TRAINERS' HOUSE -KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2008, 24.4.2008 KLO 08:30 Trainers' House Oyj:n hyvä alku -Nykyisessä muodossaan Tainers' House Oyj aloitti toimintansa 1.1.2008. -Liikevaihto kasvoi 48,8 % ja oli 12,0 milj. euroa (8,1 milj. euroa). -Liikevoitto ennen Trainers' House Oy:n kauppahinnan allokoinneista aiheutuneita poistoja oli 2,3 milj. euroa, 18,8 %liikevaihdosta. -Liikevoitto kasvoi 261,6 % ja oli 1,5 milj. euroa, 12,1 % liikevaihdosta (0,4 milj. euroa, 5,0 % liikevaihdosta). -Tulos / osake oli 0,01 euroa (0,01 euroa). Tunnuslukuja -Raportointikauden päättyessä korollinen velka oli 27,6 milj. euroa (0,2 milj. euroa), rahavarat 12,2 milj. euroa (1,2 milj. euroa) ja nettovelat 15,5 milj. euroa (-1,0 milj. euroa). Pitkäaikaista korollista velkaa lyhennettiin kauden aikana 6,6 miljoonalla eurolla. -Nettovelkojen suhde omaan pääomaan (gearing) oli 24,3 % (-4,4 %). Vuoden 2007 päättyessä vastaava luku oli 27,6 %. -Omavaraisuusaste kauden päättyessä oli 61,3 % (74,3 %). Vuoden 2007 päättyessä vastaava luku oli 56,0 %. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Yhtiö uudistaa tilinpäätöstiedotteessa antamansa arvion, jonka mukaan koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto paranee viime vuodesta. Vertailukelpoinen koko vuoden 2007 pro forma -liikevoitto (= EBITDA - operatiiviset poistot, ennen kauppahinnan allokointien poistoja)oli 7,3 milj. euroa, 15,6 % liikevaihdosta. Arvio perustuu toteutuneeseen tulokseen, nykyiseen tilauskantaan sekä aikaisemmilta vuosilta kertyneeseen kokemukseen yhdistyneiden yhtiöiden tuloksentekokyvystä. TOIMITUSJOHTAJA JARI SARASVUO ”Tulos oli ihan kiva. Jos aikaansaannoksia vertaa viime vuoteen, EBITDA-tasolla tämä vuosi on alkanut lähes viisi kertaa tuottavammin kuin 2007. Työtkin on tehty melkein puolet paremmin, ainakin laskutuksella ilmaistuna. Yrityksellä on tarkoitus ja strategia. Silti lapselliset käsitykset omista kyvyistä ja homman helppoudesta ovat alkaneet karista. Kun muutetaan yhtä aikaa nimeä, arvoja, kulttuuria, strategiaa, tuotetarjoomaa, tavoitteita, työnjakoa ja työtapoja, niin alkuun tuntuu happi hetkittäin loppuvan. Strategian kulmakivet - kansainvälistyminen, SaaS-bisnes ja kasvusysteemi-konsepti - toki edistyvät, mutta turhan hitaasti. Toisaalta, reitti aarrekartalla ja tarvittavat toimenpiteet kirkastuvat kaiken aikaa. Muutos ei ole helppo. Opittavaa riittää itse kullakin. Kriittiset menestystekijät ovat olemassa. Aikaa, asiakkaita ja kykyjä riittää, kunhan painetaan nenä kiinni palloon seuraaviksi vuosiksi.” Lisätietoja: Jari Sarasvuo, toimitusjohtaja, 0500 665 666 Mirkka Vikström, talousjohtaja, 050 376 1115 Tiedotustilaisuus: Trainers' House järjestää osavuosikatsausta koskevan tiedotustilaisuuden medialle ja analyytikoille 24. huhtikuuta klo 12-13 yhtiön toimitiloissa osoitteessa Porkkalankatu 11, Helsinki. Osallistujia pyydetään ystävällisesti ilmoittautumaan etukäteen Mia Luostariselle puhelimitse 040-755 6146 tai sähköpostilla mia.luostarinen@trainershouse.fi. Tiedotustilaisuuden suora videolähetys on nähtävissä osoitteessa www.trainershouse.fi - Sijoittajille 24.4.2008 alkaen klo 