MISSISSAUGA, Ontario, 11 mai 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Papiers Tissu KP inc. (« PTKP ») (TSX : KPT) présente ses résultats financiers et ses résultats d’exploitation ainsi que ceux de Produits Kruger inc. (« Produits Kruger ») pour le premier trimestre de 2023. Produits Kruger est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés aux consommateurs (CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD, White SwanMD et BonterraMC) et au marché des produits hors foyer. La Société continue de croître dans le segment des produits de consommation aux États-Unis grâce à la marque White CloudMD et à d’autres marques privées de qualité supérieure. PTKP détient actuellement une participation de 13,5 % dans Produits Kruger.
Faits saillants de Produits Kruger au premier trimestre de 2023
- Les revenus se sont élevés à 451,0 millions de dollars au T1 2023, contre 398,7 millions de dollars au T1 2022, soit une augmentation de 52,3 millions de dollars, ou 13,1 %.
- Le BAIIA ajusté1 s’est chiffré à 50,0 millions de dollars au T1 2023, contre 29,1 millions de dollars au T1 2022, soit une augmentation de 71,9 %.
- La perte nette s’est élevée à 49,3 millions de dollars au T1 2023, contre un bénéfice net de 1,4 million de dollars au T1 2022, une baisse de 50,7 millions de dollars.
- La Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 17 juillet 2023.
« Nous sommes heureux de constater que notre stratégie à multiples facettes pour contrer l'inflation gagne du terrain, comme en témoignent notre solide performance au premier trimestre 2023 », a déclaré Dino Bianco, chef de la direction de Papiers Tissu KP. « Le BAIIA ajusté a augmenté de près de 72 % par rapport au premier trimestre de l’exercice précédent, pour atteindre 50 millions de dollars en raison d’une hausse des revenus qui se sont élevés à 451 millions de dollars au premier trimestre. Ces résultats ont été obtenus principalement grâce à l'augmentation des prix de vente dans tous les segments et toutes les régions, à la composition favorable des ventes, aux initiatives de gestion des coûts mises en œuvre à l'échelle de l'entreprise, ainsi qu'aux gains de productivité continus et au recouvrement des coûts de notre usine de Memphis.
« Bien que nous soyons toujours confrontés à la volatilité des prix de la pâte et à la faiblesse du dollar canadien, la croissance rentable reste notre objectif pour 2023 et au-delà. À mesure que nos résultats s’amélioreront, nous avons l'intention de réinvestir dans nos marques afin d'accroître nos parts de marché et de tirer parti de la capacité de production supplémentaire découlant de notre projet d'expansion à Sherbrooke. L’accélération de la cadence de notre chaînede papier hygiénique a dépassé les attentes au premier trimestre, tandis que la mise en service de la chaîne de production de papiers-mouchoirs et de la machine à papier est prévue pour le quatrième trimestre de 2023 et la fin de 2024, respectivement. Par conséquent, nous progressons de façon constante sur la voie de la reprise, tout en investissant pour le long terme », a ajouté M. Bianco.
Perspectives pour le T2 2023
Pour le deuxième trimestre 2023, alors que nous pensons que la pression inflationniste s'est stabilisée et que notre efficacité opérationnelle continue de s'améliorer, nous réinvestirons dans l'entreprise pour générer de la valeur à long terme. Par conséquent, le BAIIA ajusté1 du T2 2023 devrait être de l’ordre de celui du T1 2023.
Résultats financiers de Produits Kruger au T1 de 2023
Les revenus se sont chiffrés à 451,0 millions de dollars au T1 2023, comparativement à 398,7 millions de dollars au T1 2022, soit une hausse de 52,3 millions de dollars, ou 13,1 %. L'augmentation des revenus est principalement due à l'impact favorable des augmentations de prix de vente mises en œuvre dans tous les segments et régions au cours de 2022, ainsi qu'à la composition favorable des ventes et à l'augmentation du volume des ventes dans le segment hors foyer, partiellement contrebalancées par la baisse du volume des ventes dans le segment des produits de consommation. Les revenus ont également été favorablement touchés par les fluctuations des taux de change sur les ventes en dollars américains.
