Tegevjuhi ülevaade
2023. aasta kolmas kvartal on loomulik jätk AS-i Pro Kapital Grupp uute arenduste algusperioodile.
Kinnisvaraarendus
Tallinnas on otsus alustada Kalaranna 8 arenduse viimase etapi ehitamisega osutunud õigeks. Meenutuseks - etapp koosneb 146 korteri ja 4 äripinnaga neljast hoonest. Veelgi enam, otsus asuda maja siseselt tegelema ehitusjuhtimisega ning jätkata ehitust ilma peatöövõtjata on samuti osutunud õigeks sammuks. Praegused peatöövõtjad tunduvad kannatavat pandeemia ja sõja tagajärgede all ning nende hinnakujundus ei ole konkurentsivõimeline võrreldes väiksemate töövõtjatega, keda saame otse kaasata. Tänaseks oleme sõlminud lepingud kaeve-/tugimüüride, maa-aluste monoliitbetoonitööde ning veel mõnede väiksemate tööde teostamiseks, mille tulemusena on saavutatud juba märkimisväärne kulude kokkuhoid. Praeguseks on lõpetatud maa- aluste kaeve- ja tugimüüride tööd ning alustasime maa-aluste betoonitöödega, millega plaanitakse jätkata kuni käesoleva aasta neljanda kvartalini. Kolmandas kvartalis sõlmiti ka leping betoonpaneelide paigaldamiseks ning esimesed neist paigaldati ka juba kvartali lõpus. Oleme alustanud ka Kalaranna Kvartali viimase etapi eelmüügiga ning kvartali lõpuks oli võlaõiguslike lepingutega kaetud kokku
44 pinda (40 korterit ja 4 äripinda).
Kristiine City’s jätkame Tondi 53 ehk Dunte arenduse projekteerimise ning ehitusloa taotlemise protsessi. Väärib mainimist, et meil õnnestus saada Muinsuskaitselt olulisi mööndusi fassaadi tagakülje esimese korruse akende suurendamiseks maast laeni avadeni, mis võimaldab meil kujundada palju sobivamaid eluruume, kus on rohkem päikesevalgust ning, mis avanevad privaatsetele terrassidele.
Jälgime tähelepanelikult ka turu aktiivsust et alustada Uus-Kindrali arendusega, millel on ehitusluba olemas ning on stardi valmiduses. Oleme saatnud varase tellija pakkumised välja enam kui viiesajale potentsiaalsele ostjale, kes on projekti vastu varasemalt huvi tundnud ning tagasiside on olnud positiivne ning laekuma on hakanud ka 2 000 euro suurused broneerimistasud, et tagada eelistatud korterite valik. Arvestades turu positiivset tagasisidet näeme suurt võimalust alustada ehitust 2024 aasta alguses. Paralleelselt eelmüügiga tegeleme ka aktiivselt ehitusjuhtimisega, et olla valmis vajaliku meeskonnaga.
Riias müüme jätkuvalt luksuskortereid River Breeze residentsis, mis on saanud Baltics Prestige Awards auhinna oma väljapaistva arhitektuurilise lahenduse eest. Lisaks esimesel poolaastal müüdud 6 korterile müüsime 2023. aasta kolmandas kvartalis kolm korterit. Üldjoontes näeme Riia kinnisvara segmendis tõusvat trendi, ms puudutab antud projekti.
Oleme saanud ehitusloa City Oasis elamukvartali ehitamiseks, mis on ligi 330 korteriga 32 500 ruutmeetrise üldpinnaga projekt asukohaga Tallinase tänaval, rahulikus ja rohelises keskkonnas, Riia kesklinnas. Oleme valmis alustama ehitustegevusega niipea, kui turuolukord on selliseks suureks ja ambitsioonikaks projektiks sobiv.
Kolmest Balti riikide pealinnast on Riia turuolukord kõige rohkem väljakutseid pakkuv. Sellegipoolest vaatame pikaajalises perspektiivis Läti turule positiivselt.
Vilniuses valmisid 2019. aastal viis maja 115 korteriga Šaltiniu Namai Attico arenduses, kus on müümata ainult neli korterit (nende hulgas näidiskorter). Teises kvartalis lõpetasime ettevalmistavad tööd viimase etapi ehituse alustamiseks linnavillade
(43 pinda) ning elamu/ärihoonega. Sõlmitud leping ehitusprojekti juhtimisteenust pakkuva ettevõttega võimaldas kolmandas kvartalis alustada kaeve- ja vaiamistöödega.
Hoolimata geopoliitilisest olukorrast on Vilniuse turg väga aktiivne kallimas segmendis ning ootame põnevusega meie järgmist kõrgetasemelise arenduse valmimist.