12.00. TRAINERS' HOUSE -KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2008 TOIMINTAKATSAUS Trainers' House Oyj on liiketoiminnan kasvun palveluyritys, joka syntyi kun Satama Interactive Oyj hankki vuonna 2007 Trainers' House Oy:n koko osakekannan ja fuusioi yhtiön 31.12.2007. Fuusion yhteydessä yhdistyneen yhtiön nimi muutettiin Trainers' House Oyj:ksi. Yhtiön toimipisteet sijaitsevat Helsingin Ruoholahdessa ja Hernesaaressa sekä Tampereella ja Turussa. Kansainväliset toimipisteet sijaitsevat Düsseldorfissa, Tukholmassa ja Pietarissa. Hallinto Fuusion jälkeen Satama Interactive Oyj:n hallituksen jäsenet jatkoivat Trainers' House Oyj:n hallituksessa lukuun ottamatta Jari Sarasvuota, joka nimitettiin yhtiön toimitusjohtajaksi 31.12.2007. Ylimääräisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti hallitukseen nimitettiin 31.12.2007 uutena riippumattomana jäsenenä Kai Seikku. Satama Interactive Oyj:n aiempi toimitusjohtaja Jarmo Lönnfors ja Trainers' House Oy:n aiempi toimitusjohtaja Vesa Honkanen jatkavat yhdistyneen yhtiön palveluksessa varatoimitusjohtajina. Yhtiökokouksessa 1.4.2008 hallitukseen valittiin uudelleen Aarne Aktan, Timo Everi, Petteri Terho, Kai Seikku ja Matti Vikkula. Uudeksi riippumattomaksi jäseneksi valittiin Tarja Jussila. Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi Aarne Aktanin jatkamaan hallituksen puheenjohtajana. Yhtiörakenne ja vertailutiedot Kulunut neljännes on yhdistyneen yhtiön ensimmäinen raportointikausi. Vertailutietoina ovat Satama Interactive Oyj:n vuoden 2007 ensimmäisen neljänneksen toteutuneet luvut. Satama luopui Hollannin liiketoiminnastaan vuoden 2007 aikana ja vertailutiedot on muutettu vastaamaan jatkuvien ja lopetettujen toimintojen rakennetta. Pro forma tietoja ei esitetä tässä katsauksessa, koska Trainers' House Oy ei ole laatinut IFRS säännösten mukaista tilinpäätöstä viime vuoden ensimmäiseltä neljännekseltä. Liikevoittovertailussa yhtiö käyttää vertailutietona virallisen liikevoiton lisäksi liikevoittoa ennen Trainers' House Oy:n kaupassa syntyneiden kauppahinnan allokointien poistoja. Tämä vertailutieto antaa yhtiön käsityksen mukaan oikeamman kuvan yhtiön liiketoiminnan tuottokyvystä. Antaessaan arvioita tulevaisuuden näkymistä yhtiö käyttää näin korjattua liikevoittoa vertailutietona. Trainers' Housen tavoitteena on yhdistää yhtiön liiketoiminnat yhdeksi kokonaisuudeksi, jonka tavoitteena on auttaa asiakkaita kasvamaan. Yhtiön osaamisalueista: markkinoinnista ja viestinnästä, valmennuksesta ja järjestelmäosaamisesta rakennetaan kasvusysteemi, jonka jokainen osa palvelee kokonaisuutta. Kasvusysteemi muodostuu toimintatavasta ja SaaS-pohjaisesta (Software as a Service) BLARP johtamisjärjestelmästä. Tämän vuoksi Trainers' Housen liiketoiminnan luvut esitetään yhtenä kokonaisuutena. Yrityskaupat Raportointikauden aikana Trainers' House myi mobiiliteknologiayksikkönsä Nice-business Solutions Finland Oy:lle. Kaupan myötä 19 henkilöä siirtyi Nice-business Solutionsin palvelukseen. Kaupalla ei ollut olennaista vaikutusta ensimmäisen neljänneksen tulokseen. Liiketoiminta Liikevaihto kasvoi 48,8 % viime vuoteen verrattuna ja oli 12,0 