Le coût des produits vendus s’est établi à 389,0 millions de dollars au T1 2023, contre 363,8 millions de dollars au T1 2022, soit une hausse de 25,2 millions de dollars, ou 6,9 %. Alors que l'inflation importante enregistrée au cours de l'année 2022 semble se modérer sur une base séquentielle, les coûts de fabrication ont augmenté par rapport à la même période de l’année précédente, malgré l'impact favorable de la baisse des volumes de ventes et des réductions des coûts de l'usine de Memphis, et ce, principalement en raison de la hausse significative des coûts de la pâte à papier et des autres intrants par rapport au T1 2022 ainsi que de l'impact défavorable des fluctuations des taux de change sur les coûts en dollars américains. Les coûts d'entreposage ont augmenté en raison des coûts supplémentaires du réseau logistique, tandis que les taux de fret ont diminué par rapport aux taux historiquement élevés du T1 2022. En pourcentage des revenus, le coût des produits vendus s'est établi à 86,3 % au T1 2023, contre 91,3 % au T1 2022.
Les frais de vente, frais généraux et frais d’administration se sont chiffrés à 36,3 millions de dollars au T1 2023, comparativement à 28,9 millions de dollars au T1 2022, soit une augmentation de 7,4 millions de dollars, ou 25,7 %. L'augmentation est principalement due à la hausse des coûts de personnel. En pourcentage des revenus, les frais de vente, frais généraux et frais d’administration ont été de 8,0 % au T1 2023, contre 7,2 % au T1 2022.
Le BAIIA ajusté1 s’est élevé à 50,0 millions de dollars au T1 2023, contre 29,1 millions de dollars au T1 2022, soit une hausse de 20,9 millions de dollars, ou 71,9 %. Cette augmentation est principalement due à une combinaison de facteurs : les augmentations des prix de vente en 2022, la composition favorable des ventes, le recouvrement des coûts de fabrication de l'usine de Memphis et la baisse des taux de fret, qui ont été partiellement contrebalancés par la hausse des prix de la pâte à papier et l'inflation des coûts des autres intrants par rapport au premier trimestre 2022, la baisse du volume des ventes et l'augmentation des frais d'entreposage et des frais de vente, frais généraux et frais d’administration, ainsi que l'impact défavorable des fluctuations des taux de change.
La perte nette s’est établie à 49,3 millions de dollars au T1 2023, comparativement à un bénéfice net de 1,4 million de dollars au T1 2022, soit une diminution de 50,7 millions de dollars. Cette baisse s'explique principalement par la hausse de la charge d'impôt sur le résultat due à la comptabilisation d'un important passif d'impôt différé lié à la Réorganisation, la baisse des gains de change et la hausse de la charge d'amortissement, partiellement contrebalancées par la hausse du BAIIA ajusté et la baisse des charges d'intérêts et autres coûts financiers.
1 Le BAIIA ajusté est une mesure financière non conforme aux IRFS. Pour plus d'informations sur ces mesures, voir la section Mesures financières non conformes aux IRFS du présent communiqué de presse.
Liquidités de Produits Kruger au T1 de 2023
Le total des liquidités, comprenant la trésorerie et la disponibilité en vertu des accords de crédit renouvelable, s’élevait à 101,3 millions de dollars au 31 mars 2023. De plus, 10,7 millions de dollars de liquidités étaient détenus par Produits Kruger et engagés dans le projet d’expansion de Sherbrooke.
Réorganisation de PK S.E.C.
Tel qu’annoncé précédemment, le 1er janvier 2023, PK S.E.C. a entrepris une réorganisation d'entreprise (la Réorganisation) aux termes de laquelle PK S.E.C., une société en commandite, a été essentiellement remplacée par une entité corporative, sans que cela n'ait d'incidence négative sur PTKP. Plus précisément, PK S.E.C. a vendu et cédé à sa filiale en propriété exclusive Produits Kruger inc. (Produits Kruger), et Produits Kruger a acheté et pris en charge auprès de PK S.E.C., en échange d'actions ordinaires, la totalité des propriétés, des activités, de l'actif et du passif de PK S.E.C., et PK S.E.C. a ensuite été dissoute et liquidée entre ses associés. À la suite de la Réorganisation, Produits Kruger, en tant qu'entité corporative succédant à PK S.E.C., exploite maintenant l'entreprise précédemment exploitée par PK S.E.C.