Ettevõte laiendas oma portfelli Vilniuses, ostes Naugarduko tänaval asuva ajaloolise Vilniuse Kolledži hoone 6.25 miljoni euro eest. Hoone projekteeritakse ümber tipptasemel eluhooneks umbes 50 luksusliku korteriga. Arhitektuurikonkursi abil valiti parim võimalik arhitektuurne lahendus ning mille võitja projekteerimise ning linnalt ehitusloa taotlemise prosessis.
Hotellindus
Peale kahte rasket aastat, mis on tänu pandeemiale kahtlemata mõjutanud kogu ülemaailmset turismisektorit, liigub hotellindus nõudluse kasvamise suunas.
Bad Kreutznachis oleme saavutanud tegevuse tasuvuspunkti, olenemata asjaolust, et suur osa tubadest ei olnud renoveerimistööde tõttu saadaval. Mõned aastad tagasi renoveerisime pooled tubadest ning osa üldkasutatavatest aladest. Hotelli ülejäänud osa renoveerimistööd lõpetati 2023. aasta esimeses kvartalis ning nüüd on kõik
116 tuba broneerimiseks avatud ning näeme tõusvat trendi ka toa keskmise hinna osas, võrreldes sellega, mida oleme varasemalt prognoosinud.
Kolmandas kvartalis näeme igakuistes tulemustes tõusvat trendi, mis ületab esialgset eelarvet. Juulis omistati hotellile 4-tärni, mis loodetavasti võimaldab meil tulemusi täiendavalt tõsta.
Muud teemad
20. septembril 2023 pikendasime 9,7 miljoni väärtuses tagamata võlakirjade lunastamise tähtaega, mille esialgne lunastamise tähtaeg oli 31. oktoober 2024. Et motiveerida võlakirjade omanikke lunastamise tähtaega pikendama, uuendati võlakirjade tingimusi ning tõsteti intressimäära 9%-le esialgselt 8% intressimääralt. Hoolimata finants- ja võlakirjaturgude viimastel aastatel muutunud maastikule näitab see minimaalne tõus turu kindlustunnet meie Ettevõtte suhtes. Võlakirjatingimuste muudatus kehtib 85%-le võlakirjade nominaalväärtusest, samal ajal kui 15% kuulub lunastamisele esialgsel lunastamistähtajal 31. Oktoobril 2024. Võlakirjade tähtaja pikendamine on struktureeritud kaheks aastaks võimalusega pikendada seda veel kahe aasta võrra, kui Ettevõte peab seda vajalikuks.
Baltikumi kinnisvarasektor on näidanud läbi pandeemia ning turbulentse geopoliitilise perioodi stabiilsust ja oleme kindlad, et meil õnnestub järjekorras olevad projektid teostada vastavalt turu ootustele, jätkates kõrge kvaliteediga kinnisvara pakkumist kohalikele elanikele. Oleme väljakutsetest teadlikud ja meil on vaja pidevalt kohanduda muutuva maailmaga (eriti seoses ehitusturu ja sellega seotud tarneahela ning toormaterjali hindadega), kuid näeme siiski Baltikumi regiooni positiivsena ning seni on turg seda arvamust toetanud.
Baltikumi regiooni majanduslikud väljavaated on üldjoontes positiivsed. Balti riigid Eesti, Läti ja Leedu on näinud viimastel aasatel stabiilset majanduskasvu, lähtudes välisinvesteeringute suurenemisest, kasvavast teenindussektorist ja ekspordile suunatud tootmisest. Regioon on saanud kasu ka lähedusest Põhja-Euroopaga ning Euroopa Liidu liikmelisusest, mis on aidanud suurendada kaubandust ja investeeringuid. Olgugi et kõrge inflatsioonikeskkonna ning kõrgenenud laenuintresside tõttu on märgata müügiaktiivsuse langust, kolmas kvartal on näidanud stabiliseerimist. Palga juurdekasv hakkab tasahilju inflatsioonile järgi jõudma, mis omakorda toetab turu taastumist.
Kõik ülaltoodud positiivsed näitajad ei kao vaatamata väljakutsetele, mida kinnisvarasektorile seavad globaalsed makromajanduslikud väljavaated ja Ukraina sõjast tingitud geopoliitiline olukord. Üldjoontes on kinnisvarasektori tulevik põnev ja dünaamiline ning otsime pidevalt innovatiivseid võimalusi, et käia ajast ees ning vastata klientide arenevatele nõudmistele.
Muutusi arvestava hoiaku ning piire ületava visiooniga suundume edasi, olles täielikult teadlikud arenevast globaalsest maastikust ning valmis igast võimalusest kinni haarama.
