.
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi. Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiön yhtiöjärjestystä seuraavasti:
5 §:n 1 momenttia muutetaan laskemalla hallintoneuvoston jäsenten vähimmäislukumäärä viiteentoista (15) jäseneen ja enimmäislukumäärä kahteenkymmeneenviiteen (25) jäseneen, minkä lisäksi pykälän 2 momenttiin tehdään kielellinen tarkennus.
17 §:ää tarkennetaan lisäämällä pykälään osakeyhtiölain sanamuotoa mukaileva toinen lause, jonka mukaisesti yhtiön purkamista koskevan päätöksen pätevyyden edellytyksenä on sen lisäksi, että purkamista on kannattanut vähintään kaksi kolmasosaa (2/3) annetuista ja kokouksessa edustetuista äänistä, se että päätöstä kannattaa vähintään kaksi kolmasosaa (2/3) kunkin osakelajin kokouksessa edustetuista osakkeista.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 50 000 euron suuruisesta lahjoituksesta yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin sekä valtuutti hallituksen päättämään lahjoitustensaajista, käyttötarkoituksista, lahjoitusten aikataulusta sekä muista lahjoitusten ehdoista.
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen osakeyhtiölain 4 luvun 10 §:n 2 momentin mukaisesta menettämisseuraamuksesta niiden yhteistilillä olevien osakkeiden osalta, joiden osakeoikeuksien kirjaamista osakkeenomistajan osoittamalle arvo-osuustilille ei ole pätevästi vaadittu ennen asiaa koskevaa yhtiökokouksen päätöstä 20.4.2017 kello 15. Menettämisseuraamus koski yhteistilille kirjattuja 109 907 kappaletta Ilkka-Yhtymä Oyj:n I-sarjan (ILK1S) ja 82 534 kappaletta II-sarjan (ILK2S) osakkeita, jotka olivat paperimuotoisena osakkeenomistajan hallussa. Menetettyihin osakkeisiin sovellettiin yhtiön hallussa olevia omia osakkeita koskevia säännöksiä. Yhtiökokous hyväksyi, että yhteistilillä olevat osakkeet mitätöidään. Yhtiökokous valtuutti hallituksen ryhtymään kaikkiin päätöksen edellyttämiin toimenpiteisiin.
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen vanhentuneiden sulautumisvastikeosakkeiden ja niihin perustuvien oikeuksien menettämisestä. Kyseisiä Ilkka-Yhtymä Oyj:n II-sarjan (ILK2S) osakkeita oli yhteensä 22 356 kappaletta. Menettämisseuraamuksen kohteena oleviin osakkeisiin sovellettiin yhtiön hallussa olevia omia osakkeita koskevia säännöksiä. Yhtiökokous hyväksyi, että vanhentuneet sulautumisvastikeosakkeet mitätöidään ja niihin perustuvat oikeudet menetetään. Yhtiökokous valtuutti hallituksen ryhtymään kaikkiin päätöksen edellyttämiin toimenpiteisiin.
Menettämisseuraamusten alaiset osakkeet, yhteensä 109 907 kappaletta I-sarjan (ILK1S) ja 104 890 kappaletta II-sarjan (ILK2S) osakkeita, siirtyivät vastikkeetta Ilkka-Yhtymä Oyj:n omistukseen 13.6.2017. Ilkka-Yhtymä Oyj:n hallitus päätti mitätöidä kyseiset osakkeet. Mitätöinti on merkitty kaupparekisteriin 21.6.2017.
Mitätöinnin jälkeen Ilkka-Yhtymä Oyj:n osakkeet jakautuvat seuraavasti:
I-sarjan osakkeita: 4 194 154 kappaletta ja 83 883 080 ääntä
II-sarjan osakkeita: 21 256 257 kappaletta ja 21 256 257 ääntä
Mitätöinnin seurauksena osakkeiden kokonaismäärä on vähentynyt 25 450 411 kappaleeseen ja osakkeiden kokonaisäänimäärä 105 139 337 ääneen. Muutos ei vaikuta yhtiön osakepääomaan. Mitätöinnin rekisteröinnin jälkeen yhtiön hallussa ei ole omia osakkeita.
Hallintoneuvosto valitsi kokouksessaan 9.6.2017 Ilkka-Yhtymä Oyj:n hallitukseen uudelleen erovuorossa olleen Sari Mutkan. Hallintoneuvoston puheenjohtajana jatkaa Lasse Hautala ja varapuheenjohtajana Minna Sillanpää.
Hallituksen järjestäytymiskokouksessa valittiin hallituksen puheenjohtajaksi edelleen Timo Aukia. Varapuheenjohtajana jatkaa Esa Lager.
Ilkka-Yhtymä tiedotti 18.9.2017, että Markku Hautanen on ilmoittanut eroavansa Ilkka-Yhtymä Oyj:n hallituksesta. Ilkka-Yhtymä Oyj:n palkitsemis- ja nimitysvaliokunta esittää hallintoneuvostolle, että hallitus jatkaa toistaiseksi toimintaansa viisijäsenisenä seuraavaan varsinaisen yhtiökokouksen jälkeiseen hallintoneuvoston järjestäytymiskokoukseen asti. Ilkka-Yhtymä Oyj:ssä on kaksiportainen hallintomalli. Yhtiökokous valitsee hallintoneuvoston jäsenet ja hallintoneuvosto valitsee hallituksen jäsenet.
Ilkka-Yhtymä Oyj:n hallitus 18.9.2017 alkaen on kokonaisuudessaan seuraava: hallituksen puheenjohtaja Timo Aukia, varapuheenjohtaja Esa Lager, jäsenet Sari Mutka, Tapio Savola ja Riitta Viitala.
