Sisällysluettelo Tilivuoden 2006 päätapahtumat Tilivuoden päättymisen jälkeiset päätapahtumat Operatiivinen katsaus Näkymä alkaneelle vuodelle 2007 Taloudellinen kehitys tilivuonna Selvitys käyttövarojen riittävyydestä Investoinnit Henkilöstö Erityistoimet yhtiön talouden vahvistamiseksi Vaihtovelkakirjalainat Optio-oikeudet Hallituksella oleva antivaltuutus Tilivuoden tilinpäätöstiedot TÄRKEÄÄ: Lukijaa pyydetään kiinnittämään huomiota jäljempänä kohdissa 3 ja 5 annettuun informatioon liittyen Yhtiön liikevaihtoon ja tulokseen vuonna 2006. 1. Tilivuoden 2006 päätapahtumat Helmikuussa 2006 Yhtiö esitteli Barcelonan 3GSM konferenssissa uuden TWIG-brändin ja uuden henkilökohtaisen navigointipuhelimen TWIG Discoveryn. Maaliskuussa Hannoverin jokavuotisilla CeBIT-messuilla Yhtiö esitteli seuraavan TWIG-tuotteensa, TWIG Locator-nimisen henkilökohtaisen turvalaitteen. Tuoteohjelman ensimmäisen tuotteen TWIG Discoveryn toimitusten oli alunperin määrä alkaa vuoden 2006 ensimmäisen neljänneksen aikana. Johtuen ennakoimattomista viiveistä tuotteen viimeistelyssä projekti viivästyi, ja myyntitoimitukset käynnistyivät vuoden 2006 kolmannen neljänneksen lopulla. Yhtiön TWIG-tuotteet valmistetaan pääasiassa alihankkijoiden toimesta Kiinassa. Yhtiö järjesti tammikuussa 2006 osakkeenomistajille ja sijoittajille suunnatun osakeannin valmistellun rahoitusratkaisun toteuttamiseksi. Antia koskeva tarjous- ja listalleottoesite, jossa on kattava paketti yhtiötä koskevaa informaatiota, julkistettiin 18.1.2006. Annissa 53 osakkeenomistajaa ja 25 sijoittajaa merkitsivät yhteensä 78.293.102 Yhtiön uutta S-sarjan osaketta (BNFSV) 0,21 euron osakemerkintähinnnalla. Yhtiön saama annin kokonaismerkintähinta oli 16.441.551,42 euroa, josta 11.676.082,32 euroa maksettiin rahana ja 4.765.469,10 euroa kuittaamalla käyttäen yhtiöltä olevia saamisia. Merkintöjen seurauksena yhtiön osakepääomaa korotettiin 31.1.2006 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen päätöksellä 782.931,02 eurolla 1.312.540,46 eurosta 2.095.471,48 euroon ja liikkeeseenlaskettujen osakkeiden määrä nousi 131.254.046 osakkeesta 209.547.148 osakkeeseen. Osakepääoman korotus merkittiin kaupparekisteriin 9.2.2006 ja uudet osakkeet otettiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssissä yhtiön vanhojen sijoitussarjan osakkeiden (BNFSV) rinnalla 10.2.2006. Yhtiön 5.9.2005 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen päättämän optio-ohjelman Benefon 2005B kaikki optio-oikeudet tarjottiin hallituksen päätöksellä huhtikuussa 2006 merkittäväksi säilytykseen Octagon Capital Limited-yhtiöön, joka merkitsi optiot 19.4.2006. Yhtiön 5.5.2006 julkaistussa varsinaisen yhtiökokouksen kutsutiedotteessa yhtiö informoi, että yhtiön hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle että yhtiö solmisi management-sopimuksen Octagon Consulting Limited-yhtiön (“OCOL”) kanssa ja että yhtiökokous päättäisi muuttaa optio-ohjelman 2004A ehtoja ja yhtiöjärjestyksen kappaletta 8. Sopimuksen pääasialliset ehdot on selostettu 5.5.2006 julkaistussa pörssitiedotteessa. 24.5.2006 kokoontunut varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen sille tekemän ehdotuksen mukaisesti tarjota yhteensä 20.000.000 sarjan 2004A optio-oikeutta (”Optiot”) seuraavasti: Ning Po Limited 10.750.000 LAIP Limited 7.250.000 Vanguard Limited 2.000.000 Tuotekehitysresursseja vahvistettiin Yhtiö julkisti 9.5.2006, että se on sopinut yksinoikeudesta käyttää englantilaisen DataArt´in mobiilitekniikan tutkimus- ja kehitysryhmää. Sopimukseen sisältyy Pietarissa toimiva ohjelmistokehitysinsinöörien tiimi. Yhtiö tiedotti 10.5.2006, että se on kiinnittänyt suunnittelija Ross Lovegroven suunnittelemaan yhtiön tulevaa henkilökohtaisen navigoinnin tuotesarjaa. Tuotekehitys Suomessa keskitettiin Saloon Yhtiö keskitti tuotekehitystoimintonsa Suomessa ja siirsi Turun tuotekehityksen henkilökunnan yhtiön pääkonttoriin Saloon. Uudelleenjärjestely on osa yhtiön tuottavuuden parantamissuunnitelmia, joiden tavoitteena on nostaa tuottavuutta tiivistämällä tiimien välistä yhteistyötä ja tiedonvaihtoa. Uudelleenjärjestely ei vaikuttanut henkilöstön määrään tai heidän työsuhteisiinsa. Yhtiö solmi elokuussa 2006 sopimuksen johtavan kiinalaisen digitaalisia karttoja tuottavan yhtiön NAV2:n kanssa, joka on NAVTEQ´in ja NavInfon välinen yhteisyritys, koskien karttatiedon toimittamista Yhtiön henkilökohtaiseen navigointiin tarkoitettuihin Kiinassa myytäviin TWIG tuotteisiin. Yhtiö tiedotti 29.8.2006 suunnitelmistaan vahvistaa edelleen talon sisäistä teknologia-alustaansa lisenssioimalla kokonaisen matkaviestimien ohjelmistoalustan, Opnan, pitkäaikaiselta teknologiakumppaniltaan Pollexilta. Opnaa käytetään Benefonin ensimmäisessä TWIG-brändätyssä henkilökohtaisen navigoinnin tuotteessa, TWIG Discoveryssä. Yhtiö tiedotti 24.8.2006 globaalista kumppanuudesta suomalaisen seurantateknologiaan erikoistuneen yhtiön, Geowellin, kanssa. Sopimuksen mukaan Benefonilla on yksinoikeus suunnitella ja valmistaa integroituja GPS/GSM -seurantalaitteita Geowellille. Benefon nimitti samalla Geowellin globaaliksi jakelijakseen tällaisten TWIG-brändättyjen tuotteiden erikoisversioiden osalta. Yhtiö tiedotti 31.8.2006, että se on laajentanut sopimustaan Australiassa toimivan yhtiön, Locatrix Communicationsin, kanssa kehittääkseen edelleen erilaisia Benefonin keskeisiin navigointi- ja paikannuspalveluihin perustuvia lisäpalveluja ja -ratkaisuja. Yhtiö ilmoitti 5.9.2006, että se on solminut lisenssisopimuksen Karputerin kanssa, joka on erikoistunut kehittyneisiin autossa käytettäviin tietokonejärjestelmiin. Jaksolla 6.9.