TEGNINGSPROSPEKT
for
Investeringsforeningen Sparindex, AFDELING 12, World
Index Hedged
.
Ansvar for prospektet
Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og at
prospektet os bekendt ikke er behæftet med undladelser, der vil kunne forvanske
det billede, som prospektet skal give, herunder at alle relevante oplysninger i
bestyrelsesprotokoller, revisionsprotokoller og andre interne dokumenter er
medtaget i prospektet. Vi erklærer endvidere, at prospektet os bekendt
indeholder enhver væsentlig oplysning, som kan have betydning for foreningens
potentielle medlemmer.
Taastrup, den 22. marts 2007.
Bestyrelsen for
Investeringsforeningen Sparindex
Fondskode
DK0060031847
Registreringsnr. i Finanstilsynet
Reg.nr. 11156
CVR nr.
25845285
SE-nr.
29970300
Betaling
Betaling for de tegnede investeringsandele erlægges mod registrering i
værdipapircentralen.
Foreningens stiftelse og dato for prospektets offentliggørelse
Investeringsforeningen Sparindex, er stiftet den 30. november 2000 og har
hjemsted i Tjele kommune.
Afdelingen er stiftet den 30. november 2006.
Prospekt for afdelingen er offentliggjort den 23. marts 2007.
Foreningens formål
Foreningens formål er fra en videre kreds eller offentligheden at modtage
midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i
overensstemmelse med afsnit 9 i Lov om investeringsforeninger og
specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v., og på
forlangende af en deltager at indløse deltagerens andel af formuen med midler,
der hidrører fra denne, jf. § 12.
Ideen bag etableringen af
Investeringsforeningen Sparindex er et ønske om at udbyde passive
indeksafdelinger. Passive indeksafdelinger er ensbetydende med indeksafdelinger,
der lægger sig så tæt som muligt op af benchmark. Det medfører, at der ikke vil
blive foretaget nogen aktive handlinger med hensyn til at over- eller undervægte
beholdningerne i de aktier, der indgår i benchmark. Målsætningen er således at
ligge så tæt op af vægtene i benchmark som muligt, og succeskriteriet vil
således være at opnå en så lav "tracking-error" i forhold til benchmark, som
muligt.
Bestyrelsens kompetence
Enhver oplysning i nærværende prospekt, herunder om investeringsstrategi og
risikoprofil, kan inden for lovgivningens og vedtægternes rammer ændres efter
bestyrelsens beslutning.
Afdelingens investeringspolitik
Afdelingen omfatter investering i globale aktier.
For at sikre en hensigtsmæssig risikospredning, fordeles investeringerne typisk
på aktier i 100-200 selskaber. Sammensætningen af investeringerne tilpasses
løbende forventningerne til forhold af betydning for brancher og selskaber,
herunder strukturelle og teknologiske ændringer, den økonomiske og finansielle
udvikling samt branche- og selskabsspecifikke forhold.
Afdelingen kan benytte sig af finansielle instrumenter på dækket basis i henhold
til bekendtgørelse om investeringsforeningers og specialforeningers anvendelse
af afledte finansielle instrumenter.
Afdelingen er akkumulerende og bevisudstedende.
Investeringsmål
Med udgangspunkt i et ønske om at opnå en udvikling der svarer til det givne
aktieindeks, skal investeringerne foretages på en sådan måde, at de til hver en
tid replicerer aktieindeks, dog med en grad af tracking-error.
Risikoprofilen vil til fulde afspejle risikoen ved at investere i det valgte
indeks. Afdelingen er en indeksfond, hvor det valgte aktieindeks for afd. 11
Sparindex World Index Hedged er MSCI World incl. nettoudbytter hedget til Euro.
Denne afdeling omfatter investering i globale aktier.
Investeringsstrategien er sammensat med et eneste formål, at være placeret
neutralt i forhold benchmark og succeskriteriet vil således være en så lav
"tracking error" som mulig. Det medfører at der ikke vil blive foretaget aktive
handlinger med hensyn til at over- eller undervægte beholdningerne i de aktier
der indgår
i benchmark.
