TORONTO, 11 août 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Le FPI industriel Nexus (« Nexus » ou le « FPI ») (TSX : NXR.UN) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le trimestre clos le 30 juin 2022.
Faits saillants
- Le 22 juin 2022, le FPI a acquis une participation de 80 % dans un terrain situé à Hamilton (Ontario) pour 17,8 millions de dollars. Le FPI prévoit être en mesure d'aménager un immeuble industriel de classe A d'environ 250 000 pieds carrés sur le site, dont l'achèvement des travaux est prévu pour la fin de 2024.
- Le 11 juillet 2022, le FPI a acquis une propriété industrielle à locataire unique d'environ 94 000 pieds carrés située à St-Augustin-de-Desmaures (Québec) pour 18,9 millions de dollars.
- Le 18 juillet 2022, le FPI a acquis une participation de 80 % dans un terrain situé à Hamilton (Ontario) pour 4,8 millions de dollars. Le FPI prévoit être en mesure d'aménager un immeuble industriel de classe A d'environ 115 000 pieds carrés sur le site, dont l'achèvement des travaux est prévu pour le début de 2024.
- Le 3 août 2022, le FPI a vendu une propriété commerciale située à Châteauguay (Québec) pour 8,3 millions de dollars.
- Le 3 août 2022, le FPI a levé les conditions à l’égard d’une entente visant l’achat d’une propriété industrielle à locataire unique située à Baie-D'Urfé (Québec) pour un prix d'achat contractuel de 17,8 millions de dollars.
- Le taux d'occupation de 97 % au 30 juin 2022 est demeuré stable par rapport au 31 mars 2022 et a augmenté par rapport à 95 % au 30 juin 2021.
- Le BEN de 24,0 millions de dollars au T2 2022 a augmenté de 11,7 millions de dollars ou 96 % par rapport à 12,2 millions de dollars au T2 2021 et de 1,9 millions de dollars ou 8,8 % par rapport à 22,0 millions de dollars au T1 2022.
- Le BEN des immeubles comparables1) de 12,1 millions de dollars au T2 2022 a augmenté de 0,1 million de dollars ou 1 % par rapport au T2 2021. Cette augmentation est principalement attribuable aux augmentations des loyers progressifs et de l'IPC dans certains immeubles industriels du FPI, qui ont compensé l'inoccupation d'un des immeubles industriels du FPI.
- Les résultats du T2 2022 comprenaient une perte de change non réalisée de 0,5 million de dollars, ce qui a eu une incidence sur les mesures par part de 0,006 $ par part.
- Fonds provenant de l’exploitation (FPE) normalisés1) par part de 0,203 $ au T2 2022, par rapport à 0,192 $ au T1 2022 et à 0,185 $ au T2 2021.
- Fonds provenant de l'exploitation ajustés (FPEA) normalisés1) par part de 0,177 $ au T2 2022, par rapport à 0,165 $ au T1 2022 et à 0,166 $ au T2 2021.
- Taux de distribution des FPEA normalisés1) de 90,3% au T2 2022, par rapport à 96,7% au T1 2022 et à 96,2% au T2 2021.
- Au 30 juin 2022, le FPI détenait pour 150 millions de dollars d’immeubles récemment acquis et qui n’étaient pas grevés. Une fois ces immeubles grevés, dont le produit du financement sera déployé pour acquérir des immeubles additionnels, le produit des placements par prise ferme de 2021 sera entièrement déployé.
- La valeur de l’actif net1) par part a augmenté à 12,41 $ au 30 juin 2022 par rapport à 12,35 $ au 31 mars 2022 et à 11,21 $ au 30 juin 2021.
- La direction du FPI tiendra une conférence téléphonique à 11h00 heure normale de l'Est le vendredi 12 août 2022 pour passer en revue les résultats financiers et d’exploitation.
