Artimplant offentliggör villkor för företrädesemission

Artimplant offentliggör villkor för företrädesemission

Styrelsen för Artimplant AB (publ) (”Artimplant”/”Bolaget”) har fastställt
villkor och teckningskurs för den nyemission med företrädesrätt för befintliga
aktieägare som föreslås beslutas om på extra bolagsstämma den 9 februari 2012 i
enlighet med styrelsens förslag från den 9 januari 2012.


  · Innehav av en (1) aktie, oavsett serie, berättigar till teckning av en (1)
unit
  · Varje unit består av fyra (4) nya B-aktier samt två (2) teckningsoptioner
  · Teckningskurs 0,06 kronor per aktie, motsvarande 0,24 kronor per unit
  · Teckningsoptionerna erhålls vederlagsfritt
  · Lösenkurs för teckningsoptionerna 0,13 kronor, lösenperiod aug–sept 2013
  · Genom emissionen tillförs Artimplant cirka 28 miljoner kronor före
emissionskostnader
  · Emissionen är garanterad till 80 procent

Innehav av en (1) aktie i Artimplant, oavsett serie, på avstämningsdagen den 21
februari 2012 ger rätt att teckna en (1) unit. Varje unit består av fyra (4) nya
B-aktier samt två (2) teckningsoptioner som var och en ger rätt att teckna en
(1) ny B-aktie under perioden augusti–september 2013 till en lösenkurs om 0,13
kronor per aktie. Teckningskursen är 0,06 kronor per aktie, motsvarande 0,24
kronor per unit, vilket innebär att företrädesemissionen, vid full teckning,
kommer att tillföra Artimplant högst cirka 28,4 miljoner kronor före
emissionskostnader genom utgivande högst 473 958 320 B-aktier.
Teckningsoptionerna som ger rätt att teckna 236.979.160 aktier kommer fullt
utnyttjade att tillföra Artimplant cirka 30,8 miljoner kronor varvid
aktiekapitalet kommer att öka med 4.739.583,20 kronor.

Företrädesemissionen innebär att aktiekapitalet kommer att öka med högst
9 479 166,40 kronor. Då teckningskursen i företrädesemissionen understiger
aktiens kvotvärde förutsätts föregående beslut av extra bolagsstämman om
minskning av aktiekapitalet. Styrelsen föreslår att extra bolagsstämman beslutar
om en minskning av aktiekapitalet från 11 848 958 kronor, motsvarande ett
kvotvärde om 0,10 kronor per aktie, till 2 369 791,60 kronor, motsvarande ett
kvotvärde om 0,02 kronor per aktie. Av den totala minskningen om 9 479 166,40
kronor, skall 9 000 000 kronor användas för täckande av förlust och 479 166,40
kronor för avsättning till fri fond att användas enligt beslut av bolagsstämma.

För att möjliggöra företrädesemissionen föreslår styrelsen även att den extra
bolagsstämman beslutar om att ändra kapitalgränserna i bolagsordningen så att
Bolagets aktiekapital ska utgöra lägst 8 000 000 kronor och högst 32 000 000
kronor samt att antalet aktier ska vara lägst 400 000 000 och högst
1 600 000 000.

Artimplant kommer i anledning av företrädesemissionen upprätta ett
emissionsprospekt vilket beräknas offentliggöras den 14 februari 2012.
Teckningsperioden kommer att löpa från och med den 27 februari till och med den
12 mars 2012, eller sådant senare datum som styrelsen beslutar. Handel med
uniträtter kommer att ske på NASDAQ OMX Stockholm från och med den 27 februari
till och med den 7 mars 2012. Uniträtter som inte utnyttjas före teckningstidens
slut eller avyttras senast den 7 mars 2012 förlorar sitt värde.

Styrelsens fullständiga förslag uppdaterat för ovanstående finns tillgängligt på
Artimplants webbplats www.artimplant.com.