Alle Sparindex-afdelingerne styres i dag alene med udgangspunkt i
porteføljestyresystemet Barra, der ud fra finansielle og statistiske modeller er
i stand til at replicere et univers af aktiver ved kun at købe fragmenter af
dette.
Typisk vil de aktiver der fylder mest i universet også udgøre hovedbestanddelen
af den portefølje man sammensætter. Fordelen ved at udnytte denne type systemer
er at man får mulighed for, med relativt beskedne formuer, at efterligne store
anerkendte indeks, som ofte består af så mange aktiver at det omkostnings- og
administrationsmæssigt vil være umuligt at holde hele aktivmassen.
Omkostningsprocenten er hovedudfordringen forvaltning af indeksafdelinger, idet
de indeks der følges, ikke er pålagt nogen form for omkostninger og dermed vil
den teoretiske forskel i afkast på indekset og afdelingen som udgangspunkt være
omkostningerne.
Af samme grund anvender Sparindex ingen ressourcer på markedsføring. Kun via
foreningens hjemmeside kan man få informationer og følge med i foreningens
udvikling.
Til forskel fra "normale" investeringsforeninger får man således produkter, der
er renset for unødige omkostninger samt produkter, hvor varedeklarationen
stemmer overens med indholdet. Sidstnævnte er netop det der gør Sparindex
velegnet til Asset Allocation. Der er tale om byggeklodser, hvor eksponeringen
er kendt på forhånd, og dermed undgår man som investor at overvåge og
kontrollere om afdelingen skifter fokus.
Succeskriteriet for fondenes afkast måles ud fra tracking-error. En forventet
"tracking error" på eksempelvis 1,5% over det næste år, vil sige at med 68%
sandsynlighed (en standardafvigelse) forventes det, at porteføljens afkast vil
ligge indenfor 1,5% af benchmark indeksets afkast. I Sparindex indeksfonde
varierer "tracking error" alt efter hvilket segment der investeres i.
For denne
afdeling er den forventede tracking-error (TE):
Forventet TE p.a. World Index Hedged er 1,4%
Afdelingen er akkumulerende og bevisudstedende.
Valutarisiko bliver - i al væsentlighed - afdækket. Der afdækkes ikke overfor
euro.
Det typiske medlem, som afdelingen henvender sig til er private kunder og
institutionelle investorer.
Afdelingen er akkumulerende.
Afdelingen er bevisudstedende.
Afdelingen er noteret på OMX Københavns Fondsbørs.
Benchmark
Afdelingens benchmark er MSCI World inkl. nettoudbytter hedget til Euro.
Som afkast mål for afdelingen benyttes afkastet af ovenstående benchmark.
Som det fremgår af ovenstående er benchmark i relation til indeksinvestering
yderst central for investeringsprocessen, og et højt kvalitets- og
integritetsniveau er derfor påkrævet. De aktieindeks som er udpeget som
repræsentant for benchmark er udvalgt med udgangspunkt i Morgan Stanleys
indeksunivers. Morgan Stanley er anerkendt for deres grundige og detaljerede
udvælgelse af de underliggende aktiver, samt deres efterfølgende bearbejdning af
indeksene.
Denne afdeling benytter MSCI World inkl. nettoudbytter hedget til
Euro som benchmark.
Finansielle instrumenter
Afdelingen kan benytte sig af finansielle instrumenter på dækket basis i henhold
til bekendtgørelse om investeringsforeningers og specialforeningers anvendelse
af afledte finansielle instrumenter.
Rådgivere
Der er indgået investeringsrådgivningsaftale med:
Sparinvest Fondsmæglerselskab A/S
Kingosvej 1
2630 Taastrup
Sparinvest
Fondsmæglerselskabs hovedvirksomhed er investeringsrådgivning til
investeringsforeninger samt portfoliomanagement til pengeinstitutter.
Sparinvest Fondsmæglerselskab A/S er koncernforbundet med afdelingens
investeringsforvaltningsselskab ID-Sparinvest A/S.