1) Mesure financière non conforme aux IFRS
« Notre portefeuille a bien performé au cours du trimestre, avec un bénéfice d’exploitation net des immeubles comparables d'une année sur l'autre en hausse de 0,1 million de dollars. L'activité de location demeure forte, particulièrement dans le sud-ouest de l'Ontario. Sur 164 278 pieds carrés de baux et de renouvellements en Ontario, nous avons réalisé une croissance des taux de location de 68 %. Nous continuerons de voir une forte croissance des taux de location dans les marchés industriels de l'Ontario et du Québec en particulier. L'impact positif de cette activité locative se fera sentir aux troisième et quatrième trimestres. Nous avons un certain nombre d'opportunités d'acquisition qui sont en cours d'évaluation et nous acquerrons de manière opportuniste dans l'environnement économique actuel », a commenté Kelly Hanczyk, chef de la direction du FPI. « Le 3 août, nous avons vendu l'un de nos immeubles commerciaux et nous avons un autre immeuble commercial sous contrat de vente. Nos immeubles commerciaux et de bureaux se comportent bien pour le FPI et nous continuerons patiemment d'exécuter notre programme de vente d’actifs.
Sommaire des résultats
Des mesures financières non conformes aux IFRS présentées dans les tableaux qui suivent et ailleurs dans le présent communiqué de presse ne doivent pas être interprétées comme une alternative au bénéfice net (perte nette), aux flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation ou à d'autres mesures de performance financière calculées conformément aux normes IFRS et pourraient ne pas être comparables à des mesures similaires telles que présentées par d'autres émetteurs. Certaines informations supplémentaires sur ces mesures financières non conformes aux IFRS ont été intégrées par renvoi et se trouvent à la page 3 du rapport de gestion du FPI pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 30 juin 2022, disponible sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com et sur le site web du FPI sous Relations avec les investisseurs (« Investor Relations » en anglais). Voir l'Annexe A de ce communiqué de presse pour un rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS avec les principales mesures des états financiers.
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part) | Trimestre clos le 30 juin | Six mois clos le 30 juin | ||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| Résultats financiers | $ | $ | $ | $ |
| Produits des immeubles de placement | 34 142 | 18 715 | 65 841 | 35 303 |
| Bénéfice d’exploitation net (BEN) | 23 962 | 12 220 | 45 986 | 22 786 |
| Bénéfice net | 79 640 | 50 645 | 97 704 | 60 854 |
| Faits saillants financiers | ||||
| Fonds provenant de l’exploitation (FPE)1) | 15 700 | 8 916 | 30 424 | 15 601 |
| FPE normalisés1), 2) | 16 027 | 8 952 | 30 905 | 16 274 |
| Fonds provenant de l’exploitation ajustés (FPEA)1) | 13 621 | 7 999 | 26 299 | 13 954 |
| FPEA normalisés1), 2) | 13 948 | 8 035 | 26 780 | 14 627 |
| BEN des immeubles comparables1) | 12 071 | 11 948 | 20 238 | 20 601 |
| Distributions déclarées3) | 12 598 | 7 731 | 25 010 | 13 508 |
| Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base4) | 78 842 | 48 293 | 78 204 | 42 201 |
| Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), dilué4) | 79 001 | 48 389 | 78 410 | 42 273 |
| Montants par part : | ||||
| Distribution par part, de base3), 4) | 0,160 | 0,160 | 0,320 | 0,320 |
| FPE par part, de base1), 4) | 0,199 | 0,185 | 0,389 | 0,370 |
| FPE normalisés par part, de base1), 2), 4) | 0,203 | 0,185 | 0,395 | 0,386 |
| FPEA par part, de base1), 4) | 0,173 | 0,166 | 0,336 | 0,331 |
| FPEA normalisés par part, de base1), 2), 4) | 0,177 | 0,166 | 0,342 | 0,347 |
| Valeur de l’actif net par part1) | 12,41 | 11,21 | 12,41 | 11,21 |
| Ratio de distribution des FPEA normalisés, de base1), 2), 3) | 90,3% | 96,2% | 93,4% | 92,3% |
| Ratio de la dette sur l’actif total | 46,0% | 40,4% | 46,0% | 40,4% |
| 1) | Mesure financière non conforme aux IFRS. | |
| 2) | Voir Annexe A – Mesures financières non conformes aux IFRS. | |
