Trainers' House Oyj:n alku vahvalla pohjalla
-Sekä Satama Interactive Oyj että Trainers' House Oy tekivät ennätystulokset.
-Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle osinkoa 0,04 euroa osakkeelta.
-Yhtiön nettovelka Trainers' House Oy:n hankintaa varten otettu laina (34,0
milj. euroa) huomioon ottaen oli vuoden päättyessä 17,2 milj. euroa.
Sataman koko vuosi 2007
-Satama teki historiansa parhaan liiketuloksen, joka oli 2,6 milj. euroa.
Liiketulos sisältää myytyjen Hollannin liiketoimintojen tulosvaikutuksen tammi
lokakuulta.
-IFRS:n mukainen, jatkuvien toimintojen liiketulos, josta Hollannin vaikutus on
kokonaan eliminoitu, oli 2,1 milj. euroa, 7,1% liikevaihdosta (0,2 milj. euroa,
0,7% liikevaihdosta).
-Jatkuvien toimintojen (ilman Hollantia) liikevaihto oli 30,0 milj. euroa (28,4
milj. euroa) ja kasvu 5,6% edellisvuoteen verrattuna. Kasvu oli kokonaan
orgaanista.
-Tilikauden tulos oli 8,7 milj. euroa (0,1 milj. euroa). Tulokseen vaikutti
positiivisesti voitto Hollannin myydyistä toiminnoista sekä laskennallisen
verosaamisen lisäys. Verosaaminen 31.12.2007 on kirjattu kotimaisten yhtiöiden
osalta maksimiin eli 9,1 milj. euroon sillä oletuksella, että kaikki
vahvistetut tappiot voidaan hyödyntää niiden voimassaoloaikana. Konsernin
vahvistetut tappiot Suomessa 31.12.2006 olivat 37,3 milj. euroa.
-Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista oli 0,1 euroa (0,0 euroa).
Sataman loka-joulukuu 2007
-Satama Interactive Oyj:n yhtiörakenne muuttui oleellisesti viimeisen
neljänneksen aikana. Satama osti Trainers' House Oy:n koko osakekannan ja myi
Hollannin liiketoiminnot. Trainers' House Oy sulautui Satamaan 31.12.2007.
Sulautumisen yhteydessä yhtiön uudeksi toiminimeksi tuli Trainers' House Oyj.
-Satama myi Hollannin liiketoimintonsa 8,1 milj. euron hintaan. Kaupasta
tuloutui viimeiselle neljännekselle kertaluonteinen 3,3 milj. euron
luovutusvoitto.
-Sataman jatkuvien toimintojen liikevaihto neljännellä neljänneksellä oli 8,2
milj. euroa (8,6 milj. euroa) ja liiketulos 0,7 milj. euroa (0,6 milj. euroa).
Trainers' House Oy 2007 (ei ole mukana virallisissa luvuissa)
-Trainers' House Oy teki historiansa parhaan liiketuloksen.
-FAS-liikevaihto oli 18,0 milj. euroa (15,0 milj. euroa). FAS-liiketulos oli
6,0 milj. euroa (5,4 milj. euroa), 33,4% liikevaihdosta (36,2%). Vuoden 2007
liikevoitto sisältää 1,1 milj. euroa kertaluonteisia Sataman ja Trainers' Housen
yhdistymiseen liittyviä kuluja.
-Trainers' House Oy:n IFRS-korjattu liiketulos oli 5,1 milj. euroa, 29,5%
liikevaihdosta. IFRS-liikevaihto oli 17,5 milj. euroa.
Uusi Trainers' House Oyj 2007
(Sataman ja Trainers' House Oy:n pro forma tuloslaskelma)
-Yhdistyneen yhtiön pro forma -tuloslaskelma kertoo, mikä olisi ollut
yhdistyneen yhtiön tulos, jos yhdistyminen olisi tapahtunut 1.1.2007.
-Liikevaihto koko vuodelta olisi ollut 46,6 milj. euroa. Tulos ennen poistoja
(EBITDA) olisi ollut 8,4 milj. euroa, 18,0% liikevaihdosta.
-Liiketulos, joka sisältää 3,1 milj. euroa poistoa Trainers' House Oy:n
hankintamenoon sisältyvistä aineettomista oikeuksista, olisi ollut 4,2 milj.
euroa, 9,0% liikevaihdosta.
-Liiketoiminnan rahavirta olisi ollut 8,3 milj. euroa. Pro forma -tuloksen
laskentaa on tarkemmin selvitetty myöhemmin tässä tiedotteessa.
Tunnuslukuja
-Trainers' House Oy:n hankinnasta 45% rahoitettiin vieraan pääoman
rahoituksella. Yhtiön korollinen vieras pääoma oli 31.12.2007 34,3 milj. euroa
(0,4 milj. euroa). Yhtiöllä oli kauden päättyessä likvidejä varoja 17,1 milj.
euroa (0,5 milj. euroa). Omavaraisuusaste kauden päättyessä oli 56,0% (71,9%)
ja nettovelkojen suhde omaan pääomaan (gearing) 27,6% (-0,9%).
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Trainers' House Oyj:n vuoden 2007 pro forma -liikevoitto ennen Trainers' House
Oy:n hankintamenon allokoinneista johtuvia poistoja oli 7,3 milj. euroa, 15,6%
liikevaihdosta. Yhtiö arvioi, että vertailukelpoinen liikevoitto paranee viime
vuodesta.
TOIMITUSJOHTAJA JARI SARASVUO TILINPÄÄTÖKSEN YHTEYDESSÄ
”Päätellen siitä, miten työkaverit painavat hommia ja kuinka asiakkaiden silmät
kiiluvat, uskon oikeutukseemme unelmoida nykykykymme ylittävästä
tulevaisuudesta.
Kasvusysteemit ovat lupaava juttu tilanteessa, jossa kilpailutalous vaanii
kaikkia, kaiken aikaa. Tuotamme yrityksestä tai kilpailutilanteesta riippumatta
lisää liidejä, lisää diilejä ja lisää laatua yhteistyöhön sekä henkilöstöryhmien
että asiakkaiden kanssa. Tarinamme tuntuu kiinnostavan niin koti- kuin
kaukomailla.