I henhold til den mellem afdelingen og Sparinvest Fondsmæglerselskab A/S
indgåede rådgivningsaftale skal Sparinvest Fondsmæglerselskab A/S yde
afdelingen investeringsrådgivning og vejledning med hensyn til afdelingens
investeringspolitik. Rådgivning og vejledning skal vedrøre afdelingens
investeringsobjekter og skal respektere afdelingens investeringspolitik,
risikoprofil, investeringsformål og de af afdelingen fastsatte
investeringsrestriktioner.
Rådgivningsaftalen kan af rådgiver opsiges med tre måneders varsel til den 1. i
en måned. Foreningen kan dog opsige aftalen med øjeblikkelig virkning, hvis det
er i foreningens interesse, jf. lov om finansiel virksomhed § 104, stk. 2.
Vederlag for investeringsrådgivningen udgør 0,05% p.a., målt på afdelingens
gennemsnitlige formue og betales månedsvis bagud.
Rådgivningsaftalen kan af rådgiver opsiges med tre måneders varsel til den 1. i
en måned. Foreningen kan dog opsige aftalen med øjeblikkelig virkning, hvis det
er i foreningens interesse, jf. lov om finansiel virksomhed § 104, stk. 2.
Vederlaget for investeringsrådgivningen udgør en del af den opkrævningsprocent
og det beløb, som er angivet under afsnittet ”Vederlag til
investeringsforvaltningsselskab”.
Markedsføringsaftale
Foreningen har indgået aftale om markedsføring af foreningens andele med
Sparinvest Holding A/S.
Ifølge aftalen varetager Sparinvest Holding A/S visse markedsføringsopgaver
herunder annoncering, brochurer og designopgaver. Sparinvest Holding A/S
varetager endvidere opgaver af uddannelsesmæssig og juridisk karakter.
I forhold til markedsføring medvirker Sparinvest Holding A/S i denne forbindelse
til fremme af salg og profilering af foreningen, som primært sker via samarbejde
med pengeinstitutter, der har indgået aftale med ID-Sparinvest A/S om formidling
af investeringsbeviser.
Sparinvest Holding A/S modtager herfor et samlet vederlag i henhold til aftalen
for alle foreninger, der administreres af ID-Sparinvest A/S. Det samlede
vederlag for alle foreninger udregnes som 0,06% af den gennemsnitlige formue i
foreningerne.
Aftalen kan af Sparinvest Holding A/S opsiges med tre måneders varsel og af
foreningen med øjeblikkeligt varsel.
Skatte- og afgiftsregler
Foreningen er omfattet af selskabsskatteloven § 3, stk. 1, nr. 19. Det betyder,
at foreningen ikke er skattepligtig. Dog vil foreningen være skattepligtig med
15% af udbytte fra danske aktier.
Medlemmer, der investerer frie midler
beskattes efter reglerne i aktieavancebeskatningsloven § 19 og § 23, stk. 5 og
6. Pensionsmidler beskattes efter reglerne i pensionsafkastbeskatningsloven.
Beskatning af medlemmer
Beskatning af fysiske personer (frie midler)
Gevinst eller tab på investeringsbeviser i afdelingen opgøres efter
lagerprincippet, det vil sige som forskellen mellem værdien af
investeringsbeviserne ved indkomstårets udløb og værdien ved indkomstårets
begyndelse.
Ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst henføres fortjeneste
og tab som opgjort efter lagerprincippet til dagen efter udgangen af det
indkomstår i Foreningen, som de vedrører. Urealiseret gevinst eller tab
vedrørende 2006 beskattes/fradrages således i 2007. Ved salg henføres
fortjeneste og tab dog til salgstidspunktet.
For fysiske personer beskattes
gevinst som kapitalindkomst og tab fradrages i kapitalindkomsten. Udbytte
beskattes ligeledes som kapitalindkomst.
Ved udlodning af udbytte til fysiske
personer skal Foreningen indeholde 28% udbytteskat.