OSAKE JA KURSSIKEHITYS
Vuoden 2017 lopussa yhtiön osakepääoma oli 6 416 302 euroa ja osakkeiden lukumäärä 25 450 411 kappaletta, joista I-sarjan osakkeita (20 ääntä/ osake) oli 4 194 154 ja II-sarjan osakkeita (1 ääni/ osake) 21 256 257. Kummankin sarjan osakkeet oikeuttavat yhtä suureen osinkoon.
Yhtiöjärjestyksen mukaisesti yksittäinen osakkeenomistaja ei saa yhtiökokouksessa käyttää suurempaa äänimäärää kuin yhden kahdeskymmenesosan (1/20) kokouksessa edustetusta koko äänimäärästä.
Yhtiön I-sarjan osakkeita koskee suostumuslauseke, jonka mukaan osaketta ei ilman hallituksen suostumusta saa siirtää toiselle henkilölle.
Ilkka-Yhtymä Oyj:n osake (I-sarja) on listattu Helsingin Pörssissä vuodesta 1981 alkaen. II-sarjan osake on listattu osakkeen liikkeeseen laskusta vuodesta 1988 lähtien. II-sarjan osakkeen noteeraus siirtyi I-listalta Helsingin Pörssin päälistalle 10.6.2002 alkaen. Tällä hetkellä yhtiön II-sarjan osake on listattuna Nasdaq Helsingissä Kulutuspalvelut –toimialaluokassa ja yhtiö on markkina-arvoltaan pieni yhtiö (Small Cap). I-sarjan osake on listattu Prelistalla.
Vuonna 2017 Ilkka-Yhtymä Oyj:n I-sarjan osakkeita vaihdettiin 355 647 kappaletta, joka on 8,4 % sarjan osakemäärästä. Vaihdettujen osakkeiden arvo oli 1 185 tuhatta euroa. Yhtiön II-sarjan osakkeita vaihdettiin 4 123 860 kappaletta, joka vastaa 19,4 % sarjan osakemäärästä. Vaihdettujen osakkeiden arvo oli 12 887 tuhatta euroa. Ilkka-Yhtymä Oyj:n I-sarjan osakkeen alin kaupantekokurssi oli katsauskaudella 2,97 euroa ja ylin kaupantekokurssi 4,00 euroa. II-sarjan osakkeen alin kaupantekokurssi oli 2,71 euroa ja ylin 3,64 euroa. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 86 892 tuhatta euroa.
Yhtiön hallituksella on voimassaoleva valtuutus päättää osakeannista ja/tai optio-oikeuksien antamisesta ja/tai muiden erityisten oikeuksien antamisesta ja niiden ehdoista.
Yhtiön hallituksella ei ole valtuutusta omien osakkeiden hankkimiseen tai luovuttamiseen.
HENKILÖSTÖ
Konsernin keskimääräinen henkilöstön määrä kokopäiväiseksi muutettuna oli 288 (295 vuonna 2016). Konsernin palveluksessa oli kertomusvuonna keskimäärin 322 henkilöä työsuhteessa (326). Konsernin henkilömäärä 31.12.2017 kokopäiväisiksi muutettuna oli 277 (283).
Ilkka-Yhtymä-konsernissa on koko henkilöstö kuulunut vuodesta 2000 voittopalkkiojärjestelmän piiriin. Yhtiöjärjestyksen mukaan Ilkka-Yhtymä Oyj:n hallintoneuvostossa on kaksi henkilöstön edustajaa.
Ilkka-Yhtymä tiedotti 6.2.2017 aloittavansa yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut painotoimintaa harjoittavassa I-print Oy:ssä. Neuvottelut koskivat I-print Oy:n sanomalehtipainon tuotannon henkilöstöä. Neuvottelujen tavoitteena oli sopeuttaa toiminta sekä henkilöstön määrä laskeneen volyymikehityksen mukaiseksi. Neuvottelujen piirissä oli sanomalehtipainon tuotannon päivävuoron henkilökunta, pois lukien huolto, yhteensä 12 henkilöä. Neuvottelut päättyivät 7.3.2017. Neuvottelujen lopputuloksena kolmen henkilön työsuhde osa-aikaistettiin.
Konsernin toimitusjohtajana aloitti 14.3.2017 Olli Pirhonen ja talousjohtajana Seija Peitso. Aikaisempi toimitusjohtaja Matti Korkiatupa siirtyi 14.3.2017 alkaen ensin projektitehtäviin Ilkka-Yhtymä Oyj:ssä ja jäi eläkkeelle 12.5.2017.
I-Mediat Oy:n maakunta- ja kaupunkilehtiliiketoiminnasta vastaavana johtajana aloitti 15.8.2017 Jarno Puutio.
6.11.2017 Ilkka-Yhtymä tiedotti aloittavansa yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut kustannustoimintaa harjoittavassa I-Mediat Oy:ssä. Neuvottelujen tavoitteena oli toiminnan tehostaminen ja uudelleenjärjestelyt kannattavuuden varmistamiseksi tulevaisuudessa. Tehostamistoimilla haettiin noin 2 miljoonan euron vuotuisia säästöjä ja toiminnan tehostamisen arvioitiin johtavan enintään 35 henkilön vähentämiseen. Neuvottelujen piirissä olivat kaikki henkilöstöryhmät I-Mediat Oy:ssä, yhteensä noin 200 henkilöä.