Asiakkaiden kannalta kyse ei tietenkään ole ainoastaan rahasta. Kaikilla
työpaikoilla on epätasaisesti ja epäreilusti jakautuneita voimavaroja:
osaamista, kontakteja, työtaakkaa, uskottavuutta, palkkioita, tilaisuuksia -
ennen kaikkea aikaa ja energiaa. Oikeudenmukaisempi ja järkevämpi työn
jakaminen, laajempien porukoiden osallistaminen ja palkitseminen ovat meistä
työelämän välttämätön tulevaisuus.
Kasvun johtamisjärjestelmät yhdistettynä valmennukseen ja markkinointiin
parantavat niin työyhteisön kaikenlaista hyvinvointia kuin myös yrityksen
menestystä. Viime kädessä on kyse hyvän elämän turvaamisesta niin yksilön,
yritystoiminnan kuin yhteiskunnankin tasoilla.
Uskon unelmaamme ja sen toteuttajiin. Näin tuntuu moni kriittinen asiakaskin
ajattelevan. Hyvä idea, vaativat asiakkaat ja oppivaiset ihmiset - loppu ei ole
työtä kauheampaa.
Mutta on myös syitä heräillä öisin murehtimaan. Ei tästä mikään puistokävely ja
piknik ole tulossa. Bisnesilmasto on muuttunut turbulentiksi. Kilpailijat
saattavat ryhdistää raviaan meitäkin nopeammin. Asiakkaat ovat eksyväisiä
eivätkä aina löydä kotiin. Kaikkea ei osaa heti.
Mörköjen häätämisessä auttaa rakkaus työkaveriin ja yhteiseen tarinaan.”
Lisätietoja:
Jari Sarasvuo, toimitusjohtaja, 0500 665 666
Mirkka Vikström, talousjohtaja, 050 376 1115
Tiedotustilaisuus:
Trainers' House järjestää osavuosikatsausta koskevan tiedotustilaisuuden
medialle ja analyytikoille 26. helmikuuta klo 12-13 yhtiön toimitiloissa
osoitteessa Porkkalankatu 11, Helsinki. Osallistujia pyydetään ystävällisesti
ilmoittautumaan etukäteen Mia Luostariselle puhelimitse 040-755 6146 tai
sähköpostilla mia.luostarinen@trainershouse.fi.
Tiedotustilaisuuden suora videolähetys on nähtävissä osoitteessa
www.trainershouse.fi - Sijoittajille 26.2.2008 alkaen klo 12.00.
TRAINERS' HOUSE-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2007
TOIMINTAKATSAUS
Trainers' House Oyj (TH-konserni) on liiketoiminnan kasvun palveluyritys, joka
syntyi Satama Interactive Oyj:n (Satama) ja Trainers' House Oy:n (TH Oy)
fuusioituessa 31.12.2007. Hankinta on yksityiskohtaisemmin kuvattu myöhemmin
tässä tiedotteessa.
Tilikauden 2007 virallinen tulos sisältää Sataman operatiivisen toiminnan
tuloksen, johon on lisätty TH Oy:n tulos osakeomistuksen suhteessa (45 %) kahden
viimeisen kuukauden osalta. Tulos on esitetty rivillä Osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksista. Viralliseen 31.12.2007 taseeseen on yhdistelty TH Oy:n tase
kokonaisuudessaan.
Satama myi Hollannin liiketoimintansa joulukuussa. Hollannin koko tulos vuoden
alusta kaupantekohetkeen sekä liiketoimintojen myynnistä aiheutunut
kertaluonteinen luovutusvoitto on esitetty yhtenä eränä rivillä Tilikauden
voitto lopetetuista toiminnoista. Vastaavasti vuoden 2006 vertailuluvut on
muutettu saman rakenteen mukaisiksi.
Virallinen tulos 2007
Sataman jatkuvien toimintojen kannattavuus parani merkittävästi tilikauden
aikana ja liiketulos oli selvästi kymmenvuotisen historian paras. Jatkuvien
toimintojen liikevoitto oli 2,1 milj. euroa, 7,1 % liikevaihdosta (0,2 milj.
euroa, 0,7 % liikevaihdosta). Jatkuvista toiminnoista eliminoitu Hollannin
liikevoitto tammi-lokakuulta oli 0,5 milj. euroa. Sataman jatkuvien toimintojen
liikevaihto kasvoi 5,6 % ja oli 30,0 milj. euroa (28,4 milj. euroa). Kasvu oli
kokonaan orgaanista. Tilikauden tulos oli 8,7 milj. euroa (0,1 milj. euroa).
Tulokseen vaikutti negatiivisesti nettovaikutus TH Oy:n osakekaupasta
aiheutuneista eristä, yhteensä 0,4 milj. euroa. Nämä erät kohdistuivat kahden
kuukauden ajanjaksoon kaupanteosta vuoden loppuun. Näitä olivat osuus
osakkuusyhtiön tuloksesta 0,1 milj. euroa, korot kaupan rahoituksesta -0,3 milj.
euroa sekä kauppaan liittyvät aineettoman omaisuuden poistot -0,2 milj. euroa.
Positiivisesti tulokseen vaikutti voitto Hollannin myydyistä toiminnoista,
yhteensä 3,8 milj. euroa, josta 3,3 milj. euroa oli luovutusvoittoa.
Tilikauden tulokseen vaikutti myös laskennallisen verosaamisen lisäys.
Laskennallinen verosaaminen kirjataan taseeseen siihen määrään, mikä
todennäköisesti pystytään hyödyntämään tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa
tuloa vastaan. TH-konsernin johto on arvioinut, että kaikki kotimaisten
yhtiöiden vahvistetut tappiot voidaan hyödyntää niiden voimassaoloaikana.
