FPI industriel Nexus annonce ses résultats pour T1 2022 et les résultats du vote de l’assemblée annuelle


MONTRÉAL et TORONTO, 12 mai 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Le FPI industriel Nexus (« Nexus » ou le « FPI ») (TSX : NXR.UN) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le trimestre clos le 31 mars 2023.

Faits saillants

  • Le 26 avril 2023, le FPI a vendu un immeuble commercial situé à Victoriaville, au Québec, pour 40,3 millions de dollars.
  • Le 21 avril 2023, le FPI a acquis un immeuble industriel de 264 600 pieds carrés situé à London, en Ontario, en contrepartie de 36,0 millions de dollars.
  • Le 7 mars 2023, le FPI a acquis un centre de distribution nouvellement construit de 532 000 pieds carrés situé à Casselman, en Ontario, pour 116,8 millions de dollars.
  • Le 1er mars 2023, le FPI a conclu des facilités de crédit non garanties de premier rang totalisant 375 millions de dollars ayant un terme de 3 ans (les « Facilités non garanties »). Les Facilités non garanties se composent d'une facilité renouvelable de 190 millions de dollars, d'une facilité d’emprunt à terme de 175 millions de dollars et d'une facilité de marge de crédit de 10 millions de dollars.
  • Le taux d'occupation de 97 % au 31 mars 2023 est demeuré stable par rapport au taux de 97 % au 31 décembre 2022 et au 31 mars 2022.
  • Le bénéfice d’exploitation net (BEN) de 25,7 millions de dollars au T1 2023 a augmenté de 3,7 millions de dollars, soit 16,8 %, par rapport à 22,0 millions de dollars au T1 2022 et de 0,8 millions de dollars, soit 3.1 %, par rapport à 24,9 millions de dollars au T4 2022.
  • Le BEN des immeubles comparables1) de 20,4 millions de dollars au T1 2023 a augmenté de 0,9 million de dollars, soit 4,4 %, par rapport au T1 2022. L'augmentation est principalement attribuable aux augmentations des loyers progressifs et de l’IPC, ainsi que des augmentations de loyer lors des nouveaux baux et renouvellements de baux dans certains immeubles industriels du FPI.
  • Les frais généraux et administratifs du T1 2023 ont été supérieurs d'environ 0,4 million de dollars à ceux du T1 2022 et de 0,9 million de dollars à ceux du T4 2022. Les frais généraux et administratifs du T1 2023 ont été plus élevés que ceux du T4 2022, principalement en raison du calendrier d'acquisition des unités de parts restreintes et des indemnités de départ, et plus élevés que ceux du T1 2022, principalement en raison des indemnités de départ.
  • Fonds provenant de l’exploitation (FPE) normalisés1) par part de 0,187 $ au T1 2023, par rapport à 0,203 $ au T4 2022 et à 0,192 $ au T1 2022.
  • Fonds provenant de l'exploitation ajustés (FPEA) normalisés1) par part de 0,159$ au T1 2023, par rapport à 0,177 $ au T4 2022 et à 0,165 $ au T1 2022.
  • Taux de distribution des FPEA normalisés1) de 100,7% au T1 2023, par rapport à 91,3% au T4 2022 et à 96,7% au T1 2022.
  • Valeur de l’actif net1) par part de 12,13 $ au 31 mars 2023 par rapport à 12,19 $ au 31 décembre 2022 et à 12,35 $ au 31 mars 2022.
  • Ratio de la dette sur l’actif total de 47,3 % au 31 mars 2023. 200,2 millions de dollars disponibles sur les lignes de crédit du FPI et un portefeuille d'immeubles non grevés de 455,1 millions de dollars.
  • La direction du FPI tiendra une conférence téléphonique à 11h00 heure normale de l'Est le lundi 15 mai 2023 pour passer en revue les résultats financiers et d’exploitation.

1) Mesure financière non conforme aux IFRS

« Tel qu’anticipé, les activités de location dans notre portefeuille du sud-ouest de l'Ontario ont été extrêmement favorables", a commenté Kelly Hanczyk, chef de la direction de la FPI. « Nous avons conclu trois renouvellements de baux dans ce marché au cours du premier trimestre, pour un total de 158 000 pieds carrés de superficie locative brute (SLB), avec une augmentation du taux de location de près de 100 %. Le BEN des immeubles comparables au T1 a augmenté de 4,4 %, soit 0,9 million de dollars, par rapport au T1 2022. Au deuxième trimestre, une superficie supplémentaire de 140 000 pieds carrés viendra à échéance dans le sud-ouest de l'Ontario, où nous prévoyons une croissance modeste du taux de location. Cette croissance sera partiellement compensée par un bail dans l'Ouest canadien qui a expiré à la fin avril, où nous connaîtrons une certaine vacance et une réduction du taux de location. Après la fin du trimestre, nous avons conclu la vente de notre immeuble commercial de Victoriaville, au Québec, ce qui a fait passer notre pondération industrielle par rapport au BEN à 90 %. Nous progressons dans plusieurs projets de développement à haut rendement et avons conclu des contrats et commencé les travaux de construction de deux projets d'intensification dans le cadre desquels nous ajouterons environ 312 000 pieds carrés de SLB à une propriété de Regina, en Saskatchewan, et environ 100 000 pieds carrés de SLB à une propriété de London, en Ontario. Ces projets devraient offrir des rendements très intéressants et générer des augmentations substantielles de la valeur de l’actif net. »

