Årsstämma i Alfa Laval AB (publ)

Aktieägarna i Alfa Laval AB (publ) kallas härmed till årsstämma måndagen den
28 april 2014 kl. 16.00 i Färs & Frosta Sparbank Arena, Klostergårdens
idrottsområde, Stattenavägen, i Lund. Inregistrering till stämman sker från
kl. 15.30. Efter stämman bjuds på lättare förtäring.
Program för aktieägare

I samband med stämman kommer det att finnas möjlighet att se produktionen av
plattvärmeväxlare vid anläggningen i Lund. Visningen börjar med samling vid
Färs & Frosta Sparbank Arena, senast klockan 13.30. Bussar kommer sedan att
transportera besökarna till produktionsanläggningen och därefter tillbaka till
stämmolokalen. Deltagarantalet vid visningen är begränsat och anmälan till
visningen skall ske i samband med anmälan till årsstämman.

13.30 Buss avgår från Färs & Frosta Sparbank Arena till Alfa Lavals
produktionsanläggning i Lund
15.00 Servering av kaffe i anslutning till stämmolokalen
15.30 Inregistrering till årsstämman påbörjas
16.00 Årsstämman öppnas

Rätt att delta

Aktieägare som önskar delta i stämman och äga rösträtt skall

· dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per tisdagen
den 22 april 2014, och
· dels anmäla sitt deltagande till Alfa Laval AB – jämte eventuella biträden
(dock högst två) – senast tisdagen den 22 april 2014, gärna före kl. 12.00.

Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade måste dessutom tillfälligt
låta registrera aktierna i eget namn i den av Euroclear Sweden AB förda
aktieboken för att kunna delta i stämman. Sådan tillfällig ägarregistrering
skall vara verkställd tisdagen den 22 april 2014. Detta innebär att aktieägare i
god tid före denna dag måste underrätta förvaltaren.

Anmälan

Anmälan om deltagande i stämman kan ske

· per post: Alfa Laval AB, Juridik, Box 73, 221 00 LUND,
· genom e-post: arsstamma.lund@alfalaval.com,
· per fax: 046-36 71 87,
· på hemsida: www.alfalaval.com, eller
· per telefon 046-36 74 00 eller 046-36 65 00.

Vid anmälan skall namn, person- eller organisationsnummer, adress, telefonnummer
samt uppgifter rörande eventuella biträden (dock högst två) uppges. Vid anmälan
skall också anges önskemål om att delta i visningen av produktionsanläggningen.
Ombud för aktieägare skall senast vid stämman överlämna skriftlig och daterad
fullmakt i original som vid tidpunkten för stämman inte får vara äldre än ett
år, om det inte anges längre giltighetstid i fullmakten (högst 5 år). Blankett
för fullmakt kan beställas från Alfa Laval AB, Juridik, Box 73, 221 00 LUND och
finns också tillgänglig på bolagets hemsida, www.alfalaval.com. Ombud eller
ställföreträdare för juridisk person skall dessutom överlämna registreringsbevis
senast vid stämman. För att underlätta inpasseringen bör fullmakt och
registreringsbevis skickas (dock ej i elektronisk form) in till Alfa Laval AB i
samband med anmälan. Som bekräftelse på anmälan kommer Alfa Laval AB att
tidigast den 23 april 2014 skicka ett inträdeskort som skall uppvisas vid
inregistreringen.

Förslag till dagordning

1. Stämmans öppnande.

2. Val av ordförande vid stämman.

3. Upprättande och godkännande av röstlängd.

4. Godkännande av dagordning för stämman.

5. Val av en eller två justeringsmän att underteckna protokollet.

6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad.

7. Redogörelse av verkställande direktören.

8. Redogörelse för arbetet i styrelsen och styrelsens utskott.

9. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt
koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen jämte revisorns yttrande
över tillämpningen av vid årsstämma 2013 beslutade riktlinjer för ersättning
till ledande befattningshavare.

10. Beslut

(a) om fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt
koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen;

(b) om disposition av bolagets vinst enligt den fastställda balansräkningen
och avstämningsdag för vinstutdelningen; samt

11. Redogörelse för valberedningens arbete.

12. Fastställande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter som skall
väljas av stämman samt av revisorer och revisorssuppleanter.

13. Fastställande av arvoden till styrelsen och revisorerna.

14. Val av styrelseordförande, övriga styrelseledamöter och styrelsesuppleanter,
revisorer och revisorssuppleanter.

15. Beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare.

16. Beslut om valberedning inför nästa årsstämma.

17. Beslut om bemyndigande för styrelsen att förvärva aktier i bolaget.

18. Stämmans avslutande.

Förslag till beslut

Punkt 2

Valberedningen föreslår att styrelsens ordförande Anders Narvinger utses till
ordförande vid årsstämman 2014.

Punkt 10 (b)

Styrelsen föreslår att vinstutdelning lämnas för 2013 med tre (3) kronor och
sjuttiofem (75) öre per aktie. Som avstämningsdag för rätt till utdelning
föreslås fredagen den 2 maj 2014. Om stämman beslutar enligt detta förslag,
beräknas utdelning komma att utsändas genom Euroclear Sweden AB:s försorg
onsdagen den 7 maj 2014.