La participation que PTKP détenait auparavant dans PK S.E.C. est maintenant détenue dans Produits Kruger et, en vertu d'une convention d'actionnaires datée du 1er janvier 2023, conclue avec Kruger inc. (la convention d'actionnaires), PTKP a des droits essentiellement équivalents à ceux qu'elle avait à l'égard de PK S.E.C. en ce qui concerne l'exploitation de Produits Kruger et son investissement dans cette entreprise. La Réorganisation a été entreprise afin de réaliser certains avantages fiscaux pour Produits Kruger et de simplifier la structure d'entreprise et les rapports financiers de Produits Kruger. La Réorganisation a été approuvée par les administrateurs indépendants de PTKP.
La convention d'actionnaires et certaines autres conventions avec Kruger inc., qui ont été modifiées et mises à jour pour tenir compte de la Réorganisation, sont décrites dans la notice annuelle de PTKP datée du 9 mars 2023, et des copies de ces conventions sont disponibles sous le profil de PTKP sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com.
Informations pour les porteurs de billets de PK S.E.C.
Tel qu’annoncé précédemment dans le cadre de la Réorganisation, Produits Kruger a pris en charge toutes les obligations de PK S.E.C. en vertu de ses billets non garantis de premier rang à 6,00 % échéant le 24 avril 2025 et de ses billets non garantis de premier rang à 5,375 % échéant le 9 avril 2029, ainsi que des actes de fiducie connexes, et PK S.E.C. a été libérée et déchargée de ses obligations en vertu de ceux-ci, conformément aux modalités des actes de fiducie. Nous encourageons tous les détenteurs de billets à demander conseil à un conseiller financier et/ou juridique en ce qui concerne les implications fiscales de la prise en charge des billets par Produits Kruger.
Résultats financiers de PTKP au T1 2023
PTKP a enregistré une perte nette de 10,7 millions de dollars au T1 2023. Cette perte nette comprend un montant de 6,8 millions de dollars représentant la part de PTKP dans la perte nette de Produits Kruger, et un profit de dilution de 0,3 million de dollars, une charge d'amortissement de 0,3 million de dollars liée aux rajustements des valeurs comptables lors de l'acquisition et une charge d'impôt sur le résultat de 3,9 millions de dollars.
Dividendes sur les actions ordinaires
Le conseil d’administration de PTKP a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 17 juillet 2023 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 30 juin 2023.
Informations supplémentaires
Pour plus d’information, consultez le rapport de gestion de PTKP et de Produits Kruger du premier trimestre clos le 31 mars 2023, disponible sur SEDAR au www.sedar.com ou sur le site Web de la Société au www.kptissueinc.com.
Téléconférence sur les résultats du premier trimestre
PTKP tiendra sa téléconférence du premier trimestre le jeudi 11 mai 2023, à 8 h 30, heure de l’Est.
Par téléphone : 1 888 396-8049 ou 416 764-8646
En ligne : www.kptissueinc.com
Les documents cités pendant la téléconférence seront disponibles au www.kptissueinc.com.
Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu’à minuit, le 18 mai 2023, en composant le 1 877 674-7070 ou le 416 764-8692 (mot de passe : 181690).
La téléconférence sera également accessible sur le site Web jusqu’au 18 mai 2023 à minuit.
À propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)
PTKP a été créée dans le but d’acquérir une participation dans le capital de Produits Kruger, et son activité se limite à la détention d’une participation dans le capital, comptabilisée en tant qu’investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 13,5 % dans Produits Kruger. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.
À propos de Produits Kruger
Produits Kruger est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usages domestique, industriel et commercial. La Société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues, comme CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD, White SwanMD et BonterraMC. Aux États-Unis, elle fabrique les produits de marque White CloudMD, de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d’établissements commerciaux et publics. Produits Kruger emploie quelque 2 700 personnes et exploite neuf usines certifiées FSCMD (FSCMD C-104904) en Amérique du Nord. Pour en savoir plus, visitez le www.produitskruger.ca.