Sommaire des résultats

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part) Trimestre clos le
31 mars
  2023 2022 
Résultats financiers $ $ 
      
Produits des immeubles de placement 37 476 31 699 
Bénéfice d’exploitation net (BEN) 25 728 22 024 
Bénéfice net 3 717 18 064 
      
Faits saillants financiers   
    
Fonds provenant de l’exploitation (FPE)1)  16 448 14 724 
FPE normalisés1), 2) 16 451 14 879 
Fonds provenant de l’exploitation ajustés (FPEA)1)  13 948 12 678 
FPEA normalisés1), 2) 13 951 12 833 
BEN des immeubles comparables1) 20 368 19 517 
Distributions déclarées3) 14 042 12 412 
    
Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base4) 87 741 77 560 
Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), dilué4) 87 843 77 720 
    
Montants par part :   
Distribution par part, de base3), 4) 0,160 0,160 
FPE par part, de base1), 4) 0,187 0,190 
FPE normalisés par part, de base1), 2), 4) 0,187 0,192 
FPEA par part, de base1), 4) 0,159 0,163 
FPEA normalisés par part, de base1), 2), 4) 0,159 0,165 
    
Valeur de l’actif net par part1) 12,13 12,35 
    
Ratio de distribution des FPEA normalisés, de base1), 2), 3)  100,7%96,7%
Ratio de la dette sur l’actif total 47,3%45,4%
Écart estimé entre les loyers du marché et les loyers en place du portefeuille industriel au 31 mars 202321.8%N/A 

1) Mesure financière non conforme aux IFRS.
2) Voir Annexe A – Mesures financières non conformes aux IFRS.
3) Compte tenu des distributions payables aux porteurs de parts de société en commandite de catégorie B qui sont comptabilisées comme des charges financières dans les états financiers consolidés intérimaires résumés.
4) Nombre moyen pondéré de parts incluant les parts de société en commandite de catégorie B.

Les tableaux ci-dessus et ailleurs dans le présent communiqué de presse comprennent des mesures financières non conformes aux IFRS qui ne doivent pas être interprétées comme une solution de rechange au résultat net, aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation ou à d'autres mesures de la performance financière calculées conformément aux IFRS, et qui peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs. Certaines informations supplémentaires relatives à ces mesures financières non conformes aux IFRS ont été intégrées par renvoi et figurent à la page 3 du rapport de gestion de la FPI pour le trimestre terminé le 31 mars 2023, disponible sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com et sur le site Web de la FPI, sous la rubrique « Relations avec les investisseurs ». Voir l'annexe A du présent communiqué de presse pour un rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS avec les principales mesures des états financiers.

Le BEN du T1 2023 de 25,7 millions de dollars a augmenté de 3,7 millions de dollars par rapport au BEN du T1 2022 de 22,0 millions de dollars. Les acquisitions réalisées après le 1er janvier 2022 ont généré un BEN supplémentaire de 3,1 millions de dollars au T1 2023 par rapport au T1 2022. Le BEN des immeubles comparables au T1 2023 a augmenté de 0,9 million de dollars par rapport au T1 2022, principalement en raison des augmentations de loyer et de l'IPC dans certains des immeubles industriels du FPI, ainsi que des augmentations de loyer lors des nouveaux baux et renouvellements de baux. Les loyers linéaires ont également contribué à 0,2 million de dollars de l'augmentation par rapport au T1 2022, principalement en raison des immeubles nouvellement acquis dont les loyers sont échelonnés. La cession de trois immeubles commerciaux en 2022 et un frais de résiliation anticipé versé à un locataire de l'immeuble du FPI situé à Richmond, en Colombie-Britannique, ont réduit le bénéfice d'exploitation net de 0,5 million de dollars.

