Commentaire des résultats au 30 septembre 2012
Paris, le 6 novembre 2012
Par rapport au troisième trimestre 2011 :
- le PNB global diminue de 2,2%, le PNB d'activité étant stable
- le RBE baisse de 8,9%
- le résultat net part du groupe décroît de 21,8%
1 - ACTIVITE :
| en milliards d'euros | |||
| 30/09/2011 | 30/09/2012 | Evolution sur 1 an | |
| Encours de collecte (1) | 45,7 | 48,3 | +5,9% |
| Encours de crédit | 28,0 | 27,7 | -1,2% |
(1) hors TCN interbancaire, y compris les encours des comptes titres des clients
La collecte a été particulièrement soutenue au cours du trimestre : les encours ont augmenté de 1,1 Milliard d'euros, soit 2,3%, depuis le 30 juin 2012. Sur un an, la collecte bilan est en hausse de 11%, l'assurance vie de 1,2%, et l'épargne financière de 0,8%.
La légère diminution des encours de crédit sur 1 an est principalement imputable aux Grandes Entreprises (-10,9%) qui recourent moins au crédit bancaire pour leur financement. L'encours de crédit habitat continue son augmentation (4,1% sur 1 an), mais à une vitesse plus lente compte tenu de la baisse des réalisations liée à une moindre demande.
2 - RESULTATS FINANCIERS :
| en millions d'euros établis selon les normes IAS | |||
| 30/09/2011 | 30/09/2012 | taux de progression | |
| Produit net bancaire | 729 | 713 | 2,2% |
| Charges générales d'exploitation | 338 | 357 | +5,6% |
| Résultat brut d'exploitation | 391 | 356 | -8,9% |
| Coût du risque | 16 | 42 | +170,2% |
| Résultat avant impôt | 374 | 312 | -16,6% |
| Impôts | 115 | 111 | -3,9% |
| Résultat net part du groupe | 259 | 202 | -21,8% |
Le PNB d'activité est stable à 673 M€. La marge d'intermédiation ressort en hausse de 6,3% grâce à une bonne maîtrise des coûts de collecte, une certaine restauration des marges crédit, et une couverture adéquate des risques de taux et de liquidité. En revanche, les commissions de services pâtissent des baisses réglementaires dans le domaine des moyens de paiement (-2,1 M€), et de l'aversion des clients aux risques qui entraine une diminution des commissions liées aux placements financiers. Ces éléments sont compensés en partie par la croissance des commissions liées aux comptes à composer, aux assurances, et aux montages d'opérations financières de nos clients entreprises.
Le PNB global diminue de 2,2% du fait de la dépréciation des titres SACAM International intervenue au mois de juin.
Les charges de fonctionnement progressent de 5,6%. Suite à la migration informatique intervenue au mois de mai, ces charges ont comme prévu entamé leur décrue. Elles subissent cependant à hauteur de 6,4 M€ sur ce seul trimestre les hausses de fiscalité décidées durant l'été.
Aussi, le RBE baisse de 8,9% à 355 M€. Le coefficient d'exploitation, à 50,1% au 30/09/2012, augmente légèrement tout en demeurant de très bon niveau.
Le coût du risque augmente à 42,4 M€ contre 15,7 M€ au 30 septembre 2011 du fait de la croissance des provisions individuelles et collectives Bâle II. Le taux de CDL reste toutefois très faible à 1,74%, contre 1,79% au 30 septembre 2011.
La charge d'impôts sur les sociétés est stable. Au final, le résultat net ressort en baisse de 21,8% à 202,4 M€.
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