Mesures non conformes aux PCGR
Le présent communiqué de presse contient certaines mesures non conformes aux PCGR qui, selon Produits Kruger, fournissent des renseignements sur le rendement et la situation financière de la Société qui sont utiles à la direction de Produits Kruger et aux lecteurs. Ces mesures n’ont pas de définition normalisée aux termes des PCGR et pourraient donc ne pas se prêter aux comparaisons avec des mesures d’appellation similaire utilisées par d’autres sociétés. C’est le cas notamment du BAIIA ajusté. Le BAIIA ajusté n’est pas une mesure de rendement conforme aux PCGR et ne devrait pas être considéré comme un substitut du bénéfice d’exploitation, du bénéfice net ou des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation établis conformément aux PCGR. Le « BAIIA ajusté » est calculé par Produits Kruger comme étant le résultat net (perte) avant : i) la charge d’intérêts et les autres coûts de financement, ii) l’impôt sur le résultat, iii) la dotation à l’amortissement des immobilisations corporelles, iv) la dotation à l’amortissement des immobilisations incorporelles, v) la perte de valeur (le profit sur la vente) des actifs non financiers, vi) les pertes (ou profits) sur la vente d’immobilisations corporelles, vii) la perte (ou le gain) de change, viii) les charges liées aux activités de restructuration, ix) la variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite, x) la variation de la juste valeur des dérivés, xi) les frais de consultation liés aux initiatives de transformation de l’exploitation, xii) les coûts liés au développement de l’entreprise et xiii) la perte (ou le profit) sur la vente de participations. Le rapprochement du BAIIA ajusté avec les résultats pertinents se trouve dans le tableau des résultats sectoriels et géographiques du présent communiqué de presse.
Énoncés prospectifs
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs, notamment ceux qui concernent les projets, les attentes, les intentions, les résultats, l’intensité des activités, le rendement, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et de Produits Kruger, ou tout autre événement ou développement futurs. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse portent notamment, sans s’y limiter, sur les énoncés relatifs à la croissance continue dans le segment des produits de consommation aux États-Unis grâce à la marque White CloudMD et d’autres marques privées de qualité supérieure, l’impact prévu de notre projet d’expansion de Sherbrooke, les dates prévues de mise en service de la chaîne de production de papiers-mouchoirs et de la machine à papier du projet d’expansion de Sherbrooke, la croissance prévue et la rentabilité en 2023, ainsi qu’à notre attente de générer un BAIIA ajusté au T2 2023 qui sera du l’ordre du BAIIA ajusté du T1 2023. L’emploi de mots comme « peut », « sera », « serait », « devrait », « pourrait », « s’attendre à », « prévoir », « avoir l’intention de », « tendances », « indications », « anticiper », « croire », « estimer », « prédire », « probable » ou « potentiel », y compris l’emploi de la forme négative ou de variantes de ces termes, ou de termes ou d’expressions analogues, indique qu’il s’agit d’énoncés prospectifs. Les énoncés de nature prospective sont fondés sur certaines attentes et hypothèses clés formulées par PTKP ou Produits Kruger, y compris que la pression inflationniste soit stabilisée. Bien que PTKP et Produits Kruger estiment que ces attentes et hypothèses sur lesquelles ces énoncés prospectifs sont fondés sont raisonnables, le lecteur ne doit pas s’y fier exagérément, puisque rien ne garantit qu’elles s’avéreront exactes.
Les projections relatives au BAIIA ajusté du T2 2023 ainsi que la croissance prévue et la rentabilité en 2023 constituent des renseignements de nature prospective et sont fondées sur les hypothèses, et elles sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les énoncés prospectifs visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de Produits Kruger. Les lecteurs sont prévenus que ces énoncés ne doivent être interprétés d’aucune autre manière.
