Bâle, le 21 février 2005 - Novartis a annoncé aujourd'hui l'acquisition stratégique de deux grandes sociétés de génériques qui seront intégrées dans sa division Sandoz, créant ainsi le leader mondial du secteur des génériques.
Des accords définitifs ont été signés en vue de l'acquisition de 100% de Hexal AG, - une société de génériques à capitaux privés numéro deux en Allemagne, avec une forte présence sur le marché européen -, et de 67,7% (65,4% totalement dilués) de Eon Labs Inc (NASDAQ : ELAB), - une société de génériques américaine à forte croissance déjà partenaire stratégique de Hexal AG -, pour un total de EUR 5,65 milliards en espèces. Par ailleurs, le Conseil d'administration de Eon Labs et son Special Committee de membres indépendants ayant approuvé à l'unanimité la fusion, Novartis soumettra une offre d'acquisition des 31,9 millions d'actions diluées restantes (34,6%) d'Eon Labs pour une valeur de USD 31,00 par action.
Par le biais de ces acquisitions, trois sociétés de génériques de premier ordre unissent leurs atouts : la présence à l'échelle mondiale et le savoir-faire en matière d'anti-infectieux de Sandoz, le leadership d'Hexal en Allemagne et sa grande expérience en matière de développement de médicaments réussi, ainsi que la position de leader d'Eon Labs aux Etats-Unis dans l'exploitation de médicaments génériques « difficiles à fabriquer ».
Sandoz sera, après la clôture de ces transactions, le leader mondial sur le marché des génériques, avec un chiffre d'affaires combiné pro forma 2004 de USD 5,1 milliards, un portefeuille de plus de 600 principes actifs dans plus de 5 000 formulations, et plus de 20 000 collaborateurs.
Des synergies de coûts annuelles de USD 200 millions sont attendues dans les trois ans après la clôture de la transaction, dont 50% seront réalisés dans les 18 premiers mois. Ces synergies découleront principalement d'économies dans les domaines suivants : production, notamment en ce qui concerne l'approvisionnement, la réduction des coûts de traitement et la diminution du prix de revient des marchandises vendues (COGS) grâce à une intégration verticale ; marketing et ventes avec la consolidation des opérations de back-office et de distribution ; développement grâce à la rationalisation du portefeuille de projets et au besoin moindre de produits sous licence ; Administration et frais généraux en raison de la consolidation des structures d'administration et de direction. La perspective d'une forte croissance pour Sandoz, qui créera des emplois, devrait compenser en partie la réduction indispensable des effectifs.
« Les médicaments génériques sont déterminants pour satisfaire les besoins de santé des patients dans les pays industrialisés et en développement, dans un contexte où les pressions sur les prix, résultant de la demande accrue d'une population vieillissante, augmentent constamment», a déclaré le Dr Daniel Vasella, Président et Administrateur-délégué de Novartis. « C'est pourquoi les génériques en tant que tels représentent un complément majeur aux médicaments novateurs, en libérant des ressources et en stimulant indirectement l'innovation de façon continue. Les acquisitions de Hexal AG et de Eon Labs renforceront considérablement notre présence géographique et notre portefeuille de produits ainsi que nos capacités de développement et d'homologation. Elles nous permettront aussi de mettre rapidement à la disposition des patients un large éventail de médicaments génériques. Ces acquisitions élargissent notre portefeuille d'activités dans le secteur de la santé, créant des synergies avec nos médicaments de marque dans le cadre des relations avec les gros acheteurs et dans le domaine de la fabrication. Elles mettent en évidence notre engagement à être le leader de l'industrie pharmaceutique en proposant des médicaments sous ordonnance innovants, des génériques et des produits d'automédication de haute qualité ».
Le Dr Andreas Rummelt, Directeur de Sandoz, a fait remarquer que « la fusion de Sandoz avec Hexal AG et Eon Labs offre une opportunité extraordinaire d'exploitation des atouts uniques de chaque société. Ensemble, nous créerons un leader hautement compétitif doté d'une présence mondiale et d'un savoir-faire à même d'assurer notre succès sur le marché des génériques en constante évolution. »
Naissance d'un leader mondial des génériques à forte croissance
La nouvelle société étendra considérablement ses activités et sa portée : elle sera en première ou en deuxième position sur des marchés-clés, tels les Etats-Unis et l'Allemagne, et sa présence se verra renforcée en Asie (Inde, Chine et Japon) et en Amérique latine.