milj. euroa (8,1 milj. euroa). Liiketoiminnan kannattavuus parani oleellisesti viime vuoteen verrattuna. Liikevoitto ennen kauppahinnan allokointien poistoja oli 2,3 milj. euroa, 18,8 % liikevaihdosta kun se viime vuonna oli 0,4 milj. euroa, 5,0 % liikevaihdosta. Trainers' House Oy:n kauppahinnasta allokoitiin rajallisen ajan voimassa oleviin aineettomiin hyödykkeisiin 10,2 milj. euroa. Näistä aiheutuneita poistoja oli katsauskaudella yhteensä 0,8 milj. euroa. Vuoden 2008 osuus on kokonaisuudessaan 3,0 milj. euroa. Kokonaan tämä erä poistetaan viiden vuoden aikana. Liikevoitto poistojen jälkeen oli 1,5 milj. euroa, 12,1 % liikevaihdosta. Eritellyt konsernin luvut (yksikkö tuhat euroa) on esitetty seuraavassa taulukossa: 1-3/2008 1-3/2007 Liikevaihto 12 009 8 070 Kulut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -6 067 -5 267 Muut kulut -3 424 -2 238 EBITDA 2 519 565 Poistot pysyvistä vastaavista -259 -162 Liikevoitto ennen poistoja kauppahinnan allokoinnista 2 259 % liikevaihdosta 18,8 Poistot kauppahinnan allokoinneista -801 EBIT 1 458 403 % liikevaihdosta 12,1 5,0 Rahoitustuotot ja -kulut -538 -5 Tulos ennen veroja 920 398 Tuloverot -499 -127 Tilikauden voitto jatkuvista toiminnoista 421 271 Lopetetut toiminnot 132 Tilikauden voitto 421 403 % liikevaihdosta 3,5 5,0 Tilikauden tulokseen on laskettu laskennalliset verot raportointikaudelta. Kirjatuilla veroilla ei ole vaikutusta rahavirtaan, koska yhtiöllä on taseessa aiemmin vahvistetuista tappioista syntynyttä verosaatavaa. Taseen verosaamisen määrä oli 31.3.2008 8,4 milj. euroa. Alla olevassa taulukossa on esitetty jatkuvien liiketoimintojen liikevaihdon jakauma ja liiketulos neljänneksittäin vuoden 2007 alusta alkaen. Taulukossa esitetyt vuoden 2007 luvut on korjattu vastaamaan jatkuvia toimintoja. Q107 Q207 Q307 Q407 2007 Q108 Liikevaihto 8070 7812 5945 8161 29989 12009 Liiketulos ennen kauppahinnan poistoja 403 705 287 724 2119 2259 Liiketulos 403 705 287 724 2119 1458 PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET Trainers' House Oyj:n hallitus on asettanut yhtiölle seuraavat, pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet: Yhtiö tavoittelee 15 %:n vuotuista orgaanista liikevaihdon kasvua, 15 %:n liikevoittoa ja pyrkii jakamaan 30-50 % tuloksestaan osinkoina. Nämä tavoitteet toteutuvat kasvusysteemikonseptiemme valmistuessa ja kansainvälistymisen myötä. RAHOITUS, INVESTOINNIT JA VAKAVARAISUUS Liiketoiminnan rahavirta oli 1,3 milj. euroa positiivinen (0,9 milj. euroa). Investointien rahavirta oli 0,1 milj. euroa negatiivinen (-0,3 milj. euroa) ja rahoituksen rahavirta 6,2 milj. euroa negatiivinen (0,0 milj. euroa). Liiketoiminnan rahavirtaan vaikutti negatiivisesti lyhytaikaisten velkojen vähennys, jonka vaikutus oli 1,6 milj. euroa. Näihin velkoihin sisältyi mm. Trainers' House Oy:n hankintaan liittyviä asiantuntijapalkkioita ja muita kertaluonteisia kuluja, jotka maksettiin vasta vuoden 2008 puolella. Rahoituksen rahavirtaan vaikutti positiivisesti 1.2.2008 päättyneen 2003C optio-ohjelman merkinnät, joiden vaikutus oli 0,5 milj. euroa ja negatiivisesti Trainers' House Oy:n hankintaan liittyvän lainan