Bon nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, l’intensité des activités, le rendement, les réalisations réelles ou les événements et développements futurs de Produits Kruger diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs (ce qui pourrait se répercuter sur les retombées économiques de la participation de PTKP dans Produits Kruger), y compris les facteurs énumérés ci-dessous, décrits en détail à la section Facteurs de risque — Risques propres à l’activité de Produits Kruger de la notice annuelle de PTKP datée du 9 mars 2023, disponible sur SEDAR au www.sedar.com : l’influence de Kruger inc. sur Produits Kruger; la dépendance de Produits Kruger envers Kruger inc.; les conséquences d’un cas d’insolvabilité touchant Kruger inc.; les risques associés au projet TAD à Sherbrooke; les risques liés au projet d’expansion à Sherbrooke; les risques d’exploitation; une augmentation importante du coût des intrants; une réduction de l’offre de fibre; une pression accrue sur les prix ou une intensification de la concurrence; l’incapacité de Produits Kruger à innover efficacement; une conjoncture économique défavorable; une dépendance envers des clients de détail clés; une atteinte à la réputation de Produits Kruger ou de ses marques; des ventes moins importantes que prévu pour Produits Kruger; l’incapacité de Produits Kruger à exécuter ses stratégies d’affaires et d’exploitation; l’obligation de Produits Kruger de faire des dépenses d’immobilisation régulières; une acquisition infructueuse par Produits Kruger; la dépendance de Produits Kruger envers des employés essentiels; l’incapacité de Produits Kruger à retenir ses clients ou à en acquérir de nouveaux; la perte de fournisseurs essentiels pour Produits Kruger; l’incapacité de Produits Kruger à protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de Produits Kruger envers des licences détenues par des tiers; des règlements de litiges ou de réclamations défavorables à Produits Kruger; des dépenses importantes découlant de règlements environnementaux et nuisant aux flux de trésorerie de Produits Kruger; l’obligation de Produits Kruger au titre des prestations constituées, déjà importante, qui pourrait être beaucoup plus élevée que prévu si les hypothèses formulées par la direction de Produits Kruger devaient se révéler erronées; des conflits de travail nuisant à la structure de coûts de Produits Kruger et compromettant sa capacité à maintenir ses usines en activité; les variations de taux de change et la concurrence américaine; l’incapacité de Produits Kruger à honorer l’ensemble de sa dette; la responsabilité potentielle associée aux produits de consommation; le respect des engagements; les risques de hausse des taux d’intérêt et du coût de refinancement; les risques liés aux technologies de l’information, à la cybersécurité, aux assurances, aux contrôles internes, au commerce et à la COVID-19.
Les lecteurs ne devraient pas se fier exagérément aux énoncés prospectifs contenus dans les présentes. Ces énoncés sont présentés expressément, dans leur intégralité, sous réserve de la présente mise en garde, et sont formulés en date du présent communiqué de presse. PTKP ne s’engage aucunement à les mettre à jour publiquement à la lumière de faits nouveaux, subséquents ou autres, à moins d’y être obligée par une loi sur les valeurs mobilières.
INFORMATION :
François Paroyan
Avocat et secrétaire général
Papiers Tissu KP inc.
Téléphone : 905 812-6936
francois.paroyan@krugerproducts.ca
INVESTISSEURS :
Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
Téléphone : 905 812-6962
IR@KPTissueinc.com
| Produits Kruger inc. | ||||||
| États consolidés résumés non audités de la situation financière | ||||||
| (en milliers de dollars canadiens) | ||||||
| 31 mars 2023 | 31 décembre 2022 | |||||
| $ | $ | |||||
| Actif | ||||||
| Actifs courants | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 36 916 | 71 261 | ||||
| Trésorerie soumise à restrictions | 8 370 | 7 145 | ||||
| Créances clients et autres créances | 129 328 | 119 681 | ||||
| Créances sur parties liées | 223 | 223 | ||||
| Stocks | 286 030 | 286 566 | ||||
| Impôts à recouvrer | 3 669 | 1 306 | ||||
| Charges payées d’avance | 18 609 | 5 640 | ||||
| 483 145 | 491 822 | |||||
| Actifs non courants | ||||||
