- L’accord portant sur la vente de la division Dorel Sports dégage beaucoup de valeur pour les actionnaires
- Les perturbations des chaînes d’approvisionnement et les hausses de coûts ont des répercussions négatives sur l’ensemble des divisions
- Les résultats comprennent une charge de 61,7 millions de dollars US relative au jugement défavorable rendu au Luxembourg en matière d’impôt
MONTRÉAL, 05 nov. 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- La société Les Industries Dorel Inc. (TSX: DII.B, DII.A) a annoncé aujourd’hui les résultats de son troisième trimestre et de la période de neuf mois clos le 30 septembre 2021.
« Le troisième trimestre a été marqué par l’accord conclu pour la vente de la division Dorel Sports. La transaction a permis d’atteindre notre objectif principal de dégager de la valeur pour les actionnaires en monétisant la division Dorel Sports à un moment où la demande pour les bicyclettes est forte. Nous fournirons de plus amples renseignements concernant l’utilisation du produit net de la vente une fois la transaction finalisée, ce qui est prévu avant la fin du premier trimestre du prochain exercice. Nous nous concentrons maintenant à reproduire aux divisions Dorel Maison et Dorel Produits de puériculture le succès que nous avons obtenu avec notre division Dorel Sports. À cette fin, nous avons annoncé le mois dernier des initiatives visant à renforcer la division Dorel Maison grâce à de nouveaux équipements qui faciliteront la production domestique à nos trois usines nord-américaines, de même que l’acquisition stratégique d’une entreprise européenne de commerce électronique fortement présente dans le secteur du mobilier de maison à travers l’Europe. Toutefois, à moyen terme, les perturbations persistantes des chaînes d’approvisionnement mondiales posent des défis pour répondre à la demande soutenue des consommateurs pour les produits de Dorel. Cette situation a eu un impact négatif sur les résultats du troisième trimestre de la division Dorel Maison, ainsi que sur la performance de la division Dorel Produits de puériculture, surtout en Europe. Ces problèmes persisteront à court terme, mais nous travaillons activement à trouver des solutions et sommes confiants en notre capacité de les résoudre, » a déclaré le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz.
Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires lié aux activités poursuivies, à savoir celui généré par les divisions Dorel Maison et Dorel Produits de puériculture, s’est établi à 437,2 millions de dollars US, en baisse de 2,4 % par rapport à 447,8 millions de dollars US lors du précédent exercice. La perte nette déclarée liée aux activités poursuivies s’est élevée à 68,0 millions de dollars US, soit 2,09 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net déclaré de 9,3 millions de dollars US, ou 0,28 $ US par action après dilution l’an dernier. La perte nette ajustée1 s’est chiffrée à 66,8 millions de dollars US, soit 2,06 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net ajusté1 de 9,1 millions de dollars US, ou 0,28 $ US par action après dilution, un an plus tôt.
Les résultats du troisième trimestre comprennent un montant de 61,7 millions de dollars US, soit 1,90 $ US par action après dilution, découlant du jugement de la Cour administrative du Luxembourg a imposé une décision finale de 54,6 M€ (euros) en impôts (64,2 millions de dollars US) incluant les intérêts. Dorel doit ainsi acquitter un solde résiduel en espèces de 38,6 M€ (euros) (soit 45,4 millions de dollars US) aux autorités fiscales du Luxembourg.
Comme il a été annoncé précédemment, le litige portait sur l’imposition du transfert de certains actifs dans le cadre d’une réorganisation corporative interne qui a eu lieu en 2015. Il est ainsi impossible pour Dorel d’obtenir une réévaluation auprès des autorités du Luxembourg à cet égard.
Pour les neuf premiers mois de l’exercice, le chiffre d’affaires lié aux activités poursuivies a atteint 1,32 milliard de dollars US, en progression de 3,5 % par rapport à 1,28 milliard de dollars US l’an dernier. La perte nette déclarée depuis le début de l’exercice s’élève à 82,2 millions de dollars US, soit 2,53 $ US par action après dilution, comparativement à 51,4 millions de dollars US, ou 1,58 $ US par action après dilution, en 2020. Depuis le début de l’exercice, la perte nette ajustée1 s’est chiffré à 70,8 millions de dollars US, soit 2,18 $ US par action après dilution, comparativement à 3,3 millions de dollars US, ou 0,10 $ US par action après dilution un an plus tôt.
Le 11 octobre 2021, Dorel a annoncé la conclusion d’un accord définitif en vue de la vente de sa division Dorel Sports. La transaction devrait être finalisée avant la fin du premier trimestre de 2022. Par conséquent, les résultats de la division Dorel Sports ont été présentés comme activité abandonnée pour toutes les périodes présentées. Si l’on inclut cette activité abandonnée, le chiffre d’affaires au troisième trimestre a totalisé 740,9 millions de dollars US, en baisse de 1,7 % par rapport à 753,4 millions de dollars US l’an dernier. La perte nette déclarée, si l’on inclut l’activité abandonnée, s’est chiffrée à 37,0 millions de dollars US, soit 1,14 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net déclaré de 26,2 millions de dollars US, soit 0,80 $ US par action après dilution, l’an dernier. La perte nette ajustée1, si l’on inclut l’activité abandonnée, s’élève à 99,8 millions de dollars US, soit 3,07 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net ajusté1 de 28,7 millions de dollars US, ou 0,87 $ US par action après dilution, un an auparavant.
Pour la période de neuf mois, si l’on inclut l’activité abandonnée, le chiffre d’affaires a atteint 2,21 milliards de dollars US, en hausse de 7,6 % par rapport à 2,06 milliards de dollars US l’an dernier. La perte nette déclarée depuis le début de l’exercice, si l’on inclut l’activité abandonnée, s’est chiffré à 12,0 millions de dollars US, soit 0,37 $ US par action après dilution, comparativement à 20,5 millions de dollars US, ou 0,63 $ US par action après dilution en 2020. Pour les neuf premiers mois de l’exercice, la perte nette ajustée1, si l’on inclut l’activité abandonnée, s’est élevée à 64,6 millions de dollars US, soit 1,99 $ US par action après dilution, comparativement à un bénéfice net ajusté1 de 30,8 millions de dollars US, ou 0,94 $ US par action après dilution douze mois plus tôt.
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1 Il s’agit d’une mesure financière non conforme aux PCGR. Veuillez consulter la rubrique intitulée « Mesures financières non conformes aux PCGR » à la fin du présent communiqué.