Verosaaminen 31.12.2007 on siten kirjattu kotimaisten yhtiöiden osalta maksimiin
eli 9,1 milj. euroon. Konsernin vahvistetut tappiot Suomessa 31.12.2006 olivat
37,3 milj. euroa.
Trainers House Oy -erillisyhtiö 2007
TH Oy:n liikevaihto oli 17,5 milj. euroa, liikevoitto 5,1 milj. euroa ja
tilikauden tulos 4,9 milj. euroa. Liiketulokseen sisältyy 1,1 miljoonaa euroa
kertaluonteisia Sataman ja TH Oy:n yhdistymiseen liittyviä kuluja. Tilikauden
tulokseen sisältyy myös Sataman osakkeiden arvonnousua 1,4 milj. euroa. Luvut on
vuoden 2007 osalta muutettu vastaamaan IFRS säännöksiä. Vertailulukuja ei ole,
koska 2007 on ensimmäinen IFRS:n mukainen tilinpäätös.
Pro forma -tuloslaskelma 2007
Pro forma -tuloslaskelma kertoo mikä olisi ollut yhdistyneen yhtiön tulos jos
yhdistyminen olisi tapahtunut 1.1.2007. Pro forma -tulos on laskennallinen.
Pro forma -tuloslaskelma on esitetty alempana erillisessä taulukossa ja sisältää
Sataman osalta vain jatkuvan toiminnan tuloksen. Veroja ei taulukossa ole
huomioitu, koska ne ovat pääosin laskennallisia. Pro forma -tulokseen
vaikuttavat erät on esitetty sarakkeessa Oikaisut. Liikevoiton yläpuolella on
eliminoitu keskinäiset erät. Liikevoittoon vaikuttava 3,1 milj. euron erä on
hankintamenon allokoinneista johtuvat aineettoman omaisuuden poistot.
Rahoituskuluista on eliminoitu Sataman osakkeiden arvon muutos TH Oy:ssä.
Rahoituskuluissa on esitetty laskennallinen korkokulu koko vuodelta. Rivillä
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta on lisäksi eliminoitu Sataman virallisessa
tuloksessa esitetty osuus TH Oy:n tuloksesta.
Erillisluvut ja pro forma -luvut on eritelty seuraavassa taulukossa (tuhatta
euroa):
Trainers'
Satama House Oy Oikaisut Yhteensä
Liikevaihto 29 989 17 455 -838 46 606
Kulut
Työsuhde-etuuksista
aiheutuvat kulut -18 663 -6 504 -25 167
Muut kulut -8 493 -5 385 838 -13 040
EBITDA 2 833 5 567 8 399
% liikevaihdosta 9,4 31,9 18,0
Poistot -713 -420 -3 090 -4 223
EBIT 2 119 5 147 -3 090 4 176
% liikevaihdosta 7,1 29,5 9,0
Rahoitustuotot 62 1 641 -1 357 346
Rahoituskulut -321 -63 -1 579 -1 962
Osuus osakkuusyhtiön
tuloksesta -103 103 0
Voitto ennen veroja 1 758 6 725 -5 922 2 560
% liikevaihdosta 5,9 38,5 5,5
Osuus TH Oy:n tuloksesta (-103 tuhatta euroa) muodostuu kolmesta erästä
seuraavasti: 45 % omistusta vastaava tulos TH Oy:n tuloksesta kahdelta
viimeiseltä kuukaudelta oli 66 tuhatta euroa, 45 % osuus osakkuusyhtiöajalle
kohdistuneista hankintamenon poistettavasta osuudesta olivat - 229 tuhatta euroa
ja tästä aiheutuva verovelka oli + 59 tuhatta euroa. Osakkuusyhtiöajan tulos on
alhainen huolimatta yhtiön hyvästä koko vuoden tuloksesta. Tämä johtuu mm.
siitä, että vuoden kaikki bonukset maksettiin joulukuussa ja osakekauppaan
liittyvät transaktiokulut on pääosin kirjattu näille kuukausille.
TRAINERS' HOUSE OY:N HANKINTA
Trainers' House Oyj (TH-konserni) syntyi kun tunnuksella SAI1V Pohjoismaisessa
pörssissä (OMX, Helsinki) noteerattu Satama Interactive Oyj (Satama) ja Trainers
House Oy (TH Oy)sulautuivat. Uuden yrityksen nimeksi tuli sulautumisen
yhteydessä Trainers' House Oyj, ruotsiksi Trainers' House Abp ja englanniksi
Trainers' House Plc. Pörssin kaupankäyntikoodiksi tuli TRH1V. Sulautuminen
toteutettiin kahdessa osassa. Ensimmäisessä vaiheessa Satama osti 6.11.2007 TH
Oy:n osakkeenomistajilta 45,0 % TH Oy:n osakkeista 33,1 miljoonan euron
kauppahinnalla. Osakekauppa rahoitettiin kokonaisuudessaan uudella vieraan
pääoman ehtoisella rahoituksella.
Toisessa vaiheessa, 31.12.2007, TH Oy sulautui Satamaan absorptiosulautumisen
kautta, jolloin TH Oy:n osakkeenomistajat saivat sulautumisvastikkeena
33.340.567 uutta Sataman osaketta vastikkeena 55,0 %:sta TH Oy:n osakkeista.
Sataman osakepääomaa ei sulautumisen yhteydessä korotettu. Sataman oman pääoman
lisäys merkittiin kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Sulautumisvastikkeena annetut osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin
31.12.2007 ja ne tuottavat heti kaikki osakkeenomistajien oikeudet.
Fuusiohetkellä näiden osakkeiden osuus kaikista yhtiön osakkeista ja äänistä oli
44,7 %.