| Immobilisations corporelles | 1 312 170 | 1 294 838 | ||||
| Actifs au titre de droits d’utilisation | 79 381 | 81 715 | ||||
| Autres actifs à long terme | 23 600 | 27 554 | ||||
| Prestations de retraite | 84 695 | 83 080 | ||||
| Goodwill | 152 021 | 152 021 | ||||
| Immobilisations incorporelles | 29 033 | 30 027 | ||||
| Actif d’impôt différé | 32 636 | 95 711 | ||||
| Total de l’actif | 2 196 681 | 2 256 768 | ||||
| Passif | ||||||
| Passifs courants | ||||||
| Dettes fournisseurs et autres dettes | 254 847 | 279 425 | ||||
| Dettes envers des parties liées | 9 102 | 11 363 | ||||
| Dividendes à verser | 13 063 | - | ||||
| Distributions à verser | - | 12 866 | ||||
| Partie courante de la dette à long terme | 34 401 | 34 411 | ||||
| Partie courante des obligations locatives | 28 565 | 28 349 | ||||
| Partie courante de la dette à long terme envers des parties liées | 5 700 | 5 800 | ||||
| Partie courante des provisions | 3 277 | 3 252 | ||||
| 348 955 | 375 466 | |||||
| Passifs non courants | ||||||
| Dette à long terme | 1 096 132 | 1 077 297 | ||||
| Obligations locatives à long terme | 67 625 | 70 579 | ||||
| Dette à long terme envers des parties liées | 39 660 | 39 042 | ||||
| Provisions à long terme | 4 300 | 3 076 | ||||
| Prestations de retraite | 20 685 | 20 847 | ||||
| Avantages postérieurs au départ à la retraite | 45 180 | 43 739 | ||||
| Passifs attribuables à des parties autres que les porteurs de parts | 1 622 537 | 1 630 046 | ||||
| Partie à long terme du passif lié aux parts de société en commandite | - | 133 551 | ||||
| Total du passif lié aux parts de société en commandite | - | 133 551 | ||||
| Total du passif | 1 622 537 | 1 763 597 | ||||
| Capitaux propres | ||||||
| Capital action | 639 078 | - | ||||
| Parts de société en commandite | - | 494 459 | ||||
| Déficit | (155 306 | ) | (87 835 | ) | ||
| Cumul des autres éléments du résultat global | 86 335 | 86 547 | ||||
| Capitaux propres attribuable à Produits Kruger | 570 107 | 493 171 | ||||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 4 037 | - | ||||
| Total des capitaux propres | 574 144 | 493 171 | ||||
| Total du passif et des capitaux propres | 2 196 681 | 2 256 768 | ||||
| Produits Kruger inc. | |||||
| États consolidés résumés non audités du résultat global | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| Trimestre clos le 31 mars 2023 | Trimestre clos le 31 mars 2022 | ||||
| $ | $ | ||||
| Produits des activités ordinaires | 450 992 | 398 739 | |||
| Charges | |||||
| Coût des produits vendus | 389 024 | 363 855 | |||
| Frais de vente, frais généraux et frais d’administration | 36 261 | 28 855 | |||
| Pertes sur la vente d’actifs non financiers | 3 | 5 | |||
| Coûts de restructuration, montant net | 1 139 | 516 | |||
| Résultat d’exploitation | 24 565 | 5 508 | |||
| Charge d’intérêts et autres coûts financiers | 16 524 | 17 534 | |||
| Autres produits | (416 | ) | (4 315 | ) | |
| Résultat avant impôt | 8 457 | (7 711 | ) | ||
| Charge d’impôt sur le résultat (produit) | 58 573 | (9 148 | ) | ||
| Résultat net incluant les participations ne donnant pas le contrôle | (50 116 | ) | 1 437 | ||
| Perte nette attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | (855 | ) | - | ||
| Résultat net attribuable à Produits Kruger | (49 261 | ) | 1 437 | ||
| Autres éléments du résultat global | |||||
| Résultat net incluant les participations ne donnant pas le contrôle | (50 116 | ) | 1 437 | ||
| Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net : | |||||
| Réévaluation des prestations de retraite | (15 844 | ) | 105 621 | ||
| Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | 10 642 | 7 861 | |||
| Éléments pouvant être reclassés ultérieurement en résultat net : | |||||
| Écart de conversion cumulatif | (212 | ) | (4 037 | ) | |
| Total des autres éléments du résultat global | (5 414 | ) | 109 445 | ||
| Résultat global incluant les participations ne donnant pas le contrôle | (55 530 | ) | 110 882 | ||
| Résultat global attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | (855 | ) | - | ||
| Résultat global attribuable à Produits Kruger | (54 675 | ) | 110 882 | ||
| Produits Kruger inc. | |||||
| Tableaux consolidés résumés non audités des flux de trésorerie | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| Trimestre clos le 31 mars 2023 | Trimestre clos le 31 mars 2022 | ||||