| 3) | Compte tenu des distributions payables aux porteurs de parts de société en commandite de catégorie B qui sont comptabilisées comme des charges financières dans les états financiers consolidés intérimaires résumés. | |
| 4) | Nombre moyen pondéré de parts incluant les parts de société en commandite de catégorie B. |
Pour le T2 2022, le BEN de 24,0 millions de dollars était supérieur de 11,7 millions de dollars au BEN de 12,2 millions de dollars du T2 2021. Les acquisitions réalisées depuis le 31 mars 2021 ont généré 11,0 millions de dollars de BEN supplémentaire au T2 2022 par rapport au T2 2021. Les revenus locatifs supplémentaires découlant de l'achèvement d'un agrandissement de l'immeuble du FPI à Ajax ont augmenté le BEN du T2 2022 de 0,1 million de dollars par rapport au T2 2021. Le BEN des immeubles comparables du T2 2022 a augmenté de 0,1 million de dollars par rapport au T2 2021, principalement en raison des augmentations des loyers progressifs et de l'IPC dans certains immeubles industriels du FPI, qui ont compensé l'inoccupation d'un des immeubles industriels du FPI (0,1 million de dollars). La vente d'un immeuble commercial en 2021 a réduit le BEN de 0,1 million de dollars. Les loyers linéaires ont également contribué à l'augmentation de 0,7 million de dollars par rapport au T2 2021, principalement en raison des immeubles nouvellement acquis avec des baux à loyer progressif. L'amortissement des incitations aux locataires et des coûts de location a légèrement augmenté par rapport à la période précédente, réduisant le BEN, mais cela a été compensé par une hausse des frais de résiliation au cours du trimestre.
L'ajustement de la juste valeur des immeubles de placement de 4,5 millions de dollars au T2 2022 reflète des réductions de la juste valeur de 5,4 millions de dollars principalement liées à l'expansion des taux de capitalisation pour les propriétés industrielles situées dans certains marchés de l'Ouest canadien et au Québec pour certains immeubles commerciaux et de bureaux. Ces montants ont été partiellement compensés par un gain de 3,5 millions de dollars lié aux changements contractuels des flux de trésorerie de certains immeubles industriels. En outre, les actifs du FPI détenus en vue de la vente ont été dépréciés de 2,3 millions de dollars en raison de l'expansion du taux de capitalisation.
Le bénéfice net, les FPEA et les FPE du T2 comprenaient des pertes de change non réalisées de 0,5 million de dollars sur la réévaluation d'un passif libellé en dollars américains.
Conférence téléphonique
La direction du FPI tiendra une conférence téléphonique à 11h00 heure normale de l'Est le vendredi 12 août 2022 pour passer en revue les résultats financiers et d’exploitation. Pour participer à la conférence téléphonique, veuillez s.v.p. composer le 416-915-3239 (région de Toronto) ou le 1-800-319-4610 (sans frais au Canada et aux États-Unis) au moins cinq minutes avant le début de l’appel, et demander à joindre la conférence téléphonique du FPI industriel Nexus (ou « Nexus Industrial REIT conference call » en anglais).
Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible jusqu’au 12 septembre 2022. Pour accéder à l’enregistrement, veuillez s.v.p. composer le 604-674-8052 ou le 1-855-669-9658 (sans frais au Canada et aux États-Unis) et entrer 9113 comme code d’accès.
Distribution d’août 2022
Le FPI versera une distribution en espèces de 0,05333 $ par part, représentant 0,64 $ par part sur une base annualisée, payable le 15 septembre 2022 aux détenteurs de parts inscrits au 31 août 2022.
Le plan de réinvestissement de distribution (mieux connu sous l’acronyme anglais « DRIP ») du FPI permet aux détenteurs de parts éligibles de choisir de faire réinvestir la totalité ou une partie des distributions en espèces du FPI dans des parts supplémentaires du FPI. Les détenteurs de parts éligibles qui choisissent cette option recevront ainsi une distribution supplémentaire de parts égale à 4% de chaque distribution qui a été réinvestie par eux en vertu du DRIP.