ennenaikainen lyhennys 6,6 milj. euroa. Lyhennykseen käytettiin Hollannin liiketoiminnan myynnistä vapautuneita pääomia. Konsernin käteisvarat olivat 31.3.2008 12,2 milj. euroa (1,2 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli 61,3 % (74,3 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) 24,3 % (-4,4 %). Korollista vierasta pääomaa oli kauden päättyessä 27,6 milj. euroa (0,2 milj. euroa). Taseen tunnusluvut ovat parantuneet vuoden vaihteessa tapahtuneen fuusion jälkeen. 31.12.2007 omavaraisuusaste oli 56,0 % ja gearing 27,6 %. Rahoitusriskit Valuuttariskit ovat vähäisiä, koska Trainers' House toimii pääasiallisesti euromarkkinoilla. Korkoriskiä hallitaan kattamalla osa korkoriskistä suojaussopimuksilla. Myyntisaamisten riskit on huomioitu saatavien ikään ja yksittäisiin riskianalyyseihin perustuvalla kulukirjauksella. LIIKETOIMINNAN LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Yleinen markkinatilanne yhtiön toimintaympäristössä on jatkunut epävarmana, mikä saattaa vaikuttaa asiakkaiden ostopäätöksiin ja sitä kautta Trainers' House Oyj:n taloudelliseen asemaan. Muutoin yhtiö ei lähitulevaisuudessa näe sellaisia tavanomaisista poikkeavia riskejä, joilla voisi olla oleellista negatiivista vaikutusta yhtiön kasvuun ja kannattavuuteen. Riskeistä yleensä Trainers' House on asiantuntijaorganisaatio. Markkina- ja liiketoiminnan riskit kuuluvat liiketoimintaan ja niiden suuruutta on vaikea määrittää. Tyypilliset riskit tällä alueella liittyvät esimerkiksi yleiseen taloudelliseen kehitykseen, asiakasjakaumaan, teknologiavalintoihin, kilpailutilanteen kehittymiseen sekä henkilöstökulujen kehitykseen. Riskejä hallitaan tehokkaalla myynnin, henkilöresurssien sekä liikekulujen suunnittelulla ja säännöllisellä seurannalla, mikä mahdollistaa nopeat toimenpiteet olosuhteiden muuttuessa. Trainers' Housen menestys asiantuntijaorganisaationa riippuu myös sen kyvystä houkutella ja pitää palveluksessaan osaavaa henkilökuntaa. Henkilöstöriskejä hallitaan kilpailukykyisen palkan lisäksi kannustusjärjestelmillä ja panostuksilla henkilöstön koulutukseen, uramahdollisuuksiin sekä yleiseen viihtyvyyteen. Riskeistä on laajemmin kerrottu yhtiön vuosikertomuksessa sekä verkkosivuilla osoitteessa www.trainershouse.fi - Sijoittajat. MARKKINA- JA TOIMIALAKATSAUS Yhtiön kasvun ja menestyksen kannalta kasvun johtamisjärjestelmät ovat tulevaisuudessa keskeisessä osassa. Kasvun johtamisjärjestelmät ovat IT-ohjelmistoja, joita myydään jatkuvina palveluina asiakkaille. Näiden jatkuvien ns. SaaS-palvelujen (Software as a Service) osuus yhtiön liikevaihdosta on alussa vähäinen. Asiakastoimituksissa perinteinen projektityö on toistaiseksi käytössä oleva toimitusmalli. Jatkuvien palvelujen osuuden arvioidaan kuitenkin kasvavan voimakkaasti tulevaisuudessa. Yhtiön ensimmäinen jatkuvan palvelun tuote BLARP (Business Live Action Role Play) -kasvun johtamisjärjestelmä- on otettu hyvin vastaan markkinoilla. Ensimmäiset asiakassopimukset on allekirjoitettu ja ensimmäiset toimitukset ovat alkamassa. Tuotteen kaupallistaminen ja konseptin todistaminen tapahtuu asiakasohjauksessa. Yhtiön palveluiden kysyntään vaikuttavat sekä