Punkt 12 -14

Valberedningens förslag är enligt följande:

Punkt 12: Antalet styrelseledamöter utsedda av stämman föreslås vara nio
utan suppleanter. Såväl antalet revisorer som revisorssuppleanter föreslås vara
två.

Punkt 13: Arvodet till styrelsen föreslås vara 4 575 000 kronor
(4 395 000 kronor) att fördelas till ledamöter valda av stämman och som inte är
anställda av bolaget, enligt följande:

1 250 000 kronor
· Ordförande (1 175 000 kronor)
475 000 kronor (460 000 kronor)
· Övriga ledamöter

Förutom det föreslagna arvodet till de styrelseledamöter, som är valda av
stämman och som inte är anställda av bolaget, föreslås även att nedan nämnda
arvoden skall utgå till de utav dessa ledamöter som är ordförande eller ledamot
av nedan nämnda utskott. De föreslagna arvodena är följande:

Inom parentes angivna belopp avser arvode för år 2013.

Valberedningen föreslår att under förutsättning att det är kostnadsneutralt för
Alfa Laval AB och efter skriftlig överenskommelse mellan Alfa Laval AB och ett
av ledamoten helägt (svenskt) aktiebolag kan Alfa Laval AB medge att
styrelsearvodet faktureras genom det av ledamoten helägda aktiebolaget. Om så
sker ska det fakturerade arvodet ökas med ett belopp motsvarande sociala
avgifter enligt lag och med mervärdesskatt enligt lag.

Arvode till revisorerna föreslås utgå enligt godkänd räkning.

Punkt 14: Omval föreslås av styrelseledamöterna Gunilla Berg, Arne Frank, Björn
Hägglund, Ulla Litzén, Anders Narvinger, Finn Rausing, Jörn Rausing, Ulf
Wiinberg och Lars Renström.

Valberedningen föreslår omval av Anders Narvinger till ordförande i styrelsen.
Om Anders Narvingers uppdrag som styrelseordförande upphör i förtid, skall
styrelsen välja ny ordförande.

Information om samtliga ledamöter som föreslås till styrelsen samt redogörelse
för valberedningens arbete finns på Alfa Laval AB:s hemsida, www.alfalaval.com
och kommer även att finnas tillgängligt på stämman.

Valberedningen föreslår att auktoriserade revisorerna Helene Willberg och Håkan
Olsson Reising väljs till bolagets revisorer för det kommande året, det vill
säga för tiden intill slutet av årsstämman 2015. Valberedningen föreslår också
att auktoriserade revisorerna David Olow och Duane Swanson väljs till bolagets
revisorssuppleanter för det kommande året, det vill säga för tiden intill slutet
av årsstämman 2015.

Punkt 15

Styrelsen föreslår att stämman beslutar att anta följande riktlinjer för
ersättning till ledande befattningshavare:

1. Omfattning

Med ledande befattningshavare avses verkställande direktören samt
koncernledningen. Dessa riktlinjer gäller för anställningsavtal för ledande
befattningshavare som ingås efter det att riktlinjerna godkänts av stämman och
för ändringar i befintliga anställningsavtal för ledande befattningshavare som
görs därefter. Styrelsen får frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall
finns särskilda skäl för det. Särskilda skäl kan t.ex. vara att ledande
befattningshavare bosatta utanför Sverige måste kunna erbjudas villkor som är
konkurrenskraftiga i det land där de är bosatta.

2. Grundprincipen samt hur ersättningsfrågor bereds

Grundprincipen för riktlinjerna är att Alfa Laval AB ska erbjuda en
marknadsmässig ersättning så att bolaget kan attrahera och behålla en kompetent
företagsledning. Styrelsen har inom sig inrättat ett utskott med uppgift att
bereda de riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare som skall
beslutas av årsstämman och ge förslag till styrelsen beträffande löne- och
anställningsvillkor för verkställande direktören. Styrelsen beslutar i frågor
beträffande löne- och anställningsvillkor för verkställande direktören efter
ersättningsutskottets beredning. Utskottet fattar beslut i frågor avseende löne-
och anställningsvillkor för de ledande befattningshavare som rapporterar direkt
till verkställande direktören. Utskottet rapporterar löpande till styrelsen.

3. Fast ersättning

Den fasta lönen revideras årligen och baseras på den enskilde
befattningshavarens kompetens och ansvarsområde.

4. Rörlig ersättning

Den rörliga ersättningen omfattar (i) en individuell årlig rörlig ersättning och
kan även som ett komplement omfatta (ii) ett långsiktigt incitamentsprogram.

(i) Den individuella årliga rörliga ersättningen kan utgöra mellan 30 och 60
procent av den fasta ersättningen beroende på befattning. Utfallet beror på
graden av uppfyllelse av framförallt uppsatta finansiella mål och i begränsad
omfattning även kvalitativa mål.