-29.9.2006 käydyssä YT-menettelyssä koskien toiminnan rationalisointia ja henkilöstön uudelleenorganisointia päädyttin ratkaisuun, jossa Salon toiminnot yhdistettiin yhtiön yrityksille suunnattuun liiketoimintaan (B2B) keskittyväksi liiketoimintayksiköksi ja Isoon Britanniaan perustettiin kuluttajille suunnattuun liiketoimintaan (B2C) keskittyvä liiketoimintayksikkö tavoitteena yhtiön aseman rakentaminen yritysmarkkinoilla ja kokonaisaseman vahvistaminen kuluttajille suunnattujen navigointipalvelujen markkinoilla. Ratkaisuun liittyen yhteensä kuusi työntekijää irtisanottiin. Yhtiön TWIG-tuotteiden toimitusten alkaminen viivästyi, vuoden tulosnäkymä päivitettiin ja lisärahoitussopimus saatiin Syyskuuun lopulla Yhtiö tiedotti TWIG Discovery-tuotteen toimitusten alkamisen siirtymisestä lokakuulle 2006 johtuen massavalmistuksen aloittamisen viiveestä. Yhtiö ilmoittti samalla peruvansa aiemmat tulosennusteensa ja korvasi ne lokakuun alussa uudella toimitusmääriä koskevalla varauksia sisältävällä ennusteella todeten samalla, että se ei voi tarkasti ennustaa vuoden viimeisen neljänneksen eikä koko vuoden tulosta. Yhtiö ilmoitti samalla jäljempänä kohdassa 9. selostetun mukaan toteutuneesta uudesta yhteensä 4,4 Meuron suuruisesta rahoitusjärjestelystä. Lokakuun lopulla Yhtiö ilmoitti aloittaneensa TWIG Discovery-tuotteen kaupalliset toimitukset jälleenmyyjille Suomessa. Marraskuun alkupuolella Yhtiö ilmoitti aloittaneensa henkilöturvallisuuden ja omaisuuden suojauksen parantamiseen tarkoitetun TWIG Locator -paikantimen toimitukset Ruotsissa, Suomessa, Iso-Britanniassa, Sveitsissä, Ranskassa, Italiassa ja Australiassa. Joulukuun puolivälissä Yhtiö ilmoitti, että toimitusjohtaja Jonathan Bate lähtee Yhtiöstä, ja että Yhtiön operatiivinen johtaja ja entinen toimitusjohtaja Tomi Raita ottaa hoitaakseen toimitusjohtajan tehtävät väliaikaisesti. 2. Tilivuoden päättymisen jälkeiset päätapahtumat Yhtiö ilmoitti 12.1.2007, että Yhtiö ja Octagon Solutions Limited ovat sopineet tahojen välisen 28.9.2006 julkistetun rahoitussitoumuksen jatkamisesta kattamaan myös erikseen sovitun lisärahoituksen, ja että Yhtiön hallitus on päättänyt tämän mukaisesti nostaa kuudennen erän jatketun rahoitussitoumuksen mukaisesta rahoituksesta. Päätöksellä hallitus suuntasi osakkeita ja vaihtovelkakirjalainaa yhteensä 400.000 euron määrästä Ashland Partners LP:lle. Uusien sijoitussarjan osakkeiden enimmäismäärä oli 1.666.667 ja merkintähinta 0,21 euroa osakkeelta. Vaihtovelkakirjan pääoman määrä on 50.000 euroa ja sillä 0,09 euron osakemerkintähinnalla merkittävien osakkeiden enimmäismäärä on 555.556. Osakeannin seurauksena yhtiön osakepääoma voi nousta enintään 16.666,67 eurolla ja vaihtovelkakirjalainan perusteella enintään 5.555,56 eurolla. Heti edellisen ilmoituksen jälkeen samana päivänä Yhtiö julkaisi kutsun 1.2.2007 pidettävään ylimääräisen yhtiökokoukseen. Kokouksessa käsiteltiin seuraavat asiat: Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakkeiden antamisesta ja osakepääoman korottamisesta. Hallitus ehdotti että yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään osakepääoman korottamisesta enintään 526.832,71 eurolla ja enintään 52.683.271 uuden sijoitussarjan osakkeen tai osakkeisiin oikeuttavan instrumentin antamisesta. 2. Yhtiöjärjestyksen 4§:n ja 5§:n muuttaminen. Hallitus ehdotti, että osakkeiden määrän kasvattamisen mahdollistamiseksi yhtiöjärjestystä muutetaan siten, että osakkeiden enimmäismäärä nousee 500.000.000:sta 1.000.000.000:iin. 3. Yhtiön 5.9.2005 antamien optio-oikeuksien 2005A-C ehtojen muuttaminen. Liittyen Tomi Raidan nimittämiseen yhtiön toimitusjohtajaksi hallitus ehdotti ylimääräisen yhtiökokouksen 5.9.2005 liikkeeseenlaskemien ja suuntaamien optio-oikeuksien 2005A-C optioehtojen muuttamista siten, että kaikki optio-oikeuksien käyttämistä rajoittavat ehdot poistetaan ja optio-oikeuksia voidaan käyttää osakemerkintäajan kuluessa. Hallitus ehdotti lisäksi osakemerkintäajan muuttamista siten, että optio-oikeuksilla 2005A ja 2005C se alkaa 15.12.2008 ja päättyy 31.12.2012 sekä optio-oikeuksilla 2005B alkaa 15.8.2007 ja päättyy 31.12.2012. Optioehdot säilyvät muilta osin ennallaan. Yhtiön 1.2.2007 pidetty yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotukset. Benefon tiedotti 27.2.2006, että