Les frais généraux et administratifs du T1 2023 ont augmenté par rapport au T4 2022, principalement en raison du calendrier d'acquisition des unités de parts restreintes (UPR), un tiers des UPR attribuées au cours du trimestre ayant été acquises immédiatement. Par conséquent, les charges liées aux UPR ont été supérieures d'environ 0,45 million de dollars au T1 2023 par rapport aux charges trimestrielles liées aux UPR prévues pour le reste de l'exercice.

Conférence téléphonique

La direction du FPI tiendra une conférence téléphonique à 11h00 heure normale de l'Est le lundi 15 mai 2023 pour passer en revue les résultats financiers et d’exploitation. Pour participer à la conférence téléphonique, veuillez s.v.p. composer le 416-915-3239 (région de Toronto) ou le 1-800-319-4610 (sans frais au Canada et aux États-Unis) au moins cinq minutes avant le début de l’appel, et demander à joindre la conférence téléphonique FPI industriel Nexus (ou « Nexus Industrial REIT conference call » en anglais).

Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible jusqu’au 15 juin 2023. Pour accéder à l’enregistrement, veuillez s.v.p. composer le 604-674-8052 ou le 1-855-669-9658 (sans frais au Canada et aux États-Unis) et entrer 0107 comme code d’accès.

Résultats du vote de l’assemblée annuelle

Chacun des éléments énoncés dans la circulaire d’informations de la direction du FPI datée du 27 mars 2023 (la « Circulaire ») pour l’assemblée annuelle des porteurs de parts tenue le 12 mai 2023 (l’ « Assemblée ») a été approuvé par la majorité requise des porteurs de parts et chacun des candidats fiduciaires énumérés dans la Circulaire a été élu à titre de fiduciaire du FPI. Les résultats du vote pour chacun des fiduciaires sont les suivants :

Nom du candidatVotes pourPourcentage de
votes pour
Abstentions
de vote
Pourcentage
d’absentions
de vote
Floriana Cipollone48 245 18799,91%43 2720,09%
Bradley Cutsey48 175 56799,77%112 8920,23%
Justine Delisle46 955 08297,24%1 333 3772,76%
Louie DiNunzio44 893 07292,97%3 395 3877,03%
Kelly C. Hanczyk48 251 30599,92%37 1540,08%
Ben Rodney44 973 92093,14%3 314 5396,86%

Les résultats finaux sur tous les éléments considérés à l’Assemblée sont présentés dans le rapport des résultats du vote déposé sur SEDAR (www.sedar.com).

À propos du FPI industriel Nexus

Le FPI Nexus est une fiducie de placement immobilier axée sur la croissance, résolue à créer de la valeur pour ses porteurs de parts grâce à l’acquisition d’immeubles industriels situés sur les marchés primaires et secondaires du Canada et à la propriété et à la gestion des immeubles de son portefeuille. À l’heure actuelle, le FPI est propriétaire d’un portefeuille de 113 immeubles (y incluant deux propriétés détenues pour le développement dans lesquelles le FPI détient une participation de 80%) comportant une superficie locative brute d’environ 11,6 millions de pieds carrés. Le FPI Nexus a environ 68 004 000 Parts émises et en circulation. De plus, il y a des parts de société en commandite de catégorie B de sociétés en commandite filiales du FPI Nexus émises et en circulation qui sont convertibles en environ 19 862 000 Parts du FPI.

Énoncés prospectifs

Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs reflétant les attentes et les projections actuelles du FPI concernant les résultats futurs. Souvent, mais pas toujours, les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l'utilisation de mots tels que "planifie", "s'attend" ou "ne s'attend pas", "est attendu", "estime", "entend", "anticipe" ou "ne prévoit pas", ou "croit", ou des variations de ces mots et expressions, ou affirment que certaines actions, événements ou résultats "peuvent", "pourraient", "devraient" ou "seront" entrepris, se produire ou se réaliser. Les énoncés prospectifs impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs susceptibles de faire en sorte que les résultats, le rendement ou les réalisations réels du FPI soient sensiblement différents des résultats, du rendement ou des réalisations futurs exprimés ou implicites selon les énoncés prospectifs. Les résultats et les développements réels sont susceptibles de différer et peuvent différer considérablement de ceux exprimés ou sous-entendus par les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué de presse. Ces énoncés prospectifs reposent sur un certain nombre d'hypothèses qui pourraient se révéler incorrectes.

Bien que le FPI prévoie que les événements et les développements ultérieurs peuvent modifier son point de vue, le FPI décline expressément toute obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs, sauf si la loi l'exige. Ces énoncés prospectifs ne devraient pas être considérés comme représentant les points de vue du FPI à compter de toute date postérieure à la date de publication de ce communiqué. Rien ne garantit que les énoncés prospectifs s'avéreront exacts, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer considérablement de ceux prévus dans de tels énoncés. En conséquence, les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Les facteurs identifiés ci-dessus ne sont pas destinés à représenter une liste complète des facteurs susceptibles d'affecter le FPI.