Preliminär tidplan för företrädesemissionen

9 februari              Extra bolagsstämma för beslut om minskning av
aktiekapitalet, ändring av bolagsordningen och nyemission
16 februari            Sista dag för handel i Artimplant-aktier inklusive rätt
att delta i företrädesemissionen
17 februari            Första dag för handel i Artimplant-aktier exklusive rätt
att delta i företrädesemissionen
21 februari            Avstämningsdag för företrädesrätt att delta i
nyemissionen
27 feb–7 mars       Handel med uniträtter
27 feb–12 mars     Teckningstid
16 mars                Preliminärt offentliggörande av utfallet i
företrädesemissionen.

Bakgrund och motiv i korthet
Artimplants affärsidé är att bidra till patienters hälsa och förbättra
livskvaliteten genom att utveckla, tillverka och sälja nedbrytbara implantat som
skapar förutsättningar för kroppen att självläka. Bolaget har en unik tillgång i
form av produkterna och materialplattformen Artelon®. Genom rätt
marknadsbearbetning och fortsatt produktutveckling bedöms försäljningen över tid
kunna öka väsentligt och göra Artimplant till ett framgångsrikt och lönsamt
företag.

I det korta perspektivet är fokus på att öka egenförsäljningen genom
kommissionärer och distributörer. Försäljningen genom licenstagare har
kontinuerligt minskat. Artimplant tar från och med januari 2012 över
försäljningen av Artelon®CMC Spacer och övriga produkter för reparation av
ledytor från den tidigare licenstagaren SBi. Under 2011 har en ny chef för det
amerikanska dotterbolaget rekryterats och marknads- och
försäljningsorganisationen har nya medarbetare. Genom att driva marknadsförings-
och försäljningsarbetet lokalt på plats i USA skapas väsentligt bättre
förutsättningar för att bygga relationer med såväl kommissionärer som kunder.
Under kommande år kommer även fokus öka på marknadsstödjande kliniska studier.

Löpande förluster har dock gjort att Bolagets likviditet är försvagad. Styrelsen
gör därmed bedömningen att ett kapitaltillskott är nödvändigt för att stärka
likviditeten och säkra tillgången till rörelsekapital. Rörelsekapitalbehovet är
till största delen ett resultat av de marknadssatsningar som har genomförts,
bland annat i form av nyrekryteringar och öppnandet av ett nytt
försäljningskontor i Denver, USA. Med nuvarande plan för
försäljningsutvecklingen gör styrelsen bedömningen att positivt operativt
kassaflöde, före förändringar i rörelsekapital, ska uppnås under fjärde
kvartalet 2012.

Med anledning av detta har styrelsen gjort bedömningen att bolaget behöver
genomföra en kapitalanskaffning för att stärka Bolagets likviditet under tiden
till dess att verksamheten genererar ett positivt kassaflöde. Nyemissionen
möjliggör därmed för Artimplant att fokusera på att öka försäljningen främst i
USA och bidrar med mycket viktiga finansiella resurser för att utöka den
kliniska dokumentationen av Artimplants produkter.

Teckningsförbindelser och emissionsgarantier
Bolagets huvudägare, styrelseledamöter och ledning har förbundit sig att teckna
units i nyemissionen i förhållande till sitt respektive aktieinnehav. Sammanlagt
har Bolaget erhållit teckningsförbindelser motsvarande cirka 3,6 miljoner kronor
eller cirka 13 procent av emissionsbeloppet. Därutöver har några av Bolagets
ägare, styrelseledamöter och ledning garanterat att teckna aktier till ett
belopp om cirka 4,1 miljoner kronor.

Utöver teckningsförbindelser och emissionsgarantier enligt ovan har ett
garantikonsortium förbundit sig att teckna units motsvarande ett belopp om högst
cirka 15,1 miljoner kronor. Sammanlagt uppgår teckningsförbindelser och
emissionsgarantier till 22,8 miljoner kronor, motsvarande 80 procent av
emissionsbeloppet. Garantiåtagandena förutsätter att den extra bolagsstämman
fattar beslut om nyemissionen enligt styrelsens förslag.