Yhtiön hallitus on päättänyt muuttaa kaksi Luben Limited´iltä 22.11.2006 ja 15.12.2006 saatua lainaa, joiden yhteenlaskettu pääoma edellä kohdassa 1 selostetun mukaan on 2,950,000 euroa, vaihtovelkakirjalainoiksi niin, että kukin 0.14 euron (ei tarkka arvo) määrä lainaa oikeuttaa merkitsemään yhden uuden Yhtiön S-sarjan osakkeen 31.12.2012 asti. Lainan nojalla merkittävien osakkeiden enimmäismäärä on 21,071,429. Luben Limited on hyväksynyt muutoksen. Lainaehtojen muuttamisen perusteena on mahdollistaa Yhtiölle meneillään olevan rahoitussuunnitelman jatkaminen tarpeen mukaan ja samalla pitää sen pääomarakenne tasapainossa. Benefon ilmoitti samalla, että se on päättänyt nostaa seitsemännen osan jatketun rahoitussopimuksen mukaisesta rahoituksesta. Yhtiön hallitus on päättänyt suunnata Villiers Securities Limited-yhtiölle osakkeita ja vaihtovelkakirjalainaa yhteensä 1,400,000 eurolla. Merkittäväksi tarjottujen osakkeiden enimmäismäärä on 5,104,167 ja niiden merkintähinta on 0.21 euros per osake. Vaihtovelkakirjalainan pääoma on 328.125 euroa ja jokainen 0.05 euron määrä lainapääomaa oikeuttaa merkitsemään yhden uuden Yhtiön S-sarjan osakkeen. Lainan nojalla merkittävien osakkeiden enimmäismäärä on 6,562,500. Tammikuun puolivälissä Yhtiö ilmoitti laajennuksesta jakelusopimukseen China Potevion Capitel-ryhmän ja Lextelin kanssa kattamaan Benefonin navigointi- ja paikannustuotteiden myynnin, markkinoinnin ja jakelun asiakkaille mukaanlukien lisäarvojälleenmyyjät (VAR), mobiiliverkon virtuaalioperaattorit (MVNO), agentit ja jälleenmyyjät manner-Kiinassa. Sopimuksen mukaisesti Lextel Group on sitoutunut tilaamaan 3.750.000 euron määrästä Benefonin mobiililaitteita, jotka yhteisbrändätään Capitelin kanssa myytäväksi Kiinan markkinoilla. Tilaus on ehdollinen CTA-hyväksynnän saamiselle ja Benefon odottaa toimitusten alkavan vuoden 2007 kolmannen vuosineljänneksen aikana. Lextel markkinoi ja jakelee yhdessä kiinalaisen kumppaninsa Takko Communicationin kanssa Benefonin mainittuja tuotteita Kiinan kuluttajamarkkinoille, sisältäen TWIG Discoveryn ja vuoden 2007 aikana julkistettavat uudet tuotteet. Benefon sai huomattavan TWIG Discovery-tilauksen Benefon tiedotti 9.2.2006, että floridalainen Travel Safety Group on jättänyt yli 10 miljoonan USD:n suuruisen Benefonin TWIG Discovery-tuotteita koskevan tilauksen toimitettavaksi vuoden 2007 ensimmäisellä puoliskolla. Benefon julkisti uustuotesuunnitelman vuodelle 2007 Benefon tiedotti 21.2.2007 kolmesta uudesta älypuhelimesta vuoden 2007 tuotevalikoimassaan. Uusi tuotteisto pitkälle kehitetty valikoima yksilöllisiin tarpeisiin soveltuvia Wlan-ominaisuudella varustettuja 2,75G ja 3,5G -Windows-älypuhelimia. TWIG Talisman - yksi ensimmäisiä markkinoille tuotavia GPS-laitteita, jossa on Microsoft Windows Mobile 6 -käyttöjärjestelmä. Se tukee Microsoft Outlook Mobilea mahdollistaen nopean yhteyden sähköposti-, kalenteri-, tehtävä- ja yhteystietotoimintoihin. Se myös sisältää Benefonin uuden Windows-pohjaisen navigointi- ja paikantamisratkaisun, jossa on reaaliaikainen käännös-käännökseltä -ääniohjaus. Tämä kompakti laite näyttää ulkoisesti puhelimelta perinteisine numeerisine näppäimistöineen, mutta hyödyntää myös 2,6 tuuman kosketusnäyttöä. Muihin ominaisuuksiin kuuluu reaaliaikainen sähköposti alkuperäisessä HTML-muodossa ja mahdollisuus keskustella Windows Liven välityksellä sekä kahden megapikselin kamera, integroitu SiRF Star III -GPR-siru ja Bluetooth® 1.2. TWIG Talisman on kolmen taajuusalueen GSM/GPRS/EDGE-laite, joka mahdollistaa käyttäjien yhteydenpidon missä tahansa. TWIG Totem - ensimmäinen yritys- ja yksityiskäyttöön tarkoitettu globaalisti toimivalla nopealla tiedonsiirtoyhteydellä (3,5G tai HSDPA EDGE:n kanssa) varustettu laite. TWIG Totem on kevyt ja tehokas matkapuhelin, joka tarjoaa kattavan valikoiman PDA-ominaisuuksia, kuten Microsoft Office Mobilen Word ja Excel -asiakirjojen lukemiseksi ja muokkaamiseksi, yhdistettynä Benefonin tehokkaan Windows-navigointijärjestelmän reaaliaikaiseen käännös-käännökseltä -navigointiin sekä mahdollisuuteen päästä käsiksi sijaintiin liittyvään merkitykselliseen informaatioon. TWIG Totemin ominaisuuksiin kuuluvat kosketusnäyttö ja numeerinen näppäimistö, integroitu SiRF Star III -GPS-siru, kolmen megapikselin kamera ja Bluetooth® 2.0. TWIG Monolith - kompakti ja tyylikäs Wlan-ominaisuudella varustettu GPS-puhelin, jonka ominaisuuksiin kuuluvat numeerinen näppäimistö ja kosketusnäyttöteknologia yhdistettynä älypuhelimen muotoon. Malli tarjoaa Benefonin uuden käännös-käännökseltä opastavan Windows-navigointijärjestelmän ja sisäänrakennetun paikantamisteknologian. Tämä malli on ensimmäisiä Microsoft Windows Mobile 6-käyttöjärjestelmää käyttäviä laitteita, ja tarjoaa mahdollisuuden lukea sähköposteja HTML-muodossa ja helpomman sähköpostien hallinnan uusien pikakuvakkeiden avulla sekä uusia kalenterinäkymiä. TWIG Monolithin ominaisuuksiin kuuluvat Wlan-yhteys, kahden