Omförhandlad lånefinansiering och riktad konvertibelemission - kallar till extra bolagsstämma

Omförhandlad lånefinansiering och riktad konvertibelemission - kallar till extra
bolagsstämma

Venue Retail Group har träffat en överenskommelse med moderbolagets största
långivare om justerade finansiella åtaganden i sina låneavtal samt beslutat om
en riktad konvertibelemission.

Venue Retail Group har sedan en tid fört diskussioner med moderbolagets största
långivare avseende vissa av bolagets finansiella åtaganden i gällande låneavtal.
En överenskommelse har nu träffats med långivaren, vilket innebär dels att
bolaget erhåller en så kallad waiver avseende vissa av dessa finansiella
åtaganden, dels att parterna enats om en justering av framtida åtaganden.
Överenskommelsen villkoras bland annat av att bolaget senast den 30 april 2010
amorterar 10 miljoner kronor till långivaren. 

Styrelsen har noga utvärderat olika handlingsalternativ, däribland möjligheten
att låta genomföra en emission med företrädesrätt för bolagets aktieägare,
vilket årsstämman i januari beslutat lämna mandat för. Dock har detta alternativ
bedömts ej vara möjligt att praktiskt genomföra i tid. Efter noggrant
övervägande har bolagets styrelse därför funnit att en konvertibelemission,
riktad till en mindre grupp investerare, är det alternativ som står till buds.
Mot bakgrund av detta, och för att skapa utrymme för fortsatta investeringar i
den underliggande verksamheten som utvecklas allt bättre, har styrelsen beslutat
om en riktad emission av ett konvertibelt förlagslån om nominellt högst 20 000
202 kronor, medförande en ökning av aktiekapitalet om högst 12 174 036 kronor.
Emissionen förutsätter godkännande av extra bolagsstämma. Lånet har en löptid på
två år, löper med en årlig ränta om 8 procent och konvertering, som kan begäras
under det andra året av löptiden, kan ske till en konverteringskurs om 23 öre[1]
för varje aktie och avse aktier av serie B. Utspädningseffekten vid fullt
utnyttjande av konverteringsrätten uppgår till cirka 10,7 procent av
aktiekapitalet och rösterna. 

Emissionen har till 50 procent garanterats av Varenne AB och Ulf och Bo Eklöf
Invest AB.[2] 

Kallelse till extra bolagsstämma den 30 mars 2010 för godkännande av styrelsens
ovan angivna emissionsbeslut bifogas.

Informationen är sådan som Venue Retail Group AB är skyldig att offentliggöra
enligt lagen om värdepappersmarknaden eller lagen om handel med finansiella
instrument. Informationen lämnades för offentliggörande fredagen den 12 mars
2010 kl 08.30.

För ytterligare information, vänligen kontakta: 
Mats Persson, styrelseordförande Venue Retail Group, telefon: 070-511 46 36

Venue Retail Group AB, Ringvägen 100,11 tr, Stockholm
Telefon 08-508 99 200. Organisationsnummer 556540-1493. www.venueretail.com

Venue Retail Group är en ledande aktör inom segmentet modeaccessoarer,
resetillbehör och skor i Norden. Koncernens butiker erbjuder den ultimata
mötesplatsen för dem som söker attraktivt mode, hög service och genuin
fackhandelskunskap. Verksamheten bedrivs i de två affärsområdena Accessoarer och
Rizzo genom de helägda kedjorna Accent, Morris och Rizzo. Venue Retail Group är
noterat på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap.


Kallelse till extra bolagsstämma i Venue Retail Group Aktiebolag (publ)

Aktieägarna i Venue Retail Group Aktiebolag (publ) kallas härmed till extra
bolagsstämma tisdagen den 30 mars 2010 klockan 16.00 på Clarion Hotel, Ringvägen
98 i Stockholm.

Anmälan m.m.

Aktieägare som önskar delta i den extra bolagsstämman skall 

• dels vara registrerad i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken onsdagen
den 24 mars 2010,
• dels senast klockan 16.00 fredagen den 26 mars 2010 anmäla sitt deltagande i
bolagsstämman under adress Venue Retail Group Aktiebolag, Box 4011, 102 61
Stockholm, eller per telefon 08-508 99 200 (vardagar 09.00-17.00), fax 08-508 99
290 eller via e-post staffan.gustafsson@venueretail.com. Vid anmälan vänligen
uppge namn, person-/organisationsnummer, aktieinnehav, adress, telefonnummer
dagtid och uppgift om eventuella biträden och ombud samt, i förekommande fall,
uppgift om ställföreträdare. Till anmälan bör därtill, i förekommande fall,
bifogas fullständiga behörighetshandlingar såsom registreringsbevis eller
motsvarande.

Förvaltarregistrerade aktier

Aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier hos bank eller annan
förvaltare, måste, för att ha rätt att delta i bolagsstämman, tillfälligt
inregistrera sina aktier i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Aktieägare, som
önskar sådan omregistrering, måste underrätta sin förvaltare om detta i god tid
före onsdagen den 24 mars 2010, då sådan omregistrering skall vara verkställd.