yleinen taloudellinen tilanne että yritysten tarve nostaa myynti ja markkinointi entistä keskeisemmäksi osaksi toimintaansa. Tämä kehitystarve ei ole suuresti riippuvainen talouden suhdanteista. Yritysten on menestyäkseen panostettava myyntiin ja markkinointiin sekä hyvinä että huonoina aikoina. Trainers' House on vahva kotimarkkinoilla, mutta tavoitteemme on kasvaa kansainvälisesti sekä orgaanisesti että yritysostojen kautta. YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET Trainers' Housen varsinainen yhtiökokous järjestettiin 1.4.2008. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,04 euroa osakkeelta. Osingonjaon täsmäytyspäiväksi päätettiin 4.4.2008 ja maksupäiväksi 11.4.2008. Hallituksen jäseniksi valittiin edelleen Aarne Aktan, Timo Everi, Kai Seikku, Petteri Terho ja Matti Vikkula. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Tarja Jussila. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy. Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajakseen Aarne Aktanin. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen antaa hallitukselle valtuutus päättää yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutuksen nojalla osakkeita voidaan hankkia yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 6.500.000 kappaletta, joka vastaa noin 9,62 prosenttia yhtiön nykyisistä osakkeista. Valtuutus on voimassa 30.6.2009 saakka. Samalla yhtiökokous peruutti aiemman vastaavan valtuutuksen. Hallitus on valtuutettu muutoin päättämään hankinnan kaikista ehdoista mukaan lukien sen, miten osakkeita hankitaan. Valtuutuksessa ei ole suljettu pois hallituksen oikeutta päättää myös suunnatusta omien osakkeiden hankkimisesta, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen antaa hallitukselle valtuutus päättää osakeannista, joka sisältää omien osakkeiden luovutuksen, sekä erityisten oikeuksien antamisesta. Osakeantia ja/tai erityisiä oikeuksia koskevien valtuutuksien perusteella voidaan yhdessä tai useammassa erässä antaa uusia osakkeita ja/tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita enintään 13.000.000 kappaletta, joka vastaa noin 19,24 prosenttia yhtiön nykyisistä osakkeista. Valtuutus on voimassa 30.6.2009 saakka. Samalla yhtiökokous peruutti aiemman vastaavan valtuutuksen. Hallitus on muutoin valtuutettu päättämään osakeannin ja erityisten oikeuksien antamisen kaikista ehdoista mukaan lukien sen, että hallituksella on oikeus päättää myös suunnatuista osakeannista ja erityisten oikeuksien antamisesta. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta voidaan poiketa edellyttäen, että siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. HENKILÖSTÖ Tilikauden päättyessä konsernin palveluksessa työskenteli 384 (370) henkilöä, joista Suomessa 374 (316). OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Yhtiön osake on noteerattu Pohjoismaisessa Pörssissä (OMX, Helsinki) vuodesta 2000 alkaen. 