À propos du FPI industriel Nexus
Nexus est un fonds de placement immobilier axée sur la croissance, résolue à créer de la valeur pour ses porteurs de parts grâce à l’acquisition, à la propriété et à la gestion d’immeubles industriels ainsi que d’immeubles de bureaux et de commerce de détail situés sur les marchés primaires et secondaires d’Amérique du Nord. À l’heure actuelle, le FPI est propriétaire d’un portefeuille de 108 immeubles comportant une superficie locative brute d’environ 10,6 millions de pieds carrés. Le FPI Nexus a environ 58 473 000 Parts émises et en circulation. De plus, il y a des parts de société en commandite de catégorie B de sociétés en commandite filiales du FPI Nexus émises et en circulation qui sont convertibles en environ 20 724 000 Parts du FPI.
Énoncés prospectifs
Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs reflétant les attentes et les projections actuelles du FPI concernant les résultats futurs. Souvent, mais pas toujours, les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l'utilisation de mots tels que "planifie", "s'attend" ou "ne s'attend pas", "est attendu", "estime", "entend", "anticipe" ou "ne prévoit pas", ou "croit", ou des variations de ces mots et expressions, ou affirment que certaines actions, événements ou résultats "peuvent", "pourraient", "devraient" ou "seront" entrepris, se produire ou se réaliser. Les énoncés prospectifs impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs susceptibles de faire en sorte que les résultats, le rendement ou les réalisations réels du FPI soient sensiblement différents des résultats, du rendement ou des réalisations futurs exprimés ou implicites selon les énoncés prospectifs. Les résultats et les développements réels sont susceptibles de différer et peuvent différer considérablement de ceux exprimés ou sous-entendus par les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué de presse. Ces énoncés prospectifs reposent sur un certain nombre d'hypothèses qui pourraient se révéler incorrectes.
Bien que le FPI prévoie que les événements et les développements ultérieurs peuvent modifier son point de vue, le FPI décline expressément toute obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs, sauf si la loi l'exige. Ces énoncés prospectifs ne devraient pas être considérés comme représentant les points de vue du FPI à compter de toute date postérieure à la date de publication de ce communiqué. Rien ne garantit que les énoncés prospectifs s'avéreront exacts, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer considérablement de ceux prévus dans de tels énoncés. En conséquence, les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Les facteurs identifiés ci-dessus ne sont pas destinés à représenter une liste complète des facteurs susceptibles d'affecter le FPI.
Pour tout complément d’information, veuillez communiquer avec :
Kelly C. Hanczyk, chef de la direction au 416 906-2379 ou
Rob Chiasson, chef de la direction financière au 416 613-1262.