Beskatning af selskaber
Gevinst eller tab på investeringsbeviser i Foreningen opgøres efter
lagerprincippet, det vil sige som forskellen mellem værdien af
investeringsbeviserne ved indkomstårets udløb og værdien ved indkomstårets
begyndelse.
Ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst henføres fortjeneste
og tab som opgjort efter lagerprincippet til dagen efter udgangen af det
indkomstår i Foreningen, som de vedrører. Urealiseret gevinst eller tab
vedrørende 2006 beskattes/fradrages således i 2007. Ved salg henføres
fortjeneste og tab dog til salgstidspunktet.
For selskaber beskattes gevinst
med 28% og tab er fradragsberettigede.
Udbytte beskattes ligeledes med 28%.
Ved udlodning af udbytte til selskaber skal Foreningen indeholde 28%
udbytteskat.
Beskatning af pensionsmidler
Gevinst eller tab på investeringsbeviser i
Foreningen opgøres efter lagerprincippet, det vil sige som forskellen mellem
værdien af investeringsbeviserne ved indkomstårets udløb og værdien ved
indkomstårets begyndelse.
Gevinst beskattes med 15% og tab kan fradrages ved
opgørelsen af den skattepligtige indkomst.
Udbytte beskattes ligeledes med 15%
og indgår i beregningen efter lagerprincippet. Ved udlodning af udbytte til
pensionskasser eller individuelle opsparinger skal der som udgangspunkt
indeholdes 28% udbytteskat, medmindre der kan forevises frikort eller kontoen er
mærket som indeholdelsesfri.
Andelsstørrelse
Investeringsforeningsandele udstedes gennem Værdipapircentralen i stk. à kr.
100. Samtlige omkostninger forbundet med registrering i Værdipapircentralen
afholdes af afdelingen. Der er ingen minimumstegning.
Formue
Investeringsforeningens formue udgjorde pr. 31.december 2005 t.kr. 2.160.006.
Danske Andelskassers Bank A/S garanterer en mindstetegning på 10. mio. kr.
i afdelingen i henhold til lov om investeringsforeninger og specialforeninger
samt andre kollektive investeringsordninger.
Udbytte
Afdelingen er akkumulerende, hvilket blandt andet betyder, at der ikke foretages
udbytteudlodning, men at eventuelt udbytte henlægges til forøgelse af formuen og
den indre værdis kurs.
Seneste 5 års performance
Benchmark: MSCI World (Lokal Valuta)
31-12-2002 - 24,09%
31-12-2003 24,91%
31-12-2004 11,32%
31-12-2005 15,77%
31-12-2006 15,55%
Note: Dette afkast er beregnet ud fra reinvesterede
nettoudbytter. Det vil dog kunne afvige fra metoden i afdelingen, da
renteforskellen mellem landenes valuta vil påvirke afkastet. Men MSCI laver ikke
beregninger på hedgede indeks.
Afdelingens risici
Der optræder risiko på selskabs- og makro-niveau. På selskabsniveau er det
forhold omkring de enkelte virksomheder der investeres i. Der vil også være
generel eksponering på makro-niveau, det kunne f.eks. være afmatning i
verdensøkonomien eller i en given region.
Foreningen bestræber sig på at fastholde en så konstant risikoprofil som muligt
gennem aktiv overvågning af investeringskoncepterne og tilpasning af
investeringerne.
Yderligere information vil kunne findes på www.sparindex.dk.
Opbevaring af investeringsforeningsandele
Det er gratis at få andele opbevaret i depot hos depotselskabet eller andre
danske pengeinstitutter. Dog betales almindelige VP-gebyrer.