| $ | $ | ||||
| Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | |||||
| Résultat net incluant les participations ne donnant pas le contrôle | (50 116 | ) | 1 437 | ||
| Éléments hors trésorerie | |||||
| Dotation à l’amortissement des immobilisations corporelles | 23 189 | 21 982 | |||
| Dotation à l’amortissement des immobilisations incorporelles | 1 065 | 1 044 | |||
| Profit tiré de la vente d’immobilisations corporelles | (5 | ) | - | ||
| Profit tiré de la cession d'actifs locatifs | (488 | ) | - | ||
| Profit de change | (416 | ) | (4 315 | ) | |
| Charge d’intérêts et autres coûts financiers | 16 524 | 17 534 | |||
| Prestations de retraite et avantages postérieurs au départ à la retraite | 1 888 | 3 694 | |||
| Provisions | 1 431 | (239 | ) | ||
| Charge (recouvrement) d'impôt | 58 573 | (9 148 | ) | ||
| Perte sur la vente d’actifs non financiers | 3 | 5 | |||
| Total des éléments hors trésorerie | 101 764 | 30 557 | |||
| Variation nette des éléments du fonds de roulement hors trésorerie | (51 449 | ) | (46 490 | ) | |
| Cotisations aux régimes de retraite et aux régimes d’avantages postérieurs au départ à la retraite | (2 518 | ) | (4 183 | ) | |
| Paiements liés aux provisions | (689 | ) | (182 | ) | |
| Paiements d’impôt, montant net | 163 | (320 | ) | ||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation | (2 845 | ) | (19 181 | ) | |
| Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | |||||
| Acquisitions d’immobilisations corporelles | (4 011 | ) | (499 | ) | |
| Acquisitions d’immobilisations corporelles et de logiciels liées au projet TAD à Sherbrooke Sherbrooke Project | - | (5 331 | ) | ||
| Acquisitions d’immobilisations corporelles liées au projet d’expansion à Sherbrooke | (31 662 | ) | (6 044 | ) | |
| Intérêts payés sur les facilités de crédit relativement au projet d’expansion à Sherbrooke | (97 | ) | - | ||
| Aide gouvernementale reçue | 1 250 | - | |||
| Achats de logiciels | (71 | ) | (4 455 | ) | |
| Produit tiré de la vente d’immobilisations corporelles | 5 | - | |||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement | (34 586 | ) | (16 329 | ) | |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||
| Produit tiré de la dette à long terme | 35 501 | 141 956 | |||
| Remboursement de la dette à long terme | (8 695 | ) | (118 539 | ) | |
| Paiement de frais de financement différés | (246 | ) | (2 135 | ) | |
| Paiement des obligations locatives | (6 750 | ) | (6 985 | ) | |
| Variation de la trésorerie soumise à restriction | (1 225 | ) | (1 146 | ) | |
| Intérêts payés sur la dette à long terme | (13 719 | ) | (8 893 | ) | |
| Dividendes versés, montant net | (1 743 | ) | - | ||
| Distributions et avances versées, montant net | - | (6 975 | ) | ||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | 3 123 | (2 717 | ) | ||
| Effet des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents | |||||
| de trésorerie libellés en monnaies étrangères | (37 | ) | (266 | ) | |
| Diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour la période | (34 345 | ) | (38 493 | ) | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 71 261 | 148 519 | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 36 916 | 110 026 | |||
| Produits Kruger inc. | |||||
| Résultats par segments et régions | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| Trimestre clos le 31 mars 2023 | Trimestre clos le 31 mars 2022 | ||||
| $ | $ | ||||
| Résultats par segments | |||||
| Produits par segments | |||||
| Consommation | 376 520 | 342 842 | |||
| Hors foyer | 74 472 | 55 897 | |||
| Total des produits par segments | 450 992 | 398 739 | |||
| BAIIA ajusté | |||||
| Consommation | 51 334 | 35 383 | |||
| Hors foyer | 884 | (3 221 | ) | ||
| Charges du siège social et autres charges | (2 262 | ) | (3 107 | ) | |
| Total du BAIIA ajusté | 49 956 | 29 055 | |||
| Rapprochement avec le résultat net : | |||||
| Dotation aux amortissements et dépréciation d’actifs | 24 254 | 23 026 | |||
| Charge d’intérêts et autres coûts financiers | 16 524 | 17 534 | |||
| Profit tiré de la vente d’immobilisations corporelles | (5 | ) | - | ||
| Pertes sur la vente d’actifs non financiers | 3 | 5 | |||