8.1.2018 Ilkka-Yhtymä tiedotti neuvottelujen päättymisestä. Neuvottelujen lopputuloksena henkilöstövaikutukset toteutetaan osin eläköitymisten ja muiden vapaaehtoisratkaisujen kautta sekä jättämällä määräaikaisia ja vapautuvia toimia täyttämättä. Lisäksi kolmen henkilön työsuhde osa-aikaistetaan ja 17 henkilön työsuhde päättyy irtisanomiseen. Henkilöstövähennysten yhteenlaskettu vaikutus on noin 34 henkilötyövuotta ja ne kohdistuvat tasaisesti eri toimintoihin. Henkilöstövähennysten sekä muiden tehostamistoimien kustannuksia alentava vaikutus vuositasolla on noin 2 miljoonaa euroa. Kustannusvaikutukset realisoituvat täysimääräisinä vuoden 2018 viimeisestä vuosineljänneksestä alkaen.
I-Mediat Oy:n nykyiset maakunta- ja kaupunkilehtiliiketoiminta sekä paikallislehtiliiketoiminta yhdistetään 1.2.2018 alkaen ja organisoidaan kaupalliseksi toiminnoksi ja sisällöntuotannoksi. Ilkka-Yhtymän ulkoisesti raportoitavat toimintasegmentit ovat edelleen kustannustoiminta ja painotoiminta sekä osakkuusyhtiöt. I-Mediat Oy:n operatiivisesta kustannusliiketoiminnasta vastaa 1.2.2018 alkaen liiketoimintajohtaja Jarno Puutio.
Ilkka-Yhtymän johtamisjärjestelmän mukaisesti konsernin sisällöntuotannon toiminnon vetovastuu vuorottelee Ilkan ja Pohjalaisen päätoimittajien kesken. 1.2.2018 alkaen sisällöntuotannon toiminnosta vastaavana päätoimittajana toimii sanomalehti Ilkan päätoimittaja Satu Takala. Sisällöntuotannon toiminnosta vastaava päätoimittaja on myös konsernin johtoryhmän jäsen.
Muutosten jälkeen 1.2.2018 alkaen konsernin johtoryhmään kuuluvat:
Olli Pirhonen, toimitusjohtaja
Seija Peitso, talousjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen
Jarno Puutio, liiketoimintajohtaja kustannusliiketoiminta
Satu Takala, sanomalehti Ilkan päätoimittaja
Seppo Lahti, I-print Oy:n toimitusjohtaja
Annika Tuovinen, henkilöstöjohtaja
Konsernin laajennettu johtoryhmä lakkautetaan 1.2.2018 lähtien.
ARVIO TOIMINNAN RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ
Konsernin merkittävimmät riskit liittyvät mediakäytön muutoksen ja alan volyymien kehitykseen sekä jakeluihin. Lisäksi yhtiö altistuu Alma Media Oyj:n osakkeiden omistuksen kautta mm. Alma Median tuloksentekokykyyn, osinkopolitiikkaan ja osakkeen kurssikehitykseen liittyville riskeille.
Kustannustoiminta
Yhtiön arvion mukaan konsernin perusliiketoimintaan liittyvät riskit ovat normaaleja toimialaan liittyviä riskejä muuttuvassa toimintaympäristössä. Toimialan riskit liittyvät erityisesti mediamainonnan ja sisällön kulutuksen kehitykseen, koska kuluttajille ja mainostajille on tarjolla yhä enemmän vaihtoehtoja. Alan kilpailutilanteeseen vaikuttavat sisältöjen ja mainonnan digitalisoituminen, uudet jakelukanavat, mainos- ja verorahoitteisten digitaalisten sisältöjen määrän kasvu ja median- ja ajankäytön muutokset sekä niiden mukanaan tuomat uudet toimintatavat sekä kotimaiset ja kansainväliset uudet toimijat.
Kuluttajakäyttäytymisen muutos vaikuttaa pitkällä aikavälillä maakunta- ja paikallislehtien levikki- ja mainostuottoihin. Hyvä levikkipeitto -%, kilpailukykyinen kontaktihinta ja lukijasuhde vahvistavat maakunta- ja paikallislehtien kilpailukykyä ilmoitusmarkkinoilla. Maakuntalehtien kokonaistavoittavuus on noussut verkko- ja mobiilikäyttäjien voimakkaan kasvun myötä.
Painotoiminta
Painotoiminnan hintakilpailu jatkuu Suomessa tiukkana painovolyymien laskiessa. Sanomalehtien sivumäärät heijastelevat levikki- ja mainosvolyymien kehitystä ja muiden mainosmateriaalien käyttöön vaikuttavat niiden hintakilpailukyky ja yleiset taloudelliset suhdanteet.
Sanomalehtipaperin saatavuus on ollut hyvä ja hintakehitys on ollut viime vuosina maltillinen. Hintapaineet ovat kasvussa tulevaisuudessa, koska paperiteollisuuden kapasiteettia on leikattu kannattavuuskehityksen turvaamiseksi. I-print Oy:ssä on varauduttu sekä saatavuus- että hintariskiin pyrkimällä hajauttamaan hankintoja eri toimittajille ja hankintayhteistyöllä muiden alan toimijoiden kanssa.
Tilattavien lehtien jakelut on ulkoistettu pääosin Postille. Jakelutoiminnan lähiajan riskit koostuvat lähinnä niiden hinta- ja palvelutason kehityksestä. Näihin riskeihin vaikuttavat aleneva volyymikehitys, jakelijoiden palkkakehitys, työvoiman saatavuus, jakeluyhtiöiden kilpailutilanne sekä uudistuva postitoimilaki. Pidemmällä aikavälillä jakelupalvelujen saatavuus ja niihin liittyvät hintariskit ovat kasvussa.