Tegning
Løbende Emission
Investeringsforeningsandelene udbydes i løbende emission til
indre værdi og med kutymemæssige handelsomkostninger. Emissionsprisen beregnes
til enhver tid som afdelingens formue divideret med den nominelle værdi af de
tegnede andele, hvortil lægges et beløb til dækning af udgifter ved køb af
værdipapirer og nødvendige omkostninger ved udstedelsen af
investeringsforeningsandele, hvilket beløb maximalt udgør 0,40% af indre værdi,
fordelt på følgende poster:
Handelsomkostninger: 0,40%
Markedsføringsomkostninger m.v., inkl. offentlige afgifter: 0,00%
Der er ikke maksimum for, hvor mange investeringsforeningsandele, der må tegnes
i afdelingen.
Tegningssted
Danske Andelskassers Bank A/S
Baneskellet 1, Hammershøj
8830 Tjele
Telf. + 45 87 99 30 00
Fax + 45 87 99 30 99
Bestillinger kan desuden foregå gennem alle øvrige pengeinstitutter og
børsmæglerselskaber.
Investeringsforeningsandelenes rettigheder
Notering på navn
Investeringsforeningsandele udstedes til ihændehaver i
værdipapircentralen, men kan noteres på navn i foreningens bøger.
Navnenotering finder sted gennem indehaverens kontoførende institut.
Aktiebogsfører er VP Services A/S, Helgeshøj Allé 61, 2630 Taastrup.
Aktieudstedende institut
Danske Andelskassers Bank A/S
Baneskellet 1, Hammershøj
8830 Tjele
Medlemmernes stemmeret
Hvert medlem har én stemme for hver kr. 100 pålydende
investeringsforeningsandel.
Hvis man vil udøve sin stemmeret på generalforsamlingen, skal
investeringsforeningsandelene være noteret på navn i investeringsforeningens
bøger senest 14 dage før generalforsamlingen.
Hvert medlem har ret til at møde ved fuldmægtig. Fuldmagten, der skal
fremlægges, skal være skriftlig og dateret og kan ikke gives for længere tid end
1 år.
Ingen ejer af investeringsforeningsandele kan, for sit eget vedkommende og i
henhold til fuldmagt, afgive stemme for mere end 2% af det samlede pålydende af
de til enhver tid cirkulerende investeringsforeningsandele for den afdeling,
afstemningen vedrører, eller 2% af det samlede pålydende i alle afdelinger ved
afstemninger om investeringsforeningens fælles anliggender.
Ingen investeringsforeningsandele har særlige rettigheder.
Indløsning og omsættelighed
Investeringsforeningsandelene er frit omsættelige og negotiable.
Intet medlem er pligtig til at lade sine investeringsforeningsandele indløse
helt eller delvist. Investerings-foreningen er pligtig til at indløse
investeringsforeningsandele, hvis et medlem ønsker det.
Indløsningsprisen udregnes på tidspunktet for indløsningen, som afdelingernes
formue divideret med den nominelle værdi af de tegnede andele. Herfra trækkes
udgifter ved eventuelt salg af værdipapirer samt til dækning af nødvendige
omkostninger ved indløsningen.
Indløsningsprisen skønnes at udgøre 0,50% af indre værdi.
Foreningen kan i særlige tilfælde forlange, at indløsningsprisen fastsættes,
efter at foreningen har realiseret de til indløsning af andelene nødvendige
aktiver. Såfremt foreningen udsætter indløsningen, skal foreningen drage omsorg
for senest otte dage efter udsættelsen at give meddelelse herom til
Finanstilsynet og de kompetente myndigheder i andre medlemslande i Den
Europæiske Union og lande, som fællesskabet har indgået aftale med, og hvor
foreningen markedsfører sine andele.
Flytning fra en afdeling til en anden afdeling
Såfremt medlemmet på et givent tidspunkt måtte ønske at flytte sin investering
fra afdelingen til en anden investeringsforening eller afdeling, kan dette ske
ved, at medlemmet giver meddelelse om, at investeringsforeningsandelene ønskes
indløst. Der er, som det fremgår under punktet indløsning og omsættelighed, jfr.
ovenfor, omkostninger forbundet med en sådan indløsning, idet der fra
indløsningsprisen fratrækkes udgifter ved eventuelt salg af værdipapirer og
nødvendige omkostninger i forbindelse med indløsningen. Medlemmets erhvervelse
af andele i en ny investeringsforening eller ny afdeling sker på de for den
pågældende investeringsforening eller afdeling gældende regler for løbende
emission. Erhvervelse af andele er ligeledes forbundet med omkostninger, idet
emissionsprisen tillægges et beløb til dækning af udgifter ved køb af
værdipapirer og nødvendige omkostninger ved emissionen.
