* Substansvärdet ökade med 13,7 procent till 165 kronor per
aktie
* Resultatet per aktie uppgick till 20,47 (13,15) kronor
SUBSTANSVÄRDET ÖKADE MED 13,7 PROCENT
Koncernens substansvärde uppgick den 30 juni 2007 till 165 kronor per
aktie[1], vilket är en ökning med 13,7 procent, justerat för lämnad
utdelning, sedan ingången av 2007 (149 kronor den 31 december 2006).
Detta var marginellt bättre än SIX Return Index, som steg med 13,5
procent under det första halvåret. Under årets andra kvartal ökade
substansvärdet med 7 kronor per aktie, vilket motsvarar en uppgång
med 4,2 procent. SIX Return Index steg under motsvarande period med
6,4 procent.
Störst positiv påverkan på substansvärdet under delårsperioden hade
innehaven i HQ Bank, Volvo, Electrolux, Industrivärden och Bilia.
Inget innehav påverkade substansvärdet väsentligt negativt.
Börskursen (senaste betalkurs) den 30 juni 2007 var 161,50 kronor
(179,50 kronor den 31 december 2006), vilket innebar en
totalavkastning om -7 (36) procent under delårsperioden.
SUBSTANSVÄRDETS FÖRDELNING DEN 30 JUNI 2007
Marknads-
Aktie Antal
Kurs, kr värde, Mkr Kr/aktie Andel,
%
HQ Bank 5 663 544 219,50 1 243 19 11,7
Nobia 85,50 1 157 18 10,8
13 526 700
Industrivärden C 7 029 800 141,00 991 15 9,3
Investor[2] 5 395 000 176,89 954 15 8,9
Avanza 5 276 347 127,25 671 10 6,3
Bilia 4 729 437 124,00 586 9 5,5
Electrolux B 3 500 000 163,00 571 9 5,3
Fabege 7 235 626 75,25 545 9 5,1
SkiStar 4 177 200 117,00 489 8 4,6
Volvo[3] 2 800 000 140,00 406 6 3,8
Övriga värdepapper[4] 2 195 34 20,6
Övriga tillgångar och 864 13 8,1
skulder, netto[5]
Totalt 10 672 165 100,0
KONCERNENS VÄRDEPAPPERSPORTFÖLJ
Marknadsvärdet på koncernens värdepappersportfölj, med beaktande av
innehavda och utställda optioner, uppgick den 30 juni 2007 till 9.808
Mkr jämfört med 8.853 Mkr vid årets början.
Förändringar i värdepappersportföljen
Under årets andra kvartal förvärvade koncernen värdepapper för 1.274
Mkr (inklusive förvärv inom värdepappersrörelsen i Ven Capital AB).
Värdepappersförsäljningarna uppgick till 987 Mkr under motsvarande
period. Koncernens större nettoförvärv av värdepapper under årets
andra kvartal var SCA (281 Mkr), Handelsbanken (130 Mkr), Holmen (125
Mkr) och SAAB (118 Mkr).
De större nettoförsäljningarna (inklusive inlösen) av värdepapper
under samma period var Volvo (340 Mkr) och Catena (129 Mkr). Nästan
hela innehavet i Catena såldes under perioden.
Koncernens större nettoförvärv och nettoförsäljningar (inklusive
inlösen) av värdepapper, inklusive erhållna optionspremier, under
delårsperioden framgår nedan.
Större nettoförvärv, 1 januari - 30 juni 2007
Mkr
Electrolux 292
SCA 281
Investor 238
Handelsbanken 219
Holmen 161
Assa Abloy 160
SAAB 156
Industrivärden C 128
Större nettoförsäljningar, 1 januari - 30 juni 2007
Mkr
Fabege 824
Volvo 340
Kungsleden 172
Catena 151
RESULTAT
Koncernen
Koncernens resultat (hänförligt till moderföretagets aktieägare) för
delårsperioden, 1 januari - 30 juni 2007, uppgick till 1.326 (852)
Mkr, vilket motsvarar 20,47 (13,15) kronor per aktie. De största
resultatposterna uppstod inom Förvaltningsverksamheten och var
Värdeförändring värdepapper, 1.002 (595) Mkr och Erhållna
utdelningar, 326 (252) Mkr.