ANNEXE A – MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX IFRS
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part) | Trimestre clos le 30 juin | Six mois clos le 30 juin | ||||||||||
| 2022 | 2021 | Variation | 2022 | 2021 | Variation | |||||||
| FPE | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||
| Bénéfice net | 79 640 | 50 645 | 28 995 | 97 704 | 60 854 | 36 850 | ||||||
| Ajustements: | ||||||||||||
| Perte sur cession d’immeubles de placement | - | - | - | - | 95 | (95 | ) | |||||
| Ajustement de la juste valeur des immeubles de placement | 4 548 | (68 987 | ) | 73 535 | 2 623 | (74 083 | ) | 76 706 | ||||
| Ajustement de la juste valeur des parts de société en commandite de catégorie B | (64 346 | ) | 23 664 | (88 010 | ) | (60 654 | ) | 27 900 | (88 544 | ) | ||
| Ajustement de la juste valeur des options sur parts | (550 | ) | 735 | (1 285 | ) | (408 | ) | 901 | (1 309 | ) | ||
| Ajustement de la juste valeur des unités de parts restreintes | (287 | ) | 100 | (387 | ) | (245 | ) | 148 | (393 | ) | ||
| Ajustement de la juste valeur des instruments financiers dérivés | (7 399 | ) | 191 | (7 590 | ) | (15 866 | ) | (3 682 | ) | (12 184 | ) | |
| Ajustements relatifs à la coentreprise mise en équivalence1) | 548 | 9 | 539 | 244 | (257 | ) | 501 | |||||
| Distributions sur les parts de société en commandite de catégorie B | 3 323 | 2 355 | 968 | 6 528 | 3 350 | 3 178 | ||||||
| Amortissement des incitatifs aux locataires et coûts de location | 211 | 177 | 34 | 476 | 321 | 155 | ||||||
| Paiements des obligations locatives | (11 | ) | (17 | ) | 6 | (24 | ) | (33 | ) | 9 | ||
| Amortissement des actifs au titre des droits d’utilisation | 23 | 24 | (1 | ) | 46 | 47 | (1 | ) | ||||
| Impôts différés | - | 20 | (20 | ) | - | 40 | (40 | ) | ||||
| Fonds provenant de l’exploitation (FPE) | 15 700 | 8 916 | 6 784 | 30 424 | 15 601 | 14 823 | ||||||
| Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base5) | 78 842 | 48 293 | 30 549 | 78 204 | 42 201 | 36 003 | ||||||
| FPE par part, de base | 0,199 | 0,185 | 0,014 | 0,389 | 0,370 | 0,019 | ||||||
| FPE | 15 700 | 8 916 | 6 784 | 30 424 | 15 601 | 14 823 | ||||||
| Ajout : Obligation de location à recevoir d’un vendeur2) | 728 | 617 | 111 | 1 283 | 1 247 | 36 | ||||||
| Moins : Autres revenus2) | (401 | ) | (581 | ) | 180 | (802 | ) | (781 | ) | (21 | ) | |
| Ajout : Frais d’inscription à la TSX3) | - | - | - | - | 207 | (207 | ) | |||||
| FPE normalisés | 16 027 | 8 952 | 7 075 | 30 905 | 16 274 | 14 631 | ||||||
| Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base5) | 78 842 | 48 293 | 30 549 | 78 204 | 42 201 | 36 003 | ||||||
| FPE normalisés par part, de base | 0,203 | 0,185 | 0,018 | 0,389 | 0,386 | 0,009 | ||||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part) | Trimestre clos le 30 juin | Six mois clos le 30 juin | ||||||||||
| 2022 | 2021 | Variation | 2022 | 2021 | Variation | |||||||
| FPEA | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||
| FPE | 15 700 | 8 916 | 6 784 | 30 424 | 15 601 | 14 823 | ||||||
| Ajustements : | ||||||||||||
| Ajustements linéaires des loyers et du bail foncier | (829 | ) | (167 | ) | (662 | ) | (1 625 | ) | (272 | ) | (1 353 | ) |
| Réserve en capital4) | (1 250 | ) | (750 | ) | (500 | ) | (2 500 | ) | (1 375 | ) | (1 125 | ) |
| Fonds provenant de l’exploitation ajustés (FPEA) | 13 621 | 7 999 | 5 622 | 26 299 | 13 954 | 12 345 | ||||||
| Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base5) | 78 842 | 48 293 | 30 549 | 78 204 | 42 201 | 36 003 | ||||||
| FPEA par part, de base | 0,173 | 0,166 | 0,007 | 0,336 | 0,331 | 0,005 | ||||||
| FPEA | 13 621 | 7 999 | 5 622 | 26 299 | 13 954 | 12 345 | ||||||
| Ajout : Obligation de location à recevoir d’un vendeur2) | 728 | 617 | 111 | 1 283 | 1 247 | 36 | ||||||