Sommaire de l'information financière (non audité) | ||||||
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre | ||||||
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US, sauf les montants par action | ||||||
2021 | 2020 | Variation | ||||
$ | $ | % | ||||
ACTIVITÉS POURSUIVIES | ||||||
Produits | 437 236 | 447 798 | (2,4 | %) | ||
(Perte) bénéfice net(te) | (68 022 | ) | 9 284 | s.o. | ||
Par action – De base | (2,09 | ) | 0,29 | s.o. | ||
Par action – Dilué(e) | (2,09 | ) | 0,28 | s.o. | ||
(Perte) bénéfice net(te) ajusté(e)1 | (66 813 | ) | 9 114 | s.o. | ||
Par action – De base1 | (2,06 | ) | 0,28 | s.o. | ||
Par action – Dilué(e)1 | (2,06 | ) | 0,28 | s.o. | ||
Nombre d'actions en circulation – | ||||||
Nombre de base, moyenne pondérée | 32 505 121 | 32 488 106 | ||||
Nombre dilué, moyenne pondérée | 32 505 121 | 32 878 768 | ||||
Sommaire de l'information financière (non audité) | ||||||
Neuf mois clos les 30 septembre | ||||||
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US, sauf les montants par action | ||||||
2021 | 2020 | Variation | ||||
$ | $ | % | ||||
ACTIVITÉS POURSUIVIES | ||||||
Produits | 1 323 436 | 1 278 682 | 3,5 | % | ||
Perte nette | (82 246 | ) | (51 433 | ) | (59,9 | %) |
Par action – De base | (2,53 | ) | (1,58 | ) | (60,1 | %) |
Par action – Diluée | (2,53 | ) | (1,58 | ) | (60,1 | %) |
Perte nette ajustée1 | (70 763 | ) | (3 293 | ) | (2 048,9 | %) |
Par action – De base1 | (2,18 | ) | (0,10 | ) | (2 080,0 | %) |
Par action – Diluée1 | (2,18 | ) | (0,10 | ) | (2 080,0 | %) |
Nombre d'actions en circulation – | ||||||
Nombre de base, moyenne pondérée | 32 505 121 | 32 487 448 | ||||
Nombre dilué, moyenne pondérée | 32 505 121 | 32 487 448 | ||||
Dorel Maison | ||||||||
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US | ||||||||
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre (non audité) | ||||||||
2021 | 2020 | Variation | ||||||
$ | % des produits | $ | % des produits | % | ||||
Produits | 218 127 | 242 166 | (9,9 | %) | ||||
Profit brut | 23 065 | 10,6 | % | 37 117 | 15,3 | % | (37,9 | %) |
Profit opérationnel | 6 814 | 3,1 | % | 20 875 | 8,6 | % | (67,4 | %) |
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US | ||||||||
Neuf mois clos les 30 septembre (non audité) | ||||||||
2021 | 2020 | Variation | ||||||
$ | % des produits | $ | % des produits | % | ||||
Produits | 683 604 | 700 252 | (2,4 | %) | ||||
Profit brut | 85 698 | 12,5 | % | 96 402 | 13,8 | % | (11,1 | %) |
Profit opérationnel | 35 952 | 5,3 | % | 49 773 | 7,1 | % | (27,8 | %) |
Profit brut ajusté1 | 85 698 | 12,5 | % | 98 632 | 14,1 | % | (13,1 | %) |
Profit opérationnel ajusté1 | 35 952 | 5,3 | % | 52 548 | 7,5 | % | (31,6 | %) |
Le chiffre d’affaires s’est établi à 218,1 millions de dollars US au troisième trimestre, en recul de 24,0 millions de dollars US, soit 9,9 %, par rapport à la même période l’an dernier. La division Dorel Maison a fait face à une série de défis opérationnels au cours du trimestre en raison des perturbations de la chaîne d’approvisionnement et de la persistance de la pandémie. La COVID-19 a forcé l’arrêt des activités de plusieurs des fournisseurs de la division en Asie du Sud-Est et a entraîné la fermeture d’importants ports chinois. Cela a eu pour effet d’annuler ou de reporter des expéditions, ce qui a considérablement restreint la disponibilité des produits et ainsi réduit les ventes réalisées tant en ligne qu’en magasin. La production domestique a également été affectée par le manque de disponibilité de matières premières qui a nui aux activités de fabrication et à la cadence de production des usines. Bon nombre de ces problèmes ont commencé à s’atténuer en septembre et ont continué à s’améliorer en octobre. Les ventes de produits de marque sont demeurées positives. Pour la période de neuf mois, le chiffre d’affaires s’est élevé à 683,6 millions de dollars US, en baisse de 16,6 millions de dollars US, soit 2,4 %.
Le profit opérationnel et le profit opérationnel ajusté1 se sont établis à 6,8 millions de dollars US au troisième trimestre, comparativement à 20,9 millions de dollars US l’an dernier. La hausse des coûts d’entreposage, de transport par conteneurs maritimes, des matières premières et des produits finis provenant de l’étranger, de même que la réduction du volume des ventes et la composition des ventes ont nui aux marges et sont responsables de la baisse. Les pénuries de main-d’œuvre liées à la COVID aux centres de distribution de la division Dorel Maison aux États-Unis ont aggravé les problèmes et entraîné des frais de surestaries supplémentaires. Pour les neuf premiers mois, le profit opérationnel et le profit opérationnel ajusté1 se sont élevés à 36,0 millions de dollars US, comparativement à des montants respectifs de 49,8 millions de dollars US et 52,6 millions de dollars US un an auparavant.
L’investissement annoncé de 10,0 millions de dollars US en équipement destiné aux trois usines de la division Dorel Maison permettra de rapatrier d’Asie la production de certains produits, ce qui contribuera à atténuer les risques liés aux chaînes d’approvisionnement avec lesquels l’ensemble de l’industrie est aux prises et à mieux positionner la division pour la poursuite de sa croissance grâce à de nouveaux produits novateurs à valeur ajoutée. Tout l’équipement devrait être opérationnel d’ici le premier trimestre de 2022. Par ailleurs, l’acquisition pour un montant de 19,0 millions de dollars US de Notio Living, une entreprise danoise de commerce électronique oeuvrant dans le secteur du mobilier de maison, procure un avantage important pour la poursuite de l’expansion de la division en Europe. L’excellent portefeuille de produits et de marques de la division Dorel Maison jumelé aux grandes capacités de distribution de Notio en Europe continentale devrait permettre d’accroître de manière considérable le chiffre d’affaires de Dorel Maison en Europe. La transaction devrait être finalisée avant la fin de l’exercice.
Dorel Produits de puériculture | ||||||||||
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US | ||||||||||
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre (non audité) | ||||||||||
2021 | 2020 | Variation | ||||||||
$ | % des produits | $ | % des produits | % | ||||||
Produits | 219 109 | 205 632 | 6,6 | % | ||||||
Profit brut | 51 154 | 23,3 | % | 56 321 | 27,4 | % | (9,2 | %) | ||
Profit opérationnel | 2 426 | 1,1 | % | 7 633 | 3,7 | % | (68,2 | %) | ||
Profit opérationnel ajusté1 | 3 816 | 1,7 | % | 7 515 | 3,7 | % | (49,2 | %) | ||
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US | ||||||||||
Neuf mois clos les 30 septembre (non audité) | ||||||||||
2021 | 2020 | Variation | ||||||||
$ | % des produits | $ | % des produits | % | ||||||
Produits | 639 832 | 578 430 | 10,6 | % | ||||||
Profit brut | 160 037 | 25,0 | % | 145 024 | 25,1 | % | 10,4 | % | ||
Perte opérationnelle | (3 053 | ) | (0,5 | %) | (39 800 | ) | (6,9 | %) | 92,3 | % |
Profit brut ajusté1 | 160 037 | 25,0 | % | 145 110 | 25,1 | % | 10,3 | % | ||
Profit opérationnel ajusté1 | 8 902 | 1,4 | % | 6 606 | 1,1 | % | 34,8 | % | ||
Le chiffre d’affaires a atteint 219,1 millions de dollars US au troisième trimestre, ce qui représente une progression de 13,5 millions de dollars US, soit 6,6 % par rapport à l’exercice précédent. Si l’on exclut l’incidence des fluctuations des taux de change d’un exercice sur l’autre, ainsi que les ventes réalisées auprès de tierces parties en 2020 par l’usine de Zhongshan, en Chine, qui a été vendue à la fin du premier trimestre de 2021, le chiffre d’affaires sur une base comparable ajusté1 s’est amélioré d’environ 9,9 %. Les marchés de la division Dorel Produits de puériculture dans les Amériques ont maintenu leur solide performance de vente alors que les États-Unis, le Brésil et le Chili ont tous affiché des progressions importantes de leur chiffre d’affaires. Les hausses enregistrées par l’unité d’exploitation Dorel Juvenile USA ont été principalement observées dans les catégories des produits destinés à la mobilité commercialisés sous les marques Safety 1st et Cosco grâce à la persistance de la vigueur de la demande. Le Brésil a bénéficié de sa position de chef de file en matière de commerce électronique et de la réouverture des magasins en cours dans les grandes villes. Au Chili, les ventes ont considérablement augmenté puisque tous les magasins de détail appartenant à la Société étaient ouverts et que l’aide gouvernementale a stimulé la consommation.
Les progressions du chiffre d’affaires dans la plupart des marchés desservis par la division Dorel Produits de puériculture ont été en partie contrebalancées par des reculs en Europe, le principal marché affecté par les perturbations des chaînes d’approvisionnement. Les pénuries de produits ont entraîné des ruptures de stock pour certains articles clés. En outre, l’incertitude quant à la disponibilité de produits a empêché la mise en œuvre d’importantes activités de promotion des ventes. Pour le trimestre, on estime à 14 millions de dollars US les pertes de revenus en Europe attribuables à des problèmes de disponibilité de produits, ce qui a eu un impact négatif sur le profit opérationnel d’environ 4 millions de dollars US. Pour les neuf premiers mois de l’exercice, le chiffre d’affaires s’est élevé à 639,8 millions de dollars US, en hausse de 61,4 millions de dollars US, soit 10,6 % par rapport à l’exercice précédent. Après rajustement pour tenir compte de l’incidence des taux de change et de la cession de l’usine de Zhongshan, le chiffre d’affaires sur une base comparable ajusté1 s’est amélioré d’environ 10,9 %.