Erik Penser Bankaktiebolag är finansiell rådgivare till Artimplant i anledning
av företrädesemissionen.

För ytterligare information, vänligen kontakta:
Kjell Thörnbring, Verkställande direktör
E-post: kjell.thornbring@artimplant.com
Telefon: +46 (0)703 119 025

Viktig information
Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte ett erbjudande avseende
några värdepapper i Artimplant AB (”Artimplant”). Ett prospekt avseende
nyemissionen som presenteras i detta pressmeddelande kommer att upprättas och
inlämnas till Finansinspektionen. När Finansinspektionen har godkänt och
registrerat prospektet kommer det att offentliggöras och finnas tillgängligt
bland annat genom publicering på Artimplants webbplats.

Distributionen av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål
för legala restriktioner. Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte
ett erbjudande om att förvärva, sälja, teckna eller på annat sätt handla med
aktier, teckningsoptioner, teckningsrätter eller andra värdepapper i Artimplant
i någon jurisdiktion.

Informationen i detta pressmeddelande får inte distribueras eller publiceras
varken direkt eller indirekt och varken i dess helhet eller i delar, i eller
till USA, Kanada, Australien, Japan, Hongkong, Nya Zeeland eller Sydafrika eller
annat land där sådan åtgärd helt eller delvis är föremål för legala
restriktioner eller där sådan åtgärd helt eller delvis skulle innebära krav på
ytterligare prospekt, annan erbjudandedokumentation, registrering eller andra
åtgärder utöver vad som följer av svensk lag.

Detta pressmeddelande varken utgör, eller utgör en del av, ett erbjudande eller
en uppmaning om att köpa eller teckna värdepapper i USA. Teckningsrätterna, de
betalda tecknade unitsen och de nya aktierna och teckningsoptionerna får inte
säljas i USA utan sådan registrering eller ett tillämpligt undantag från sådan
registrering enligt US Securities Act of 1933, i dess gällande lydelse.
Artimplant avser inte att registrera någon del av erbjudandet av värdepapper i
USA eller genomföra ett erbjudande av värdepapper till allmänheten i USA.

Detta pressmeddelande riktar sig endast till (i) personer som befinner sig
utanför Storbritannien eller (ii) personer som har professionell erfarenhet av
ärenden med anknytning till investeringar som faller inom Artikel 19(5) i
Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005
(“Order”) och (iii) företag med högt nettovärde och andra personer till vilka
det lagligen kan riktas och som omfattas av Artikel 49(2) Order (alla sådana
personer gemensamt refereras till som ”relevanta personer”). All
investeringsaktivitet som detta meddelande avser kommer endast att vara
tillgänglig för och kommer endast att ingås med relevanta personer. Alla
personer som inte är relevanta personer bör inte agera eller förlita sig på
detta dokument eller något i dess innehåll.

Om Artimplant
Artimplant är ett biomaterialföretag fokuserat på problemlösningar inom
ortopedisk kirurgi och oralkirurgi. Vi bidrar till förbättrad hälsa genom att
utveckla, tillverka och sälja nedbrytbara implantat som återskapar
kroppsfunktioner och förbättrar livskvalitén. Våra produkter, tillverkade av
Bolagets egenutvecklade biomaterial Artelon®, fyller kliniska behov och säljs
inom ett växande antal terapiområden. Artimplant tillverkar implantat för
behandling av artros i händer och fötter, för axelskador och andra
mjukvävnadsskador samt för orala applikationer. Artimplant är noterat på NASDAQ
OMX Stockholm i segmentet för små företag och i sektorn hälsovård.

Ytterligare information finns på www.artimplant.com där det också går att
prenumerera på framtida

pressmeddelanden;
www.artimplant.com/investors-media/subscribe-to-press-releases.html

Informationen är sådan som Artimplant ska offentliggöra enligt svensk lag om
börs- och clearingverksamhet och/eller svensk lag om handel med finansiella
instrument och/eller börsavtal. Informationen lämnades för offentliggörande den
2 februari 2012 kl. 08.45 (svensk tid).