KARO BIO GENOMFÖR EN FULLT GARANTERAD FÖRETRÄDESEMISSION OM CA 166 MILJONER KRONOR

KARO BIO GENOMFÖR EN FULLT GARANTERAD FÖRETRÄDESEMISSION OM CA 166 MILJONER
KRONOR

Ej för utgivning, publikation eller distribution i Australien, Kanada, Japan
eller USA.  Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja eller
inbjudan att köpa värdepapper i Karo Bio AB (publ) i Australien, Kanada, Japan
eller USA eller i annan tillämplig jurisdiktion. Värdepapper i Karo Bio får inte
säljas eller erbjudas till försäljning i USA med mindre än att registrering
enligt United States Securities Act från 1933 skett alternativt att undantag
avseende registrering i enlighet med nämnda lag föreligger. Karo Bio har inte
registrerat och kommer inte att registrera några värdepapper i samband med
erbjudandet i USA och har inte för avsikt att genomföra ett erbjudande till
allmänheten i USA.

STOCKHOLM, den 26 oktober 2009. Karo Bio AB (publ) (Reuters: KARO.ST) meddelade
idag att bolagets styrelse, efter Nasdaq OMX Stockholms stängning fredagen den
23 oktober 2009, beslutade att genomföra en företrädesemission, under
förutsättning att bolagsstämman ger sitt godkännande. Aktieägare i Karo Bio har
företrädesrätt att teckna en (1) ny aktie för varje befintligt tretal (3)
aktier. Teckningskursen har fastställts till 4,30 kronor per aktie, vilket
innebär att emissionen kommer att tillföra bolaget ca 166 miljoner kronor före
transaktionskostnader. 

Nyemissionen har som syfte att möjliggöra för Karo Bio att utifrån en stark
finansiell position fortsätta diskussionerna med potentiella samarbetspartners
för vidare klinisk utveckling och kommersialisering av läkemedelskandidaten
eprotirome för behandling av dyslipidemi (höga blodfetter) samt fortsätta
utvecklingen av prioriterade substanser inom ER-betaprogrammet och
samarbetsprojektet med Zydus Cadila. Garantiutfästelser och teckningsåtaganden
har erhållits motsvarande 100 procent av emissionslikviden av bland annat en av
bolagets styrelseledamöter och största aktieägare, Bo Håkansson, genom Farstorps
Gård AB och Farstorp Invest AB.

Eprotirome har genomgått tre framgångsrika kliniska fas II-studier. Karo Bios
målsättning är att inleda kliniska fas III-prövningar inom ramen för ett
partnerskap. 

”Det är mycket viktigt för oss att ha en finansiell styrkeposition när vi nu
fortsätter diskussionerna med potentiella partners, så att ett eventuellt avtal
på bästa sätt kan tillvarata Karo Bios och våra aktieägares intressen på både
kort och lång sikt. Vi avser dessutom att utveckla våra ER-betasubstanser till
kommersiellt attraktiva utlicensieringsmöjligheter under de närmaste 18
månaderna”, säger Karo Bios VD Per Olof Wallström.



Emission med företrädesrätt för aktieägarna
Varje befintlig aktie i Karo Bio berättigar till en (1) teckningsrätt. Tre (3)
teckningsrätter ger rätt att teckna en (1) ny aktie. Teckningskursen är 4,30
kronor per aktie, vilket innebär att nyemissionen kommer att tillföra Karo Bio
ca 166 miljoner kronor före transaktionskostnader, genom utgivande av högst 38
706 397 nya aktier, eller det högre belopp respektive högre antal aktier som kan
komma att följa av utnyttjande av utestående teckningsoptioner. 

Emissionsbeslutet kräver godkännande av en extra bolagsstämma, som avses hållas
den 10 november 2009 (separat kallelse offentliggörs idag och kommer att finnas
tillgänglig på Karo Bios hemsida, samt införas i Svenska Dagbladet och Post- och
Inrikes Tidningar imorgon den 27 oktober 2009). 

Avstämningsdag för rätt att delta i emissionen kommer att vara den 17 november
2009, och teckningsperioden kommer att löpa från och med den 18 november 2009
till och med den 2 december 2009, eller sådant senare datum som styrelsen
bestämmer. De nyemitterade aktierna kommer i alla avseenden att vara likställda
med de befintliga aktierna. 