| Moins : Autres revenus2) | (401 | ) | (581 | ) | 180 | (802 | ) | (781 | ) | (21 | ) | |
| Ajout : Frais d’inscription à la TSX3) | - | - | - | - | 207 | (207 | ) | |||||
| FPEA normalisés | 13 948 | 8 035 | 5 913 | 26 780 | 14 627 | 12 153 | ||||||
| Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base5) | 78 842 | 48 293 | 30 549 | 78 204 | 42 201 | 36 003 | ||||||
| FPEA normalisés par part, de base | 0,177 | 0,166 | 0,011 | 0,342 | 0,347 | (0,005 | ) | |||||
| (1) | Les ajustements relatifs à la coentreprise comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence correspondent à un ajustement de la juste valeur d’un swap mis en place dans la coentreprise pour échanger le taux variable des acceptations bancaires contre un taux fixe et à un ajustement de la juste valeur de l’immeuble de placement en développement de la coentreprise. | |
| (2) | Les FPE normalisés et les FPEA normalisés comprennent des ajustements pour les montants de l’obligation de location du vendeur relativement aux propriétés du FPI de Richmond, en Colombie-Britannique, et d’Ajax, qui sont payables par les vendeurs des propriétés jusqu’à ce que la construction de la propriété soit achevée et que les locataires en prennent possession et paient leur loyer. Le montant de l’obligation de location du vendeur n’est pas inclus dans le BEN aux fins de la comptabilité, mais le montant total estimé de l’obligation de location du vendeur est enregistré dans les autres revenus. Les FPE normalisés et les FPEA normalisés excluent les montants futurs estimés de l’obligation de location du vendeur inclus dans les autres revenus dans les états consolidés intermédiaires résumés du résultat et du résultat global et incluent les loyers trimestriels prévus à recevoir sous la forme de l’obligation de location du vendeur. | |
| (3) | Les FPE normalisés et les FPEA normalisés incluent des ajustements au titre des frais d’inscription à la TSX non récurrents de 0,2 millions de dollars liés à la migration vers la TSX, qui sont inclus dans les frais généraux et administratifs de la période de six mois close le 30 juin 2021. | |
| (4) | La réserve en capital comprend les dépenses en capital d'entretien, les incitatifs aux locataires et les coûts de location. Les montants de réserve sont établis en fonction des rapports sur l'état des bâtiments, des évaluations et des estimations internes du renouvellement des locataires, des incitatifs aux locataires et des coûts de location. Le FPI estime qu'une réserve est plus appropriée étant donné la nature fluctuante de ces dépenses. | |
| (5) | Nombre moyen pondéré incluant les parts de société en commandite de catégorie B. |
| (en milliers de dollars canadiens) | Trimestre clos le 30 juin | Six mois clos le 30 juin | ||||||||||
| 2022 | 2021 | Variation | 2022 | 2021 | Variation | |||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||
| Produits des immeubles de placement | 34 142 | 18 715 | 15 427 | 65 841 | 35 303 | 30 538 | ||||||
| Charges des immeubles de placement | (10 180 | ) | (6 495 | ) | (3 685 | ) | (19 855 | ) | (12 517 | ) | (7 338 | ) |
| BEN | 23 962 | 12 220 | 11 742 | 45 986 | 22 786 | 23,200 | ||||||
| Ajout/(Moins): | ||||||||||||
| Amortissement des incitatifs à la location et des coûts de location | 211 | 178 | 33 | 476 | 345 | 131 | ||||||
| Ajustements linéaires des loyers | (807 | ) | (144 | ) | (663 | ) | (1 583 | ) | (229 | ) | (1,354 | ) |
| Développement | (90 | ) | - | (90 | ) | (180 | ) | - | (180 | ) | ||
| Acquisitions | (11 146 | ) | (163 | ) | (10 983 | ) | (24 398 | ) | (2 203 | ) | (22,375 | ) |
| Cessions | - | (131 | ) | 131 | (4 | ) | (266 | ) | 262 | |||
| Frais de résiliation et autres éléments non-récurrents | (59 | ) | (12 | ) | (47 | ) | (59 | ) | (12 | ) | (47 | ) |
| BEN des immeubles comparables | 12 071 | 11 948 | 123 | 20 238 | 20 601 | (363 | ) | |||||