28.12.2007 asti nimellä Satama Interactive Oyj (SAI1V) ja 31.12.2007 lähtien nimellä Trainers' House Oyj (TRH1V). Raportointikauden alkaessa Trainers' House Oyj:n osakekanta oli 74.577.375 osaketta ja rekisteröity osakepääoma oli 866.941,67 euroa. Kauden aikana osakepääomaa korotettiin 13.801,92 eurolla henkilöstölle suunnattujen vuoden 2003C optio-ohjelmien perusteella tehtyjen merkintöjen seurauksena. Uusia osakkeita merkittiin 656.500 kappaletta. Kauden aikana mitätöitiin 7.217.171 omaa osaketta, jotka Trainers' House Oyj sai Satama Interactive Oyj:n ja Trainers' House Oy:n välisen sulautumisen seurauksena. Mitätöinti ei vaikuttanut yhtiön osakepääomaan. Osakemäärän muutos merkittiin kaupparekisteriin 7.3.2008. Yhtiöllä ei ole kauden päättyessä hallussaan omia osakkeita. Kauden päättyessä Trainers' House Oyj:n osakepääoma on 880.743,59 euroa. Osakkeiden lukumäärä on 68.016.704 kappaletta. Osakekurssin kehitys Katsauskaudella yhtiön osakkeiden vaihto Helsingin pörssissä oli 16,4 milj. osaketta (14,5 milj. osaketta.) ja 20,6 milj. euroa (16,2 milj. euroa). Ylin noteeraus oli 1,44 euroa (1,24 euroa), alin 1,12 euroa (1,00 euroa) ja päätöskurssi 1,20 euroa (1,14 euroa). Painotettu keskikurssi oli 1,27 euroa (1,12 euroa). Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla 31.3.2008 oli 81,6 milj. euroa (47,0 milj. euroa) HENKILÖKUNNAN OPTIO-OHJELMAT Trainers House Oyj:lla on voimassa yksi optio-ohjelma yhtiön henkilöstölle osana henkilöstön sitouttamis- ja kannustusjärjestelmää. Yhtiön 29.3.2006 pidetty yhtiökokous päätti laskea liikkeelle henkilöstöoptio-ohjelman, johon kuuluu 2.000.000 optio-oikeutta. Trainers' House Oyj:n osakepääoma voi vuoden 2006 optio-oikeuksilla tehtävien merkintöjen seurauksena nousta enintään 42.046,98 eurolla ja osakkeiden lukumäärä enintään 2.000.000 uudella osakkeella. Optio-oikeuksista 1.000.000 merkitään tunnuksella 2006A ja 1.000.000 tunnuksella 2006B. Osakkeiden merkintäaika 2006A optio-oikeuksilla alkaa hallituksen päättämänä päivänä vuoden 2008 toisen neljänneksen tuloksen julkaisemisen jälkeen, kuitenkin viimeistään 1.9.2008 ja päättyy 28.2.2009 ja optio-oikeudella 2006B hallituksen päättämänä päivänä vuoden 2009 toisen neljänneksen tuloksen julkaisemisen jälkeen, kuitenkin viimeistään 1.9.2009 ja päättyy 28.2.2010. Osakkeen merkintähinta optio-oikeudella 2006A on 1,02 euroa ja optio-oikeudella 2006B 1,17 euroa. OMISTUSMUUTOKSET Kauden aikana yhtiön tietoon tuli 7 kpl liputusrajan ylittäviä liputusilmoituksia. Tarkemmat tiedot liputusilmoituksista ovat nähtävissä yhtiön internet-sivuilla www.trainershouse.fi - sijoittajille. Trainers' House Oy:n fuusioiminen vaikutti olennaisesti yhtiön osakaspohjaan. Yli puolet osakekannasta on henkilöstön omistuksessa. Toimitusjohtaja Jari Sarasvuo ja hänen määräysvaltayhtiönsä Isildur Oy omistavat yrityksestä tällä hetkellä yhteensä 35,5 %. Rahoitustarkastus on myöntänyt Jari Sarasvuolle ja hänen määräysvallassaan olevalle Isildur Oy:lle poikkeusluvan osakkeita ja osakkeisiin oikeuttavia arvopapereita koskevasta velvollisuudesta tehdä pakollinen julkinen ostotarjous. Poikkeuslupa edellyttää, että Sarasvuon ja Isildur Oy:n yhteenlaskettu omistus Trainers' Housen osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä laskee 30 prosenttiin tai sen alle vuoden kuluessa siitä kun vastikeosakkeet on merkitty kaupparekisteriin. Yhtiön omistusrakenne sekä suurimmat omistajat