SpareBank 1 Gruppen og DNB inngikk 24. september en avtale om å slå sammen sine virksomheter innen forsikring, og vil med dette skape et av landets største forsikringsselskaper.
Sammenslåingen av forsikringsvirksomhetene vil skje ved at DNB Forsikring AS fusjonerer med SpareBank 1 Skadeforsikring AS. Det fusjonerte selskapet vil ha en tilnærmet komplett produktportefølje innenfor risikoforsikring til privatmarkedet og SMB-markedet.
Som et ledd i transaksjonen vil de individuelle personrisikoforsikringene fra SpareBank 1 Forsikring (livsforsikringsselskapet) og DNB Livsforsikring samt de bedriftsbetalte personrisikoforsikringene fra SpareBank 1 Forsikring bli overført til det nye selskapet.
I fusjonsavtalen er det lagt til grunn et bytteforhold på 80 prosent for SpareBank 1 Gruppen og 20 prosent for DNB. Dette bytteforholdet baserer seg på fremforhandlet markedsverdi av de to skadeforsikringsselskapene, inklusive verdien av overførte personrisikoprodukter.
SpareBank 1 Gruppen skal ha en eierandel på 65 prosent og DNB 35 prosent i det nye selskapet. DNB har i tillegg sikret en opsjon på å kjøpe seg opp til 40 prosent eierandel. Selskapet vil fortsatt være et datterselskap i SpareBank 1 Gruppen.
I transaksjonen er det nye skadeselskapet verdsatt til 19,75 milliarder kroner, inklusive verdien av personrisikoprodukter som overføres fra de respektive livselskapene til det nye selskapet. Tilsvarende verdi legges til grunn når DNB skal øke sin eierandel fra 20 til 35 prosent. Kjøpesummen for 15 prosent av aksjene vil derfor være 2,96 milliarder kroner.
Basert på tall per 31. desember 2017 og proforma konsernregnskap vil fusjonen og ovennevnte transaksjoner samlet sett medføre en økt egenkapital for SpareBank 1 Gruppen på konsernnivå på ca. 6,9 milliarder. kroner. Majoriteten (SpareBank 1-bankene og LO) sin andel av denne økningen er 4,3 milliarder kroner. SpareBank 1 SMN sin andel av denne økningen (19,5 prosent) utgjør ca. 831 millioner kroner og vil regnskapsføres over resultatregnskapet eller direkte mot egenkapitalen i konsernregnskapet. Dette gir isolert sett tilnærmet uendret ren kjernekapitaldekning i konsernet. Sistnevnte skyldes at den økte bokførte verdien av eierandelen i SpareBank 1 Gruppen øker fradraget i ren kjernekapital og øker risikovektet beregningsgrunnlag. Samlet sett vil dette tilnærmet nøytralisere effekten av økte bokførte verdier.
SpareBank 1 Gruppen (morselskapet) får en skattefri gevinst på ca. 2,65 milliarder kroner som følge av nedsalget til DNB. SpareBank 1 Gruppensutbyttegrunnlag øker tilsvarende denne gevinsten. SpareBank 1 SMN sin andel av et eventuelt utbytte på 2,65 milliarder kroner utgjør 516 millioner. Utbyttet vil redusere verdien av konsernets bokførte verdi av investeringen i SpareBank 1 Gruppen, og dermed også redusere fradraget i ren kjernekapital i kapitaldekningsberegningen. Basert på konsernets regnskapstall per 30. juni 2018 ville dette medføre en økt ren kjernekapitaldekning på anslagsvis 0,6 prosentpoeng. Et eventuelt utbytte fra SpareBank 1 Gruppen vil være betinget av selskapets kapitalsituasjon og beslutninger i selskapets styrende organer og kan ikke gjennomføres før tidligst i andre kvartal 2019.
Totalt premievolum på personrisikoproduktene er om lag 3,0 milliarder kroner med et resultat på om lag 0,5 milliarder etter skatt. Proforma resultat etter skatt for det nye selskapet var i 2017 om lag 1,8 milliarder kroner.
SpareBank 1 Gruppen og DNB offentliggjorde intensjonsavtale om fusjon 20. juni i år. Det nye selskapet vil ved fusjonstidspunktet være landets tredje største forsikringsselskap, og landets største med distribusjon gjennom bank.
Selskapet viderefører SpareBank 1s avtale om å levere produkter til LO-forbundenes 930 000 medlemmer gjennom merkevaren LOfavør. For øvrig vil SpareBank 1-bankene distribuere forsikringene under SpareBank 1-merkevaren, mens DNB vil distribuere forsikringene under merkevaren til DNB.
Sammen med DNB vil SpareBank 1 nå styrke distribusjonen av forsikring gjennom bankene. Det nye selskapet vil få større kraft til å videreutvikle innovative og kundevennlige løsninger, og komme enda raskere på banen med nye produkter til kundene.
Partene vil om kort tid sette ned et interimstyre som vil utpeke leder for det nye selskapet. Fusjonen vil etter planen gjennomføres 1. januar 2019, forutsatt godkjenning fra myndighetene.
Trondheim, 24. september 2018
Kontaktpersoner i SpareBank 1 SMN:
Finansdirektør Kjell Fordal tlf. 905 41 672
Kommunikasjonsdirektør Hans Tronstad tlf. 941 78 322