収益はマネージド・サービスからの1,260万米ドル (約18億9,644万円) を含む6,060万米ドル (約91億7,117万円)
純利益は620万米ドル (約9億3,925万円)、調整後EBITDAは6,230万米ドル (約94億2,972万円)
2023年12月31日時点における貸借対照表上の自己採掘ビットコインは9,195ビット
マイアミ発 , March 30, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- 大規模なエネルギー・インフラストラクチャの垂直統合型大手事業者であり、北米最大のビットコイン・マイナーであるハット8コーポレーション (Hut 8 Corp.) (NASDAQ | TSX: HUT) (「ハット8」または「同社」) は本日、2023年12月31日に終了した6ヵ月間の決算を発表した。
ハット8の最高経営責任者 (CEO) であるアッシャー・ジェヌート (Asher Genoot) は、以下のように述べている。「今期の当社の結果は、新しいハット8の強さと可能性を表しています。合併に対する当社のテーマは、USビットコイン・コーポレーション (US Bitcoin Corp) の運営規模と規律を、ハット8マイニング (Hut 8 Mining) の強固なバランスシート、資本市場へのアクセス、流動性と組み合わせることでした。合併完了以来、当社は包括的な再構築プログラムを通じて効率性の向上に精力的に注力してきました。やるべきことはまだありますが、これまでの進歩を誇りに思います。当社の目標は、24年度中に収益性の高い多角的なビジネスを構築し続けることです。これを念頭に置き、事業全体の売上高の増加とコスト削減の推進に引き続き注力していきます。
将来を見据えて、当社はセルフマイニング事業の強化と成長、そして広範な事業の多角化の継続という成長の2つの柱に焦点を当てています。当社は現在1,100メガワットを超えるエネルギー開発能力を独占的に保有しており、これは現行世代のマイナーで満たされた場合、約63エクサハッシュの容量に相当します。半減期に向かう中、当社は健全で管理可能な負債であると考えられる強力なバランスシートを維持しています。これにより、外部資本の必要性を減らし、株主の希薄化を抑えながら、成長への投資が可能となります。
当社はすでに大規模な運用が可能であることを証明しており、2月末の時点でセルフマイニング、ホスティング、マネージド・サービスの各事業部門で約27エクサハッシュが管理されています。当社は、品質を犠牲にすることなく施設を迅速かつコスト効率よく構築する当社の能力が比類のないものであると信じており、チームはクラス最高の運営ビジネスを構築することに専念しています。当社の能力、リソース、チームにより、株主価値の最大化に努め、世代を超えて続くビジネスを構築できると、これまで以上に自信を持っています。」
2023年12月31日に終了した6ヵ月間の財務業績および運営のハイライト
USビットコイン・コーポレーションとして事業を行うUSデータ・マイニング・グループ (U.S. Data Mining Group, Inc.) (「USBTC」) とハット8マイニング・コーポレーション (Hut 8 Mining Corp.) は、2023年11月30日に全株式の対等合併 (「企業結合」) を完了した。USBTCは同取引において会計上の買収者とみなされたため、ハット8の業績には、2023年11月30日に経営統合が完了するまでのUSBTCの業績のみが反映されている。合併会社のハット8の業績は2023年12月1日から開始となった。
また、会計上の取得者であるUSBTCの年度末も6月30日から12月31日へ変更された。結果として、USBTCの最終年度末である2023年6月30日と、ハット8の新しい年度末である2023年12月31日の、移行期間財務諸表を提出している。この結果、2023年12月31日に終了した6ヵ月間の監査済み財務諸表および2022年12月31日に終了した6ヵ月の未監査の財務諸表を含む、6ヵ月の一連の財務諸表となった。
- 運用ポートフォリオは、2023年12月31日現在、北米の11施設、合計839メガワット (「MW」)、6つのデジタル資産マイニング施設と5つのクラウドおよびコロケーション・データセンターで構成されている。
- セルフマイニングのハッシュレートは、2023年12月31日時点で合計約6.3エクサハッシュ/秒 (EH/s) で、これにはキング・マウンテン合弁会社 (「King Mountain JV」) のハット8の純配当が含まれる。
- 収益は、2022年12月31日に終了した6ヵ月間で4,600万米ドル (約68億372万円) から1,460万米ドル (約21億7,715万円) 増加し、6,060万米ドル (約91億7,117万円) となった。
- 2022年12月31日までの6ヵ月間の純損失が8,130万米ドル (約123億365円) であったのに対し、当期は純利益620万米ドル (約9億3,925万円) となった。
- 調整後EBITDAは、2022年12月31日に終了した6ヵ月間の1,280万米ドル (約19億3,693万円) から4,950万米ドル (約74億9,048万円) 増加し、6,230万米ドル (約94億2,742万円) となった。
- 2023年12月31日に終了した6ヵ月間で、1,244ビットコインがマイニングされた。2023年12月31日時点で、セルフマイニングされたビットコインの残高は合計9,195で、時価総額は約3億8,810万米ドル (約587億2,845万円) に相当する。2024年2月29日時点で、セルフマイニングされたビットコインの残高は合計9,110ビットコインで、時価総額は約5億5,730万米ドル (約843億3,230万円) に相当する。