megapikselin kamera, integroitu SiRF Star III -GPS-siru ja Bluetooth® 1.2. Ensimmäisen uuden TWIG-laitteen odotetaan olevan saatavilla kesäkuusta 2007 lähtien ja muiden versioiden vuoden 2007 jälkimmäisen vuosipuoliskon aikana. Operatiivinen katsaus Yhtiön liiketoiminnan tärkein kehityskohde vuoden aikana oli uuden TWIG-tuotteiston viimeistely ja markkinoille tuonti käsittäen ensimmäisten TWIG-tuotteiden viimeistelyn ja niiden tuotannon käynnistämisen Kiinassa sekä TWIG-brändin, markkinoinnin ja jakelun ylösajamisen. Kaikista näistä aiheutui merkittävä operatiivisten kustannusten nousu edelliseen vuoteen verrattuna. Uuden tuotteiston markkinoille tuonti viivästyi suunnitellusta aiheutten poikkeaman myös taloussuunnitelmiin ja tarpeen vahvistaa rahoitusta. Tarvittavan lisärahoituksen hankkimisesta aiheutui myös ylimääräisiä kustannuksia. TWIG Discoveryn toimitukset Länsi-Euroopan ja USA:n markkinoille käynnistyivät vuoden lopulla ja ne ovat käynnistymässä muilla markkinoilla sitä mukaa kun operaattorihyväksynnät saadaan. TWIG Locatorin toimitukset ovat käynnistyneet valituilla Eurooppalaisilla markkinoilla. Päivittäessään talousnäkymänsä lokakuun alussa Yhtiö kertoi, että se odottaa vastaanottavansa 60.000 TWIG Discoveryn toimitukset vuoden viimeisen neljänneksen aikana. Johtuen mainitusta tuoteohjelman viivästymistä toimitussuunnitelma kuitenkin muuttui siten, että Yhtiö vastaanotti 25.000 kpl:een toimitukset vuoden 2006 loppuun mennessä. Yhtiön aiempien tuotteiden myynti EU-alueelle päättyi kesäkuussa 2006 silloin voimaan tulleen tuotantoprosessin lyijyn käyttöä koskevan ns. RoHS-direktiivin vuoksi, joka esti aiempien tuotteiden valmistuksen jatkamisen. Yhtiön uusi TWIG-tuotteisto valmistetaan lyijyttömällä prosessilla. Yhtiön toimitilat järjestettiin kesän aikana uudelleen keskittämällä Suomen toiminnat Saloon ja lakkauttamalla Turun toimipiste. Tilivuoden tulosta rasittivat huomattavan suuret kertaluonteiset erät, jotka käsittävät ensisijaisesti noin 1.0 miljoonan euron suuruiset ylimääräiset T&K-kulut liittyen keskeytettyihin tai viivästyneisiin tuotelanseerauksiin, noin 2,8 miljoonan euron suuruiset IFRS 2:n (osakkeina tapahtuvat maksut) mukaiset kassavirtaan vaikuttamattomat kulukirjaukset liittyen edellä kohdassa 1 selostettuihin tilivuoden aikana annettuihin osakeoptioihin sekä noin 1.3 miljoonan euron suuruiset kustannukset liittyen potentiaalisen, sitemmin rauenneen akvisiitioprojektin due diligence-katselmukseen ja muihin selvittelyihin. Tästä projektista on lisäksi aiheutunut noin 1 miljoonan euron suuruiset kuluvan vuoden ensimmäiselle neljännekselle kirjautuvat kulut. 4. Näkymä alkaneelle vuodelle 2007 Navigointilaitteiden markkinanäkymät ovat edelleen lupaavat. Pelkästään Länsi-Euroopan markkinoilla ennustetaan tarvittavan yli 100 miljoonaa navigointilaitetta seuraavien viiden vuoden aikana (lähde: Canalys, elokuu 2006). Markkinoille on odotettavissa useita uusia kilpailijoita vuoden 2007 aikana, ja Yhtiö uskoo hintakilpailun kiristyvän. Toisaalta kasvavan tarjonnan uskotaan lisäävän asiakkaiden tietoisuutta GSM/GPS tuotteista ja sitä kautta kasvattavan navigointitoiminteella varustettujen matkapuhelimien kysyntää ja markkinapeittoa. Alkaneen vuoden toimintaa on systemaattisesti pohjustettu vuoden 2006 aikana, jolloin Yhtiö on laajentanut myyntiorganisaatiotaan turvatakseen nykyisten tuotteiden myynnin suotuisan kehityksen ja lyhentääkseen uusien tuotteiden lanseeraukseen tarvittavaa aikaa. TWIG Discovery ja TWIG Locator on lanseerattu useassa Länsi-Euroopan maassa ja TWIG Discovery myös USA:ssa. Painopisteet alkaneella vuodella ovat myyntivolyymien ja markkina-alueen kasvattaminen, ammattikäyttäjille suunnatun TWIG Discovery Pro-tuotteen lanseeraaminen sekä verkkopohjaisten sovellusten ja ratkaisujen tehokkaampi markkinointi. TWIG Discoveryn myynnin käynnistymisen Kiinassa odotetaan tapahtuvan vuoden 2007 kolmannen neljänneksen aikana. Kiinassa markkinoitavat tuotteet brändätään yhdistetyllä ”China Potevion Capitel”-tuotemerkillä. Capitel on Kiinan johtava matkapuhelinten myyjä ja China Potevion on Kiinan erään suurimman valtio-omisteisen teleyhtiön divisioona. Yhtiö pyrkii laajentamaan TWIG Locator-paikannuslaitteen toimituksia uusille käyttäjäryhmille muun muassa turvasovelluksiin ja eläinpaikannukseen. Uuden ammattikäyttöön tarkoitetun tuoteversion TWIG Discovery Pron suunnitellun markkinoilletulon toisen neljänneksen alussa uskotaan vahvistavan yrityksen markkina-asemaa B2B-markkinoilla. Yhtiön erityinen painopiste vuoden 2007 aikana on markkina-aseman vahvistamiseen tarvittavien uusien tuotteiden markkinoilletuonti, joiden onnistuminen ajallisesti ja niistä saatavan uuden liikevaihdon suhteen vaikuttaa merkittävästi Yhtiön liikevaihdon ja tuloksen kehittymiseen kuluvalla tilikaudella 2007. Näkymä vuoden 2007 ensimmäiselle neljännekselle Vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä keskeisellä sijalla ovat