Beslutning om opløsning af afdelingen
Generalforsamlingen kan beslutte at opløse afdelingen, såfremt mindst halvdelen
af formuen er repræsenteret på generalforsamlingen, og såfremt beslutningen
vedtages med mindst 2/3 af de afgivne stemmer.
Er halvdelen af formuen ikke repræsenteret på generalforsamlingen, men stemmer
2/3 af de afgivne stemmer for forslaget, kan forslaget vedtages på en
ekstraordinær generalforsamling, der indkaldes med mindst tre ugers varsel. På
den ekstraordinære generalforsamling kan forslaget vedtages med 2/3 af de
afgivne stemmer uden hensyn til, hvor stor en del af formuen, der er
repræsenteret.
Fuldmagter til at møde på den første generalforsamling skal, hvis de ikke
udtrykkeligt tilbagekaldes, anses for gyldige også med hensyn til den
efterfølgende generalforsamling.
Oplysning om indre værdi
Investeringsforeningens andele vil fremgå af OMX Københavns Fondsbørs officielle
kurslister, og indre værdi vil endvidere dagligt blive offentliggjort i udvalgte
dagblade, når afdelingen er børsnoteret.
Indre værdi vil fremgå af listen over noterede investeringsforeninger.
Emissions- og indløsningsprisen kan, til enhver tid, oplyses ved henvendelse til
investeringsforeningens investeringsforvaltningsselskab ID-Sparinvest A/S. Disse
oplysninger fremgår også af hjemmesiden www.sparindex.dk.
Værdipapircentralen
Registrering af investeringsforeningsandelene i Værdipapircentralen tjener som
dokumentation for, at et medlem ejer en så stor del af afdelingernes formue som
investeringsforeningsandelens pålydende udgør af det samlede pålydende af
registrerede investeringsforeningsandele i afdelingerne.
Ledelse og administration
Investeringsforvaltningsselskab
ID-Sparinvest A/S
Baneskellet 1, Hammershøj
8830 Tjele
Telefon: 36 34 75
00
Telefax: 87 99 31 99
Direktion i investeringsforvaltningsselskabet
Direktør
Peter Møller Lassen
8900 Randers
Bestyrelse
--------------------------------------------------------------------------------
| Formand | Advokat |
| Professor, cand. | Jørgen Kjældgaard |
| jur. | 2970 |
| Ole Jul Bjørn | Hørsholm |
| 6541 | Ansættelsesadresse |
| Bevtoft | Advokatfirmaet |
| Ansættelsesadresse | M |
| KP | azanti-Andersen Korsø Jensen & Partnere |
| MG | St. |
| Borups Allé 177 | Kongensgade 69 |
| 2000 | 1264 København K |
| Frederiksberg | |
| Direktør | |
| Flem | |
| ming Skov Jensen | |
| 3000 | |
| Helsingør | |
| Ansættelsesadresse | |
| Lønmodtagernes | |
| Dyrtidsfond | |
| Vendersgade 28, | |
| 1. sal | |
| 1363 København K | |
--------------------------------------------------------------------------------
Depotselskab
Danske Andelskassers Bank A/S
Baneskellet 1, Hammershøj
8830 Tjele
Telf. 87 99
30 00
Fax. 87 99 30 99
I henhold til depotaftalen skal Danske Andelskassers Bank A/S levere følgende
ydelser:
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
1.modtage afdelingens værdipapirer i depot,2.indkræve aktieudbytter, rente af
obligationer og indløsning af udtrukne obligationer, 3.ansøge om og indkræve
tilbageholdt udbytte- og renteskat fra lande, hvor Danmark har dobbelt
beskatningsaftale.4.informere om tilgodehavende udbytte af aktier, 5.varetage
funktionerne, som aktieudstedende og kontoførende institut af afdelingens andele
overfor Værdipapircentralen. Danske Andelskassers Bank A/S skal endvidere påse,
at afdelingens udstedelse og indløsning af medlemsandele foretages i