- キング・マウンテン合弁会社の、ハット8の純配当を含む、所有施設のビットコインのマイニングにかかるコストは、2022年12月31日に終了した6ヵ月間で16,447米ドル (約248万円) であったのに対し、当期は16,353米ドル (約247万円) となった。ホスト型マイナーを含むマイニングにかかるコストは、2022年12月31日に終了した6ヵ月間で16,305米ドル (約246万円) であったのに対し、当期は18,815米ドル (約284万円) となった。
主要業績評価指標
| Period from | |||||||||||||||
| December 4, 2020 | |||||||||||||||
| Six Months Ended | Twelve Months Ended | (Inception) through | |||||||||||||
| December 31, | June 30, | June 30, | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||
| Cost to mine a Bitcoin (excluding hosted facilities)(1) | $ | 16,353 | $ | 16,447 | $ | 14,672 | $ | 13,161 | $ | 12,075 | |||||
| Cost to mine a Bitcoin(2) | $ | 18,815 | $ | 16,305 | $ | 15,117 | $ | 13,175 | $ | 12,075 | |||||
| Energy cost per MWh | $ | 44.52 | $ | 73.19 | $ | 61.51 | $ | 70.77 | $ | 59.15 | |||||
| Hosting cost per MWh | $ | 63.33 | $ | 22.61 | $ | 60.47 | $ | 56.00 | $ | — | |||||
| Bitcoin mined - Digital Assets Mining(3) | 1,244 | 1,273 | 2,168 | 1,636 | 95 | ||||||||||
| Energy capacity under management | 839 MW | 730 MW | 730 MW | 92 MW | 50 MW | ||||||||||
| (1) | Cost to mine a Bitcoin (excluding hosted facilities) is equivalent to the all-in electricity cost to mine a Bitcoin at owned facilities and includes the Company’s net share of the King Mountain JV. | |
| (2) | Cost to mine a Bitcoin (or weighted average cost to mine a Bitcoin) is calculated as the sum of total all-in electricity expense and hosting expense divided by Bitcoin mined during the respective periods and includes the Company’s net share of the King Mountain JV. | |
| (3) | Bitcoin mined – Digital Assets Mining excludes the Company’s net share of the King Mountain JV. | |
2023年12月31日に終了した6ヵ月間の財務業績概要
2023年12月31日に終了した6ヵ月間の収益は、前期の4,600万米ドル (約69億6,235万円) から32%増加して6,060万米ドル (約91億7,214万円) となり、その内訳はデジタル・アセット・マイニングの収益4,150万米ドル (約62億8,125万円)、マネージド・サービスの収益1,260万米ドル (約19億707万円)、ハイパフォーマンスコンピューティング - コロケーションとクラウドの収益110万米ドル (約1億6,649万円)、およびその他の収益540万米ドル (約8億1,731万円) であった。その他は主にホスティング・サービスの収益と機器の販売 (該当する場合) で構成される。
2023年12月31日に終了した6ヵ月間の売上原価 (減価償却費を除く) は、前期の2,780万米ドル (約42億769万円) に対して3,430万米ドル (約51億9,291万円) となり、その内訳はデジタル・アセット・マイニングの売上原価2,650万米ドル (約40億1,202万円) 、マネージド・サービスの売上原価340万米ドル (約5億1,482万円) 、ハイパフォーマンスコンピューティング – コロケーションとクラウドの売上原価70万米ドル (約1億599万円) 、およびその他の売上原価380万米ドル (約5億7,538万円) であった。