Le profit opérationnel s’est chiffré à 2,4 millions de dollars US au troisième trimestre, comparativement à 7,6 millions de dollars US un an auparavant. Si l’on exclut les frais de restructuration, le profit opérationnel ajusté1 s’est établi à 3,8 millions de dollars US, contre 7,5 millions de dollars US l’an dernier. Cette baisse des résultats est principalement attribuable à une diminution des marges brutes résultant de la hausse des coûts des intrants, principalement le transport par conteneurs maritimes ainsi que la résine utilisée dans la fabrication des sièges d’auto. Des hausses des prix de vente ont été instaurées dans la plupart des marchés, mais n’ont pas suffi à compenser entièrement les hausses de coûts subies durant le trimestre. Depuis le début de l’exercice, la perte opérationnelle s’est chiffré à 3,1 millions de dollars US, comparativement à 39,8 millions de dollars US l’an dernier. Le profit opérationnel ajusté1 pour les neuf premiers mois de l’exercice s’ést établi à 8,9 millions de dollars US, comparativement à 6,6 millions de dollars US un an auparavant.
Activité abandonnée - Dorel Sports | |||||||||
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US | |||||||||
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre (non audité) | |||||||||
2021 | 2020 | Variation | |||||||
$ | % des produits | $ | % des produits | % | |||||
Produits | 303 646 | 305 621 | (0,6 | %) | |||||
Profit brut | 67 801 | 22,3 | % | 71 638 | 23,4 | % | (5,4 | %) | |
Profit opérationnel | 43 071 | 14,2 | % | 24 151 | 7,9 | % | 78,3 | % | |
(Perte) profit opérationnel(le) ajusté(e)1 | (29 829 | ) | (9,8 | %) | 27 751 | 9,1 | % | s.o. | |
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US | |||||||||
Neuf mois clos les 30 septembre (non audité) | |||||||||
2021 | 2020 | Variation | |||||||
$ | % des produits | $ | % des produits | % | |||||
Produits | 891 296 | 779 445 | 14,4 | % | |||||
Profit brut | 207 388 | 23,3 | % | 174 882 | 22,4 | % | 18,6 | % | |
Profit opérationnel | 96 615 | 10,9 | % | 50 381 | 6,5 | % | 91,8 | % | |
Profit opérationnel ajusté1 | 23 715 | 2,7 | % | 54 371 | 7,0 | % | (56,4 | %) | |
Le chiffre d’affaires s’est établi à 303,6 millions de dollars US au troisième trimestre, ce qui représente un léger recul de 2,0 millions de dollars US, ou 0,6 % par rapport à l’exercice précédent. Si l’on exclut l’incidence des fluctuations des taux de change, le chiffre d’affaires sur une base comparable a reculé de 1,2 % d’un exercice sur l’autre. Bien que la demande des consommateurs pour toutes les bicyclettes soit demeurée forte, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement et une pénurie de composants ont eu des répercussions sur les ventes tout au long du trimestre. Depuis le début de l’exercice, le chiffre d’affaires s’est élevé à 891,3 millions de dollars US, en hausse de 111,9 millions de dollars US, soit 14,4 % par rapport à l’an dernier.
Avant le reclassement en tant qu’actifs détenus en vue de la vente au 30 septembre 2021, la Société avait conclu que la transaction de vente de la division Dorel Sports était une indication que des pertes de valeur constatées antérieurement à la division Dorel Sports pouvaient avoir diminué ou ne plus exister. La Société a calculé le montant recouvrable des actifs et a ainsi comptabilisé une reprise de pertes de valeur précédemment constatées sur des actifs incorporels de 72,9 millions de dollars US.
Le profit opérationnel a atteint 43,1 millions de dollars US, comparativement à 24,2 millions de dollars US l’an dernier. Si l’on exclut la reprise de pertes de valeur des actifs incorporels d’un montant de 72,9 millions de dollars US comptabilisées lors du précédent exercice, la perte opérationnelle ajustée1 s’est établie à 29,8 millions de dollars US, comparativement à un profit opérationnel ajusté1 de 27,8 millions de dollars US. Pour les neuf premiers mois de l’exercice, le profit opérationnel s’est élevé à 96,6 millions de dollars US, comparativement à 50,4 millions de dollars US un an auparavant. Si l’on exclut la reprise de pertes de valeurs des actifs incorporels comptabilisées lors d’un précédent exercice, le profit opérationnel ajusté1 s’est établi à 23,7 millions de dollars US contre 54,4 millions de dollars US lors du précédent exercice. Si l’on exclut également les frais liés à la transaction de vente de la division Dorel Sports d’un montant de 51,0 millions de dollars US, le profit opérationnel ajusté1 pour le trimestre s’est établi à 21,1 millions de dollars US, comparativement à 27,8 millions de dollars US l’an dernier, tandis que pour la période de neuf mois, le profit opérationnel ajusté1 s’est élevé à 74,7 millions de dollars US contre 54,4 millions de dollars US lors de l’exercice précédent.
Autres
Les frais financiers ont augmenté de 7,5 millions de dollars US, soit 88,9 %, pour s’établir à 16,0 millions de dollars US au troisième trimestre. L’augmentation est attribuable à une hausse de 8,5 millions de dollars US des autres intérêts résultant principalement du jugement rendu par la Cour administrative du Luxembourg, en partie contrebalancée par une baisse de 0,4 million de dollars US des intérêts sur la dette à long terme découlant d’une diminution des taux d’intérêt moyens sur les emprunts.
Les taux d’imposition effectif et ajusté pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2021 s’expliquent essentiellement par l’impôt sur le transfert de certains actifs à la suite du jugement rendu par la Cour administrative du Luxembourg, la non-comptabilisation d’avantages fiscaux liés à des pertes fiscales et par des différences temporaires, déduction faite du recouvrement d’impôts résultant de l’utilisation d’avantages fiscaux non constatés et de l’incidence de différences permanentes.
Dorel a mené ses affaires de manière tout à fait transparente et légale, et a agit selon les avis de ses fiscalistes et de ses conseillers juridiques. Puisqu’il s’agit d’une décision finale de la Cour, nous nous conformerons à cette décision.
Perspectives
« Les risques et la hausse des coûts liés aux perturbations des chaînes d’approvisionnement mondiales que nous avions identifiés dans nos perspectives à la fin du deuxième trimestre ont eu des répercussions encore plus négatives que prévu sur notre performance au troisième trimestre. La situation persiste. Par conséquent, nos attentes à l’égard du quatrième trimestre sont désormais inférieures aux prévisions précédentes, » a commenté le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz.
« Malgré un troisième trimestre décevant pour la division Dorel Maison en raison des défis liés aux coûts et à l’approvisionnement, le niveau de nos stocks est actuellement favorable et nous avons enregistré une hausse de la demande en septembre et en octobre. Les résultats des opérations au quatrième trimestre devraient s’améliorer par rapport au troisième trimestre, mais en raison de la hausse des coûts que nous subissons, les résultats des opérations n’atteindront pas les niveaux de l’exercice précédent. Nos marges brutes demeureront sous pression à court terme, alors que nous continuons de mettre en œuvre des augmentations de prix stratégiques pour compenser la hausse des coûts.
« Les activités de la division Dorel Produits de puériculture affichent de bons résultats dans les Amériques où les ventes et les bénéfices s’améliorent, mais les défis persistent en Europe. Une part importante de notre approvisionnement provient de ports où le chargement de nos produits sur les bateaux est un défi constant, souvent à des prix exorbitants. Bien que nous pensions auparavant qu’il s’agissait d’un problème à court terme, c’est maintenant une réalité persistante. Nous réduisons notre arriéré de conteneurs, mais cela prendra du temps et coûtera plus cher. De plus, le transfert des hausses de coûts à nos clients ne commencera à avoir un impact significatif sur nos résultats qu’en 2022. De ce fait, au quatrième trimestre, les gains réalisés dans d’autres marchés seront contrebalancés par des pertes en Europe, et nous nous attendons maintenant à clore le trimestre à peu près au seuil de rentabilité.
« Enfin, en ce qui concerne la division Dorel Sports, que nous présentons désormais en tant qu’activité abandonnée en raison de sa vente imminente, elle continue d’enregistrer une forte demande et doit composer avec les mêmes enjeux que nos autres divisions. Le processus de vente est toujours en bonne voie d’être finalisé au courant du premier trimestre de 2022. Je profite de l’occasion pour remercier les employés de la division Dorel Sports pour leur contribution à Dorel et pour leur soutien continu au processus de vente, » a conclu M. Schwartz.