Edoardo Preatoni
Ettevõtte juht
Peamised finantsnäitajad
Ettevõtte kogukäive 2023. aasta üheksa kuu jooksul oli 20 miljonit eurot, võrdlusperioodil oli kogukäive 61,6 miljonit eurot. 2023. aasta kolmanda kvartali kogukäive oli 3,9 miljonit eurot võrrelduna 30,4 miljoni euroga 2022. aastal.
Ettevõtte käive kinnisvara müügist sõltub elamuarenduste valmimise ajast, kuna müügitulu kajastatakse hetkel, kui sõlmitakse notariaalne müügileping ja ruumid antakse ostjale üle. Üheksa kuu tulemused sisaldavad kinnisvara müüki Kindrali Majade projektis Tallinnas ja River Breeze residentsis Riias. Võrdlusperioodi suuremat müügitulu on mõjutanud korterite valmimine ja üleandmine ostjatele Kalaranna kvartalis.
2023. aasta üheksa kuu brutokasum vähenes 63% võrra ja moodustas 6 miljonit eurot võrrelduna 16,2 miljoni euroga 2022. aastal. Kolmanda kvartali brutokasum oli 1,5 miljonit eurot võrrelduna 6,8 miljoni euro kasumiga võrdlusperioodil.
2023. aasta üheksa kuu ärikasum moodustas 1,7 miljonit eurot võrrelduna 12 miljoni euro ärikasumiga 2022. aasta üheksa kuu jooksul. Kolmanda kvartali ärikasum moodustas 167 tuhat eurot võrreldes 5,6 miljoni euro kasumiga võrdlusperioodil.
2023. aasta üheksa kuu puhaskahjum oli 1 miljon eurot võrrelduna 8,7 miljoni euro puhaskasumiga võrdlusperioodil. Kolmanda kvartali puhaskahjum oli 732 tuhat eurot võrreldes 4,5 miljoni euro puhaskasumiga 2022. aastal.
Rahavood põhitegevusest olid üheksa kuu jooksul positiivsed 9,5 miljonit eurot võrreldes 19,6 miljoni euroga samal perioodil 2022. aastal. Kolmandas kvartalis moodustasid 59 tuhat eurot positiivse rahavoo ning 2022. aasta kolmandas kvartalis positiivse rahavoo summas 14,6 miljonit eurot.
Aktsia puhasväärtus oli 30. septembri 2023 seisuga 0,96 eurot võrreldes 0,91 euroga 30. septembril 2022.
Peamised tulemusnäitajad
| 2023 9 kuud | 2022 9 kuud | 2023 III kvartal | 2022 III kvartal | 2022 12 kuud | |
| Käive (tuhat eurot) | 19 969 | 61 628 | 3 857 | 30 434 | 65 654 |
| Brutokasum (tuhat eurot) | 6 000 | 16 211 | 1 544 | 6 849 | 16 965 |
| Brutokasum, % | 30% | 26% | 40% | 23% | 26% |
| Ärikasum / -kahjum (tuhat eurot) | 1 667 | 11 990 | 167 | 5 577 | 17 657 |
| Ärikasum / -kahjum, % | 8% | 19% | 4% | 18% | 27% |
| Puhaskasum / -kahjum (tuhat eurot) | -1 025 | 8 651 | -732 | 4 546 | 13 452 |
| Puhaskasum / -kahjum, % | -5% | 14% | -19% | 15% | 20% |
| Kasum / -kahjum aktsia kohta (eurot) | -0,02 | 0,15 | -0,01 | 0,08 | 0,24 |
| 30.09.2023 | 30.09.2022 | 31.12.2022 | |
| Varad kokku (tuhat eurot) | 100 674 | 99 731 | 101 256 |
| Kohustused kokku (tuhat eurot) | 46 376 | 48 237 | 45 933 |
| Omakapital kokku (tuhat eurot) | 54 298 | 51 494 | 55 323 |
| Võla / omakapitali suhe * | 0,85 | 0,94 | 0,83 |
| Varade tootlus, % ** | -1% | 6,2% | 12,4% |
| Omakapitali tootlus, % *** | -1,9% | 28,3% | 27,4% |
| Aktsia puhasväärtus, eurot **** | 0,96 | 0,91 | 0,75 |
*võla / omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital kokku
**varade tootlus = puhaskasum v kahjum / varad kokku (keskmine)
*** omakapitali tootlus = puhaskasum v kahjum / omakapital kokku (keskmine)
**** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arv
KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDED
Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne
| tuhandetes eurodes | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 31.12.2022 |
| VARAD | |||
| Käibevara | |||
| Raha ja raha ekvivalendid | 13 781 | 11 088 | 10 589 |
| Lühiajalised nõuded | 4 965 | 1 648 | 955 |
| Ettemakstud kulud | 0 | 0 | 64 |
| Varud | 27 665 | 35 228 | 34 224 |
| Käibevara kokku | 46 411 | 47 964 | 45 832 |
| Põhivara | |||
| Pikaajalised nõuded | 12 | 2 017 | 2 016 |
| Materiaalne põhivara | 7 819 | 7 901 | 7 294 |
| Kasutusõigusega vara | 198 | 229 | 195 |
| Kinnisvarainvesteeringud | 45 874 | 41 270 | 45 575 |
| Firmaväärtus | 262 | 262 | 262 |
| Immateriaalne põhivara | 98 | 88 | 82 |
| Põhivara kokku | 54 263 | 51 767 | 55 424 |
| VARAD KOKKU | 100 674 | 99 731 | 101 256 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL | |||
| Lühiajalised kohustused | |||
| Lühiajalised võlakohustused | 28 581 | 368 | 173 |
| Ostjate ettemaksed | 3 048 | 2 614 | 1 659 |
| Lühiajalised võlad tarnijatele | 3 236 | 4 308 | 4 626 |
| Maksukohustused | 253 | 958 | 111 |
| Lühiajalised eraldised | 5 | 662 | 5 |
| Lühiajalised kohustused kokku | 35 123 | 8 910 | 6 574 |
| Pikaajalised kohustused | |||
| Pikaajalised võlakohustused | 10 027 | 38 153 | 38 184 |
| Edasilükkunud tulumaksukohustus | 1 136 | 1 138 | 1 130 |
| Pikaajalised eraldised | 90 | 36 | 45 |
| Pikaajalised kohustused kokku | 11 253 | 39 327 | 39 359 |
| KOHUSTUSED KOKKU | 46 376 | 48 237 | 45 933 |
| Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital | |||
| Aktsiakapital nimiväärtuses | 11 338 | 11 338 | 11 338 |
| Ülekurss | 5 661 | 5 661 | 5 661 |
| Kohustuslik reservkapital | 1 134 | 1 134 | 1 134 |
| Ümberhindluse reserv | 2 012 | 2 984 | 2 012 |
| Jaotamata kasum | 34 153 | 30 377 | 35 178 |
| OMAKAPITAL KOKKU | 54 298 | 51 494 | 55 323 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU | 100 674 | 99 731 | 101 256 |
Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumi vahearuanne
| tuhandetes eurodes | 2023 9 kuud | 2022 9 kuud | 2023 III kvartal | 2022 III kvartal | 2022 12 kuud |
| JÄTKUVAD TEGEVUSVALDKONNAD | |||||
| Äritulud | |||||
| Müügitulu | 19 969 | 61 628 | 3 857 | 30 434 | 65 654 |
| Müüdud toodete ja teenuste kulu | -13 969 | -45 417 | -2 313 | -23 585 | -48 689 |
| Brutokasum | 6 000 | 16 211 | 1 544 | 6 849 | 16 965 |
| Turustuskulud | -486 | -345 | -187 | -108 | -498 |
| Üldhalduskulud | -3 860 | -3 743 | -1 204 | -1 085 | -4 946 |
| Muud äritulud | 16 | 9 | 16 | 1 | 6 278 |
| Muud ärikulud | -3 | -142 | -2 | -80 | -142 |
| Ärikasum | 1 667 | 11 190 | 167 | 5 577 | 17 657 |
| Finantstulud | 174 | 2 | 86 | 1 | 3 |
| Finantskulud | -2 858 | -3 336 | -982 | -1 032 | -4 211 |
| Kasum/ kahjum enne tulumaksu | -1 017 | 8 656 | -729 | 4 546 | 13 449 |
| Tulumaks | -8 | -5 | -3 | 0 | 3 |
| Perioodi puhaskasum/ -kahjum | -1 025 | 8 651 | -732 | 4 546 | 13 452 |
| Muu koondkasum | |||||
| Muudatused ümberhindluse reservis | 0 | 0 | 0 | 0 | -972 |
| Aruandeperioodi koondkasum kokku | -1 025 | 8 651 | -732 | 4 546 | 12 480 |
| Kasum/ kahjum aktsia kohta (euro) | -0,02 | 0,15 | -0,01 | 0,08 | 0,24 |
Aruande täisversiooni leiate juuresolevas failis.
Angelika Annus
Finantsjuht
+372 614 4920
prokapital@prokapital.ee
Manus