Kauppahinnaksi tuli fuusiohetken osakekurssilla laskettuna yhteensä 74,7 milj.
euroa. Osakekannan arvo sisältää 31.12.2007 IFRS-taseen mukaan nettokassavaroja,
Sataman osakkeita ja muita likvidejä sijoituksia yhteensä 16,4 milj. euron
arvosta. Hankintamenosta syntyi liikearvoa 43,7 milj. euroa. Kohdistettavaa
hankintamenoa syntyi 19,9 milj. euroa, josta asiakassuhteiden ja -listojen
taloudelliseksi vaikutusajaksi on arvioitu viisi vuotta (5,8 milj. euroa),
kilpailukielto- ja muiden sopimusten taloudelliseksi vaikutusajaksi kolmesta
viiteen vuotta (3,4 milj. euroa) ja tilauskannalle allokoitu arvo poistuu
vuodessa (1,1 milj. euroa), vastaten projektien kestoaikoja. Tavaramerkkien (9,6
milj. euroa) taloudellinen vaikutusaika on arvioitu rajoittamattomaksi.
Aineettomista hyödykkeistä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika,
ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain arvonalentumisen varalta.
Sulautumisen voimaantulon yhteydessä yhdistyvän yhtiön johto muuttui aikaisemmin
tiedotetulla tavalla seuraavasti:
Yhtiön hallitus nimesi Jari Sarasvuon yhtiön toimitusjohtajaksi 31.12.2007
alkaen. Samalla Sarasvuo erosi yhtiön hallituksen jäsenyydestä. Satama
Interactive Oyj:n aikaisempi toimitusjohtaja Jarmo Lönnfors jatkaa markkinointi-
ja johtamisjärjestelmät -liiketoiminnoista vastaavana varatoimitusjohtajana.
Trainers' House Oy:n aikaisempi toimitusjohtaja Vesa Honkanen jatkaa
valmennusliiketoiminnoista vastaavana varatoimitusjohtajana. Ylimääräisen
yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti Kai Seikku aloitti 31.12.2007 lukien yhtiön
hallituksen jäsenenä.
MARKKINA- JA TOIMIALAKATSAUS
Yhdistyneet yhtiöt, Trainers' House Oy (TH Oy) ja Satama Interactive Oyj
(Satama) ovat olleet omilla toimialoillaan vahvoja toimijoita kotimaassa. Satama
on myös kansainvälisesti kuulunut alan merkittävimpiin yrityksiin Euroopassa.
Uusi Trainers' House Oyj (TH-konserni) yhdistää vanhan TH Oy:n
valmennusosaamisen ja Sataman markkinointi- ja verkkoteknologiaosaamisen
kasvusysteemiksi.
Yhtiön tarjooma on markkinoilla ainutlaatuinen ja toistaiseksi samalla
palvelukonseptilla toimivia kilpailijoita on markkinoilla vähän. TH-konsernin
kilpailijoita voivat olla muun muassa muut valmennusyhtiöt ja mainostoimistot
Suomessa ja ulkomailla.
TH-konsernin kasvun ja menestyksen kannalta kasvun johtamisjärjestelmät ovat
tulevaisuudessa keskeisessä osassa. Kasvun johtamisjärjestelmät ovat
IT-ohjelmistoja, joita myydään jatkuvina palveluina asiakkaille. Näiden
jatkuvien ns. SaaS-palvelujen (Software as a Service) osuus yhtiön
liikevaihdosta on alussa vähäinen. Asiakastoimituksissa perinteinen projektityö
on toistaiseksi käytössä oleva toimitusmalli. Jatkuvien palvelujen osuuden
arvioidaan kuitenkin kasvavan voimakkaasti tulevaisuudessa.
Yhtiön ensimmäinen jatkuvan palvelun tuote BLARP (Business Live Action Role
Play) -kasvun johtamisjärjestelmä- on otettu hyvin vastaan markkinoilla.
Ensimmäiset viisi asiakassopimusta on allekirjoitettu. Näiden lisäksi
TH-konsernilla on yli 100 käynnissä olevaa BLARP-myyntiprojektia. Tuotteen
kaupallistaminen ja konseptin todistaminen tapahtuu asiakasohjauksessa.
TH-konsernin toiminnan tarkoituksena on varmistaa, että yhtiön asiakkailla on
selkeä tavoite, strategia ja mitattavat markkinointitoimenpiteet. Valmennuksen
avulla markkinoinnin hyödyt siirretään tehokkaasti koko organisaatioon. Kasvun
johtamisjärjestelmillä johdetaan ja seurataan asetettujen tavoitteiden
saavuttamista. Näemme, että TH-konsernin vahva asema sekä valmennuksessa että
käyttäjäystävällisten ja innovatiivisten järjestelmäpalvelujen tuottamisessa
antaa hyvät lähtökohdat tulla vahvaksi pelaajaksi myös yhtiölle uudella,
jatkuvien palvelujen markkina-alueella.
TH-konsernin palveluiden kysyntään vaikuttavat sekä yleinen taloudellinen
tilanne että yritysten tarve nostaa myynti ja markkinointi entistä
keskeisemmäksi osaksi toimintaansa. Tämä kehitystarve ei ole suuresti
riippuvainen talouden suhdanteista. Yritysten on menestyäkseen panostettava
myyntiin ja markkinointiin sekä hyvinä että huonoina aikoina.
TH-konsernin keskeisiä vahvuuksia ovat vahva kassavirta, ainutlaatuinen
tarjonta, osaava henkilöstö, myyntivastuun jakaantuminen laajasti
organisaatiossa, systemaattinen myynnin johtaminen sekä kyky vaikuttaa
palvelutarjonnallaan asiakasyritysten sisäiseen ja ulkoiseen
toimintaympäristöön.
TH-konserni on vahva kotimarkkinoilla, mutta tavoitteemme on kasvaa
kansainvälisesti sekä orgaanisesti että yritysostojen kautta.
PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET
Trainers' House Oyj:n hallitus on asettanut yhtiölle seuraavat, pitkän aikavälin
taloudelliset tavoitteet:
Yhtiö tavoittelee 15 %:n vuotuista orgaanista liikevaihdon kasvua, 15 %:n
liikevoittoa ja pyrkii jakamaan 30-50 % tuloksestaan osinkoina.