2023年12月31日に終了した6ヵ月間の減価償却費は、前期の1,180万米ドル (約17億8,672万円) に対して1,060万米ドル (約16億502万円) となった。この減少は、前期に現金以外の減損費用が認識されたことにより、設備機器の純帳簿価額が減少したことによるものである。
2023年12月31日に終了した6ヵ月間の一般管理費は、前年同期の1,060万米ドル (約16億502万円) に対して3,760万米ドル (約56億9,314万円) となった。この増加は、企業結合に関連する非経常項目および当期に計上された未払売上税によるものである。
2023年12月31日に終了した6ヵ月間の純利益は、前年同期の純損失8,130万米ドル (約123億1,008万円) と比較して、620万米ドル (約9億3,877万円) に改善した。純利益は、FASBの新しい公正価値会計規則であるASU 2023-08を早期に適用するというハット8の決定の影響を受け、2023年12月31日に終了した6ヵ月間に同社のデジタル資産保有の再評価で3,260万米ドル (約49億3,581万円) の利益が発生した。
2023年12月31日に終了した6ヵ月間の調整後EBITDAは、前年同期の1,280万米ドル (約19億3,815万円) から386%増加して6,230万米ドル (約94億3,337万円) となった。調整後EBITDAには、ASU 2023-08の早期適用による利益が含まれている。
2023年12月31日時点で、ハット8は貸借対照表上に9,195ビットコインを保有しており、時価総額は約3億8,810万米ドル (約587億7,017万円) に相当する。2024年2月29日時点で、ハット8は貸借対照表上に9,110ビットコインを保有しており、時価総額は約5億5,730万米ドル (約843億9,221万円) に相当する。
調整後EBITDAと最も類似するGAAP指標である純利益 (損失) との調整、および同指標の説明は、本プレスリリースに含まれる以下の表を参照されたい。
電話会議
ハット8コーポレーション2023年第4四半期ウェブキャストは本日午前8時30分 (米国東部時間) に開始される。
ライブウェブキャストに参加するには、こちらのリンクからアクセスされたい。
ハット8マイニングのアナリストカバレッジ：
ハット8マイニングのアナリストカバレッジ一覧は、https://hut8.com/investors/を参照のこと。
ハット8について
ハット8は、セルフマイニング、ホスティング、マネージド・サービス、従来のデータセンター業務によるエネルギー・インフラストラクチャ・オペレーター兼ビットコインマイナーであり、北米全土に10施設を擁している。フロリダ州マイアミに本社を置くハット8は、アルバータ州、ニューヨーク州、ネブラスカ州、テキサス州で、5つのビットコインマイニング、ホスティング、マネージド・サービス施設のほか、ブリティッシュ・コロンビア州とオンタリオ州で、5つの高性能コンピューティングデータセンターを運営している。詳細についてはwww.hut8.comにアクセスし、X (旧ツイッター) で@Hut8Corpをフォローされたい。
将来の見通しに関する情報についての注意事項
本プレスリリースには、カナダ証券法および米国証券法の定義における「将来の見通しに関する情報」および「将来の見通しに関する記述」 (以下、総称して「将来の見通しに関する情報」) が含まれる。本プレスリリースに含まれる、歴史的事実の記述を除くすべての情報は、ハット8が将来起こる、または起こる可能性があると予測する活動、出来事、展開に対処するものであり、これには、セルフマイニングの拡大や事業の多角化を含む成長戦略、将来の収益性、トップラインの収益成長とコスト削減に関する記述が含まれ、外部資本の必要性の削減と株主の希薄化の制限、クラス最高の事業運営と永続的な世代を超えた事業の構築、株主価値の最大化、および将来の事業戦略、競争力、事業と運営の拡大と成長、およびその他の同様の事項は将来の見通しに関する情報である。将来の見通しに関する情報は、多くの場合、「可能性がある」、「だろう」、「あり得る」、「はずである」、「予定である」、「つもりである」、「計画する」、「予想する」、「できる」、「考える」、「推定する」、「予想する」、「予測する」、「できる」、「かもしれない」、「見込みがある」、「予測する」、「～するように設計されている」、「可能性が高い」または同様の表現で示される。
将来の見通しに関する情報を含む記述は過去の事実ではなく、その記述がなされた時点における特定の重要な要因および仮定に基づく、将来の出来事に関する経営陣の期待、見積り、予測を表している。本プレスリリースの日付現在、ハット8によって合理的であると考えられているが、このような記述は、既知および未知のリスク、不確実性、仮定およびその他の要因の影響を受け、実際の結果、活動レベル、業績または成果が、このような将来の見通しに関する情報によって明示または黙示されるものと大きく異なる可能性がある。これには、セキュリティおよびサイバーセキュリティの脅威およびハッキング、悪意のある攻撃者またはボットネットがビットコインネットワーク上の処理能力を掌握すること、ビットコインネットワークのさらなる発展と受容、ビットコインのマイニング難易度の変更、秘密鍵の紛失または破壊、ブロックチェーンに取引を記録するための手数料の増加、誤った取引、限られた数の主要従業員への依存、サードパーティのマイニングプールサービスプロバイダーへの依存、規制の変更、分類および税制の変更、モメンタムプライシングリスク、デジタル資産取引所に関する詐欺および失敗、銀行サービスおよび融資の取得の困難性、保険、許可およびライセンスの取得の困難性、インターネットおよび電力の途絶、地政学的事象、暗号およびアルゴリズムプロトコルの開発における不確実性、デジタル資産の受容または普及に関する不確実性、技術革新の予見の失敗、新型コロナウイルスの流行、気候変動、為替リスク、融資リスクおよび潜在的損失の回復、訴訟リスク、事業統合リスク、市場需要の変化、ネットワークとインフラの変化、システムの中断、リース契約の変更、電力購入契約の意図した利益の達成の失敗、同社の採掘場へのエネルギーの供給中断または供給停止の可能性、およびデジタル資産、データセンター事業に関連するその他のリスクなどが含まれるが、これらに限定されるものではない。