Rahoitusriskit
Konserni altistuu korkoriskille ja osakkeiden hintariskille. Konsernin korkoriski muodostuu lainasalkkuun kohdistuvista markkinakorkojen muutoksista. Yhtiöllä on hallituksen vahvistama korkopolitiikka. Korkoriskin hallinnan tavoitteena on vähentää korkokustannusten volatiliteettia siten, että riski korkokustannusten kasvusta sekä korkokustannukset pysyvät hyväksyttävällä tasolla. Korkoriskiä hallitaan pitämällä osa lainojen koroista kiinteänä ja osa vaihtuvakorkoisena sekä korkosidonnaisuusajan avulla. Tarvittaessa yritys voi käyttää koronvaihtosopimuksia korkoriskin suojaamiseksi. Konsernin lainajärjestelyt ja korkoriskiltä suojautuminen on kerrottu edellä kohdassa Konsernin tase ja rahoitus. Yhtiön lainajärjestelyihin sisältyy tavanomaisia vakuuksia. Lainajärjestelyissä on tavanomaisia ehtoja, mutta ne eivät sisällä finanssikovenantteja.
Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään ylläpitämään luottolimiittien avulla. Käyttämättömien luottolimiittien kokonaismäärä 31.12.2017 oli 12,7 Meur (13 Meur 31.12.2016). Ilkka-Yhtymä Oyj on myös sopinut 50 miljoonan euron yritystodistusohjelmasta, jonka puitteissa yhtiö voi laskea liikkeelle maturiteetiltaan alle vuoden pituisia yritystodistuksia. Ilkka-Yhtymä Oyj ei ole laskenut liikkeelle yritystodistuksia. Lisäksi konserni altistuu toiminnassaan noteerattujen osakkeiden markkinahintojen vaihteluista aiheutuville hintariskeille.
HALLITUKSEN EHDOTUS VOITONJAOSTA
Hallitus esittää 19.4.2018 pidettävälle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2017 jaetaan osinkoa 0,14 euroa/ osake eli osinkoa maksetaan yhteensä 3 563 057,54 euroa. Osinko maksetaan sille, joka on merkitty täsmäytyspäivänä 23.4.2018 osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n pitämään Ilkka-Yhtymä Oyj:n omistajaluetteloon. Osingon maksupäivä on 30.4.2018. Emoyhtiön jakokelpoiset varat olivat 31.12.2017 yhteensä 56 422 687,82 euroa.
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Ehdotettu voitonjako ei vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä.
Ilkka-Yhtymä Oyj noudattaa aktiivista osinkopolitiikkaa ja pyrkii jakamaan konsernin vuosituloksesta vähintään puolet osinkoina. Osingon jaossa otetaan kuitenkin huomioon tuloskehityksen lisäksi yhtymän taloudellinen asema, kannattavan kasvun vaatima rahoitus sekä tulevaisuuden näkymät ja kehitystarpeet.
TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Ilkka-Yhtymä tiedotti 11.12.2017 sopineensa Seinäjoen kaupungin kanssa Seinäjoen Joupin alueella sijaitsevan vanhan painokiinteistön kaupasta. Kauppa on saatettu loppuun 1.2.2018. Toteutuneesta kaupasta Ilkka-Yhtymä Oyj kirjaa noin 1,6 miljoonan euron myyntivoiton vuoden 2018 ensimmäisen vuosineljänneksen tulokseen.
6.11.2017 Ilkka-Yhtymä tiedotti aloittavansa yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut kustannustoimintaa harjoittavassa I-Mediat Oy:ssä. Neuvottelujen tavoitteena oli toiminnan tehostaminen ja uudelleenjärjestelyt kannattavuuden varmistamiseksi tulevaisuudessa. 8.1.2018 Ilkka-Yhtymä tiedotti neuvottelujen päättymisestä. Neuvottelujen lopputuloksena henkilöstövähennysten yhteenlaskettu vaikutus on noin 34 henkilötyövuotta ja ne kohdistuvat tasaisesti eri toimintoihin. Henkilöstövähennysten sekä muiden tehostamistoimien kustannuksia alentava vaikutus vuositasolla on noin 2 miljoonaa euroa. Kustannusvaikutukset realisoituvat täysimääräisinä vuoden 2018 viimeisestä vuosineljänneksestä alkaen.
Ilkka-Yhtymä tiedotti 8.1.2018, että I-Mediat Oy:n nykyiset maakunta- ja kaupunkilehtiliiketoiminta sekä paikallislehtiliiketoiminta yhdistetään 1.2.2018 alkaen ja organisoidaan kaupalliseksi toiminnoksi ja sisällöntuotannoksi. I-Mediat Oy:n operatiivisesta kustannusliiketoiminnasta vastaa 1.2.2018 alkaen liiketoimintajohtaja Jarno Puutio. 1.2.2018 alkaen sisällöntuotannon toiminnosta vastaavana päätoimittajana toimii sanomalehti Ilkan päätoimittaja Satu Takala.
NÄKYMÄT VUODELLE 2018
Mediamainonnan kokonaismarkkinan arvioidaan Suomessa kasvavan edellisestä vuodesta ja levikkitulojen laskevan jonkin verran. Nykyisessä talous- ja kilpailutilanteessa sanomalehtimedian liikevaihdon ennustettavuuteen liittyy kuitenkin edelleen huomattavia epävarmuustekijöitä. Printtimainonnan kokonaisvolyymin ja painotoiminnan volyymien ennakoidaan edelleen laskevan.
Ilkka-Yhtymä-konsernin liikevaihdon arvioidaan säilyvän lähes vuoden 2017 tasolla ja oikaistun oman toiminnan liikevoiton arvioidaan nousevan jonkin verran edellisvuodesta.
Osakkuusyhtiö Alma Media Oyj:llä (omistusosuus 27,30 %) on merkittävä vaikutus konsernin liikevoittoon ja tulokseen.