toimitusten ja siihen liittyvien myynti- ja markkinointitoimenpiteiden käynnistäminen ja hoitaminen Euroopan ja USA:n markkinoilla sekä uusien asiakkuuksien hankkiminen lähinnä Euroopassa ja olevien asiakkuuksien kehitttäminen USA:ssa. Taloudellinen kehitys tilivuonna Yhtiön liikevaihto neljänneksellä 10-12/2006 oli 3055 teuroa, kun se edellisellä neljänneksellä 7-9/2006 oli 644 teuroa. Koko tilikaudella 1-12/2006 liikevaihto oli 6959 teuroa. Liikevaihto edellisellä tilikaudella 1-12/2005 oli 7562 teuroa. Liiketulos neljänneksellä 10-12/2006 oli -7713 teuroa, kun se edellisellä neljänneksellä 7-9/2006 oli -1704 teuroa. Koko tilivuoden 1-12/2006 liiketulos oli -11543 teuroa. Liiketulos edellisellä tilivuodella oli -3398 teuroa. Yhtiöllä oli tilikaudella 1-12/2006 poikkeuksellisia kertaluonteisia eriä yli 5 miljoonaa euroa edellä kohdassa 3 selostetun mukaisesti. Taseen loppusumma neljänneksen 10-12/2006 lopussa oli 17397 teuroa. Taseessa oli aktivoituja T&K-kuluja 2841 teuroa. Edellisen neljänneksen 7-9/2006 lopussa taseen loppusumma oli 15074 teuroa, ja edellisen tilikauden 1-12/2005 lopussa se oli 4974 teuroa. Oman pääoman osuus taseesta neljänneksen 10-12/2006 lopussa oli 10110 teuroa eli noin 58 %, kun se edellisen neljänneksen 7-9/2006 lopussa oli 9606 teuroa eli noin 64 % ja edellisen tilikauden 1-12/2005 lopussa -2331 teuroa eli noin - 47 %. Korolliset nettovelat kauden 10-12/2006 lopussa olivat kirjanpitoarvoltaan noin 898 teuroa. Vieraan pääoman koko määrä oli neljänneksen 10-12/2006 lopussa 7287 teuroa, josta pitkäaikaista vierasta pääomaa oli 2630 teuroa ja lyhytaikaista 4657 teuroa. Edellisen neljänneksen 7-9/2006 lopussa vieraan pääoman koko määrä oli 5468 teuroa, ja edellisen tilikauden 1-12/2005 lopussa se oli 7305 teuroa. Rahavarat kauden lopussa olivat 2542 teuroa, joista 372 teuroa on pantattu. 6. Selvitys käyttövarojen riittävyydestä Alla esitetty kassavirtalaskelma periodille 01/2007-03/2008 on tehty olettaen, että taloudellisissa ennusteissa vuodelle 2007 ja 2008 asetetut myyntitavoitteet saavutetaan. Nämä ennusteet riippuvat suuresti Yhtiön uuden TWIG-tuotelinjan tuotteiden oikea-aikaisista toimituksista ja myyntimenestyksestä. -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirtalaskelma kaudelle 01/2007-03/2008 | miljoonaa euroa | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | 0.0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakemerkintämaksut | 2.2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit (lähinnä T&K-aktivointeja) | -3.0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | -0.8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden alkaessa | 2.5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden päättyessä | 1.7 | -------------------------------------------------------------------------------- 7. Investoinnit Bruttoinvestoinnit raportointikaudella olivat 4393 teuroa. 8. Henkilöstö Benefonin palveluksessa vuonna 2006 oli keskimäärin 82 henkilöä, joista enimmillään 29 henkilöä koskivat vuorolomautukset. Tilikauden päättymisen jälkeen 26.2.2007 sovittiin paikallisesti vuorolomautusten käyttämisestä myös vuonna 2007 tuotannon kapasiteettitilanteen mukaisesti. Erityistoimet yhtiön talouden vahvistamiseksi Edellä kohdassa 1. mainitun suunnatun osakeannin lisäksi yhtiön taloutta vahvistettiin 28.9.2006 tiedotetulla uudella rahoitussuunnitelmalla, joka käsitti osakemerkintöjä, vaihtovelkakirjalainoja ja optio-oikeuksia yhteensä 7,35 miljoonalla eurolla. Rahoitus jakautui viiteen osaan. Tämän rahoituspaketin toteutumisen myötä Yhtiön osakkeiden lukumäärä voi nousta enintään 38.786.905 osakkeella, jolloin hallituksen voimassaoleva osakeantivaltuutus vähenee vastaavasti. Osakeanneilla nostetun rahoituksen kokonaismäärä oli 4.400.000 euroa ja lainoina saatiin 2.950.000 euroa. Rahoitus saatiin yhtiöiltä Octagon Solutions Ltd, Ashland Partners LP ja Luben Limited. Ensimmäinen erä nostettiin 5.10.2006, jolloin yhtiön hallitus päätti tarjota enintään 5.523.810 uutta sijoitussarjan osaketta ja 290.000,00 euron määräisen vaihtovelkakirjalainan yhtiöiden Octagon Solutions Ltd. ja Ashland Partners LP merkittäväksi. Kyseisistä osakkeista 2.714.286 tarjottiin Octagon Solutions -yhtiön ja 2.809.524 Ashland Partners -yhtiön merkittäväksi. Vaihtovelkakirjalainasta 142.500,00 euron määrän merkitsi Octagon Solutions ja 147.500,00 euron määrän Ashland Partners. Toinen erä nostettiin 24.10.2006, jolloin yhtiön hallitus päätti tarjota enintään 5.714.286 uutta sijoitussarjan osaketta ja 300.000,00 euron määräisen vaihtovelkakirjalainan yhtiöiden Ashland Partners LP ja Luben Limited merkittäväksi. Kyseisistä osakkeista 1.484.952 tarjottiin Ashland Partners-yhtiön ja 4.229.334 Luben Limited-yhtiön merkittäväksi. Vaihtovelkakirjalainasta 77.960,00 euron määrän merkitsi Ashland Partners ja 222.040,00 euron määrän Luben Limited. Kolmas erä päätettiin nostaa 7.11.2006, jolloin yhtiön hallitus päätti tarjota enintään 5.523.810 uutta sijoitussarjan osaketta ja 290.000,00 euron määräisen vaihtovelkakirjalainan Luben Limited -yhtiön merkittäväksi. Neljäs erä päätettiin nostaa 27.11.2006, jolloin Yhtiön hallitus päätti ottaa Luben Limitediltä pääomaltaan 1.450.000 euron määräisen korottoman lainan, joka maksetaan takaisin vuosina 2009-2012, sekä lainan ottamiseen liittyen tarjota Luben Limitedin merkittäväksi maksutta 2.175.000 optio-oikeutta sarjaa 2006A. Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden uuden sijoitussarjan osakkeen 0,10 euron osakekohtaiseen merkintähintaan. Viides erä päätettiin nostaa 15.12.2006, jolloin Yhtiön hallitus päätti ottaa Luben Limitediltä yhteensä 1.500.000 euron suuruisen korottoman lainan, joka erääntyy maksettavaksi vuosina 2009-2012, ja lainan ottamiseen liittyen tarjota Luben Limitedin merkittäväksi maksutta 2.250.000 optio-oikeutta sarjaa 2006B. Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden uuden sijoitussarjan osakkeen 0,10 euron osakekohtaiseen merkintähintaan. Edellisen lisäksi tilikauden päättymisen jälkeen Yhtiö ilmoitti 12.1.2007, että Yhtiö ja Octagon Solutions Limited ovat sopineet tahojen välisen 28.9.2006 julkistetun rahoitussitoumuksen jatkamisesta kattamaan myös erikseen sovitun lisärahoituksen, ja että Yhtiön hallitus on päättänyt tämän mukaisesti nostaa kuudennen erän jatketun rahoitussitoumuksen mukaisesta rahoituksesta. Päätöksellä hallitus suuntasi osakkeita ja vaihtovelkakirjalainaa yhteensä 400.000 euron määrästä Ashland Partners LP:lle. Uusien sijoitussarjan osakkeiden enimmäismäärä oli 1.666.667 ja merkintähinta 0,21 euroa osakkeelta. Vaihtovelkakirjan pääoman määrä on 50.000 euroa ja sillä 0,09 euron osakemerkintähinnalla merkittävien osakkeiden enimmäismäärä on 555.556. Rahoitusohjelman jatkon mahdollistamiseksi Yhtiön 1.2.2007 kokoontunut ylimääräinen yhtiökokous valtuutti Yhtiön hallituksen päättämään osakepääoman korottamisesta enintään 526.832,71 eurolla ja uusien sijoitussarjan osakkeiden, optio-oikeuksien tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 pykälän 2 momentin mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että annettavien uusien sijoitussarjan osakkeiden määrä on enintään 52.683.271. Yhtiö tiedotti 26.2.2006, että Yhtiön hallitus on päättänyt muuttaa Luben Limited´iltä 22.11.2006 ja 15.12.2006 saadut kaksi lainaa, joiden yhteenlaskettu pääoma edellä kohdassa 1 selostetun mukaan on 2,950,000 euroa, vaihtovelkakirjalainoiksi niin, että kukin 0.14 euron (ei tarkka arvo) määrä lainaa oikeuttaa merkitsemään yhden uuden Yhtiön S-sarjan osakkeen 31.12.2012 asti. Lainan nojalla merkittävien osakkeiden enimmäismäärä on 21,071,429. Luben Limited on hyväksynyt muutoksen. Lainaehtojen muuttamisen perusteena on mahdollistaa Yhtiölle meneillään olevan rahoitussuunnitelman jatkaminen tarpeen mukaan ja samalla pitää sen pääomarakenne tasapainossa. Benefon ilmoitti samalla, että se on päättänyt nostaa seitsemännen osan jatketun rahoitussopimuksen mukaisesta rahoituksesta. Yhtiön hallitus on päättänyt suunnata Villiers Securities Limited-yhtiölle osakkeita ja vaihtovelkakirjalainaa yhteensä 1,400,000 eurolla. Merkittäväksi tarjottujen osakkeiden enimmäismäärä on 5,104,167 ja niiden merkintähinta on 0.21 euros per osake. Vaihtovelkakirjalainan pääoma on 328.125 euroa ja jokainen 0.05 euron määrä lainapääomaa oikeuttaa merkitsemään yhden uuden Yhtiön S-sarjan osakkeen. Lainan nojalla merkittävien osakkeiden enimmäismäärä on 6,562,500. 10. Vaihtovelkakirjalainat Yhtiön 26.2.2004 pidetty ylimääräinen yhtiökokous päätti pääomanehtoisesta 1.130.440,73 euron määräisestä vaihtovelkakirjalainasta Benefon 2004A, jonka merkitsivät yhteensä kahdeksan Octagon Solutions Ltd.:n johtaman sijoittajaryhmän sijoittajaa ja yhteensä kuusi Yhtiön johtoon tai asiakaskuntaan kuuluvaa yksityissijoittajaa. Vaihtovelkakirjalaina voidaan vaihtaa 1.6.2004-31.12.2008 välisenä aikana yhteensä enintään 113.044.073 Yhtiön uuteen kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 0,01 euron määräiseen sijoitussarjan osakkeeseen BNFSV. Vaihtovelkakirjalainasta Benefon 2004A on tähän mennessä vaihdettu 175.502,69 suuruinen määrä yhteensä 17.550.269 Yhtiön uuteen sijoitussarjan osakkeeseen. Jäljellä oleva laina yhteensä 954.938,04 euroa voidaan 31.12.2008 asti vaihtaa yhteensä enintään 95.493.804 Yhtiön uuteen sijoitussarjan osakkeeseen. Lainan osakkeiksi vaihtamaton osa maksetaan lainan ehtojen mukaan takaisin vuosina 2005-2008 neljässä erässä vuosittain kesäkuun 30 päivänä edellyttäen, että osakeyhtiölain pääomalainan takaisinmaksua koskevat ehdot täyttyvät. Tähän asti lainaa ei ole lyhennetty. Lainalle maksetaan kiinteä 4% vuotuinen korko vuosittain kesäkuun 30 päivänä edellyttäen, että osakeyhtiölain pääomalainan koron maksua koskevat ehdot täyttyvät. Tähän asti korkoa ei ole maksettu. Yhtiön 24.5.2006 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen sille antamalla valtuutuksella Yhtiön hallitus