Téléconférence
Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, le 5 novembre 2021 à 13 h, heure de l’Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l’appel en composant le 1-888-440-3307. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à http://www.dorel.com. Si vous êtes dans l’impossibilité d’y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-800-770-2030 et en entrant le code 4231183 sur votre clavier téléphonique. L’enregistrement sera accessible à compter de 16 h, le vendredi 5 novembre 2021 jusqu’à 23 h 59 le vendredi 12 novembre 2021.
Des états financiers intermédiaires consolidés résumés au 30 septembre 2021 seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web SEDAR.
Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) est une entreprise mondiale qui exerce ses activités dans trois secteurs distincts soit les produits de puériculture, les bicyclettes et les produits pour la maison. La force de Dorel tient à la diversité, l’innovation et la qualité de ses produits ainsi qu’à la supériorité de ses marques. La division Dorel Produits de puériculture possède un portefeuille de marques de grande notoriété, notamment les marques mondiales Maxi-Cosi, Quinny et Tiny Love, auxquelles s’ajoutent des marques régionales comme Safety 1st, Bébé Confort, Cosco et Infanti. Les marques de la division Dorel Sports comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi et IronHorse. La division Dorel Maison, qui a développé une plateforme complète de commerce électronique, commercialise un vaste assortiment de meubles dont certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d’autres importés. Dorel, dont le chiffre d’affaires annuel atteint 2,8 milliards de dollars US, compte environ 8 200 employés qui œuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à travers le monde.
Mesures financières non conformes aux PCGR
Dorel inclut dans le présent communiqué certaines mesures financières non conformes aux PCGR, comme expliqué ci-après. Ces mesures financières non conformes aux PCGR n’ont pas de signification normalisée prescrite par les Normes internationales d’information financière (« IFRS ») et, par conséquent, il est peu probable qu’elles puissent être comparées à des mesures semblables présentées par d’autres émetteurs. Ces mesures financières non conformes aux PCGR ne devraient pas être considérées de façon isolée ni comme un substitut aux mesures calculées conformément aux IFRS.
Le présent communiqué comprend les rapprochements entre les mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières qui sont les plus directement comparables calculées conformément aux IFRS.
Les termes et définitions des mesures financières non conformes aux PCGR contenues dans le présent communiqué sont les suivants :
Chiffre d’affaires sur une base comparable et chiffre d’affaires sur une base comparable ajusté
Chiffre d’affaires sur une base comparable : | Croissance des produits par rapport à la période précédente, en excluant l’incidence des fluctuations des taux de change |
Chiffre d’affaires sur une base comparable ajusté : | Croissance des produits par rapport à la période précédente, en excluant l’incidence des fluctuations des taux de change et l’impact de la vente de l’usine de fabrication de produits de puériculture de Zhongshan, en Chine |
Dorel estime que ces mesures fournissent aux investisseurs une meilleure comparabilité de l’évolution de ses produits en leur présentant la croissance des produits de façon uniforme d’une période à l’autre.
Autres informations financières préparées conformément aux IFRS puis ajustées afin d’exclure la perte de valeur du goodwill, la reprise de pertes de valeur d’actifs incorporels de l’exercice précédent, ainsi que les frais de restructuration
Coût des produits vendus ajusté : | Coût des produits vendus excluant les frais de restructuration |
Profit brut ajusté : | Profit brut excluant les frais de restructuration |
Profit (perte) opérationnel(le) ajusté(e) : | Profit (perte) opérationnel(le) excluant la perte de valeur du goodwill ainsi que les frais de restructuration |
Bénéfice (perte) avant impôts sur le résultat ajusté : | Bénéfice (perte) avant impôts sur le résultat excluant la perte de valeur du goodwill ainsi que les frais de restructuration |
Charge d’impôts sur le résultat ajusté : | Charge d’impôts sur le résultat excluant l’incidence fiscale de la perte de valeur du goodwill ainsi que des frais de restructuration |
Taux d’imposition ajusté : | Taux d’imposition excluant l’incidence fiscale de la perte de valeur du goodwill ainsi que des frais de restructuration |
Bénéfice net (perte nette) ajusté(e) lié(e) aux activités poursuivies : | Bénéfice net (perte nette) provenant des activités poursuivies, excluant la perte de valeur du goodwill ainsi que les frais de restructuration, déduction faite des impôts |
Bénéfice ajusté lié à l’activité abandonnée, après impôts : | Bénéfice provenant de l’activité abandonnée, excluant la reprise de pertes de valeur d’actifs incorporels de l’exercice précédent, ainsi que les frais de restructuration, déduction faite des impôts |
Bénéfice net (perte nette) ajusté(e) : | Bénéfice net (perte nette) excluant la perte de valeur du goodwill, la reprise de pertes de valeur d’actifs incorporels de l’exercice précédent, ainsi que les frais de restructuration, déduction faite des impôts |
Bénéfice (perte) par action ajusté(e) de base et dilué(e) : | Bénéfice (perte) par action de base et diluée calculé(e) en fonction du bénéfice net (de la perte nette) ajusté(e) |
Bénéfice (perte) par action ajusté(e) de base et dilué(e) lié(e) aux activités poursuivies : | Bénéfice (perte) par action de base et dilué(e) provenant des activités poursuivies calculé(e) en fonction du bénéfice net (de la perte nette) ajusté(e) des activités poursuivies |
Dorel estime que l’information financière ajustée fournit aux investisseurs des renseignements supplémentaires pour leur permettre de mesurer sa performance financière en excluant certains éléments qui, de l’avis de Dorel, ne reflètent pas la performance de ses activités principales et offre ainsi une meilleure comparabilité d’une période à l’autre. De ce fait, Dorel considère que l’information financière ajustée aide les investisseurs à analyser ses résultats et sa performance financière. L’information financière ajustée est également utilisée par la direction pour évaluer la performance financière de Dorel et prendre des décisions opérationnelles et stratégiques.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, notamment en ce qui concerne les déclarations relatives à l’impact de la pandémie de la COVID-19 sur les activités commerciales, la situation financière et les activités opérationnelles de Dorel, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels puissent différer de façon importante des attentes de Dorel telles qu’elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu’un énoncé prospectif se matérialisera ou, s’il se matérialise, ce que Dorel en bénéficiera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d’autres personnes de mieux comprendre le contexte d’exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu’il pourrait ne pas être opportun d’utiliser ces énoncés prospectifs à d’autres fins.
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants :
- la conjoncture économique générale;
- les changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d’approvisionnement, y compris la perturbation de la chaîne d’approvisionnement de la Société en raison de la pandémie de la COVID-19;
- les fluctuations des devises étrangères, notamment les niveaux élevés de volatilité des devises par rapport au dollar US qui traduisent les incertitudes liées à la pandémie de la COVID-19;
- le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d’un petit nombre de clients;
- les coûts associés à la responsabilité civile produits;
- les changements intervenus à la législation fiscale, ou l’interprétation ou l’application de ces règles;
- la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les noms de marques;
- les changements apportés au cadre réglementaire;
- l’éclosion de crises de santé publique, comme la pandémie en cours de la COVID-19, susceptibles d’avoir une incidence négative sur les économies mondiales et les marchés financiers et pouvant donner lieu à un ralentissement économique durant une période de temps prolongée et avoir des répercussions négatives importantes sur la demande pour les produits de Dorel et sur ses activités, sa situation financière et ses résultats opérationnels;
- un accès continu aux ressources en capital, y compris le respect par Dorel des clauses financières restrictives des conventions relatives à ses effets non garantis de premier rang ainsi que de l’ensemble des termes et conditions de sa facilité de crédit reposant sur l’actif, ainsi que les coûts des emprunts relatifs, tous des éléments qui pourraient subir les effets préjudiciables de la pandémie de la COVID-19;
- les défaillances liées aux systèmes de technologie de l’information;
- des changements survenus aux hypothèses servant à l’évaluation du goodwill et d’autres actifs incorporels, ainsi que la possibilité d’une diminution de la capitalisation boursière de Dorel dans le futur;
- l’absence de certitude que Dorel déclarera des dividendes dans le futur;
- l’incapacité des parties à obtenir les approbations réglementaires nécessaires ou à satisfaire autrement aux conditions de finalisation de l’acquisition de Notio Living, ainsi que les coûts liés à la transaction et l’existence d’obligations inconnues liées à l’acquisition;
- l’approbation de la vente proposée de la division Dorel Sports par les autorités gouvernementales compétentes, la satisfaction ou la renonciation aux conditions de clôture prévues par la convention d’achat d’actions avec Pon Holdings B.V., les modifications apportées aux lois ou règlements applicables, ainsi que les décisions de Dorel concernant l’utilisation du produit net tiré de la vente proposée de la division Dorel Sports; et
- le paiement versé aux autorités fiscales du Luxembourg.
