KBC Groep: Groepsresultaat derde kwartaal 2005: 543 miljoen

KBC sluit het derde kwartaal van 2005 af met een groepswinst van 543 miljoen euro, 1% hoger dan in het voorgaande kwartaal en 49% hoger dan in het derde kwartaal van vorig jaar. Hiermee komt het resultaat na negen maanden op 1 796 miljoen euro te liggen, een toename met 53% tegenover vorig jaar, met een solide opbrengstenstructuur, verbeterde efficiëntie en uiterst lage waardeverminderingen van kredieten en beleggingen.

Kerncijfers[1]

In miljoenen euro	3kw2004 (Pro forma IFRS 2004)	2kw2005 (IFRS 2005)	3kw2005 (IFRS 2005)	9m2004 (Pro forma IFRS 2004)	9m2005 (IFRS 2005)
GECONSOLIDEERDE WINST - Bankbedrijf - Verzekeringsbedrijf - Assetmanagementbedrijf - Europees private-bankingbedrijf - Gevaert - Holdingbedrijf	365 246 30 53 38 12 -13	536 314 124 68 41 31 -41	543 363 120 74 39 -38 -14	1 175 945 33 162 104 -36 -32	1 796 1 146 366 200 133 24 -73
Winst per aandeel (euro), basis Winst per aandeel (euro), verwaterd Eigen vermogen per aandeel (euro), per einde periode	1,02 1,00 32,5	1,50 1,46 40,0	1,51 1,48 42,3	3,26 3,18 32,5	5,01 4,90 42,3

Kernratio's

	9m 2004 (Pro forma IFRS 2004)	12m 2004 (Pro forma IFRS 2004)	9m 2005 (IFRS 2005)
Kostenratio bancaire activiteiten, incl. AM Gecombineerde ratio schadeverzekeringen Solvabiliteit bancaire activiteiten (Tier 1), einde periode Solvabiliteit verzekeringsbedrijf, einde periode (IFRS 2005) Rendement op eigen vermogen	62% 94% - - 14%	65% 95% 10,0% 347% 14%	58% 95% 9,5% 413% 19%

KBC is een van de grootste bank-verzekeraars in België en in Centraal-Europa en een belangrijke beheerder van retail- en private-bankingvermogens in Europa. De KBC-groep heeft momenteel een marktkapitalisatie van ongeveer 27 miljard euro, telt om en bij de 50 000 medewerkers en bedient circa 12 miljoen cliënten.

Op www.kbc.com vindt u dit communiqué in het Nederlands, Engels, Frans en Duits. U vindt er ook een Powerpointpresentatie en een financieel kwartaalrapport (beide in het Engels).

[1] De winst, de verwaterde winst en het eigen vermogen per aandeel per 30 september 2005 zijn berekend op basis van respectievelijk 358,8 (periodegemiddelde), 368,5 (periodegemiddelde) en 360,2 (per einde periode) miljoen aandelen. Het aantal gewone aandelen is daarvoor vermeerderd met het aantal in aandelen terugbetaalbare obligaties (en voor de verwaterde winst per aandeel ook met de gewone converteerbare obligaties en de uitstaande aandelenopties) en verminderd met het aantal aandelen in eigen bezit.

Belangrijke informatie over waarderingsregels, consolidatiekring en valutaomrekening

De resultaten (ook de pro-formaresultaten van 2004) hebben betrekking op de nieuwe KBC-groep die begin 2005 ontstond door de fusie van KBC Bankverzekeringsholding en Almanij.

De resultaten zijn opgesteld in overeenstemming met de in Europa goedgekeurde International Financial Reporting Standards. Dat houdt ook in dat voor de pro-formacijfers over 2004 de normen IAS 32 en 39 voor financiële instrumenten en IFRS 4 voor verzekeringscontracten niet zijn toegepast.

De belangrijkste wijzigingen in de consolidatiekring tegenover 2004 zijn enerzijds de verhoging van de participatie tot 97% in de private-bankinggroep Kredietbank SA Luxembourgeoise en anderzijds de verkoop van de participatie in de verzekeringsgroep FBD. Beide vonden plaats in het eerste kwartaal van 2005. De invloed van consolidatiewijzigingen op het nettoresultaat is verwaarloosbaar.