päätti tehdä Octagon Solutions Limitedin kanssa Financing Agreementin. Sopimuksen ehtojen mukaisesti Yhtiön hallitus voi nostaa enintään 7,35 miljonaa euroa rahoituksena, joka koostuu osakeanneista, vaihtovelkakirjalainoista ja optioista. Osana sopimusta Yhtiö on laskenut liikkeelle vaihtovelkakirjalainat Benefon 2006A, Benefon 2006B ja Benefon 2006C yhteensä enintään 880.000 euroa. Vaihtovelkakirjalainat voidaan vaihtaa enintään 17.600.000 uuteen Yhtiön sijoitus sarjan osakkeeseen 31.12.2012 mennessä. Lainoille maksetaan kiinteää kahden (2) prosentin vuosittaista korkoa. Lainan pääoma ja erääntyneet korot maksetaan takaisin neljässä saman suuruisessa erässä vuosina 2009-2012 vuosittain kesäkuun 30. päivänä, lukuun ottamatta lainoja, joilla on merkitty osakkeita. Yhtiön hallitus päätti 5.10.2006 laskea liikkeelle vaihtovelkakirjalainan Benefon 2006A, pääomaltaan enintään 290.000 euroa, jonka merkitsivät Octagon Solutions Limited ja Ashland Partners LP. Laina voidaan vaihtaa 31.12.2012 asti yhteensä enintään 5.800.000 uuteen Yhtiön sijoitussarjan osakkeeseen, ja koko laina on vaihdettu osakkeisiin. Yhtiön hallitus päätti 24.10.2006 laskea liikkeelle vaihtovelkakirjalainan Benefon 2006B, pääomaltaan enintään 300.000 euroa, jonka merkitsivät Luben Limited ja Ashland Partners LP. Laina voidaan vaihtaa 31.12.2012 asti yhteensä enintään 6.000.000 uuteen Yhtiön sijoitussarjan osakkeeseen. Koko laina on vaihdettu osakkeisiin. Yhtiön hallitus päätti 7.11.2006 laskea liikkeelle vaihtovelkakirjalainan Benefon 2006C, pääomaltaan enintään 290.000 euroa, jonka merkitsi Luben Limited. Laina voidaan vaihtaa 31.12.2012 asti yhteensä enintään 5.800.000 uuteen Yhtiön sijoitussarjan osakkeeseen. Koko laina on vaihdettu osakkeisiin. Yhtiön hallitus päätti 12.1.2007 laskea liikkeelle vaihtovelkakirjalainan Benefon 2007A, pääomaltaan enintään 50.000 euroa, jonka merkitsi Ashland Partners. Laina voidaan vaihtaa 31.12.2012 asti yhteensä enintään 555.556:een uuteen Yhtiön sijoitussarjan osakkeeseen. Koko lainaa ollaan vaihtamassa osakkeisiin. 11. Optio-oikeudet Yhtiöllä on seuraavat päätetyt optio-oikeudet: Optio-oikeudet Benefon 2004A Optiopäätös: YYK 26.2.2004, rekisteröity 16.12.2004 Optioiden määrä: 39.597.988 kpl Arvo-osuusjärjestelmässä: 23.9.2005 alkaen Merkitsijä: Optiot merkitty säilytykseen Octagon Capital Limited´in toimesta Optioita annettu: Hallituksen päätöksillä annettu yhteensä 35 taholle yhteensä 35.800.000 optiota. Optioita antamatta:3.797.988 kpl Osakemerkintäaika: 1.12.2004-31.12.2009 Osakemerkintähinta: 0.14 euroa per osake Merkitty osakkeita: 3.100.000 kpl Optio-oikeudet Benefon 2005A Optiopäätös: YYK 5.9.2005, rekisteröity 8.9.2005 Optioiden määrä:1.500.000 kpl Arvo-osuusjärjestelmässä: 15.2.2006 alkaen Merkitsijä: Tomi Raita Osakemerkintäaika: 15.12.2008-31.12.2012 Osakemerkintähinta: 0,10 euroa per osake Merkitty osakkeita: Ei ole Optio-oikeudet Benefon 2005B Optiopäätös: YYK 5.9.2005, rekisteröity 19.10.2005 Optioiden määrä: 20.000.000 kpl, jotka jaettu neljään luokkaan: A: 3.000.000 kpl B. 5.000.000 kpl C: 7.000.000 kpl D: 5.000.000 kpl Arvo-osuusjärjestelmässä: 2.5.2006 alkaen Merkitsijä: Optiot merkitty säilytykseen Octagon Capital Limited´in toimesta Osakemerkintäaika: 15.8.2007-31.12.2012 Osakemerkintähinta: A: 0,4250 euroa B: 0,5100 euroa C: 0,6800 euroa D: 1,0200 euroa Merkitty osakkeita: Ei ole Optio-oikeudet Benefon 2006A Optiopäätös: Hallitus VYK:n 24.5.2006 valtuutuksella, rekisteröity 17.11.2006 Optioiden määrä: 2.175.000 kpl Arvo-osuusjärjestelmässä: Ei ole Merkitsijä: Luben Limited Osakemerkintäaika: 2.1.2007-31.12.2012 Osakemerkintähinta: 0,10 euroa osakkeelta Merkitty osakkeita: Ei ole Optio-oikeudet Benefon 2006B Optiopäätös: Hallitus VYK:n 24.5.2006 valtuutuksella, rekisteröity 17.11.2006 Optioiden määrä: 2.250.000 kpl Arvo-osuusjärjestelmässä: Ei ole Merkitsijä: Luben Limited Osakemerkintäaika: 2.1.2007-31.12.2012 Osakemerkintähinta: 0,10 euroa oakkeelta Merkitty osakkeita: Ei ole 12. Hallituksella oleva antivaltuutus Yhtiön 1.2.2007 pidetty ylimääräinen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaan peruuttaa hallitukselle 24.5.2006 annetun valtuutuksen ja valtuuttaa hallituksen vuoden kuluessa valtuutuksen myöntävästä yhtiökokouksesta lukien päättämään osakepääoman korottamisesta enintään 526.832,71 eurolla ja uusien sijoitussarjan osakkeiden, optio-oikeuksien tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 pykälän 2 momentin mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä siten, että annettavien uusien sijoitussarjan osakkeiden määrä on enintään 52.683.271. Valtuutus sisältää oikeuden poiketa osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta sekä hyväksyä osakkeiden, optio-oikeuksien tai erityisien oikeuksien maksu kuittaamalla, apporttina tai muutoin erityisin ehdoin. Hallituksella on oikeus päättää liikkeeseenlaskujen ehdoista kaikilta muilta osin. BENEFON OYJ Tomi Raita toimitusjohtaja 