Odotamme näiden tavoitteiden toteutumista siinä vaiheessa kun
kasvusysteemikonseptimme ovat valmiita ja kansainvälistettyjä.
LIIKETOIMINNAN LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Yleinen markkinatilanne yhtiön toimintaympäristössä on epävarma, mikä saattaa
vaikuttaa asiakkaiden ostopäätöksiin ja sitä kautta Trainers' House Oyj:n
taloudelliseen asemaan. Muutoin yhtiö ei lähitulevaisuudessa näe sellaisia
tavanomaisista poikkeavia riskejä, joilla voisi olla oleellista negatiivista
vaikutusta yhtiön kasvuun ja kannattavuuteen.
Riskeistä yleensä
TH-konserni on asiantuntijaorganisaatio. Markkina- ja liiketoiminnan riskit
kuuluvat liiketoimintaan ja niiden suuruutta on vaikea määrittää. Tyypilliset
riskit tällä alueella liittyvät esimerkiksi yleiseen taloudelliseen kehitykseen,
asiakasjakaumaan, teknologiavalintoihin, kilpailutilanteen kehittymiseen sekä
henkilöstökulujen kehitykseen. Riskejä hallitaan tehokkaalla myynnin,
henkilöresurssien sekä liikekulujen suunnittelulla ja säännöllisellä
seurannalla, mikä mahdollistaa nopeat toimenpiteet olosuhteiden muuttuessa.
TH-konsernin menestys asiantuntijaorganisaationa riippuu myös sen kyvystä
houkutella ja pitää palveluksessaan osaavaa henkilökuntaa. Henkilöstöriskejä
hallitaan kilpailukykyisen palkan lisäksi kannustusjärjestelmillä ja
panostuksilla henkilöstön koulutukseen, uramahdollisuuksiin sekä yleiseen
viihtyvyyteen.
Riskeistä on laajemmin kerrottu yhtiön verkkosivuilla osoitteessa
www.trainershouse.fi - Sijoittajat.
LUKUJEN RAPORTOINTI
Mediapalvelujen kirjaaminen
Sataman palvelutarjoomaan kuuluu muun muassa mittaukseen ja analytiikkaan
liittyviä mediapalveluja, joita on hankittu ulkopuolisilta toimijoilta. Koska
näiden palvelujen osuus Sataman palvelutarjoomassa on ollut kasvussa,
siirryttiin 1.1.2007 alkaen mediapalvelujen kirjanpitokäytännössä
bruttoperusteisesta käytännöstä nettoperusteiseen kirjauskäytäntöön. Sen mukaan
vain ulkopuolisten mediapalvelujen kate lasketaan liikevaihdoksi. Vuoden 2006
vertailutiedot on muutettu vastaamaan uutta kirjaustapaa.
Hollannin liiketoimintojen myynti
Hollannin koko tulos vuoden alusta kaupantekohetkeen sekä liiketoimintojen
myynnistä aiheutunut kertaluonteinen luovutusvoitto on esitetty yhtenä eränä
rivillä tilikauden voitto lopetetuista toiminnoista. Vastaavasti vuoden 2006
vertailuluvut on muutettu saman rakenteen mukaisiksi.
Trainers' House Oy tilinpäätöksessä
TH Oy:n tulos on mukana virallisissa luvuissa osakeomistuksen suhteessa (45 %)
kahden viimeisen kuukauden osalta. Tulos on esitetty rivillä Osuus
osakkuusyhtiöiden tuloksista.
LIIKEVAIHTO JA TULOSKEHITYS
Sataman liikevaihto kasvoi raportointikaudella 5,6 % ja oli 30,0 milj. euroa
(28,4 milj. euroa). Liiketulos (EBIT) oli 2,1 milj. euroa (0,2 milj. euroa).
Raportointikauden tulos oli 8,7 milj. euroa (0,1 milj. euroa).
Eritellyt konsernin luvut (yksikkö tuhat euroa) on esitetty seuraavassa
taulukossa:
2007 2006
Liikevaihto 29 989 28 395
Kulut
Työsuhde-etuuksista
aiheutuvat kulut -18 663 -18 729
Muut kulut -8 493 -8 836
EBITDA 2 833 830
Poistot -713 -643
EBIT 2 119 187
% liikevaihdosta 7,1 0,7
Rahoitustuotot ja -kulut -259 15
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta -103 -4
Tulos ennen veroja 1 758 198
Tuloverot 3 082 -147
Tilikauden voitto
jatkuvista toiminnoista 4 839 51
Lopetetut toiminnot 3 822 32
Tilikauden voitto 8 661 83
% liikevaihdosta 28,9 0,3
*) Tuloslaskelman verot ovat laskennallisia. Vuoden 2007 tuloslaskelmaan
kirjatut verot on laskettu siten, että taseen verosaaminen kattaa
täysimääräisesti kotimaisten yhtiöiden osalta edellisiltä vuosilta kertyneet
vahvistetut tappiot.
Alla olevassa taulukossa on esitetty jatkuvien liiketoimintojen liikevaihdon
jakauma ja liiketulos neljänneksittäin vuoden 2006 alusta alkaen. Taulukossa
esitetyt vuoden 2006 liikevaihdot on korjattu vastaamaan jatkuvia toimintoja
sekä 1.1.2007 aloitettua uutta medialaskutuksen kirjauskäytäntöä.
Q106 Q206 Q306 Q406 2006 Q107 Q207 Q307 Q407 2007
Liikevaihto 6608 7603 5601 8583 28395 8070 7812 5945 8161 29989
Liiketulos -218 -527 305 628 187 403 705 287 724 2119
RAHOITUS, INVESTOINNIT JA VAKAVARAISUUS
TH-konsernin käteisvarat olivat 31.12.2007 17,1 milj. euroa (0,5 milj. euroa).
Omavaraisuusaste oli 56,0 % (71,9 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan
(gearing) 27,6 % (-0.9 %). TH Oy:n hankinnan ensimmäinen osa rahoitettiin
kokonaan vieraalla pääomalla. Korollista vierasta pääomaa oli kauden päättyessä
34,3 milj. euroa.