De Tsjechische kroon en de Poolse zloty zijn in de eerste negen maanden van 2005 gemiddeld respectievelijk 7% en 14% meer waard dan in de eerste negen maanden van 2004. Andere valutawijzigingen zijn minder relevant.

Financiële hoofdlijnen derde kwartaal 2005

Er worden nieuwe woningkredieten verkocht voor een bedrag van 1,8 miljard euro, waardoor het uitstaande saldo 6% hoger komt te liggen tegenover het begin van het kwartaal.

De verkoop van levensverzekeringen bereikt opnieuw een recordpeil van 1,3 miljard euro (boekhoudkundig maar deels als premieopbrengst beschouwd).

Het beheerd vermogen groeit tegenover het begin van het kwartaal aan met 6% tot 186 miljard euro.

De ontwikkelingen op de rente- en aandelenmarkten hebben een overwegend positief effect op het resultaat.

De kredietverliezen zijn beperkt (5 miljoen euro).

In Centraal-Europa bedraagt de kwartaalwinst 105 miljoen euro met, in vergelijking met het voorgaande kwartaal, hogere bankopbrengsten en lagere kosten en een gemiddeld niveau van kredietvoorzieningen en belastingen (beide posten waren uitzonderlijk laag in het vorige kwartaal).

Financiële hoofdlijnen eerste negen maanden van 2005

De groepswinst bedraagt 1,8 miljard euro waarbij een rendement op eigen vermogen van 19% wordt gerealiseerd. De winst komt voor 44% uit het retailsegment (hoofdzakelijk in België), voor 23% uit de Centraal-Europese regio, voor 23% en 9% uit respectievelijk de financiële diensten aan bedrijven en de activiteiten op de kapitaalmarkten en voor 7% uit Europese private banking.

Tegenover het begin van het jaar groeien de uitstaande deposito's aan met 12 miljard euro (+8%), de kredietenportefeuille (excl. repo's) met 8 miljard euro (+8%) en de levenreserves met 2,6 miljard euro (+19%). De nettorente-inkomsten lopen daardoor op tot 3,3 miljard euro (de stijging wordt evenwel ook in belangrijke mate in de hand gewerkt door de gewijzigde IFRS-waarderingsregels).

De premie-inkomsten uit verzekeringen zijn helemaal niet vergelijkbaar met die van 2004 door de gewijzigde boekhoudkundige behandeling. Op vergelijkbare basis neemt de premie-instroom toe met 27% tot 4,5 miljard euro.

De provisie-inkomsten groeien aan met 286 miljoen euro, in belangrijke mate als gevolg van de succesvolle verkoop van beleggingsfondsen en van het vermogensbeheer. Sinds het begin van het jaar neemt het beheerd vermogen voor rekening van cliënten toe met 27 miljard euro (+19%).

De kapitaalwinsten op beleggingen (314 miljoen euro) en winst uit financiële instrumenten tegen reële waarde (348 miljoen euro) zijn merkelijk beperkter dan in 2004 (laatstgenoemde inkomsten ook wegens gewijzigde IFRS-waarderingsregels).

Het kostenpeil (3,5 miljard euro) ligt 1% lager en de kostenratio van de bankactiviteiten daalt tot 58%.

De voorzieningen voor probleemkredieten blijven beperkt tot 39 miljoen euro (kredietverliesratio 0,04%). Er zijn geen noemenswaardige waardeverminderingen op de beleggingsportefeuille, waardoor de resultaatsbijdrage van het verzekeringsbedrijf merkelijk hoger komt te liggen. De gecombineerde ratio voor schadeverzekeringen bedraagt 95%.

Bij Gevaert wordt een resultaatsverbetering van 61 miljoen euro gerealiseerd doordat in 2004 hogere herstructureringskosten bij Agfa Gevaert moesten worden geboekt.