Styrelseledamoten och en av de enskilt största aktieägarna i Karo Bio, Bo
Håkansson, genom Farstorps Gård AB, tillsammans med delar av styrelsen och
ledningen har förbundit sig att teckna aktier motsvarande sina ägarandelar i
Karo Bio, vilket sammanlagt motsvarar ca 3,1 procent av nyemissionen. Därutöver
har bolaget erhållit garantiutfästelser från Bo Håkansson via Farstorp Invest AB
samt från ett konsortium av externa investerare att teckna aktier motsvarande
totalt ca 161 miljoner kronor, varigenom det föreligger teckningsåtaganden och
garantiutfästelser motsvarande 100 procent av emissionsbeloppet.

Utförligare beskrivning kommer att ges i prospektet avseende nyemissionen.
Prospektet kommer att offentliggöras omkring den 11 november 2009 och finnas
tillgängligt på Karo Bios hemsida från denna dag.

ABG Sundal Collier och Piper Jaffray är finansiella rådgivare till Karo Bio i
samband med emissionen.

Preliminär tidsplan
	Extra bolagsstämma: 10 november 2009
	Publicering av prospektet: Omkring den 11 november 2009
	Avstämningsdag: 17 november 2009
	Teckningstid: 18 november - 2 december 2009
	Handel med teckningsrätter: 18 november - 27 november 2009
	Offentliggörande av preliminärt resultat av nyemissionen: Omkring den 7
december 2009		

För ytterligare information, vänligen kontakta:
Per Olof Wallström, VD
Tel: 08-608 60 20
E-post: p.o.wallstrom@karobio.se

Erika Söderberg Johnson, Finansdirektör/IR-ansvarig
Tel: 08-608 60 52
E-post: erika.soderberg.johnson@karobio.se

Om Karo Bio
Karo Bio är ett forsknings- och utvecklingsbolag som specialiserat sig på
endokrinologi och kärnreceptorer som målprotein för utveckling av nya läkemedel.
Företaget har en projektportfölj med innovativa läkemedelssubstanser primärt
inom kardiovaskulära, CNS-relaterade och inflammatoriska sjukdomar samt
kvinnosjukdomar. Inom dessa områden finns det betydande marknadsmöjligheter och
ett tydligt behov av läkemedel med nya verkningsmekanismer. Karo Bio utvecklar
substanser avsedda för breda patientgrupper till klinisk fas II före
utlicensiering. Inom terapeutiska nischområden har Karo Bio kapacitet att ta
utvalda substanser till sen klinisk utvecklingsfas och eventuellt även hela
vägen till marknaden. Utöver egna projekt har Karo Bio tre strategiska
samarbeten med internationella läkemedelsföretag för utveckling av innovativa
behandlingar av vanligt förekommande sjukdomar. Karo Bio är noterat på NASDAQ
OMX Stockholm sedan 1998 (Reuters: KARO.ST).

Karo Bio offentliggör denna information enligt lag om värdepappersmarknaden
och/eller lag om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för
offentliggörande den 26 oktober 2009 kl. 08:30.


Detta pressmeddelande finns också tillgängligt på: www.karobio.se och
www.newsroom.cision.com

Meddelande till personer bosatta i Storbritannien. Detta pressmeddelande
distribueras och riktas endast till personer i Storbritannien som är
kvalificerade investerare i Prospektdirektivets mening vilka också är (i)
”investment professionals” enligt artikel 19(5) i Financial Service and Markets
Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 eller (ii) ”high net worth entities”
och andra personer till vilka pressmeddelandet lagligen kan riktas enligt
artikel 49(2)(a) till (d) i samma lag (sådana personer benämns nedan ”relevanta
personer”). De nya aktierna i Karo Bio erbjuds endast till relevanta personer,
och inbjudan till eller erbjudande om teckning samt avtal om teckning, köp eller
annan överlåtelse av sådana aktier kommer endast att förekomma i förhållande
till relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer får inte handla
enligt eller förlita sig på denna handling eller dess innehåll.