Ombud m.m. 

Aktieägare, som företräds av ombud, skall utfärda daterad fullmakt för ombudet.
Fullmaktsformulär enligt 7 kap 54 a § aktiebolagslagen hålls tillgängligt på
bolagets hemsida och kan beställas från bolaget. Om fullmakten utfärdas av
juridisk person, bör bestyrkt kopia av registreringsbevis eller motsvarande för
den juridiska personen bifogas. Fullmakten får inte vara äldre än ett år.
Fullmakt i original samt eventuellt registreringsbevis skall skickas till
bolaget på ovan angiven adress i god tid före stämman. För att underlätta
inpasseringen vid stämman är vi tacksamma om fullmakt i original samt eventuellt
registreringsbevis skickas per brev till bolaget på ovan angiven adress senast
onsdagen den 24 mars 2010.

Det totala antalet aktier i bolaget vid tidpunkten för denna kallelse är 725 745
153, varav 30 000 av serie A och 725 715 153 av serie B, och det totala antalet
röster är 726 015 153.

Förslag till dagordning

1. Val av ordförande vid stämman
2. Upprättande och godkännande av röstlängd
3. Godkännande av dagordning
4. Val av en eller två justeringsmän
5. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
6. Godkännande av styrelsens beslut om riktad emission av konvertibelt
förlagslån
7. Stämmans avslutande

BESLUTSFÖRSLAG

Godkännande av styrelsens beslut om riktad emission av konvertibelt förlagslån
(punkten 6)

Styrelsen föreslår att den extra bolagsstämman godkänner styrelsens beslut av
den 11 mars 2010 om att, under förutsättning av bolagsstämmans godkännande och
med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, utge konvertibla förlagsbevis
(”Konvertibler”) med ett sammanlagt lånebelopp om högst 20.000.202 kronor,
motsvarande sammanlagt högst 86.957.400 Konvertibler envar med ett nominellt
belopp om 23 öre. Teckningskursen skall motsvara Konvertiblernas nominella
belopp. Teckningsberättigade är i första hand högst tio fysiska och/eller
juridiska personer som på förhand vidtalats av respektive anvisats av
företrädare för Varenne AB, varvid teckning ej får avse ett lägre lånebelopp än
2.000.020,20 kronor, motsvarande 8.695.740 Konvertibler, per tecknare och i
andra hand av konvertibelemissionens garanter Varenne AB och Ulf och Bo Eklöf
Invest AB i förhållande till av det av envar av dessa parter garanterade
beloppet, dock sammanlagt högst 43.478.700 Konvertibler. Teckning av
Konvertibler skall ske under perioden 31 mars - 9 april 2010 och betalning skall
erläggas vid teckningen. Styrelsen äger rätt att förlänga teckningstiden. Lånet
skall ha en löptid från och med den 12 april 2010, eller den senare tidpunkt då
registrering sker vid Bolagsverket, till och med den 12 april 2012 och löpa med
en årlig ränta om 8 procent. Konvertering med stöd av Konvertibler kan begäras
under perioden 12 april 2011 - 9 april 2012. Konverteringskursen skall vara 23
öre per B-aktie. Konvertiblerna medför rätt till konvertering av högst
86.957.400 B-aktier, envar med ett kvotvärde om 14 öre, medförande en ökning av
aktiekapitalet med högst 12.174.036 kronor. De nya B-aktier som tillkommer på
grund av konvertering medför rätt till vinstutdelning första gången på den
avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter den dag då konvertering
verkställts. Utspädningseffekten vid fullt utnyttjande av konverteringsrätten
enligt ovan uppgår till cirka 10,7 procent av aktiekapitalet och rösterna.

Styrelsen föreslår att bolagsstämmans beslut om godkännande skall biträdas av
aktieägare med minst nio tiondelar (9/10) av såväl de avgivna rösterna som de
vid bolagsstämman företrädda aktierna, varvid de ovan angivna
emissionsgaranterna inte skall deltaga i bolagsstämmans beslut. 

Styrelsens fullständiga förslag till beslut om riktad emission av konvertibelt
förlagslån samt avskrift av bolagets årsredovisning för räkenskapsåret 2008/2009
och övriga handlingar enligt 15 kap 8 § aktiebolagslagen hålls tillgängliga hos
bolaget på Ringvägen 100, 11 tr., i Stockholm från och med två veckor före
stämman och skickas kostnadsfritt till de aktieägare som begär det och uppger
sin postadress. Senast vid samma tidpunkt kommer handlingarna även att hållas
tillgängliga på bolagets hemsida, www.venueretail.com. 


Stockholm i mars 2010

Venue Retail Group Aktiebolag (publ)

Styrelsen

[1] Konverteringskursen motsvarar 110 procent av den volymvägda genomsnittliga
betalkursen för bolagets aktier av serie B på NASDAQ OMX Stockholm under
perioden 26 februari - 8 mars 2010.
[2] Till garanterna utgår en garantiprovision om 10 procent på garanterat
lånebelopp.