Pour tout complément d’information, veuillez communiquer avec :
Kelly C. Hanczyk, chef de la direction au 416 906-2379 ou
Rob Chiasson, chef de la direction financière au 416 613-1262.

ANNEXE A – MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX IFRS

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part) Trimestre clos le
31 mars
  2023 2022 
FPE $ $ 
      
Bénéfice net 3 717 18 064 
Ajustements:     
Ajustement de la juste valeur des immeubles de placement 2 715 (1 925)
Ajustement de la juste valeur des parts de société en commandite de catégorie B 2 608 3 692 
Ajustement de la juste valeur des options sur parts - 142 
Ajustement de la juste valeur des unités de parts restreintes 9 42 
Ajustement de la juste valeur des instruments financiers dérivés 3 829 (8 467)
Ajustements relatifs à la coentreprise mise en équivalence1) 88 (304)
Distributions sur les parts de société en commandite de catégorie B 3 178 3 205 
Amortissement des incitatifs aux locataires et coûts de location 296 265 
Paiements des obligations locatives (15)(13)
Amortissement des actifs au titre des droits d’utilisation 23 23 
Fonds provenant de l’exploitation (FPE) 16 448 14 724 
Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base4) 87 741 77 560 
FPE par part, de base 0,187 0,190 
    
FPE 16 448 14 724 
Ajout : Obligation de location à recevoir d’un vendeur2) 604 555 
Moins : Autres revenus2) (601)(400)
FPE normalisés 16 451 14 879 
Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base4) 87 741 77 560 
FPE normalisés par part, de base 0,187 0,192 


(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part) Trimestre clos le
31 mars
  2023 2022 
FPEA $ $ 
    
FPE 16 448 14 724 
Ajustements :   
Ajustements linéaires des loyers et du bail foncier (1 100)(796)
Réserve en capital3) (1 400)(1 250)
Fonds provenant de l’exploitation ajustés (FPEA) 13 948 12 678 
Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base4) 87 741 77 560 
FPEA par part, de base 0,159 0,163 
    
FPEA 13 948 12 678 
Ajout : Obligation de location à recevoir d’un vendeur2) 604 555 
Moins : Autres revenus2) (601)(400)
FPEA normalisés 13 951 12 833 
Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base4) 87 741 77 560 
FPEA normalisés par part, de base 0,159 0,165 

1) Les ajustements relatifs à la coentreprise comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence correspondent à un ajustement de la juste valeur d’un swap mis en place dans la coentreprise pour échanger le taux variable des acceptations bancaires contre un taux fixe et à un ajustement de la juste valeur de l’immeuble de placement en développement de la coentreprise.
2) Les FPE normalisés et les FPEA normalisés comprennent des ajustements pour les montants de l’obligation de location du vendeur relativement à la propriété du FPI de Richmond, en Colombie-Britannique, qui est payable par le vendeur de la propriété jusqu’à ce que la construction de la propriété soit achevée et que les locataires en prennent possession et paient leur loyer. Le montant de l’obligation de location du vendeur n’est pas inclus dans le BEN aux fins de la comptabilité, mais le montant total estimé de l’obligation de location du vendeur est enregistré dans les autres revenus. Les FPE normalisés et les FPEA normalisés excluent les montants futurs estimés de l’obligation de location du vendeur inclus dans les autres revenus dans les états consolidés intermédiaires résumés du résultat et du résultat global et incluent les loyers trimestriels prévus à recevoir sous la forme de l’obligation de location du vendeur.
3) La réserve en capital comprend les dépenses en capital d'entretien, les incitatifs aux locataires et les coûts de location. Les montants de réserve sont établis en fonction des rapports sur l'état des bâtiments, des évaluations et des estimations internes du renouvellement des locataires, des incitatifs aux locataires et des coûts de location. Le FPI estime qu'une réserve est plus appropriée étant donné la nature fluctuante de ces dépenses.
4) Nombre moyen pondéré incluant les parts de société en commandite de catégorie B.

(en milliers de dollars canadiens) Trimestre clos le
31 mars
  2023 2022 
BEN des immeubles comparables $ $ 
    
Produits des immeubles de placement 37 476 31 699 
Charges des immeubles de placement 11 748)(9 675)
BEN 25 728 22 024 
Ajout/(Moins):   
Amortissement des incitatifs à la location et des coûts de location 296 265 
Ajustements linéaires des loyers (1 017)(779)
Acquisitions (4 713)(1,618)
Frais de résiliation et autres éléments non-récurrents 74 (375)
BEN des immeubles comparables  20 368 19 517