当社に影響を与える可能性のある要因の完全なリストについては、 入手可能な場合 、同社のEDGARプロフィール www.sec.gov および www.sedarplus.ca のハット8のSEDAR+ プロフィール、および www.sec.govのハット8のEDGARプロフィールの、2023年7月1日から2023年12月31日までの移行期間に関するフォーム10-Kの移行報告書の「リスク要因」セクション、およびその他の継続的開示文書類を参照されたい。
調整後EBITDA
ハット8は、GAAPに従って決定された業績に加えて、調整後EBITDAに基づいて事業を評価し、業績を測定し、戦略的意思決定を行っている。調整後EBITDAは非GAAP財務指標である。同社は、調整後EBITDAを利息、税金、減価償却費および償却前の純利益 (損失) と定義し、非連結合弁事業からの持分利益 (損失) に組み込まれた減価償却費および償却費、非経常取引の削除、長期性資産の減損、外国為替損益および株式ベースの報酬費用によって提示された期間のさらなる調整を行っている。これらの各調整と、当社の取締役会および経営陣がそれらが補足分析に適していると考える理由を評価されたい。
同社の取締役会と経営陣は、移行期間における財務結果の比較可能性に影響を与える資本構成 (支払利息や収入のレベルの変動など)、資産ベース (減価償却費や償却費など)、その他の項目 (上記の非経常取引など) の影響を除去することにより、移行期間中一貫したベースで業績を比較し、調整後EBITDAを使用して財務実績を評価している。
純利益 (損失) は、調整後EBITDAに最も直接的に匹敵するGAAP指標である。調整後EBITDAを評価する際には、将来的に当社が当該表示における調整の一部と同額または類似の費用を負担する可能性があることに留意する必要がある。同社の調整後EBITDAの表示は、将来の業績が異常または非経常的な項目の影響を受けないという推論として解釈されるべきではない。同社が将来的に調整後EBITDAの表示を変更しないという保証はなく、そのような変更が重要となる可能性がある。調整後EBITDAには分析ツールとして重要な制限があるため、調整後EBITDAを単独で検討したり、GAAPに基づいて報告される結果の分析の代替として検討したりすべきではない。調整後EBITDAは、同業他社によって異なる定義がされている可能性があるため、この非GAAP財務指標の当社の定義は、他の企業の同様の名称の指標と比較できない可能性があり、その結果、その有用性が低下する。
| Hut 8 Corp. and Subsidiaries | ||||||||||||||||||||
| Consolidated Statements of Operations and Comprehensive Income (Loss) | ||||||||||||||||||||
| (in thousands, except share and per share data) | ||||||||||||||||||||
| Period from | ||||||||||||||||||||
| Six Months Ended | Twelve Months Ended | December 4, 2020 | ||||||||||||||||||
| (Inception) through | ||||||||||||||||||||
| December 31, | December 31, 2022 | June 30, | June 30, | June 30, | ||||||||||||||||
| 2023 | (Unaudited) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
| Revenue: | ||||||||||||||||||||
| Digital Assets Mining | $ | 41,477 | $ | 25,744 | $ | 49,247 | $ | 68,164 | $ | 4,272 | ||||||||||
| Managed Services | 12,595 | 2,600 | 12,798 | — | — | |||||||||||||||
| High Performance Computing – Colocation and Cloud | 1,138 | — | — | — | — | |||||||||||||||
| Other | 5,395 | 17,641 | 20,115 | 5,566 | — | |||||||||||||||
| Total revenue | 60,605 | 45,985 | 82,160 | 73,730 | 4,272 | |||||||||||||||