Ces facteurs de risque et d’autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque exposés dans les documents précédemment mentionnés sont expressément incorporés par renvoi au présent communiqué de presse dans leur intégralité.
Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits plus haut ne sont pas les seuls susceptibles d’avoir des répercussions. D’autres risques et incertitudes dont Dorel n’a pas connaissance à l’heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.
Tous les chiffres des tableaux qui suivent sont exprimés en milliers de dollars US, sauf les montants par action
ACTIVITÉS POURSUIVIES – ACTIVITÉ ABANDONNÉE
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre | |||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||
Activités | Activité | ||||||||||||||||
Activités | Activité | poursuivies | abandonnée | ||||||||||||||
poursuivies | abandonnée | Total | retraité(1) | retraité(1) | Total | ||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
PRODUITS | 437 236 | 303 646 | 740 882 | 447 798 | 305 621 | 753 419 | |||||||||||
Coût des produits vendus | 363 017 | 235 845 | 598 862 | 354 360 | 233 983 | 588 343 | |||||||||||
PROFIT BRUT | 74 219 | 67 801 | 142 020 | 93 438 | 71 638 | 165 076 | |||||||||||
Frais de vente | 31 321 | 23 974 | 55 295 | 28 249 | 22 189 | 50 438 | |||||||||||
Frais généraux et administratifs(2) | 31 003 | 71 675 | 102 678 | 35 684 | 20 048 | 55 732 | |||||||||||
Frais de recherche et de développement | 7 187 | 1 332 | 8 519 | 7 448 | 1 605 | 9 053 | |||||||||||
(Reprise) perte de valeur sur les créances clients | (369 | ) | 649 | 280 | 540 | 45 | 585 | ||||||||||
Frais de restructuration | 1 390 | - | 1 390 | (118 | ) | 3 600 | 3 482 | ||||||||||
Reprise de pertes de valeur d'un exercice précédent sur les actifs incorporels | - | (72 900 | ) | (72 900 | ) | - | - | - | |||||||||
PROFIT OPÉRATIONNEL | 3 687 | 43 071 | 46 758 | 21 635 | 24 151 | 45 786 | |||||||||||
Frais financiers | 15 966 | 2 243 | 18 209 | 8 453 | 2 449 | 10 902 | |||||||||||
(PERTE) BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | (12 279 | ) | 40 828 | 28 549 | 13 182 | 21 702 | 34 884 | ||||||||||
Charge d'impôts sur le résultat | 55 743 | 9 757 | 65 500 | 3 898 | 4 821 | 8 719 | |||||||||||
Taux d'imposition | (454,0 | ) % | 23,9 | % | 229,4 | % | 29,6 | % | 22,2 | % | 25,0 | % | |||||
(PERTE) BÉNÉFICE NET(TE) | (68 022 | ) | 31 071 | (36 951 | ) | 9 284 | 16 881 | 26 165 | |||||||||
(PERTE) BÉNÉFICE PAR ACTION | |||||||||||||||||
De base | (2,09 | ) | 0,95 | (1,14 | ) | 0,29 | 0,52 | 0,81 | |||||||||
Dilué(e) | (2,09 | ) | 0,94 | (1,14 | ) | 0,28 | 0,51 | 0,80 | |||||||||
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION | |||||||||||||||||
De base - moyenne pondérée | 32 505 121 | 32 505 121 | 32 505 121 | 32 488 106 | 32 488 106 | 32 488 106 | |||||||||||
Dilué - moyenne pondérée | 32 505 121 | 33 086 631 | 32 505 121 | 32 878 768 | 32 878 768 | 32 878 768 | |||||||||||
(1)Dorel Sports a été présenté comme une activité abandonnée au 30 septembre 2021. Par conséquent, les résultats des opérations des périodes comparatives ont été retraités. | |||||||||||||||||
Veuillez consulter la note 5 intitulée « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activité abandonnée » afférente aux états financiers intermédiaires consolidés résumés pour plus de détails. | |||||||||||||||||
(2)Les frais généraux et administratifs liés à l'activité abandonnée pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2021 incluent des frais de transaction de 51,0 millions de dollars. | |||||||||||||||||
Neuf mois clos les 30 septembre | |||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||
Activités | Activité | ||||||||||||||||
Activités | Activité | poursuivies | abandonnée | ||||||||||||||
poursuivies | abandonnée | Total | retraité(1) | retraité(1) | Total | ||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
PRODUITS | 1 323 436 | 891 296 | 2 214 732 | 1 278 682 | 779 445 | 2 058 127 | |||||||||||
Coût des produits vendus | 1 077 701 | 683 908 | 1 761 609 | 1 037 256 | 604 563 | 1 641 819 | |||||||||||
PROFIT BRUT | 245 735 | 207 388 | 453 123 | 241 426 | 174 882 | 416 308 | |||||||||||
Frais de vente | 93 610 | 69 042 | 162 652 | 80 307 | 59 558 | 139 865 | |||||||||||
Frais généraux et administratifs(2) | 106 620 | 111 776 | 218 396 | 94 566 | 52 303 | 146 869 | |||||||||||
Frais de recherche et de développement | 22 604 | 3 842 | 26 446 | 22 480 | 4 107 | 26 587 | |||||||||||
Perte (reprise) de valeur sur les créances clients | 43 | (987 | ) | (944 | ) | 2 569 | 4 543 | 7 112 | |||||||||
Frais de restructuration | 11 955 | - | 11 955 | 3 740 | 3 990 | 7 730 | |||||||||||
Perte de valeur du goodwill | - | - | - | 43 125 | - | 43 125 | |||||||||||
Reprise de pertes de valeur d'un exercice précédent sur les actifs incorporels | - | (72,900 | ) | (72 900 | ) | - | - | - | |||||||||
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) | 10 903 | 96 615 | 107 518 | (5 361 | ) | 50 381 | 45 020 | ||||||||||
Frais financiers | 30 193 | 6 264 | 36 457 | 30 025 | 8 371 | 38 396 | |||||||||||
(PERTE) BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | (19 290 | ) | 90 351 | 71 061 | (35 386 | ) | 42 010 | 6 624 | |||||||||
Charge d'impôts sur le résultat | 62 956 | 20 091 | 83 047 | 16 047 | 11 101 | 27 148 | |||||||||||
Taux d'imposition | (326,4 | ) % | 22,2 | % | 116,9 | % | (45,3 | ) % | 26,4 | % | 409,8 | % | |||||
(PERTE) BÉNÉFICE NET(TE) | (82 246 | ) | 70 260 | (11 986 | ) | (51 433 | ) | 30 909 | (20 524 | ) | |||||||
(PERTE) BÉNÉFICE PAR ACTION | |||||||||||||||||
De base | (2,53 | ) | 2,16 | (0,37 | ) | (1,58 | ) | 0,95 | (0,63 | ) | |||||||
Dilué(e) | (2,53 | ) | 2,13 | (0,37 | ) | (1,58 | ) | 0,94 | (0,63 | ) | |||||||
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION | |||||||||||||||||
De base - moyenne pondérée | 32 505 121 | 32 505 121 | 32 505 121 | 32 487 448 | 32 487 448 | 32 487 448 | |||||||||||
Dilué - moyenne pondérée | 32 505 121 | 32 972 567 | 32 505 121 | 32 487 448 | 32 885 496 | 32 487 448 | |||||||||||
(1)Dorel Sports a été présenté comme une activité abandonnée au 30 septembre 2021. Par conséquent, les résultats des opérations des périodes comparatives ont été retraités. | |||||||||||||||||
Veuillez consulter la note 5 intitulée « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activité abandonnée » afférente aux états financiers intermédiaires consolidés résumés pour plus de détails. | |||||||||||||||||