Rahavirta / Satama
Liiketoiminnan rahavirta oli 2,1 milj. euroa positiivinen (-0,6 milj. euroa).
Investointien rahavirta oli -19,9 milj. euroa (-2,8 milj. euroa) ja rahoituksen
rahavirta 34,4 milj. euroa (0,7 milj. euroa).
Investoinneista pääosa kohdistui TH Oy:n hankintaan. TH Oy:n hankintameno oli
yhteensä 74,7 milj. euroa. Kauppahinnasta allokoitiin rajallisen ajan voimassa
oleviin aineettomiin hyödykkeisiin 10,2 milj. euroa ja rajoittamattoman ajan
voimassa oleviin tavaramerkkeihin 9,6 milj. euroa. Liikearvoa kaupasta syntyi
43,7 milj. euroa. Hankinnan kassavirtavaikutus oli 26,9 milj. euroa. Muut
investoinnit olivat lähinnä korvausinvestointeja IT-laitteisiin.
Investointien rahavirtaan vaikutti positiivisesti Hollannin liiketoimintojen
myynti, josta syntyi 7,9 milj. euron positiivinen kassavirta.
Rahoituksen rahavirtaan vaikuttavista eristä suurin oli TH Oy:n hankintaa varten
nostettu pitkäaikainen 34,0 milj. euron laina.
Kommentteja TH-konsernin rahavirrasta
Yhdistyneen yhtiön tuloksentekokyky ja rahavirta tulee olemaan merkittävästi
aiempaa parempi. Yhdistyneen yhtiön pro forma -liiketoiminnan rahavirta oli
vuonna 2007 yhteensä 8,3 milj. euroa.
Muut riskit
Trainers' House Oyj toimii pääosin euroalueella, joten olennaisia
valuuttakurssiriskejä ei ole. Myyntisaamisten riskit on huomioitu saatavien
ikään ja yksittäisiin riskianalyyseihin perustuvalla kulukirjauksella.
HALLITUKSEN VALTUUTUKSET
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta
osakeannista käsittäen uusien osakkeiden antamisen ja yhtiön hallussa
mahdollisesti olevien omien osakkeiden luovutuksen.
Hallituksella on valtuutuksen perusteella oikeus päättää optio-oikeuksien ja
muiden erityisten oikeuksien, jotka oikeuttavat maksua vastaan saamaan uusia
osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia yhtiön osakkeita,
antamisesta.
Osakeantia ja/tai erityisiä oikeuksia koskevien valtuutuksien perusteella
voidaan yhdessä tai useammassa erässä antaa uusia osakkeita ja/tai luovuttaa
yhtiön hallussa olevia omia osakkeita enintään 8.000.000 kpl, joka vastaa noin
19,4 % ennen fuusioita yhtiön liikkeeseen lasketuista osakkeista.
Hallitus on muutoin valtuutettu päättämään osakeannin ja erityisten oikeuksien
antamisen kaikista ehdoista mukaan lukien sen, että hallituksella on oikeus
päättää myös suunnatuista osakeannista ja erityisten oikeuksien antamisesta.
Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että
siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutusta ei voi
kuitenkaan käyttää henkilöstön kannustamiseen.
Valtuutukset ovat voimassa 30.6.2008 saakka. Valtuutukset olivat kokonaan
käyttämättä 31.12.2007.
Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään omien osakkeiden
hankkimisesta. Osakkeita voidaan hankkia hallituksen päättämään arvoon, joka
perustuu julkisessa kaupankäynnissä muodostuneeseen hankintahetken käypään
arvoon. Omia osakkeita voidaan hankkia vain vapaalla omalla pääomalla.
Omien osakkeiden hankkimista koskevan valtuutuksen perusteella omia osakkeita
voidaan hankkia, yhdessä tai useammassa erässä, yhteensä enintään 4.000.000
kappaletta, joka vastaa noin 9,7 % ennen fuusioita yhtiön liikkeeseen
lasketuista osakkeista.
Hallitus on valtuutettu muutoin päättämään hankinnan kaikista ehdoista mukaan
lukien sen, miten osakkeita hankitaan. Valtuutuksessa ei ole suljettu pois
hallituksen oikeutta päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankkimisesta,
jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy.
Valtuutus on voimassa 30.6.2008 saakka. Valtuutus oli kokonaan käyttämättä
31.12.2007.
HENKILÖSTÖ
Tilikauden päättyessä konsernin palveluksessa työskenteli 400 henkilöä
(Trainers' House 56 henkilöä, Satama 313 henkilöä ja Ignis 31 henkilöä), joista
Suomessa 391.
HALLITUS
Sataman hallituksessa on edellisestä yhtiökokouksesta lukien toimineet seuraavat
henkilöt: Aarne Aktan, puheenjohtaja, Manne Airaksinen, Timo Everi, Jari
Sarasvuo, Petteri Terho ja Matti Vikkula. Fuusion yhteydessä Sataman hallituksen
muut jäsenet jatkoivat Trainers' House Oyj:n hallituksessa lukuun ottamatta Jari
Sarasvuota, joka nimitettiin yhdistyneen yhtiön toimitusjohtajaksi. Ylimääräisen
yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti TH Oy:n hallituksessa toiminut Kai Seikku
aloitti 31.12.2007 lukien yhtiön hallituksen riippumattomana jäsenenä.
TOIMIVA JOHTO
Trainers' House Oyj:n toimitusjohtajana on 31.12.2007 alkaen toiminut Jari
Sarasvuo. Vuoden 2007 Sataman toimitusjohtajana on toiminut Jarmo Lönnfors ja TH
Oy:n toimitusjohtajana Vesa Honkanen. Molemmat jatkavat yhtiössä
varatoimitusjohtajina.