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT
KONSERNIN TULOSLASKELMA
| (1000 eur) | 10-12/ 2017 | 10-12/ 2016 | Muutos% | 1-12/ 2017 | 1-12/ 2016 | Muutos% |
| LIIKEVAIHTO | 9 822 | 10 312 | -5 | 37 605 | 39 698 | -5 |
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos | 1 | -2 | 164 | -3 | 6 | -159 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 51 | 51 | 0 | 232 | 211 | 10 |
| Materiaalit ja palvelut | -3 426 | -3 483 | -2 | -13 774 | -13 781 | 0 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut | -3 980 | -4 204 | -5 | -15 969 | -16 411 | -3 |
| Poistot | -415 | -361 | 15 | -1 611 | -1 455 | 11 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -1 439 | -1 582 | -9 | -5 465 | -5 274 | 4 |
| Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista | 943 | 1 295 | -27 | 8 926 | 4 761 | 87 |
| LIIKEVOITTO/ -TAPPIO | 1 559 | 2 026 | -23 | 9 942 | 7 754 | 28 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 10 | 337 | -97 | -39 | -1 219 | 97 |
| VOITTO/ TAPPIO ENNEN VEROJA | 1 568 | 2 363 | -34 | 9 902 | 6 535 | 52 |
| Tuloverot | -124 | -207 | -40 | -169 | -328 | -48 |
| KATSAUSKAUDEN VOITTO/ TAPPIO | 1 445 | 2 156 | -33 | 9 733 | 6 207 | 57 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton (EUR) *) | 0,06 | 0,08 | -32 | 0,38 | 0,24 | 58 |
| Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä (tuhatta kpl), laimentamaton *) | 25 450 | 25 665 | 25 546 | 25 665 |
*) Tunnuslukua laimentavia tekijöitä ei ole.
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| (1000 eur) | 10-12/ 2017 | 10-12/ 2016 | Muutos% | 1-12/ 2017 | 1-12/ 2016 | Muutos% |
| KATSAUSKAUDEN VOITTO/ TAPPIO | 1 445 | 2 156 | -33 | 9 733 | 6 207 | 57 |
| MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT: | ||||||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: | ||||||
| Myytävissä olevat sijoitukset | ||||||
| Käyvän arvon muutokset | 29 | 27 | ||||
| Siirretty tuloslaskelmaan | -18 | 100 | ||||
| Osuus osakkuusyrityksissä kirjatuista muista laajan tuloksen eristä | -211 | 136 | -255 | 78 | 8 | 831 |
| Muihin laajan tuloksen eriin sisältyvät verot | -22 | -21 | 4 | 679 | ||
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -204 | 136 | -249 | 83 | -6 | 1421 |
| KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 1 241 | 2 292 | -46 | 9 816 | 6 201 | 58 |
SEGMENTTI-INFORMAATIO
LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN
| (1000 eur) | 10-12/ 2017 | 10-12/ 2016 | Muutos% | 1-12/ 2017 | 1-12/ 2016 | Muutos% |
| Kustannustoiminta | ||||||
| Ulkoinen liikevaihto | 8 334 | 8 923 | -7 | 32 113 | 34 410 | -7 |
| Segmenttien välinen liikevaihto | 42 | 26 | 61 | 161 | 101 | 60 |
| Kustannustoiminta yhteensä | 8 376 | 8 949 | -6 | 32 274 | 34 511 | -6 |
| Painotoiminta | ||||||
| Ulkoinen liikevaihto | 1 488 | 1 389 | 7 | 5 492 | 5 288 | 4 |
| Segmenttien välinen liikevaihto | 1 358 | 1 533 | -11 | 5 495 | 5 864 | -6 |
| Painotoiminta yhteensä | 2 846 | 2 922 | -3 | 10 987 | 11 151 | -1 |
| Kohdistamattomat | ||||||
| Segmenttien välinen liikevaihto | 546 | 545 | 0 | 2 155 | 2 139 | 1 |
| Kohdistamattomat yhteensä | 546 | 545 | 0 | 2 155 | 2 139 | 1 |
| Segm. välinen liikevaihto | -1 945 | -2 103 | -8 | -7 811 | -8 104 | -4 |
| Konsernin liikevaihto yhteensä | 9 822 | 10 312 | -5 | 37 605 | 39 698 | -5 |
LIIKEVOITTO/ -TAPPIO SEGMENTEITTÄIN
| (1000 eur) | 10-12/ 2017 | 10-12/ 2016 | Muutos% | 1-12/ 2017 | 1-12/ 2016 | Muutos% |
| Kustannustoiminta | 472 | 575 | -18 | 539 | 2 314 | -77 |
| Painotoiminta | 313 | 357 | -12 | 1 120 | 1 049 | 7 |
| Osakkuusyhtiöt | 943 | 1 295 | -27 | 8 926 | 4 761 | 87 |
| Kohdistamattomat | -170 | -200 | 15 | -643 | -370 | -74 |
| Konsernin liikevoitto/ -tappio yhteensä | 1 559 | 2 026 | -23 | 9 942 | 7 754 | 28 |
VARAT SEGMENTEITTÄIN
| (1000 eur) | 12/2017 | 12/2016 | Muutos% |
| Kustannustoiminta | 8 635 | 8 926 | -3 |
| Painotoiminta | 8 879 | 8 370 | 6 |
| Kohdistamattomat | 111 323 | 108 654 | 2 |
| Konsernin varat yhteensä | 128 836 | 125 950 | 2 |
KONSERNIN TASE
| (1000 eur) | 12/2017 | 12/2016 | Muutos% |
| VARAT | |||
| PITKÄAIK. VARAT | |||
| Aineettomat hyödykkeet | 903 | 665 | 36 |
| Liikearvo | 314 | 314 | 0 |
| Sijoituskiinteistöt | 63 | 63 | 0 |
| Aineelliset hyödykkeet | 8 069 | 8 332 | -3 |
| Osuudet osakkuusyhtiöissä | 110 069 | 104 671 | 5 |
| Myytävissä olevat sijoitukset | 3 012 | 2 973 | 1 |
| Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset | 567 | 567 | 0 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | 211 | 214 | -1 |
| PITKÄAIK. VARAT | 123 209 | 117 800 | 5 |
| LYHYTAIK. VARAT | |||
| Vaihto-omaisuus | 574 | 614 | -7 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 2 621 | 2 770 | -5 |