(2)Les frais généraux et administratifs liés à l'activité abandonnée pour les neuf mois clos le 30 septembre 2021 incluent des frais de transaction de 51,0 millions de dollars. |
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR
Chiffre d’affaires sur une base comparable et chiffre d’affaires sur une base comparable ajusté :
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre | ||||||||||||||
Consolidé | Dorel Maison | Dorel Produits de puériculture | ||||||||||||
2021 | 2020(1) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
% | % | % | % | % | % | |||||||||
(Diminution) augmentation des produits | (2,4 | ) | 2,8 | (9,9 | ) | 14,0 | 6,6 | (7,8 | ) | |||||
Incidence des fluctuations des taux de change | (0,5 | ) | 0,4 | (0,2 | ) | (0,1 | ) | (1,0 | ) | 0,7 | ||||
(Diminution) augmentation du chiffre d'affaires sur une base comparable | (2,9 | ) | 3,2 | (10,1 | ) | 13,9 | 5,6 | (7,1 | ) | |||||
Incidence de la vente de l'usine de fabrication de produits de puériculture de Zhongshan, en Chine | 1,8 | - | - | - | 4,3 | - | ||||||||
(Diminution) augmentation du chiffre d'affaires sur une base comparable ajusté | (1,1 | ) | 3,2 | (10,1 | ) | 13,9 | 9,9 | (7,1 | ) | |||||
(1)Dorel Sports a été présenté comme une activité abandonnée au 30 septembre 2021. Par conséquent, les résultats des opérations des périodes comparatives ont été retraités. |
Neuf mois clos les 30 septembre | ||||||||||||||
Consolidé | Dorel Maison | Dorel Produits de puériculture | ||||||||||||
2021 | 2020(1) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
% | % | % | % | % | % | |||||||||
Augmentation (diminution) des produits | 3,5 | (2,0 | ) | (2,4 | ) | 11,0 | 10,6 | (14,3 | ) | |||||
Incidence des fluctuations des taux de change | (1,4 | ) | 1,1 | (0,2 | ) | 0,1 | (2,8 | ) | 2,3 | |||||
Augmentation (diminution) du chiffre d'affaires sur une base comparable | 2,1 | (0,9 | ) | (2,6 | ) | 11,1 | 7,8 | (12,0 | ) | |||||
Incidence de la vente de l'usine de fabrication de produits de puériculture de Zhongshan, en Chine | 1,3 | - | - | - | 3,1 | - | ||||||||
Augmentation (diminution) du chiffre d'affaires sur une base comparable ajusté | 3,4 | (0,9 | ) | (2,6 | ) | 11,1 | 10,9 | (12,0 | ) | |||||
(1)Dorel Sports a été présenté comme une activité abandonnée au 30 septembre 2021. Par conséquent, les résultats des opérations des périodes comparatives ont été retraités. |
Autres informations financières préparées conformément aux IFRS puis ajustées afin d’exclure la perte de valeur du goodwill, la reprise de pertes de valeur d’actifs incorporels de l’exercice précédent, ainsi que les frais de restructuration :
Dorel – Résultats consolidés
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR : | ||||||||||||||||||||
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre | ||||||||||||||||||||
2021 | 2020(1) | |||||||||||||||||||
Déclaré | % des produits | Reprise de pertes de valeur d'un exercice précédent sur les actifs incorporels et frais de restructuration | Ajusté | % des produits | Déclaré | % des produits | Frais de restructuration | Ajusté | % des produits | |||||||||||
$ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | |||||||||||
ACTIVITÉS POURSUIVIES | ||||||||||||||||||||
PRODUITS | 437 236 | 100,0 | - | 437 236 | 100,0 | 447 798 | 100,0 | - | 447 798 | 100,0 | ||||||||||
Coût des produits vendus | 363 017 | 83,0 | - | 363 017 | 83,0 | 354 360 | 79,1 | - | 354 360 | 79,1 | ||||||||||
PROFIT BRUT | 74 219 | 17,0 | - | 74 219 | 17,0 | 93 438 | 20,9 | - | 93 438 | 20,9 | ||||||||||
Frais de vente | 31 321 | 7,2 | - | 31 321 | 7,2 | 28 249 | 6,3 | - | 28 249 | 6,3 | ||||||||||
Frais généraux et administratifs | 31 003 | 7,1 | - | 31 003 | 7,1 | 35 684 | 8,0 | - | 35 684 | 8,0 | ||||||||||
Frais de recherche et de développement | 7 187 | 1,6 | - | 7 187 | 1,6 | 7 448 | 1,7 | - | 7 448 | 1,7 | ||||||||||
(Reprise) perte de valeur sur les créances clients | (369 | ) | (0,1 | ) | - | (369 | ) | (0,1 | ) | 540 | 0,1 | - | 540 | 0,1 | ||||||
Frais de restructuration | 1 390 | 0,4 | (1 390 | ) | - | - | (118 | ) | - | 118 | - | - | ||||||||
PROFIT OPÉRATIONNEL | 3 687 | 0,8 | 1 390 | 5 077 | 1,2 | 21 635 | 4,8 | (118 | ) | 21 517 | 4,8 | |||||||||
Frais financiers | 15 966 | 3,7 | - | 15 966 | 3,7 | 8 453 | 1,9 | - | 8 453 | 1,9 | ||||||||||
(PERTE) BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | (12 279 | ) | (2,9 | ) | 1 390 | (10 889 | ) | (2,5 | ) | 13 182 | 2,9 | (118 | ) | 13 064 | 2,9 | |||||
Charge d'impôts sur le résultat | 55 743 | 12,7 | 181 | 55 924 | 12,8 | 3 898 | 0,9 | 52 | 3 950 | 0,9 | ||||||||||
Taux d'imposition | (454,0 | ) % | (513,6 | ) % | 29,6 | % | 30,2 | % | ||||||||||||
(Perte) bénéfice net(te) | ||||||||||||||||||||
lié(e) aux activités poursuivies | (68 022 | ) | (15,6 | ) | 1 209 | (66 813 | ) | (15,3 | ) | 9 284 | 2,0 | (170 | ) | 9 114 | 2,0 | |||||
ACTIVITÉ ABANDONNÉE | ||||||||||||||||||||
Bénéfice (perte) lié(e) à l'activité abandonnée, | ||||||||||||||||||||
déduction faite des impôts | 31 071 | 7,1 | (64 096 | ) | (33 025 | ) | (7,5 | ) | 16 881 | 3,8 | 2 729 | 19 610 | 4,4 | |||||||
(PERTE) BÉNÉFICE NET(TE) | (36 951 | ) | (8,5 | ) | (62 887 | ) | (99 838 | ) | (22,8 | ) | 26 165 | 5,8 | 2 559 | 28 724 | 6,4 | |||||
(PERTE) BÉNÉFICE PAR ACTION | ||||||||||||||||||||
De base | (1,14 | ) | (1,93 | ) | (3,07 | ) | 0,81 | 0,07 | 0,88 | |||||||||||
Dilué(e) | (1,14 | ) | (1,93 | ) | (3,07 | ) | 0,80 | 0,07 | 0,87 | |||||||||||
(PERTE) BÉNÉFICE PAR ACTION | ||||||||||||||||||||
LIÉ(E) AUX ACTIVITÉS POURSUIVIES | ||||||||||||||||||||
De base | (2,09 | ) | 0,03 | (2,06 | ) | 0,29 | (0,01 | ) | 0,28 | |||||||||||
Dilué(e) | (2,09 | ) | 0,03 | (2,06 | ) | 0,28 | - | 0,28 | ||||||||||||
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION | ||||||||||||||||||||
De base - moyenne pondérée | 32 505 121 | 32 505 121 | 32 488 106 | 32 488 106 | ||||||||||||||||
Dilué - moyenne pondérée | 32 505 121 | 32 505 121 | 32 878 768 | 32 878 768 | ||||||||||||||||
(1)Dorel Sports a été présenté comme une activité abandonnée au 30 septembre 2021. Par conséquent, les résultats des opérations des périodes comparatives ont été retraités. | ||||||||||||||||||||
Veuillez consulter la note 5 intitulée « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activité abandonnée » afférente aux états financiers intermédiaires consolidés résumés pour plus de détails. | ||||||||||||||||||||
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR : | ||||||||||||||||||||||