| Coûts de restructuration, montant net | 1 139 | 516 | |||
| Profit de change | (416 | ) | (4 315 | ) | |
| Résultat avant impôt | 8 457 | (7 711 | ) | ||
| Impôt sur le résultat (produit) | 58 573 | (9 148 | ) | ||
| Résultat net incluant les participations ne donnant pas le contrôle | (50 116 | ) | 1 437 | ||
| Produits par régions | |||||
| Canada | 260 780 | 242 920 | |||
| États-Unis | 190 212 | 155 819 | |||
| Total des produits | 450 992 | 398 739 | |||
| Papiers Tissu KP inc. | |||||
| États résumés non audités des situations financières | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| 31 mars 2023 | 31 décembre 2022 | ||||
| $ | $ | ||||
| Actif | |||||
| Actifs courants | |||||
| Dividendes à recevoir | 1 791 | - | |||
| Distributions à recevoir | - | 1 790 | |||
| Impôt à recouvrer | 580 | 580 | |||
| 2 371 | 2 370 | ||||
| Actifs non courants | |||||
| Participation dans une entreprise associée | 69 946 | 79 338 | |||
| Total de l’actif | 72 317 | 81 708 | |||
| Passif | |||||
| Passifs courants | |||||
| Dividendes à verser | 1 791 | 1 790 | |||
| Payable à l'entité détenue | 170 | - | |||
| Payable à la société en commandite | - | 170 | |||
| 1 961 | 1 960 | ||||
| Passifs non courants | |||||
| Impôt différé | - | 5 718 | |||
| Total du passif | 1 961 | 7 678 | |||
| Capitaux propres | |||||
| Actions ordinaires | 22 427 | 22 379 | |||
| Surplus d’apport | 144 819 | 144 819 | |||
| Déficit | (113 813 | ) | (108 008 | ) | |
| Cumul des autres éléments du résultat global | 16 923 | 14 840 | |||
| Total des capitaux propres | 70 356 | 74 030 | |||
| Total du passif et des capitaux propres | 72 317 | 81 708 | |||
| Papiers Tissu KP inc. | |||||
| États résumés non audités du résultat global | |||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf le nombre d’actions et les montants par action) | |||||
| Trimestre clos le 31 mars 2023 | Trimestre clos le 31 mars 2022 | ||||
| $ | $ | ||||
| Quote-part du résultat mis en équivalence | (7 059 | ) | (1 108 | ) | |
| Profit de dilution | 273 | 73 | |||
| Perte avant impôt | (6 786 | ) | (1 035 | ) | |
| Charge (recouvrement) d’impôt | 3 892 | (2 013 | ) | ||
| Résultat net | (10 678 | ) | 978 | ||
| Autres éléments du résultat global, déduction faite de la charge | |||||
| (du produit) d’impôt | |||||
| Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net : | |||||
| Réévaluation des prestations de retraite | 4 723 | 10 248 | |||
| Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | 1 941 | 670 | |||
| Éléments pouvant être reclassés ultérieurement en résultat net : | |||||
| Écart de conversion cumulatif | 2 083 | ( 595 | ) | ||
| Total des autres éléments du résultat global | 8 747 | 10 323 | |||
| Résultat global | (1 931 | ) | 11 301 | ||
| Résultat de base par action | (1,07 | ) | 0,10 | ||
| Nombre moyen pondéré d’actions en circulation | 9 949 878 | 9 925 825 | |||
| Papiers Tissu KP inc. | |||||
| Tableaux résumés non audités des flux de trésorerie | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| Trimestre clos le 31 mars 2023 | Trimestre clos le 31 mars 2022 | ||||
| $ | $ | ||||
| Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | |||||
| Résultat net | (10 678 | ) | 978 | ||
| Éléments hors trésorerie | |||||
| Quote-part du résultat mis en équivalence | 7 059 | 1 108 | |||
| Profit de dilution | (273 | ) | (73 | ) | |
| Impôt sur le résultat (produit) | 3 892 | (2 013 | ) | ||
| Total des éléments hors trésorerie | 10 678 | (978 | ) | ||
| Paiements d'impôt | - | (38 | ) | ||
| Distribution à des fins fiscales reçue, montant net | - | 38 | |||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation | - | - | |||
| Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | |||||
| Dividendes reçus | 1 742 | - | |||
| Distributions de parts de société en commandite reçues | - | 1 403 | |||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement | 1 742 | 1 403 | |||
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||
| Dividendes versés, nets | (1 742 | ) | (1 403 | ) | |
| Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | (1 742 | ) | (1 403 | ) | |
| Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour la période | - | - | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | - | - | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | - | - | |||