ovat nähtävissä yhtiön internet-sivuilla www.trainershouse.fi - sijoittajille. KAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Trainers' House maksoi yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti osinkoa 0,04 euroa osakkeelta 11.4.2008. Osinkoa maksettiin yhteensä 2,7 milj. euroa, 31,4 % vuoden 2007 tuloksesta. HUOMIOITAVAA LUVUISTA Katsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen. Konserni luopui Hollannin liiketoiminnastaan vuoden 2007 aikana ja vuoden 2007 vertailutiedot on muutettu vastaamaan jatkuvien ja lopetettujen toimintojen rakennetta. Tilinpäätöstiedote ei sisällä kaikkia IAS 34:n vaatimuksia, koska taulukko-osa on laadittu ns. suppeana. Julkaistujen tilinpäätösstandardien muutokset ja tulkinnat sekä uudet tilinpäätösstandardit, jotka tulivat voimaan 1.1.2007, on esitetty yksityiskohtaisesti vuoden 2007 vuositilinpäätöksessä. Käyttöönotto ei aiheuttanut tilinpäätöksen laskentaperiaatteisiin sellaisia muutoksia, että esitettyjä vertailutietoja tulisi muuttaa takautuvasti. Konserni ottaa käyttöön kaikki julkaistujen tilinpäätösstandardien muutokset ja tulkinnat sekä uudet tilinpäätösstandardit, jotka tulivat voimaan 1.1.2008. Konserni arvioi, että näillä uusilla tulkinnoilla ei ole vaikutusta konsernin tulevaan tilinpäätökseen. Trainers' House on tässä osavuosikatsauksessa noudattanut samoja tunnuslukujen laskentaperiaatteita kuin vuoden 2007 tilinpäätöksessä. Tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät vuoden 2007 vuosikertomuksen tilinpäätösliitteestä sivulta 45. Tilinpäätöstiedotteessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia. TULOSLASKELMA IFRS (Teur) Konserni Konserni Konserni 01.01.- 01.01.- 01.01.- 31.03.08 31.03.07 31.12.07 JATKUVAT TOIMINNOT Liikevaihto 12 009 8 070 29 989 Liiketoiminnan muut tuotot 166 4 61 Kulut: Materiaalit ja palvelut 1 269 949 3 437 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 6 067 5 267 18 663 Poistot 1 061 162 713 Liiketoiminnan muut kulut 2 320 1 293 5 116 Liiketulos 1 458 403 2 119 Rahoitustuotot ja kulut -538 -5 -259 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -103 Tulos ennen veroja 920 398 1 758 Tuloverot -499*) -127*) 3 082*) Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista 421 271 4 839 Lopetetut toiminnot 132 3 822 Tilikauden tulos 421 403 8 661 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 421 403 8 661 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos: Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur), jatkuvat toiminnot 0,01 0,01 0,12 lopetetut toiminnot 0,00 0,09 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (eur), jatkuvat toiminnot 0,01 0,01 0,12 lopetetut toiminnot 0,00 0,09 *) Tuloslaskelman verot ovat laskennallisia. TASE IFRS (Teur) Konserni Konserni Konserni 31.03.08 31.03.07 31.12.07 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 382 1 536 1 706 Liikearvo 51 772 10 020 52 467 Muut aineettomat hyödykkeet 19 421 240 20 162 Muut rahoitusvarat 230 37 230 Muut saamiset 24 99 24 Laskennalliset verosaamiset 8 417 5 565 9 149 Pitkäaikaiset varat yhteensä 81 245 17 497 83 738 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 