| Cost of revenue (exclusive of depreciation and amortization shown below): | ||||||||||||||||||||
| Cost of revenue - Digital Assets Mining | 26,508 | 23,193 | 38,601 | 23,361 | 1,464 | |||||||||||||||
| Cost of revenue - Managed Services | 3,366 | 1,063 | 975 | — | — | |||||||||||||||
| Cost of revenue - High Performance Computing – Colocation and Cloud | 655 | — | — | — | — | |||||||||||||||
| Cost of revenue - Other | 3,773 | 3,512 | 3,536 | 2,422 | — | |||||||||||||||
| Total cost of revenue | 34,302 | 27,768 | 43,112 | 25,783 | 1,464 | |||||||||||||||
| Operating expenses: | ||||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization | 10,620 | 11,811 | 18,779 | 11,591 | 391 | |||||||||||||||
| General and administrative expenses | 37,551 | 10,609 | 27,344 | 31,325 | 12,144 | |||||||||||||||
| Gains on digital asset | (32,626 | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||
| Loss on sale of property and equipment | 443 | — | 445 | — | — | |||||||||||||||
| Realized gain on sale of digital assets | — | (2,201 | ) | (4,577 | ) | (5,455 | ) | — | ||||||||||||
| Impairment of digital assets | — | 2,272 | 3,703 | 30,301 | 1,254 | |||||||||||||||
| Impairment of long-lived assets | — | 63,574 | 63,574 | — | — | |||||||||||||||
| Legal settlement | — | — | (1,531 | ) | — | — | ||||||||||||||
| Total operating expenses | 15,988 | 86,065 | 107,737 | 67,762 | 13,789 | |||||||||||||||
| Operating income (loss) | 10,315 | (67,848 | ) | (68,689 | ) | (19,815 | ) | (10,981 | ) | |||||||||||
| Other (expense) income: | ||||||||||||||||||||
| Foreign exchange gain | 1,002 | — | — | — | — | |||||||||||||||
| Interest expense | (11,703 | ) | (14,703 | ) | (27,935 | ) | (6,919 | ) | (200 | ) | ||||||||||
| Gain on debt extinguishment | — | — | 23,683 | — | — | |||||||||||||||
| Equity in earnings (losses) of unconsolidated joint venture | 6,173 | (510 | ) | 6,132 | — | — | ||||||||||||||
| Total other (expense) income | (4,528 | ) | (15,213 | ) | 1,880 | (6,919 | ) | (200 | ) | |||||||||||
| Net income (loss) before taxes | 5,787 | (83,061 | ) | (66,809 | ) | (26,734 | ) | (11,181 | ) | |||||||||||
| Income tax benefit (provision) | 421 | 1,808 | 1,198 | (5,069 | ) | 2,097 | ||||||||||||||
| Net income (loss) | $ | 6,208 | $ | (81,253 | ) | $ | (65,611 | ) | $ | (31,803 | ) | $ | (9,084 | ) | ||||||
| Net income (loss) per share of common stock: | ||||||||||||||||||||
| Basic | $ | 0.12 | $ | (2.02 | ) | $ | (1.58 | ) | $ | (0.94 | ) | $ | (0.42 | ) | ||||||