Het rendement op ingezet kapitaal voor het retail- en private-bankverzekeren in België bedraagt 29%, voor Centraal-Europa 48%, voor de dienstverlening aan bedrijven 25% en de activiteiten op de kapitaalmarkten 29%. Het rendement op eigen vermogen voor de Europese private banking bedraagt 15%.

Belangrijkste bedrijfsontwikkelingen in 2005

Opstart van synergieprojecten met het oog op kruisverkoop en kostenbesparingen in het Europees private-bankingbedrijf. Ook acquisitie van onder meer HSBC Dewaay (België) en Effectenbank Stroeve (Nederland) met het oog op het verder versterken van de Europese private-bankingactiviteit.

Standaardisering van de commerciële profilering en de bedrijfslogo's van de Centraal-Europese vestigingen, versterking van de grensoverschrijdende aansturing van de assetmanagement- en zakenbankactiviteiten en verlenging van de strategische distributieovereenkomst met de Tsjechische post. Ook onderzoek naar expansiemogelijkheden in Roemenië en Kroatië en naar de mogelijke uitkoop van minderheidsaandeelhouders in de Centraal-Europese groepsmaatschappijen.

Start van de samenwerking met de DZ Bank-Groep (Duitsland) voor de verwerking van grensoverschrijdende betalingen. Ook de Rabobank-Groep (Nederland) heeft intussen bevestigd aan dit samenwerkingsverband (Fin-Force) te zullen deelnemen, waardoor dat zal uitgroeien tot een van de grootste spelers in Europa op het vlak van grensoverschrijdende betalingen.

Heroriëntering van Gevaert door het onderbrengen van relevante bedrijfsonderdelen bij KBC Bank en het afbouwen van niet-kernactiviteiten.

Kapitaal en solvabiliteit

Op 30 september 2005 bedraagt het eigen vermogen 15,2 miljard euro (tegenover 13,1 miljard aan het begin van het jaar), waarvan niet-gerealiseerde meerwaarden op voor verkoop beschikbare activa voor een bedrag van 1,9 miljard euro (1,1 miljard aan het begin van het jaar). Het eigen vermogen per aandeel bedraagt 42,3 euro (36,5 euro aan het begin van het jaar).

De kernkapitaalratio (Tier 1) voor de bankactiviteiten (bank- en Europees private-bankingbedrijf) en de solvabiliteitsratio voor de verzekeringsactiviteiten bedragen respectievelijk 9,5% en 413% (met een gearing ratio op het niveau van de groep van 109%).

Verslag van beperkt nazicht van de commissaris bij de boekhoudkundige gegevens opgenomen in het tussentijdse communiqué per 30 september 2005 van KBC GROEP NV

"Wij hebben een beperkt nazicht uitgevoerd van de boekhoudkundige gegevens opgenomen in het tussentijdse communiqué van 24 november 2005, opgesteld op basis van de tussentijdse geconsolideerde financiële staten van KBC Groep NV afgesloten op 30 september 2005. De boekhoudkundige gegevens van Kredietbank S.A. Luxembourgeoise werden gecontroleerd door andere revisoren. Wij hebben ons gesteund op hun verklaring. Onze opdracht werd uitgevoerd in het kader van de periodieke informatieverstrekking van de vennootschap. Ons nazicht werd uitgevoerd in overeenstemming met de controleaanbeveling van het Instituut der Bedrijfsrevisoren in verband met het beperkt nazicht. Dit nazicht bestond voornamelijk in de ontleding, de vergelijking en de bespreking van de financiële informatie en was dan ook minder diepgaand dan een volkomen controle van de geconsolideerde jaarrekening. Bij dit nazicht zijn geen gegevens aan het licht gekomen die aanleiding zouden geven tot belangrijke aanpassingen aan de boekhoudkundige gegevens opgenomen in het tussentijdse communiqué, opgesteld op basis van de tussentijdse geconsolideerde financiële staten van KBC Groep NV afgesloten op 30 september 2005 in overeenstemming met International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Zonder afbreuk te doen aan ons oordeel, vestigen wij de aandacht op het feit dat de mogelijkheid bestaat dat de opname- en waarderingscriteria die werden gebruikt voor de opmaak van de tussentijdse geconsolideerde financiële staten per 30 september 2005 nog wijzigingen ondergaan, tegen dat de eerste IFRS geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar 2005 wordt opgemaakt. Ons verslag strekt zich niet uit tot deze tussentijdse geconsolideerde financiële staten van KBC Groep NV per 30 september 2005.