Hexal est l'une des sociétés européennes de génériques à plus forte croissance offrant une position de leader en Allemagne, le deuxième marché mondial du générique. Cette acquisition propulsera Sandoz à une place de leader dans la plupart des autres marchés européens. Au cours des trois dernières années, Hexal a lancé 121 produits, notamment des versions du l'agent hypocholestérolémiant simvastatine (Zocor®) qui connaît un véritable succès commercial, et prépare le lancement de l'analgésique fentanyl (Duragesic®) sous forme de timbre transdermique, une technologie d'administration brevetée.
Aux Etats-Unis, le plus grand marché de génériques au monde, Novartis prend le contrôle d'Eon Labs, l'une des sociétés les plus dynamiques du secteur. Ces trois dernières années, Eon Labs a réussi à lancer 15 produits avant la concurrence et est leader sur le marché pour près de la moitié des produits qui constituent son portefeuille, à savoir 67 molécules et 147 dosages différents. Eon Labs compte actuellement 27 demandes abrégées d'enregistrement déposées auprès de la Food and Drug Administration (FDA) américaine, couvrant environ USD 14,3 milliards de ventes annuelles de médicaments de marque sous ordonnance.
Le pipeline combiné couvre près de la totalité des molécules majeures qui devraient tomber dans le domaine public dans les prochaines années, ce qui représente aux Etats-Unis un chiffre d'affaires estimé à USD 69 milliards entre 2005 et 2009. De plus, Sandoz disposera de capacités de développement et réglementaires importantes assorties d'une productivité accrue, avec pour objectif de soumettre plus de 100 dossiers d'homologation par an. Sa plus grande dimension lui permettra par ailleurs d'atteindre davantage de médecins et de pharmaciens, ce qui constitue une expansion d'une importance toute particulière au vu du lancement d'au moins 70 produits en 2005 rien qu'aux Etats-Unis et en Allemagne.
Cette acquisition permettra également à Sandoz de consolider sensiblement sa base technologique, notamment dans les domaines des patchs transdermiques, des produits administrés par inhalation, des implants à libération prolongée et des formes d'administration des médicaments à particules multiples. Sandoz renforcera par ailleurs ses solides compétences dans le secteur des biogénériques et développera davantage son intégration verticale de la fabrication des principes actifs pharmaceutiques, un élément qui détermine souvent le statut de pionnier du marché et permet de proposer des génériques de qualité supérieure à des prix compétitifs.
« Cet accord a été conclu avec Novartis pour assurer l'avenir d'Hexal et de ses collaborateurs. Nous avons étudié toutes les options dans l'intérêt de nos collaborateurs et de leurs familles - une offre publique d'acquisition, une fusion ou une vente », explique le Dr Thomas Strüngmann, co-fondateur et co-directeur de Hexal AG aux côtés d'Andreas Strüngmann, son frère jumeau. « Nous avons jugé que cette option nous permet non seulement de conserver ce que nous avons construit, mais également de développer les capacités et ressources d'une société leader du marché. Cette fusion représente l'accord parfait en termes de produits, de couverture géographique, de technologie et de compétences du personnel et jette les fondements du producteur de génériques le plus compétitif du marché. La société combinée sera bien positionnée pour obtenir une croissance dynamique ».