| Tuloverosaaminen | 259 | 140 | 85 |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 1 681 | 1 383 | 22 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 494 | 3 244 | -85 |
| LYHYTAIK. VARAT | 5 628 | 8 150 | -31 |
| VARAT YHTEENSÄ | 128 836 | 125 950 | 2 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| OMA PÄÄOMA | |||
| Osakepääoma | 6 416 | 6 416 | 0 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto ja muut rahastot | 48 682 | 48 676 | 0 |
| Kertyneet voittovarat | 21 309 | 14 578 | 46 |
| OMA PÄÄOMA | 76 407 | 69 670 | 10 |
| PITKÄAIK. VIERAS PÄÄOMA | |||
| Laskennallinen verovelka | 104 | 27 | 278 |
| Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma | 39 979 | 43 574 | -8 |
| Pitkäaikainen koroton vieras pääoma | 34 | 48 | -29 |
| PITKÄAIK. VIERAS PÄÄOMA | 40 117 | 43 649 | -8 |
| LYHYTAIK. VIERAS PÄÄOMA | |||
| Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma | 4 071 | 3 957 | 3 |
| Ostovelat ja muut velat | 8 152 | 8 665 | -6 |
| Tuloverovelka | 91 | 8 | 978 |
| LYHYTAIK. VIERAS PÄÄOMA | 12 313 | 12 631 | -3 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 128 836 | 125 950 | 2 |
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
| (1000 eur) | 1-12/ 2017 | 1-12/ 2016 |
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | ||
| Tilikauden voitto/ tappio | 9 733 | 6 207 |
| Oikaisut | -7 161 | -1 805 |
| Käyttöpääoman muutos | 244 | -231 |
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA ENNEN RAHOITUSERIÄ JA VEROJA | 2 816 | 4 171 |
| Maksetut korot | -1 154 | -1 226 |
| Saadut korot | 49 | 58 |
| Saadut osingot liiketoiminnasta | 3 659 | 50 |
| Muut rahoituserät | -102 | -120 |
| Maksetut välittömät verot | -151 | -938 |
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | 5 116 | 1 995 |
| INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | ||
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, netto | -1 266 | -810 |
| Saatu pääomanpalautus | 2 699 | |
| Investoinnit sijoituksiin | -12 | -70 |
| Luovutustulot sijoituksista | 3 | 33 |
| Saadut osingot investoinneista | 99 | 103 |
| INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | -1 176 | 1 955 |
| RAHAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA | 3 940 | 3 950 |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | ||
| Lyhytaikaisten lainojen nostot | 284 | |
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | -3 920 | -20 250 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 25 000 | |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -9 412 | |
| Maksetut osingot ja muu voitonjako | -3 054 | -2 545 |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | -6 690 | -7 207 |
| RAHAVAROJEN MUUTOS LISÄYS(+)/VÄHENNYS (-) | -2 750 | -3 256 |
| Rahavarat katsauskauden alussa | 3 244 | 6 500 |
| Rahavarat katsauskauden lopussa | 494 | 3 244 |
TUNNUSLUKUJA
| 2017 | 2016 | |
| Liikevaihto, Meur | 37,6 | 39,7 |
| muutos % | -5,3 | -3,6 |
| Liikevoitto/ -tappio, Meur | 9,9 | 7,8 |
| % liikevaihdosta | 26,4 | 19,5 |
| Oikaistu oman toiminnan liikevoitto/ -tappio, Meur | 1,0 | 3,0 |
| % liikevaihdosta | 2,7 | 7,5 |
| Voitto/ tappio ennen veroja, Meur | 9,9 | 6,5 |
| % liikevaihdosta | 26,3 | 16,5 |
| Tilikauden voitto/ tappio, Meur | 9,7 | 6,2 |
| % liikevaihdosta | 25,9 | 15,6 |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 13,3 | 9,1 |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | 8,8 | 7,1 |
| Omavaraisuusaste, % | 60,3 | 56,2 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 54,8 | 61,6 |
| Bruttoinvestoinnit, Meur *) | 1,6 | 1,0 |
| % liikevaihdosta | 4,4 | 2,6 |
| Taseen loppusumma, Meur | 128,8 | 126,0 |
| Maksuvalmius (current ratio) | 0,46 | 0,65 |
| Henkilöstö keskimäärin | 288 | 295 |
| Tulos/osake (EPS), eur | 0,38 | 0,24 |
| Liiketoiminnan rahavirta/osake, eur | 0,20 | 0,08 |
| Oma pääoma/osake, eur | 3,00 | 2,71 |
| Osinko/osake (I-sarja), eur **) | 0,14 | 0,12 |
| Osinko/osake (II-sarja), eur **) | 0,14 | 0,12 |
| Osinko/tulos, (I-sarja), % | 36,7 | 49,6 |
| Osinko/tulos, (II-sarja), % | 36,7 | 49,6 |
| Efektiivinen osinkotuotto (I-sarja), % | 3,7 | 3,9 |
| Efektiivinen osinkotuotto (II-sarja), % | 4,2 | 4,4 |
| Hinta/voitto -suhde (P/E) (I-sarja) | 9,9 | 12,8 |
| Hinta/voitto -suhde (P/E) (II-sarja) | 8,8 | 11,2 |
| Osakekannan markkina-arvo, Meur | 86,9 | 71,2 |
| Tilikauden keskimääräinen osakkeiden lukumäärä | 25 546 334 | 25 665 208 |
| Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä | 25 450 411 | 25 665 208 |
*) Sisältää investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin sekä myytävissä oleviin ja osakkuusyhtiöosakkeisiin.