Brussel, 24 november 2005. Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCV, Vertegenwoordigd door Jean-Pierre Romont, Vennoot en Danielle Vermaelen, Vennoot".

Winstverwachting voor 2005

KBC is optimistisch over de bedrijfsontwikkeling in het vierde kwartaal, met aanhoudend sterke verkoopsresultaten, een verbeterde renteomgeving en een gunstig beursklimaat. Niettegenstaande dat er in het vierde kwartaal eenmalig extra kosten worden verwacht (onder meer ongeveer 100 miljoen euro voor de herwerking van de pensioenvoorzieningen van het personeel), blijft KBC vasthouden aan een kostendaling en een historisch lage kredietverliesratio over het volledige jaar 2005.

Op basis van de huidige inschatting van de relevante economische en financiële parameters, zal de geconsolideerde winst voor 2005 ongeveer 2,2 miljard euro bedragen. Het pro-formaresultaat van de groep over 2004 bedroeg 1 615 miljoen euro.

Financiële kalender - boekjaar 2005

De jaarresultaten van 2005 worden bekendgemaakt op 2 maart 2006 om 7.30 uur en het volledige jaarverslag zal beschikbaar zijn op 12 april 2006. De resultaten zullen worden voorgelegd aan de jaarvergadering op 27 april 2006 en het goed te keuren dividend wordt betaalbaar op 2 mei 2006.

Resultatenoverzicht

In miljoenen euro	3kw2004	2kw2005	3kw2005	9m2004	9m2005
	pro forma			pro forma
	(excl. IAS 32/39 en IFRS 4)			(excl. IAS 32/39 en IFRS 4)


Nettorente-inkomsten	910	1 074	1 129	2 871	3 251
Bruto verdiende premies verzekeringen	901	978	810	3 580	2 516
Dividendinkomsten	39	135	25	184	194
Nettowinst uit financiële instrumenten tegen reële waarde	123	92	123	538	348
Netto gerealiseerde winst uit voor verkoop beschikbare activa	93	97	49	346	314
Nettoprovisie-inkomsten	323	410	452	1 004	1 290
Nettowinst na belastingen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	0	0	0	0	0
Overige opbrengsten	128	118	112	347	444
BRUTO-OPBRENGSTEN	2 517	2 904	2 699	8 870	8 359
Exploitatiekosten	- 1 147	- 1 209	- 1 177	- 3 520	- 3 490
Waardeverminderingen	- 44	- 42	3	- 286	- 54
op leningen en vorderingen	- 15	- 38	- 5	- 122	- 39
op voor verkoop beschikbare activa	- 18	0	13	- 148	- 3
op goodwill	0	- 5	- 3	- 2	- 10
op overige	- 11	0	- 1	- 14	- 2
Bruto technische lasten verzekeringen	- 771	- 852	- 696	- 3 179	- 2 161
Nettoresultaat uit afgestane herverzekering	- 12	- 17	- 10	- 39	- 44
Aandeel in resultaat van geassocieerde deelnemingen	34	13	- 19	- 5	14
WINST VOOR BELASTINGEN	577	797	800	1 841	2 626
Belastingen	- 155	- 212	- 208	- 503	- 677
WINST NA BELASTINGEN	422	584	592	1 339	1 949
Belangen van derden	- 57	- 48	- 48	- 163	- 153
NETTOWINST - GROEPSAANDEEL	365	536	543	1 175	1 796

Gelieve op onderstaande link te klikken voor de volledige pdf-versie van dit persbericht, inclusief de bijlagen:

KBC Groep: Groepsresultaat derde kwartaal 2005: 543 miljoen euro

Attachments