Conditions des transactions avec Hexal AG et Eon Labs
Novartis effectuera un certain nombre de transactions financées par les réserves de trésorerie du Groupe pour acquérir Hexal AG et Eon Labs :
Une équipe de direction hautement expérimentée
Une fois les transactions conclues, la nouvelle équipe de direction de Sandoz, sous les ordres du Dr Andreas Rummelt, son directeur, regroupera des dirigeants des trois entreprises. Au sein de la nouvelle société, le Dr Andreas Strüngmann sera responsable des opérations régionales en Europe et en Afrique, ainsi qu'en Asie-Pacifique par intérim. Le Dr Thomas Strüngmann conservera son poste de responsable des opérations régionales en Allemagne, aux Amériques et au Moyen-Orient. Tous deux rejoindront le Comité exécutif de Sandoz. Les autres membres du Comité exécutif seront Kevin Plummer en tant que directeur financier, Gerhard Schaefer comme Head of Product Development et Markus Delfosse comme Head of Technical Operations. Les unités d'affaires Anti-infectieux et Biopharmaceuticals seront dirigées respectivement par Ernst Meijnders et Patrick Vink. Le Dr Bernard Hampl, actuellement président et directeur de Eon Labs, sera désormais responsable des activités de Sandoz aux Etats-Unis, sous la direction de Thomas Strüngmann.
A propos de Novartis
Novartis SA (NYSE: NVS) fait partie des leaders mondiaux dans le domaine des produits pharmaceutiques et des produits de santé. En 2004, le Groupe Novartis a réalisé un chiffre d'affaires de USD 28,2 milliards et un résultat net de USD 5,8 milliards. Le Groupe a investi environ USD 4,2 milliards dans la recherche et le développement (R&D). Basé à Bâle, en Suisse, le Groupe Novartis emploie quelque 81 400 personnes et déploie ses activités dans plus de 140 pays à travers le monde. Des informations complémentaires sont disponibles sur www.novartis.com.
Sandoz, une société du Groupe Novartis, fait partie des leaders mondiaux dans le domaine des produits pharmaceutiques génériques et développe, fabrique et commercialise ces médicaments, ainsi que des principes actifs pharmaceutiques et biotechnologiques. Des décennies d'expérience et de savoir-faire font de Sandoz un partenaire renommé dans le domaine des produits pharmaceutiques, biogénériques et industriels. Au total, Sandoz compte quelque 13 000 collaborateurs dans plus de 110 pays et a réalisé un chiffre d'affaires de USD 3 milliards en 2004.
A propos de Hexal
Basée à Holzkirchen, en Allemagne, Hexal est une société à capitaux privés fabriquant des génériques. Elle occupe la deuxième position sur le marché des génériques allemand - deuxième marché des génériques au monde - et bénéficie d'une présence notable sur d'autres marchés-clés. Avoisinant ces dernières années des taux de croissance proches de 20%, le chiffre d'affaires de Hexal a été de USD 1,65 milliard en 2004. Au total, Hexal compte près de 7 000 collaborateurs dans plus de 40 pays.
A propos de Eon Labs
Eon Labs, l'un des principaux fabriquant de médicaments génériques aux Etats-Unis, s'est engagé à fournir des produits abordables de qualité supérieure. Bénéficiant d'un partenariat stratégique avec Hexal AG, Eon Labs fabrique une vaste gamme de médicaments appartenant aux catégories thérapeutiques les plus diverses. La société a enregistré un chiffre d'affaires record de USD 431 millions en 2004, une augmentation de 31% par rapport à 2003. Eon Labs emploi près de 500 collaborateurs. Les Dr Andreas et Thomas Strüngmann et leurs familles détiennent 67,7% de Eon Labs par l'intermédiaire d'une société holding.
Remarque à l'attention des investisseurs
Novartis tiendra le 21 février 2005 à 9 h 00, heure d'Europe centrale (CET) une conférence téléphonique avec des analystes financiers afin de discuter du contenu de ce communiqué de presse. La conférence sera diffusée simultanément sur le site Internet de Novartis à l'adresse www.novartis.com pour les investisseurs et les autres personnes intéressées.
Décharge
Ce communiqué fait part de prévisions impliquant des risques connus et inconnus, des incertitudes ainsi que d'autres facteurs qui pourraient rendre les résultats réels matériellement différents des résultats futurs, des performances ou des réalisations annoncées ou impliquées dans de telles déclarations. Certains risques associés à ces déclarations sont résumés dans la version anglaise de ce communiqué, ainsi que dans le formulaire 20-F de Novartis AG le plus récent - formulaire soumis à la commission américaine des titres et des changes (US Securities and Exchange Commission). Le lecteur est invité à lire attentivement ces résumés.
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