Koncernens resultat för den aktuella rapportperioden, 1 april - 30
juni 2007, uppgick till 431 (-260) Mkr, varav Värdeförändring
värdepapper 254 (-468) Mkr och Erhållna utdelningar 182 (207) Mkr.
Förvaltningsverksamheten (moderföretaget)
Moderföretagets resultat för delårsperioden uppgick till 811 (781)
Mkr, vilket motsvarar 12,53 (12,06) kronor per aktie. I koncernens
resultat (Värdeförändring värdepapper) ingår även 520 (66) Mkr
avseende andelar i intresseföretag, vilka i moderföretaget redovisas
enligt anskaffningsvärdemetoden.
Värdepappersrörelsen (dotterföretaget Ven Capital AB)
Under delårsperioden uppgick nettoomsättningen i dotterföretagets
Värdepappersrörelse till 90 (105) Mkr, och delårsperiodens resultat
efter skatt uppgick till 2 (1) Mkr. I koncernens resultat ingår även
orealiserade värdeförändringar i värdepappersportföljen med -3 (4)
Mkr.
LIKVIDITET, SOLIDITET OCH INVESTERINGAR
Koncernen
Koncernens likvida medel uppgick den 30 juni 2007 till 862 Mkr
jämfört med 825 Mkr vid det senaste årsskiftet. Soliditeten uppgick
den 30 juni 2007 till 91 procent (97 procent den 31 december 2006).
De totala bruttoinvesteringarna i finansiella anläggningstillgångar
uppgick till 2.437 (1.479) Mkr under delårsperioden.
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Koncernen och moderföretaget
Öresunds väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i 2006 års
årsredovisning på sidorna 14, 17 och 35. Inga väsentliga förändringar
har uppstått därefter.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
I enlighet med beslut vid årsstämman har Öresund under årets andra
kvartal köpt preferensaktier motsvarande 15 procent av kapitalet i
dotterföretaget Ven Capital AB för 5 Mkr av Stefan Dahlbo, VD i såväl
Öresund som Ven Capital. Ven Capital är därefter ett helägt
dotterföretag till Öresund.
För övriga upplysningar om närstående hänvisas till sidan 36 (not 23)
i 2006 års årsredovisning.
HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
Efter balansdagen har det inte skett några väsentliga händelser att
rapportera.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med International
Financial Reporting Standards ("IFRS"). Delårsrapporten för koncernen
är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Samma
redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i
delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen.
Aktierelaterade investeringar redovisas till verkligt värde med
värdeförändringar i resultaträkningen. Noterade innehav värderas
utifrån köpkurs, där sådan finns noterad. Förändringar i
resultaträkningen rubriceras som värdeförändring värdepapper, vilket
innebär att det inte görs någon åtskillnad mellan värdeförändring för
avyttrade värdepapper och värdeförändring för kvarvarande
värdepapper.
För värdepapper som innehades såväl vid ingången som vid utgången av
perioden, utgörs värdeförändringen av skillnaden i värde mellan dessa
tillfällen. För värdepapper som realiserats under perioden utgörs
värdeförändringen av skillnaden mellan erhållen likvid och värdet vid
ingången av perioden. För värdepapper som förvärvats under perioden
utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan värdet vid utgången av
perioden och anskaffningsvärdet.
Samtliga belopp i denna delårsrapport är angivna i Mkr om ej annat
anges och avrundningsdifferenser kan därför förekomma.
Uppgifter avseende koncernen
Denna delårsrapport för Öresundkoncernen omfattar moderföretaget och
dotterföretaget Ven Capital AB.