15 15 Myyntisaamiset ja muut saamiset 11 611 11 202 11 690 Rahavarat 12 153 1 191 17 120 Lyhytaikaiset varat yhteensä 23 779 12 393 28 824 Varat yhteensä 105 024 29 890 112 562 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 881 867 867 Osakeanti 256 Ylikurssirahasto 13 943 13 228 13 228 Muuntoerot -2 -2 -2 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31 872 31 348 Kertyneet voittovarat 17 029 8 115 16 551 Oma pääoma yhteensä 63 722 22 208 62 247 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 4 966 5 739 Pitkäaikaiset muut velat 27 384 221 34 012 Lyhytaikaiset ostovelat ja muut velat 8 952 7 461 10 563 Velat yhteensä 41 302 7 682 50 314 Oma pääoma ja velat yhteensä 105 024 29 890 112 562 RAHAVIRTALASKELMA IFRS (Teur) Konserni Konserni Konserni 01.01.- 01.01.- 01.01.- 31.03.08 31.03.07 31.12.07 Tilikauden tulos 421 403 8 661 Oikaisut tilikauden tulokseen 2 810 274 -5 854 Käyttöpääoman muutos -1 514 245 -366 Rahoituserät -425 -2 -315 Liiketoiminnan rahavirta 1 291 921 2 127 Tytäryhtiöiden hankinta -26 858 Tytäryhtiöiden myynti 7 857 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -124 -253 -751 Luovutustulos aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 120 Luovutustulos muista sijoituksista -187 Lisäkauppahinnan maksu/muutos -98 -67 Investointien rahavirta -102 -320 -19 939 Maksullinen osakeanti 491 135 391 Pitkäaikaisten lainojen lis./väh. -6 628 33 639 Lyhytaikaisten lainojen lis./väh. -19 61 219 Pitkäaikaisten saamisten lis./väh. -152 136 Rahoituksen rahavirta -6 156 44 34 385 Rahavarojen muutos -4 967 644 16 573 Rahavarat kauden alussa 17 120 547 547 Rahavarat kauden lopussa 12 153 1 191 17 120 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (Teur) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osake- Osake- Yli- Muunto- Sijoi- Kerty- Yhteensä pääoma anti kurssi- erot tetun neet rahasto vapaan voitto- oman varat pääoman rahasto Oma pääoma 01.01.2007 859 13 101 -1 7 704 21 663 Muuntoerot -1 -1 Käytetyt osakeoptiot 8 127 135 Osakeperusteisten maksujen kustannus 8 8 Tilikauden tulos 403 403 Oma pääoma 31.03.2007 867 13 228 -2 8 115 22 208 Oma pääoma 01.01.2008 867 256 13 228 -2 31 348 16 551 62 247 Käytetyt osakeoptiot 14 -256 715 473 Osakeperusteisten maksujen kustannus 58 58 Omaan pääomaan kirjattuihin eriin liittyvät verot 524 524 Tilikauden tulos 421 421 Oma pääoma 31.03.2008 881 13 943 -2 31 872 17 029 63 722 HENKILÖSTÖ Konserni Konserni Konserni 01.01.- 01.01.- 01.01.- 31.03.08 31.03.07 31.12.07 Henkilöstö keskimäärin 389 369 369 Henkilöstö kauden lopussa 384 370 400 VASTUUSITOUMUKSET (Teur) Konserni Konserni Konserni 31.03.08 31.03.07 31.12.07 Omista sitoumuksista annetut vakuudet ja vastuut 3 669 5 285 4 144 MUITA TUNNUSLUKUJA Konserni Konserni Konserni 31.03.08 31.03.07 31.12.07 Omavaraisuusaste (%) 61,3 74,3 56,0 Nettovelkaantumisaste (Gearing) 24,3 -4,4 27,6 Oma pääoma/osake (eur) 0,94 0,54 0,92 Helsingissä 24.4.2008 TRAINERS' HOUSE OYJ HALLITUS Lisätietoja: Jari Sarasvuo, toimitusjohtaja, 0500 665 666 Mirkka Vikström, talousjohtaja, 050 376 1115 JAKELU OMX Pohjoismainen Pörssi, Helsinki Keskeiset mediat www.trainershouse.fi - Sijoittajille