overensstemmelse med reglerne i Lov om Investeringsforeninger og
Specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v., og
vedtægterne,
at værdipapirer, der sælges på afdelingens vegne kun udleveres
mod, at salgssummen (modydelsen) indbetales til depotselskabet,
at betaling
for værdipapirer, der købes for afdelingens regning kun finder sted mod levering
af disse til depotselskabet,
at udbetaling af udbytte eller henlæggelse af
overskud til forøgelse af formuen foregår i overensstemmelse med vedtægternes
regler herom,
at værdiansættelse af afdelingens beholdning af pantebreve sker
i overensstemmelse med reglerne herom,
at afdelingens køb og salg af
værdipapirer sker i overensstemmelse med Lov om Investerings
Investeringsforeninger og Specialforeninger samt andre kollektive
investeringsordninger m.v., § 46 og,
at køb og salg af andre værdipapirer,
herunder pantebreve, sker til priser, der ikke er mindre fordelagtige end
priserne i handel og vandel.
Som vederlag for sin funktion som depotselskab modtager Danske Andelskassers
Bank A/S 0,15% p.a., målt på gennemsnitsformuen pr. måned, dog minimum kr.
25.000,00. Vederlaget nedsættes dog til 0,10% p.a., målt på gennemsnitsformuen
pr. måned, når afdelingens formue udgør kr. 50 mio. eller derover.
Depotaftalen kan af begge parter opsiges 6 måneders varsel.
Vederlaget til depotselskabet udgør en del af den opkrævningsprocent og det
beløb, som er angivet under afsnittet ”Vederlag til
investeringsforvaltningsselskab”.
Prisstillelse af afdelingens investeringsforeningsandele
Foreningen har med market maker indgået aftale om, at market maker i bl.a. OMX
Københavns Fondsbørs' handelssystemer løbende - med forbehold for særlige
situationer - stiller priser i afdelingernes investeringsforeningsandele med det
formål at fremme likviditeten ved handel med beviserne. Prisstillelsen skal ske
med såvel købs- som salgspriser og på baggrund af aktuelle emissions- og
indløsningspriser. For denne ydelse og den dermed forbundne risiko modtager
market maker et vederlag på op til 0,0309% af indre værdi.
Rådgivningsprovision
Foreningen har endvidere indgået aftale med diverse pengeinstitutter samt
foreningens depotbank (Danske Andelskassers Bank A/S) om rådgivning og
formidling af andele i Sparinvest foreningerne.
Efter aftalen markedsfører og
formidler pengeinstituttet salg af foreningens andele samt opbevarer
investeringsandele, når ejerne ønsker det. Aftalen skal sikre pengeinstituttets
kunder et investeringsforeningsprodukt, der tilfredsstiller kundens behov, sikre
pengeinstituttet andel i indtjeningen som led i den løbende formuepleje samt
sikre foreningen et fundament for kompetent afsætning af foreningens
investeringsandele.
Pengeinstituttet modtager for disse ydelser en
rådgivningsprovision fra foreningen, der opgøres ud fra den gennemsnitlige
kursværdi af afdelingens investeringsforeningsandele.
Provisionen udgør en del
af den opkrævningsprocent og det beløb, som er angivet under afsnittet ”Vederlag
til investeringsforvaltningsselskab” nedenfor.
Satsen for afdelingen er op til 0,15% p.a.
Revisorer
Ernst & Young
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Tagensvej 86
2200 København
N
Statsaut. revisor Carsten Collin
Års-/halvårsrapport
Afdelingens års- og halvårsrapport samt vedtægter kan rekvireres på foreningens
adresser eller hos depotbanken.