13. Tilivuoden tilinpäätöstiedot -------------------------------------------------------------------------------- | TILINPÄÄTÖS 2006, IFRS | | 1-12/2006 | 1-12/2005 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 1000 EUR | 1000 EUR | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | | 6959 | 7562 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | | 25 | 85 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan varsinaiset kulut | | -17092 | -10860 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | | -1435 | -185 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | | -11543 | -3398 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot ja -kulut | | -17 | 207 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | | -11560 | -3191 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | | -11560 | -3191 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | | 244 | 132 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | | 2873 | 27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitusvarat | | 61 | 61 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | | 6194 | 1282 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut saamiset | | 4585 | 1566 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ennakkomaksut | | 898 | 569 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | | 2542 | 1337 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | | 2634 | 1313 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu oma pääoma | | 7476 | -3644 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikainen vieras pääoma | | 2630 | 985 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikainen vieras pääoma | | 4657 | 6320 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen loppusumma | | 17397 | 4974 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttoinvestoinnit | | 4393 | 40 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstön lukumäärä keskimäärin | | 82 | 76 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ehdolliset velat, joiden vakuudeksi | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | on annettu yrityskiinnityksiä | | 1689 | 1633 | -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut kiinnitykset | | 12068 | 12068 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantatut varat | | 414 | 403 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake EUR | | -0,05 | -0,03 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake EUR | | 0,04 | -0,02 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake EUR, laimennettu | | 0,04 | | -------------------------------------------------------------------------------- Tunnusluvut on laskettu laimentamattomina, koska laimennusvaikutus parantaisi niitä. Osakekohtaista tulosta laskettaessa ei ole huomioitu velkasaneerauksesta johtuneita vuoden 2005 lisämaksuosuuksia. Luvut eivät perustu Yhtiön hallituksen virallisesti hyväksymään tilinpäätökseen ja niitä ei ole tilintarkastettu. -------------------------------------------------------------------------------- | RAHAVIRTALASKELMA | | 1-12/2006 | 1-12/2005 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 1000 EUR | 1000 EUR | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirrat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | | -11560 | -3191 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut | | 4391 | -764 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutokset: | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynti- ja muiden saamisten muutos | | -3343 | -1211 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuuden muutos | | -4912 | 1024 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelkojen ja muiden | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | velkojen muutos | | 2540 | 1158 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut ja saadut korot | | 78 | -30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan nettorahavirta | | -12806 | -3014 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirrat | | -4393 | -40 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirrat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeanneista saadut maksut | | 16476 | 434 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeantien transaktiomenot | | -1022 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainojen nostot, oman pääoman osuus | | 1225 | 313 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainojen nostot, vieraan pääoman osuus | | 1725 | 2637 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saneerausvelkojen maksut | | 0 | -357 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen nettorahavirta | | 18404 | 3018 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | | 1205 | -36 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden alussa | | 1337 | 1373 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden lopussa | | 2542 | 1337 | --------------------------------------------------------------------------------