**) Vuodelta 2017 hallituksen esitys
KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
| (1000 eur) | Q1/ 2017 | Q2/ 2017 | Q3/ 2017 | Q4/ 2017 |
| LIIKEVAIHTO | 9 559 | 9 616 | 8 608 | 9 822 |
| LIIKEVOITTO/ -TAPPIO | 2 474 | 3 284 | 2 625 | 1 559 |
| KATSAUSKAUDEN VOITTO/ TAPPIO | 2 437 | 3 405 | 2 446 | 1 445 |
| (1000 eur) | Q1/ 2016 | Q2/ 2016 | Q3/ 2016 | Q4/ 2016 |
| LIIKEVAIHTO | 9 748 | 10 169 | 9 469 | 10 312 |
| LIIKEVOITTO/ -TAPPIO | 748 | 2 476 | 2 504 | 2 026 |
| KATSAUSKAUDEN VOITTO/ TAPPIO | -175 | 1 968 | 2 258 | 2 156 |
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1000 eur)
| Oman pääoman muutos 1-12/ 2016 | Osake- pääoma | Käyvän arvon rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Voitto- varat | Yhteensä |
| OMA PÄÄOMA KAUDEN ALUSSA | 6 416 | 193 | 48 498 | 10 928 | 66 035 |
| Tilikauden laaja tulos | -15 | 6 216 | 6 201 | ||
| Osingonjako | -2 567 | -2 567 | |||
| OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 12/ 2016 | 6 416 | 178 | 48 498 | 14 578 | 69 670 |
| Oman pääoman muutos 1-12/ 2017 | Osake- pääoma | Käyvän arvon rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Voitto- varat | Yhteensä |
| OMA PÄÄOMA KAUDEN ALUSSA | 6 416 | 178 | 48 498 | 14 578 | 69 670 |
| Tilikauden laaja tulos | 6 | 9 811 | 9 816 | ||
| Osingonjako | -3 080 | -3 080 | |||
| OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 12/ 2017 | 6 416 | 184 | 48 498 | 21 309 | 76 407 |
KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET
| (1000 eur) | 12/2017 | 12/2016 |
| Omasta puolesta annetut vakuudet | ||
| Yrityskiinnitykset | 1 245 | 1 245 |
| Kiinteistökiinnitykset | 8 801 | 8 801 |
| Pantatut osakkeet | 150 690 | 105 420 |
| Osakkuusyhtiön puolesta annetut vakuudet | ||
| Takaukset | 3 961 | 3 961 |
AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
| (1000 eur) | 1-12/ 2017 | 1-12/ 2016 | Muutos% |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 8 332 | 8 825 | -6 |
| Lisäykset | 1 148 | 773 | 49 |
| Vähennykset | -41 | ||
| Tilikauden poistot | -1 364 | -1 266 | 8 |
| Siirrot erien välillä | -7 | ||
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 8 069 | 8 332 | -3 |
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Ilkka-Yhtymä-konsernin lähipiiriin kuuluvat osakkuusyhtiöt, hallituksen jäsenet, hallintoneuvoston jäsenet, toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmä.
Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:
| (1000 eur) | 12/2017 | 12/2016 |
| Tavaroiden ja palveluiden myynti | ||
| Osakkuusyhtiöille | 309 | 350 |
| Muulle lähipiirille | 372 | 755 |
| Tavaroiden ja palveluiden ostot | ||
| Osakkuusyhtiöiltä | 254 | 221 |
| Muulta lähipiiriltä | 3 | 5 |
| Pitkäaikaiset omistusyhteysyrityslainasaamiset | 567 | 567 |
| Myynti- ja muut saamiset | ||
| Osakkuusyhtiöiltä | 88 | 109 |
| Muulta lähipiiriltä | 22 | 64 |
| Ostovelat | ||
| Osakkuusyhtiöille | 25 | 15 |
Liiketapahtumat lähipiirin kanssa tapahtuvat käyvin markkinahinnoin.
Johdon työsuhde-etuudet
| (1000 eur) | 12/2017 | 12/2016 |
| Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet | 1 103 | 1 223 |
Johto koostuu hallituksesta, hallintoneuvostosta, toimitusjohtajasta ja konsernin johtoryhmästä.
KÄYVÄN ARVON HIERARKIA KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUISTA RAHOITUSVAROISTA JA -VELOISTA
| Käyvät arvot raportointikauden lopussa | ||||
| (1000 eur) | 12/2017 | Taso1 | Taso2 | Taso3 |
| KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUT VARAT | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 1 681 | 1 681 | ||
| Myytävissä olevat sijoitukset | 1 662 | 1 662 | ||
| YHTEENSÄ | 3 342 | 1 681 | 1 662 | |
| KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUT VELAT | ||||
| Koronvaihtosopimukset | 1 789 | 1 789 | ||
| YHTEENSÄ | 1 789 | 1 789 | ||
| Käyvät arvot raportointikauden lopussa | ||||
| (1000 eur) | 12/2016 | Taso1 | Taso2 | Taso3 |
| KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUT VARAT | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | 1 383 | 1 383 | ||
| Myytävissä olevat sijoitukset | 1 553 | 1 553 | ||
| YHTEENSÄ | 2 936 | 1 383 | 1 553 | |
| KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETUT VELAT | ||||
| Koronvaihtosopimukset | 2 329 | 2 329 | ||
| YHTEENSÄ | 2 329 | 2 329 | ||
Myytävissä olevat sijoitukset sisältävät lisäksi 1 351 tuhatta euroa (1 420 tuhatta euroa vuonna 2016) hankintamenoon arvostettuja noteeraamattomia osakkeita, joille ei ole ollut saatavissa luotettavaa käypää arvoa.