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Kauden päättyessä Trainers' House Oyj:n osakekanta oli 74.577.375 osaketta. Tämä
sisältää fuusiossa tulleet omat osakkeet 7.217.171 osaketta. Rekisteröity
osakepääoma oli 866.941,67 euroa. Kauden aikana osakepääomaa korotettiin
7.883,81 eurolla henkilöstölle suunnattujen vuoden 2003B optio-ohjelmien
perusteella tehtyjen merkintöjen seurauksena. Uusia osakkeita merkittiin 375.000
kappaletta.
Yhtiön osake on noteerattu Pohjoismaisessa Pörssissä (OMX, Helsinki) vuodesta
2000 alkaen. 28.12.2007 asti nimellä Satama Interactive Oyj (SAI1V) ja
31.12.2007 lähtien nimellä Trainers' House Oyj (TRH1V).
HENKILÖKUNNAN OPTIO-OHJELMAT
Trainers House Oyj:lla on voimassa kaksi optio-ohjelmaa yhtiön henkilöstölle
osana henkilöstön sitouttamis- ja kannustusjärjestelmää.
Yhtiön 26.3.2003 pidetty yhtiökokous päätti laskea liikkeelle
henkilöstöoptio-ohjelman, johon kuuluu 2.000.000 optio-oikeutta. Yhtiön
osakepääoma voi optio-oikeuksilla tehtävien merkintöjen seurauksena nousta
enintään 42.046,98 eurolla ja osakkeiden lukumäärä 2.000.000 kappaleella.
Optio-oikeuksista 1.000.000 on merkitty tunnuksella 2003B ja 1.000.000
tunnuksella 2003C. 2003B optio-oikeuksien merkintähinta on 0,36 euroa.
Merkintäaika optio-oikeuksilla päättyi 1.2.2007. 2003C optio-oikeuksien
merkintähinta on 1.11 euroa. Merkintäaika optio-oikeuksilla päättyi 1.2.2008.
Yhtiön 29.3.2006 pidetty yhtiökokous päätti laskea liikkeelle
henkilöstöoptio-ohjelman, johon kuuluu 2.000.000 optio-oikeutta. Trainers' House
Oyj:n osakepääoma voi vuoden 2006 optio-oikeuksilla tehtävien merkintöjen
seurauksena nousta enintään 42.046,98 eurolla ja osakkeiden lukumäärä enintään
2.000.000 uudella osakkeella. Optio-oikeuksista 1.000.000 merkitään tunnuksella
2006A ja 1.000.000 tunnuksella 2006B. Osakkeiden merkintäaika 2006A
optio-oikeuksilla alkaa hallituksen päättämänä päivänä vuoden 2008 toisen
neljänneksen tuloksen julkaisemisen jälkeen, kuitenkin viimeistään 1.9.2008 ja
päättyy 28.2.2009 ja optio-oikeudella 2006B hallituksen päättämänä päivänä
vuoden 2009 toisen neljänneksen tuloksen julkaisemisen jälkeen, kuitenkin
viimeistään 1.9.2009 ja päättyy 28.2.2010. Osakkeen merkintähinta
optio-oikeudella 2006A on 1,02 euroa ja optio-oikeudella 2006B 1,17 euroa.
OMISTUSMUUTOKSET
Kauden aikana yhtiöön tietoon tuli 15 kpl liputusrajan ylittäviä
liputusilmoituksia. Yhtiön osakekanta muuttui 31.12.2007 merkittävästi Trainers'
Housen ja Sataman sulautumisen myötä. Liputusilmoitukset ja ajantasainen
omistajaluettelo on nähtävissä yhtiön verkkosivuilla osoitteessa
www.trainershouse.fi.
Jari Sarasvuo ja hänen määräysvaltayhtiönsä Isildur Oy omistavat yrityksestä
tällä hetkellä yhteensä 32,3 %. Rahoitustarkastus on myöntänyt Jari Sarasvuolle
ja hänen määräysvallassaan olevalle Isildur Oy:lle poikkeusluvan osakkeita ja
osakkeisiin oikeuttavia arvopapereita koskevasta velvollisuudesta tehdä
pakollinen julkinen ostotarjous. Poikkeuslupa edellyttää, että Sarasvuon ja
Isildur Oy:n yhteenlaskettu omistus Sataman osakkeista ja niiden tuottamasta
äänimäärästä laskee 30 prosenttiin tai sen alle vuoden kuluessa siitä kun
vastikeosakkeet on merkitty kaupparekisteriin.
HALLITUKSEN ESITYS OSINGONJAOSTA
Tilikauden 2007 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 39,4
milj. euroa. Trainers' Housen hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta
2007 maksettaisiin osinkoa 0,04 euroa osakkeelta eli yhteensä 2,7 milj. euroa
yhtiökokouksen hetken osakemäärällä.
HUOMIOITAVAA LUVUISTA
Katsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita
noudattaen. Edellisen vuoden luvut on muutettu vastaamaan edellä selvitettyä
uutta mediapalvelujen kirjauskäytäntöä. Konserni luopui Hollannin
liiketoiminnastaan vuoden 2007 aikana ja vuoden 2006 vertailutiedot on muutettu
vastaamaan jatkuvien ja lopetettujen toimintojen rakennetta. Tilinpäätöstiedote
ei sisällä kaikkia IAS 34:n vaatimuksia, koska taulukko-osa on laadittu ns.
suppeana.
Julkaistujen tilinpäätösstandardien muutokset ja tulkinnat sekä uudet
tilinpäätösstandardit, jotka tulivat voimaan 1.1.2007, on esitetty
yksityiskohtaisesti vuoden 2006 vuositilinpäätöksessä. Käyttöönotto ei
aiheuttanut tilinpäätöksen laskentaperiaatteisiin sellaisia muutoksia, että
esitettyjä vertailutietoja tulisi muuttaa takautuvasti.
Trainers' House on tilinpäätöksessä 2007 noudattanut samoja tunnuslukujen
laskentaperiaatteita kuin vuoden 2006 tilinpäätöksessä. Tunnuslukujen
laskentakaavat löytyvät vuoden 2006 vuosikertomuksen sivulta 76.
Tilinpäätöstiedotteessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia.
TULOSLASKELMA IFRS (Teur)
Konserni Konserni Konserni Konserni
01.10.- 01.10.- 01.01.- 01.01.-
31.12.07 31.12.06 31.12.07 31.12.06
JATKUVAT TOIMINNOT
Liikevaihto 8 161 8 583 29 989 28 395
Liiketoiminnan muut tuotot 50 11 61 175
Kulut:
Materiaalit ja palvelut 957 1 202 3 437 3 582
Työsuhde-etuuksista
aiheutuvat kulut 4 814 5 353 18 663 18 729
Poistot 186 154 713 643
Liiketoiminnan muut kulut 1 530 1 258 5 116 5 429
Liiketulos 724 628 2 119 187
Rahoitustuotot ja kulut -268 8 -259 15
Osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksesta -103 -6 -103 -4
Tulos ennen veroja 353 630 1 758 198
Tuloverot 3 593*) -237*) 3 082*) -147*)
Tilikauden tulos
jatkuvista toiminnoista 3 947 392 4 839 51
Lopetetut toiminnot 3 352 153 3 822 32
Tilikauden tulos 7 299 546 8 661 83
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 7 299 546 8 661 83
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Laimentamaton
osakekohtainen tulos (eur),
jatkuvat toiminnot 0,10 0,01 0,12 0,00
Laimennusvaikutuksella oikaistu
osakekohtainen tulos (eur),
jatkuvat toiminnot 0,09 0,01 0,12 0,00
*) Tuloslaskelman verot ovat laskennallisia.
TASE IFRS (Teur)
Konserni Konserni
31.12.07 31.12.06
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 706 1 591
Liikearvo 52 467 9 953
Muut aineettomat hyödykkeet 20 162 148
Muut rahoitusvarat 230 43
Muut saamiset 24 160
Laskennalliset verosaamiset 9 149 5 689
Pitkäaikaiset varat yhteensä 83 738 17 583
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 15
Myyntisaamiset ja muut saamiset 11 690 12 150
Rahavarat 17 120 547
Lyhytaikaiset varat yhteensä 28 824 12 697
Varat yhteensä 112 562 30 280
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 867 859
Osakeanti 256
Ylikurssirahasto 13 228 13 101
Muuntoerot -2 -1
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31 348
Kertyneet voittovarat 16 551 7 704
Oma pääoma yhteensä 62 247 21 663
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 5 739
Pitkäaikaiset muut velat 34 012 373
Lyhytaikaiset ostovelat ja muut velat 10 563 8 245
Velat yhteensä 50 314 8 618
Oma pääoma ja velat yhteensä 112 562 30 280
RAHAVIRTALASKELMA IFRS (Teur)
Konserni Konserni
01.01.- 01.01.-
31.12.07 31.12.06
Tilikauden tulos 8 661 83
Oikaisut tilikauden tulokseen -5 854 1 151
Käyttöpääoman muutos -366 -1 918
Rahoituserät -315 43
Liiketoiminnan rahavirta 2 127 -640
Tytäryhtiöiden hankinta -26 858
Tytäryhtiöiden myynti 7 857
Investoinnit aineellisiin ja
aineettomiin hyödykkeisiin -751 -2 368
Luovutustulos muista sijoituksista -187
Lisäkauppahinnan maksu/muutos -424
Investointien rahavirta -19 939 -2 792
Maksullinen osakeanti 391 345
Omien osakkeiden hankkiminen -103
Omien osakkeiden luovuttaminen 103
Pitkäaikaisten lainojen lisäys/vähennys 33 639 298
Lyhytaikaisten lainojen lisäys/vähennys 219 62
Pitkäaikaisten saamisten lisäys/vähennys 136 -3
Rahoituksen rahavirta 34 385 703
Rahavarojen muutos 16 573 -2 729
Rahavarat kauden alussa 547 3 276
Rahavarat kauden lopussa 17 120 547
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (Teur)
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osake- Osake- Yli- Muunto- Sijoi- Kerty- Yhteensä
pääoma anti kurssi- erot tetun neet
rahasto vapaan voitto-
oman varat
pääoman
rahasto
Oma pääoma 1.1.2006 843 14 12 792 -1 7 545 21 193
Käytetyt osakeoptiot 16 -14 308 310
Osakeperusteisten maksujen
kustannus 40 40
Omien osakkeiden hankinta -67 -67
Omien osakkeiden käyttö 103 103
Tilikauden tulos 83 83
Oma pääoma 31.12.2006 859 13 101 -1 7 704 21 663
Oma pääoma 1.1.2007 859 13 101 -1 7 704 21 663
Muuntoerot -1 -1
Käytetyt osakeoptiot 8 256 127 391
Osakeperusteisten maksujen
kustannus 185 185
Trainers' House Oy:n
hankinta/sulautuminen 31 348 31 348
Tilikauden tulos 8 661 8 661
Oma pääoma 31.12.2007 867 256 13 228 -2 31 348 16 551 62 247
HENKILÖSTÖ Konserni Konserni
01.01- 01.01-
31.12.07 31.12.06
Henkilöstö keskimäärin 369 370
Henkilöstö kauden lopussa 400 366
VASTUUSITOUMUKSET (Teur) Konserni Konserni
31.12.07 31.12.06
Omista sitoumuksista annetut
vakuudet ja vastuut 4 144 5 752
MUITA TUNNUSLUKUJA Konserni Konserni
31.12.07 31.12.06
Omavaraisuusaste (%) 56,0 71,9
Oma pääoma/osake (eur) 0,92 0,53
Helsingissä 26.2.2008
TRAINERS' HOUSE OYJ
HALLITUS
Lisätietoja:
Jari Sarasvuo, toimitusjohtaja, 0500 665 666
Mirkka Vikström, talousjohtaja, 050 376 1115
JAKELU
OMX Pohjoismainen Pörssi, Helsinki
Keskeiset mediat
www.trainershouse.fi - Sijoittajille