| Diluted | $ | 0.11 | $ | (2.02 | ) | $ | (1.58 | ) | $ | (0.94 | ) | $ | (0.42 | ) | ||||||
| Weighted average number of shares of common stock outstanding: | ||||||||||||||||||||
| Basic | 51,268,013 | 40,134,586 | 41,471,593 | 33,900,145 | 21,452,996 | |||||||||||||||
| Diluted | 55,272,610 | 40,134,586 | 41,471,593 | 33,900,145 | 21,452,996 | |||||||||||||||
| Net income (loss) | $ | 6,208 | $ | (81,253 | ) | $ | (65,611 | ) | $ | (31,803 | ) | $ | (9,084 | ) | ||||||
| Other comprehensive income: | ||||||||||||||||||||
| Foreign currency translation adjustments | 10,761 | — | — | — | — | |||||||||||||||
| Total comprehensive income (loss) | $ | 16,969 | $ | (81,253 | ) | $ | (65,611 | ) | $ | (31,803 | ) | $ | (9,084 | ) | ||||||
Adjusted EBITDA reconciliation:
| Six Months Ended December 31, | Increase | |||||||||||
| (in thousands) | 2023 | 2022 | (Decrease) | |||||||||
| Net income (loss) | $ | 6,208 | $ | (81,253 | ) | $ | 87,461 | |||||
| Interest expense | 11,703 | 14,703 | (3,000 | ) | ||||||||
| Income tax benefit | (421 | ) | (1,808 | ) | 1,387 | |||||||
| Depreciation and amortization | 10,620 | 11,811 | (1,191 | ) | ||||||||
| Share of unconsolidated joint venture depreciation and amortization(1) | 10,503 | 2,540 | 7,963 | |||||||||
| Foreign exchange gain | (1,002 | ) | — | (1,002 | ) | |||||||
| Loss on sale of property and equipment | 443 | — | 443 | |||||||||
| Non-recurring transactions(2) | 12,044 | — | 12,044 | |||||||||
| Impairment of long-lived assets | — | 63,574 | (63,574 | ) | ||||||||
| Stock-based compensation expense | 12,216 | 3,263 | 8,953 | |||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 62,314 | $ | 12,830 | $ | 49,484 | ||||||
| (1) | Net of the accretion of fair value differences of depreciable and amortizable assets included in equity in earnings of unconsolidated joint venture in the Consolidated Statements of Operations and Comprehensive Income (Loss) in accordance with ASC 323. See Note 9. Investment in unconsolidated joint venture of the Consolidated Financial Statements for further detail. | |
| (2) | Non-recurring transactions for the six months ended December 31, 2023 represent approximately $2.4 million of transaction costs related to the Business Combination and $9.6 million related to a sales tax accrual. |
問い合わせ先
ハット8インベスターリレーションズ
スー・エニス (Sue Ennis)
sue@hut8.io
ハット8メディアリレーションズ
エオイン・フェイ (Eoin Fay)
eoin.fay@hut8.io