Hierarkian tason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomat) hintoihin toimivilla markkinoilla.
Taso 2 instrumenttien käyvät arvot perustuvat muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat todettavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina).
Taso 3 instrumenttien käyvät arvot perustuvat omaisuuserää tai velkaa koskeviin syöttötietoihin, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon.
LEHTIEN TARKASTETUT KOKONAISLEVIKIT 2017
| Ilkka | 40 695 |
| Pohjalainen | 17 744 |
| Komiat | 5 284 |
| Viiskunta | 4 758 |
| Järviseutu | 4 281 |
| Suupohjan Sanomat | 3 602 |
| Jurvan Sanomat | 1 847 |
| Vaasan Ikkuna (jakelu) | 55 600 |
| Etelä-Pohjanmaa (jakelu) | 52 000 |
Laadintaperiaatteita
Ilkka-Yhtymä-konsernin tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaus –standardin ja konsernin vuoden 2016 tilinpäätöksessä esitettyjen laatimisperiaatteiden mukaan. Tunnuslukujen laskentaperiaatteet ja laskentakaavat ovat ennallaan ja ne on esitetty vuosikertomuksen 2016 sivulla 61.
IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista (voimaan 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Uusi standardi korvaa nykyiset IAS 11- ja IAS 18 -standardit ja niihin liittyvät tulkinnat. Standardi sisältää viisivaiheisen myyntituottojen tuloutusmallin. IFRS 15:n mukaan yhteisö kirjaa myyntituoton joko ajan kuluessa tai tiettynä ajankohtana silloin, kun suoritevelvoite täytetään. Keskeisenä kriteerinä tuloutuksen ajankohdalle on määräysvallan siirtyminen asiakkaalle suoritevelvoitteen perusteena olevaan tavaraan tai palveluun. Tuloutusmalli sisältää selvästi yksityiskohtaisempia ohjeita kuin nykyisin voimassa olevat IAS 11 ja IAS 18. Myös liitetietovaatimukset laajenevat merkittävästi. Konserni on analysoinut IFRS 15 vaikutuksia ja konsernin tulovirtoja. Konsernin tulovirrat muodostuvat pääosin sisältötuotoista, ilmoitusmyynnistä ja painotoiminnan myynnistä. Tilausmaksutuotoista muodostuvat sisältötuotot jaksotetaan lehden tilausjaksolle. Sisältötuottojen osalta suoritevelvoitteet täyttyvät ajan kuluessa, koska asiakas samanaikaisesti saa ja kuluttaa yhteisön suoritteesta saamansa hyödyn sitä mukaa kuin yhtiö tuottaa suoritetta. Ilmoitusmyynti tuloutetaan, kun ilmoitus on julkaistu. Painotoiminnan tuotot tuloutetaan, kun painotuote luovutetaan asiakkaalle. Vuoden 2017 aikana yhtiö on suorittanut myyntisopimusten läpikäyntiprojektin. Yhtiön analyysissa ei ole tullut esiin mitään merkittäviä tekijöitä, jotka vaikuttaisivat tuloutettavaan määrään tai tuloutusajankohtaan. Konserni tulee soveltamaan täysin takautuvaa siirtymämenettelyä. Yhtiö tulee päivittämään liitetiedot vastaamaan uutta standardia.
Kaikki tilinpäätöstiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.
Tilinpäätöstiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.
YHTIÖKOKOUKSELLE ESITETTÄVÄT ASIAT
Hallitus esittää 19.4.2018 pidettävälle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2017 jaetaan osinkoa 0,14 euroa/ osake eli osinkoa maksetaan yhteensä 3 563 057,54 euroa. Osinko maksetaan sille, joka on merkitty täsmäytyspäivänä 23.4.2018 osakkeenomistajaksi Euroclear Finland Oy:n pitämään Ilkka-Yhtymä Oyj:n omistajaluetteloon. Osingon maksupäivä on 30.4.2018. Emoyhtiön jakokelpoiset varat olivat 31.12.2017 yhteensä 56 422 687,82 euroa.
Lahjoitusvaltuutus
Hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 50 000 euron suuruisesta lahjoituksesta yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin sekä valtuuttaa hallituksen päättämään lahjoitustensaajista, käyttötarkoituksista, lahjoitusten aikataulusta sekä muista lahjoitusten ehdoista.
VUOSIKERTOMUS 2017
Ilkka-Yhtymän vuosikertomus 2017 sisältäen tilinpäätöksen ja hallituksen toimintakertomuksen julkaistaan 29.3.2018.
Yleislausunto
Tämän tiedotteen tietyt lausunnot ovat ennusteita ja perustuvat johdon näkemykseen niiden antohetkellä. Tästä syystä niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä. Ennusteet saattavat muuttua, jos yleisessä taloudellisessa tilanteessa tapahtuu merkittäviä muutoksia.
ILKKA-YHTYMÄ OYJ
Hallitus
Olli Pirhonen
toimitusjohtaja
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Olli Pirhonen, Ilkka-Yhtymä Oyj
puh. 040 766 5418
JAKELU
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.ilkka-yhtyma.fi
http://prlibrary-eu.nasdaq.com/Resource/Download/da830566-6f8d-45bb-b0a5-54eee929ca4e