Koncernens andelar i intresseföretag
Moderföretagets röst-
och kapitalandel, %
2007-06-30 2006-12-31
HQ AB 20,9 23,2
Bilia AB 20,4 20,7
Acne Jeans Åpex AB 20,7 20,7
Till följd av redovisning enligt IFRS redovisar Öresund
aktierelaterade investeringar till verkligt värde med
värdeförändringar i resultaträkningen (IAS 39). I enlighet med IAS 28
p. 1 redovisas även andelar i intresseföretag på detta sätt i
koncernen. Därigenom görs inte någon konsolidering i enlighet med
kapitalandelsmetoden. I enlighet med årsredovisningslagen redovisas
andelar i intresseföretag enligt anskaffningsvärdemetoden i
moderföretaget.
Skatt och utdelningspolicy
Investmentföretag är befriade från bolagsskatt så länge lämnad
utdelning minst uppgår till summan av; utdelningsintäkter och andra
finansiella intäkter, en schablonintäkt motsvarande 1,5 procent av
marknadsvärdet av aktierelaterade instrument i värdepappersportföljen
vid årets början[6] minskat med finansiella kostnader samt övriga
omkostnader. Öresunds utdelningspolicy innebär att Öresund till sina
aktieägare delar ut minst så mycket att företaget inte behöver betala
någon bolagsskatt.
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN
Delårsrapport, januari - september 2007 9 oktober 2007
Bokslutskommuniké 2007 23 januari 2008
Årsstämma 2 april 2008
Till aktieägarna distribueras endast årsredovisningen. Övriga
rapporter under året kommer att finnas tillgängliga på webbplatserna
www.oresund.se och www.huginonline.se samt på företagets kontor.
Rapporter skickas till dem som så önskar.
Öresund redovisar aktuellt substansvärde per månadsskiftet den andra
arbetsdagen i nästkommande månad. Detta gäller dock ej månad vid
kvartalsskifte, då delårsrapport eller bokslutskommuniké i stället
lämnas. Substansvärdet avseende juli månad redovisas den 14 augusti
2007. Substansvärdet skickas till nyhetsbyråer samt till större
dagstidningar och presenteras dessutom på Öresunds webbplats,
www.oresund.se samt på www.huginonline.se
_______________
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten
ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet,
ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och
osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen
står inför.
Stockholm den 6 juli 2007
Sven Hagströmer Mats Qviberg Stefan Dahlbo
Ordförande Vice ordförande Verkställande direktör och
ledamot
Pontus Bonnier Monica Caneman Matts Ekman Per-Olof
Ledamot Ledamot Ledamot Eriksson
Ledamot
Märtha Erik Paulsson Dag Tigerschiöld
Josefsson Ledamot Ledamot
Ledamot
Frågor besvaras av Stefan Dahlbo, telefon 08 - 402 33 00
GRANSKNINGSRAPPORT
Till styrelsen i Investment AB Öresund, org.nr. 556063-9147
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella
delårsinformationen i sammandrag för perioden 1 januari - 30 juni
2007. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret
för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med
IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en
slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga
granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för
översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av
finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En
översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första
hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och
redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta
andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har
en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med
den inriktning och omfattning som en revision enligt
Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De
granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det
inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir
medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit
identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad
på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en
uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några
omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten,
inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet
med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i
enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 6 juli 2007
Ernst & Young AB
Lars Träff
Auktoriserad revisor
[1] Substansvärdet per aktie är beräknat på 64.774.494 aktier, vilket
motsvarar det totala antalet aktier i Öresund.
[2] Varav 1.495.000 A-aktier.
[3] Varav 7.977.500 A-aktier (kurs 140,00 kronor) och 5.177.500
blankade B-aktier (kurs 137,25 kronor).
[4] Varav onoterade värdepapper uppgick till 137 Mkr.
[5] Varav likvida medel uppgick till 862 Mkr.
[6] Schablonintäkten beräknas i princip på värdepappersportföljen
exklusive så kallade näringsbetingade andelar.
Öresund: Delårsrapport 1 januari - 30 juni 2007
| Source: Öresund, Investment AB
Attachments