Regnskabsresultat
Foreningens regnskabsmæssige resultat opgøres efter de
retningslinier, der er fastsat i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle
rapporter for investeringsforening og specialforeninger m.v, og regnskabsåret
følger kalenderåret.
Administrationsomkostninger
Hver af foreningens afdelinger afholder sine egne
omkostninger.
Fællesomkostningerne ved foreningens virksomhed i et regnskabsår
deles mellem afdelingerne i forhold til deres gennemsnitlige formueværdi i
regnskabsåret.
Såfremt en afdeling ikke har eksisteret i hele regnskabsåret,
bærer den en forholdsmæssig andel af fællesomkostningerne.
Ved
fællesomkostninger forstås de omkostninger, som ikke kan henføres til de enkelte
afdelinger, herunder blandt andet honorar til bestyrelse og direktion eller
investeringsforvaltningsselskab.
De samlede administrationsomkostninger,
herunder omkostninger til bestyrelse, administration, edb, revision, tilsyn,
markedsføring og depotselskabet må for hver afdeling ikke overstige 2,00% af den
højeste formueværdi af hver afdeling inden for regnskabsåret, jvf. vedtægterne
§22, stk. 5.
Tidligere års administrationsomkostninger
Da afdelingen er stiftet den 30. november 2006, er der ikke oplysninger om
tidligere års administrationsomkostninger.
Vederlag til investeringsforvaltningsselskab
Vederlag til investeringsforvaltningsselskabet forventes at udgøre 0,50 % p.a.
målt på den gennemsnitlige formue pr. måned. Beløbet betales månedsvis forud.
Vederlag til bestyrelse
Det samlede vederlag til bestyrelsen i Investeringsforeningen Sparindex beregnes
som et fast beløb, der godkendes af generalforsamlingen.
Vederlaget til
bestyrelsen udgjorde i 2005 kr. 35.000,00.
Vederlag til depotselskab
Det samlede vederlag til depotselskabet forventes at udgøre 0,075% p.a. målt på
den gennemsnitlige formue pr. måned. Beløbet betales månedsvis bagud.
Som nævnt tidligere, udgør vederlaget til depotselskabet en del af den
opkrævningsprocent og det beløb, som er angivet under afsnittet ”Vederlag til
investeringsforvaltningsselskab”.
Vederlag til Finanstilsynet
Det samlede vederlag til Finanstilsynet betales én gang årligt efter
regning.
Det samlede vederlag for Investeringsforeningen Sparindex for 2005
udgjorde kr. 98.474,00.
Vederlaget til Finanstilsynet udgør en del af den opkrævningsprocent og det
beløb, som er angivet under afsnittet ”Vederlag til
investeringsforvaltningsselskab”.
Oplysning om investeringsforeningen og afdelingen
Nærmere oplysninger om Investeringsforeningen eller afdelingen kan fås ved
henvendelse til Investeringsforeningens investeringsforvaltningsselskab,
ID-Sparinvest A/S, Baneskellet 1, Hammershøj, 8830 Tjele, tlf.: 36 34 75 00.
Foreningens adresse m.v.
Investeringsforeningen Sparindex
Kingosvej 1
2630 Taastrup
Telefon 36 34 75
00
Telefax 36 34 75 99
Jyllandskontor:
Investeringsforeningen
Sparindex
Baneskellet 1, Hammershøj
8830 Tjele
Telefon 36 34 75 00
Telefax 87
99 31 99
Underskrifter
Taastrup, den 22. marts 2007
Bestyrelsen for
Investeringsforeningen Sparindex
--------------------------------------------------------------------------------
| | ________________________ | |
| | ___ | |
| | Formand, Ole Jul Bjørn | |
--------------------------------------------------------------------------------
| _____________________ | | _______________________ |
| ____ | | ____ |
| Jørgen | | Flemming |
| Kjældgaard | | Skov Jensen |
--------------------------------------------------------------------------------
Opdateret Prospekt for Investeringsforeningen Sparindex, World Index Hedged
| Source: Investeringsforeningen Sparinvest
Attachments