Neuf mois clos les 30 septembre | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020(1) | |||||||||||||||||||||
Déclaré | % des produits | Reprise de pertes de valeur d'un exercice précédent sur les actifs incorporels et frais de restructuration | Ajusté | % des produits | Déclaré | % des produits | Perte de valeur du goodwill et frais de restructuration | Ajusté | % des produits | |||||||||||||
$ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | |||||||||||||
ACTIVITÉS POURSUIVIES | ||||||||||||||||||||||
PRODUITS | 1 323 436 | 100,0 | - | 1 323 436 | 100,0 | 1 278 682 | 100,0 | - | 1 278 682 | 100,0 | ||||||||||||
Coût des produits vendus | 1 077 701 | 81,4 | - | 1 077 701 | 81,4 | 1 037 256 | 81,1 | (2 316 | ) | 1 034 940 | 80,9 | |||||||||||
PROFIT BRUT | 245 735 | 18,6 | - | 245 735 | 18,6 | 241 426 | 18,9 | 2 316 | 243 742 | 19,1 | ||||||||||||
Frais de vente | 93 610 | 7,1 | - | 93 610 | 7,1 | 80 307 | 6,3 | - | 80 307 | 6,3 | ||||||||||||
Frais généraux et administratifs | 106 620 | 8,1 | - | 106 620 | 8,1 | 94 566 | 7,4 | - | 94 566 | 7,4 | ||||||||||||
Frais de recherche et de développement | 22 604 | 1,7 | - | 22 604 | 1,7 | 22 480 | 1,8 | - | 22 480 | 1,8 | ||||||||||||
Perte de valeur sur les créances clients | 43 | - | - | 43 | - | 2 569 | 0,2 | - | 2 569 | 0,2 | ||||||||||||
Frais de restructuration | 11 955 | 0,9 | (11 955 | ) | - | - | 3 740 | 0,3 | (3 740 | ) | - | - | ||||||||||
Perte de valeur du goodwill | - | - | - | - | - | 43 125 | 3,4 | (43 125 | ) | - | - | |||||||||||
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) | 10 903 | 0,8 | 11 955 | 22 858 | 1,7 | (5 361 | ) | (0,5 | ) | 49 181 | 43 820 | 3,4 | ||||||||||
Frais financiers | 30 193 | 2,3 | - | 30 193 | 2,3 | 30 025 | 2,3 | - | 30 025 | 2,3 | ||||||||||||
(PERTE) BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT | (19 290 | ) | (1,5 | ) | 11 955 | (7 335 | ) | (0,6 | ) | (35 386 | ) | (2,8 | ) | 49 181 | 13 795 | 1,1 | ||||||
Charge d'impôts sur le résultat | 62 956 | 4,7 | 472 | 63 428 | 4,8 | 16 047 | 1,2 | 1 041 | 17 088 | 1,3 | ||||||||||||
Taux d'imposition | (326,4 | ) % | (864,7 | ) % | (45,3 | ) % | 123,9 | % | ||||||||||||||
Perte nette lié(e) aux | ||||||||||||||||||||||
activités poursuivies | (82 246 | ) | (6,2 | ) | 11 483 | (70 763 | ) | (5,4 | ) | (51 433 | ) | (4,0 | ) | 48 140 | (3 293 | ) | (0,2 | ) | ||||
ACTIVITÉ ABANDONNÉE | ||||||||||||||||||||||
Bénéfice lié à l'activité abandonnée, | ||||||||||||||||||||||
déduction faite des impôts | 70 260 | 5,3 | (64 096 | ) | 6 164 | 0,5 | 30 909 | 2,4 | 3 152 | 34 061 | 2,6 | |||||||||||
(PERTE) BÉNÉFICE NET(TE) | (11 986 | ) | (0,9 | ) | (52 613 | ) | (64 599 | ) | (4,9 | ) | (20 524 | ) | (1,6 | ) | 51 292 | 30 768 | 2,4 | |||||
(PERTE) BÉNÉFICE PAR ACTION | ||||||||||||||||||||||
De base | (0,37 | ) | (1,62 | ) | (1,99 | ) | (0,63 | ) | 1,58 | 0,95 | ||||||||||||
Dilué(e) | (0,37 | ) | (1,62 | ) | (1,99 | ) | (0,63 | ) | 1,57 | 0,94 | ||||||||||||
PERTE PAR ACTION | ||||||||||||||||||||||
LIÉE AUX ACTIVITÉS POURSUIVIES | ||||||||||||||||||||||
De base | (2,53 | ) | 0,35 | (2,18 | ) | (1,58 | ) | 1,48 | (0,10 | ) | ||||||||||||
Diluée | (2,53 | ) | 0,35 | (2,18 | ) | (1,58 | ) | 1,48 | (0,10 | ) | ||||||||||||
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION | ||||||||||||||||||||||
De base - moyenne pondérée | 32 505 121 | 32 505 121 | 32 487 448 | 32 487 448 | ||||||||||||||||||
Dilué - moyenne pondérée | 32 505 121 | 32 505 121 | 32 487 448 | 32 885 496 | ||||||||||||||||||
(1)Dorel Sports a été présenté comme une activité abandonnée au 30 septembre 2021. Par conséquent, les résultats des opérations des périodes comparatives ont été retraités. | ||||||||||||||||||||||
Veuillez consulter la note 5 intitulée « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activité abandonnée » afférente aux états financiers intermédiaires consolidés résumés pour plus de détails. |
Dorel Maison | |||||||||||
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR : | |||||||||||
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre | |||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||
Déclaré | % des produits | Frais de restructuration | Ajusté | % des produits | Déclaré | % des produits | Frais de restructuration | Ajusté | % des produits | ||
$ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | ||
PRODUITS | 218 127 | 100,0 | - | 218 127 | 100,0 | 242 166 | 100,0 | - | 242 166 | 100,0 | |
Coût des produits vendus | 195 062 | 89,4 | - | 195 062 | 89,4 | 205 049 | 84,7 | - | 205 049 | 84,7 | |
PROFIT BRUT | 23 065 | 10,6 | - | 23 065 | 10,6 | 37 117 | 15,3 | - | 37 117 | 15,3 | |
Frais de vente | 6 822 | 3,1 | - | 6 822 | 3,1 | 5 972 | 2,5 | - | 5 972 | 2,5 | |
Frais généraux et administratifs | 8 083 | 3,8 | - | 8 083 | 3,8 | 9 071 | 3,7 | - | 9 071 | 3,7 | |
Frais de recherche et de développement | 1 284 | 0,6 | - | 1 284 | 0,6 | 1 147 | 0,5 | - | 1 147 | 0,5 | |
Perte de valeur sur les créances clients | 62 | - | - | 62 | - | 52 | - | - | 52 | - | |
PROFIT OPÉRATIONNEL | 6 814 | 3,1 | - | 6 814 | 3,1 | 20 875 | 8,6 | - | 20 875 | 8,6 | |
Neuf mois clos les 30 septembre | |||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||
Déclaré | % des produits | Frais de restructuration | Ajusté | % des produits | Déclaré | % des produits | Frais de restructuration | Ajusté | % des produits | ||||||
$ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | ||||||
PRODUITS | 683 604 | 100,0 | - | 683 604 | 100,0 | 700 252 | 100,0 | - | 700 252 | 100,0 | |||||
Coût des produits vendus | 597 906 | 87,5 | - | 597 906 | 87,5 | 603 850 | 86,2 | (2 230 | ) | 601 620 | 85,9 | ||||
PROFIT BRUT | 85 698 | 12,5 | - | 85 698 | 12,5 | 96 402 | 13,8 | 2 230 | 98 632 | 14,1 | |||||
Frais de vente | 19 672 | 2,9 | - | 19 672 | 2,9 | 17 644 | 2,5 | - | 17 644 | 2,5 | |||||
Frais généraux et administratifs | 26 345 | 3,8 | - | 26 345 | 3,8 | 24 767 | 3,5 | - | 24 767 | 3,5 | |||||
Frais de recherche et de développement | 3 618 | 0,5 | - | 3 618 | 0,5 | 3 308 | 0,5 | - | 3 308 | 0,5 | |||||
Perte de valeur sur les créances clients | 111 | - | - | 111 | - | 365 | 0,1 | - | 365 | 0,1 | |||||
Frais de restructuration | - | - | - | - | - | 545 | 0,1 | (545 | ) | - | - | ||||
PROFIT OPÉRATIONNEL | 35 952 | 5,3 | - | 35 952 | 5,3 | 49 773 | 7,1 | 2 775 | 52 548 | 7,5 | |||||
Dorel Produits de puériculture | |||||||||||||||||||||
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR : | |||||||||||||||||||||
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre | |||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
Déclaré | % des produits | Frais de restructuration | Ajusté | % des produits | Déclaré | % des produits | Frais de restructuration | Ajusté | % des produits | ||||||||||||
$ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | ||||||||||||
PRODUITS | 219 109 | 100,0 | - | 219 109 | 100,0 | 205 632 | 100,0 | - | 205 632 | 100,0 | |||||||||||
Coût des produits vendus | 167 955 | 76,7 | - | 167 955 | 76,7 | 149 311 | 72,6 | - | 149 311 | 72,6 | |||||||||||
PROFIT BRUT | 51 154 | 23,3 | - | 51 154 | 23,3 | 56 321 | 27,4 | - | 56 321 | 27,4 | |||||||||||
Frais de vente | 24 326 | 11,1 | - | 24 326 | 11,1 | 22 257 | 10,8 | - | 22 257 | 10,8 | |||||||||||
Frais généraux et administratifs | 17 540 | 8,0 | - | 17 540 | 8,0 | 19 760 | 9,6 | - | 19 760 | 9,6 | |||||||||||
Frais de recherche et de développement | 5 903 | 2,7 | - | 5 903 | 2,7 | 6 301 | 3,1 | - | 6 301 | 3,1 | |||||||||||
(Reprise) perte de valeur sur les créances clients | (431 | ) | (0,2 | ) | - | (431 | ) | (0,2 | ) | 488 | 0,2 | - | 488 | 0,2 | |||||||
Frais de restructuration | 1 390 | 0,6 | (1 390 | ) | - | - | (118 | ) | - | 118 | - | - | |||||||||
PROFIT OPÉRATIONNEL | 2 426 | 1,1 | 1 390 | 3 816 | 1,7 | 7 633 | 3,7 | (118 | ) | 7 515 | 3,7 | ||||||||||
Neuf mois clos les 30 septembre | |||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
Déclaré | % des produits | Frais de restructuration | Ajusté | % des produits | Déclaré | % des produits | Perte de valeur du goodwill et frais de restructuration | Ajusté | % des produits | ||||||||||||
$ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | ||||||||||||
PRODUITS | 639 832 | 100,0 | - | 639 832 | 100,0 | 578 430 | 100,0 | - | 578 430 | 100,0 | |||||||||||
Coût des produits vendus | 479 795 | 75,0 | - | 479 795 | 75,0 | 433 406 | 74,9 | (86 | ) | 433 320 | 74,9 | ||||||||||
PROFIT BRUT | 160 037 | 25,0 | - | 160 037 | 25,0 | 145 024 | 25,1 | 86 | 145 110 | 25,1 | |||||||||||
Frais de vente | 73 439 | 11,5 | - | 73 439 | 11,5 | 62 544 | 10,8 | - | 62 544 | 10,8 | |||||||||||
Frais généraux et administratifs | 58 778 | 9,1 | - | 58 778 | 9,1 | 54 584 | 9,5 | - | 54 584 | 9,5 | |||||||||||
Frais de recherche et de développement | 18 986 | 3,0 | - | 18 986 | 3,0 | 19 172 | 3,3 | - | 19 172 | 3,3 | |||||||||||
(Reprise) perte de valeur sur les créances clients | (68 | ) | - | - | (68 | ) | - | 2 204 | 0,4 | - | 2 204 | 0,4 | |||||||||
Frais de restructuration | 11 955 | 1,9 | (11 955 | ) | - | - | 3 195 | 0,5 | (3 195 | ) | - | - | |||||||||
Perte de valeur du goodwill | - | - | - | - | - | 43 125 | 7,5 | (43 125 | ) | - | - | ||||||||||
(PERTE) PROFIT OPÉRATIONNEL(LE) | (3 053 | ) | (0,5 | ) | 11 955 | 8 902 | 1,4 | (39 800 | ) | (6,9 | ) | 46 406 | 6 606 | 1,1 | |||||||
Activité abandonnée - Dorel Sports | ||||||||||||||||||||
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR : | ||||||||||||||||||||
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre | ||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
Déclaré | % des produits | Reprise de pertes de valeur d'un exercice précédent sur les actifs incorporels | Ajusté | % des produits | Déclaré | % des produits | Frais de restructuration | Ajusté | % des produits | |||||||||||
$ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | |||||||||||
PRODUITS | 303 646 | 100,0 | - | 303 646 | 100,0 | 305 621 | 100,0 | - | 305 621 | 100,0 | ||||||||||
Coût des produits vendus | 235 845 | 77,7 | - | 235 845 | 77,7 | 233 983 | 76,6 | - | 233 983 | 76,6 | ||||||||||
PROFIT BRUT | 67 801 | 22,3 | - | 67 801 | 22,3 | 71 638 | 23,4 | - | 71 638 | 23,4 | ||||||||||
Frais de vente | 23 974 | 7,9 | - | 23 974 | 7,9 | 22 189 | 7,3 | - | 22 189 | 7,3 | ||||||||||
Frais généraux et administratifs(1) | 71 675 | 23,6 | - | 71 675 | 23,6 | 20 048 | 6,5 | - | 20 048 | 6,5 | ||||||||||
Frais de recherche et de développement | 1 332 | 0,4 | - | 1 332 | 0,4 | 1 605 | 0,5 | - | 1 605 | 0,5 | ||||||||||
Perte de valeur sur les créances clients | 649 | 0,2 | - | 649 | 0,2 | 45 | - | - | 45 | - | ||||||||||
Frais de restructuration | - | - | - | - | - | 3 600 | 1,2 | (3 600 | ) | - | - | |||||||||
Reprise de pertes de valeur d'un exercice précédent sur les actifs incorporels | (72 900 | ) | (24,0 | ) | 72 900 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) | 43 071 | 14,2 | (72 900 | ) | (29 829 | ) | (9,8 | ) | 24 151 | 7,9 | 3 600 | 27 751 | 9,1 | |||||||
(1)Les frais généraux et administratifs liés à l'activité abandonnée pour les trois mois clos le 30 septembre 2021 incluent des frais de transaction pour la vente de la division Sports de 51,0 millions de dollars. | ||||||||||||||||||||
Neuf mois clos les 30 septembre | ||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
Déclaré | % des produits | Reprise de pertes de valeur d'un exercice précédent sur les actifs incorporels | Ajusté | % des produits | Déclaré | % des produits | Frais de restructuration | Ajusté | % des produits | |||||||||||
$ | % | $ | $ | % | $ | % | $ | $ | % | |||||||||||
PRODUITS | 891 296 | 100,0 | - | 891 296 | 100,0 | 779 445 | 100,0 | - | 779 445 | 100,0 | ||||||||||
Coût des produits vendus | 683 908 | 76,7 | - | 683 908 | 76,7 | 604 563 | 77,6 | - | 604 563 | 77,6 | ||||||||||
PROFIT BRUT | 207 388 | 23,3 | - | 207 388 | 23,3 | 174 882 | 22,4 | - | 174 882 | 22,4 | ||||||||||
Frais de vente | 69 042 | 7,7 | - | 69 042 | 7,7 | 59 558 | 7,5 | - | 59 558 | 7,5 | ||||||||||
Frais généraux et administratifs(1) | 111 776 | 12,6 | - | 111 776 | 12,6 | 52 303 | 6,8 | - | 52 303 | 6,8 | ||||||||||
Frais de recherche et de développement | 3 842 | 0,4 | - | 3 842 | 0,4 | 4 107 | 0,5 | - | 4 107 | 0,5 | ||||||||||
(Reprise) perte de valeur sur les créances clients | (987 | ) | (0,1 | ) | - | (987 | ) | (0,1 | ) | 4 543 | 0,6 | - | 4 543 | 0,6 | ||||||
Frais de restructuration | - | - | - | - | - | 3 990 | 0,5 | (3 990 | ) | - | - | |||||||||
Reprise de pertes de valeur d'un exercice précédent sur les actifs incorporels | (72 900 | ) | (8,2 | ) | 72 900 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||
OPERATING PROFIT | 96 615 | 10,9 | (72 900 | ) | 23 715 | 2,7 | 50 381 | 6,5 | 3 990 | 54 371 | 7,0 | |||||||||
(1)Les frais généraux et administratifs liés à l'activité abandonnée pour les neuf mois clos le 30 septembre 2021 incluent des frais de transaction pour la vente de la division Sports de 51,0 millions de dollars. |
CONTACTS:
Saint Victor Investments Inc
Rick Leckner
(514) 245-9232
Dorel Industries Inc.
Jeffrey Schwartz
(514) 934-3034