(ii) Det långsiktiga incitamentsprogrammet, vilket riktas till maximalt 85 av
bolagets högre chefer, däribland bolagets ledande befattningshavare, är avsett
att utgöra ett komplement till den individuella årliga rörliga ersättningen.
Det är styrelsens förslag att även för 2014 implementera ett långsiktigt
incitamentsprogram på liknande villkor som de nu löpande programmen. Det
långsiktiga incitamentsprogrammet för 2014 är, liksom de långsiktiga
incitamentsprogrammen för 2011, 2012 och 2013, ett kontantbaserat program
vilket styrs av bolagets vinst per aktie efter att hänsyn tagits till eventuella
aktieåterköp. Det långsiktiga incitamentsprogrammet för 2014 löper över tre år.
Det föreslagna programmet kan generera maximalt 75 procent sammantaget för en
treårsperiod baserat på deltagarnas individuella årliga rörliga ersättning.
Utbetalning till deltagarna i programmet sker efter år tre och endast under
förutsättning att de fortfarande är anställda vid utbetalningstidpunkten.

Styrelsen kan överväga om aktie- eller aktiekursrelaterade program till ledande
befattningshavare skall föreslås stämman.

5. Pensionsersättning

En detaljerad beskrivning av existerande pensionslösningar för ledande
befattningshavare återfinns i not 6 till årsredovisningen för 2013.

Förtida pension utfästs selektivt och bara efter ett särskilt beslut i
ersättningsutskottet. Från och med 2006 erbjuds en premiebaserad förtida
pensionslösning med en premie om 15 procent av den pensionsgrundande lönen.

För ålderspension, utöver ITP-förmånen, erbjuds sedan 2006 en premiebaserad
lösning, med en premie om 30 procent av den pensionsgrundande lönen utöver 30
basbelopp. De ledande befattningshavarna har också en särskild familjepension
som utgör en utfyllnad mellan ålderspensionen och familjepensionen enligt ITP.
Därutöver har de möjlighet att avsätta lön och bonus för en temporär ålders-
och familjepension.

6. Icke-monetär ersättning

Ledande befattningshavare har rätt till normala icke-monetära ersättningar,
såsom tjänstebil samt företagshälsovård. Alfa Laval kan även i enskilda fall
tillhandahålla tjänstebostad.

7. Uppsägning och avgångsvederlag

Vid uppsägning av ledande befattningshavare från Alfa Lavals sida får
ersättningen under uppsägningstiden samt avgångsvederlag vara ett belopp som
motsvarar maximalt två årslöner.

Punkt 16

Nuvarande valberedning utgörs av Finn Rausing - Tetra Laval, Claes Dahlbäck -
Foundation Asset Management, Lars-Åke Bokenberger – AMF-Pension, Jan Andersson –
Swedbank Robur fonder och Ramsay Brufer – Alecta samt styrelsens ordförande
Anders Narvinger. Finn Rausing är ordförande.

Valberedningen föreslår att stämman skall besluta enligt följande:

att det skall finnas en valberedning för beredande och framläggande av förslag
för aktieägarna på årsstämma avseende val av ordförande vid årsstämma,
styrelsens ordförande, styrelseledamöter och, i förekommande fall, revisor samt
styrelse- och revisorsarvode,

att valberedningen skall bestå av representanter för fem större, hos Euroclear
Sweden AB, direktregistrerade aktieägare eller annan större aktieägare vilken
bolaget äger kännedom om (”Aktieägare”) vid tredje kvartalets utgång.
Majoriteten av valberedningens ledamöter skall inte vara styrelseledamöter.
Valberedningens ledamöter skall utses enligt följande. Styrelsens ordförande
skall vid tredje kvartalets utgång kontakta fem större Aktieägare i bolaget
vilka sedan äger utse en ledamot var till valberedningen. Utöver
ägarrepresentanterna kan valberedningen besluta att styrelsens ordförande skall
ingå i valberedningen. Om någon av de större Aktieägarna avstår från sin rätt
att utse ledamot till valberedningen skall annan större Aktieägare beredas
tillfälle att utse ledamot till valberedningen, varvid inte fler än åtta större
Aktieägare behöver tillfrågas, om inte detta krävs för att valberedningen
skall bestå av minst tre ledamöter. Om en ledamot lämnar valberedningen innan
dess arbete är slutfört, skall den aktieägare som utsåg ledamoten äga rätt att
utse en ersättare. Valberedningens ordförande skall vara en ägarrepresentant som
samtidigt kan vara styrelseledamot. Styrelsens ordförande skall dock inte vara
valberedningens ordförande. Styrelsens ordförande skall, som ett led i
valberedningens arbete, för valberedningen redovisa de förhållanden avseende
styrelsens arbete och behov av särskild kompetens m.m. som kan vara av betydelse
för valberedningsarbetet. Enskilda aktieägare skall kunna lämna förslag på
styrelseledamöter till valberedningen för vidare utvärdering inom ramen för
dess arbete,

att utsedd valberedning skall kvarstå under ett år fram till dess att en ny
valberedning konstituerats. Skulle en aktieägare, som är representerad i
valberedningen, väsentligt minska sitt aktieägande och inte längre vara
kvalificerad för en plats i valberedningen skall, om valberedningen så
beslutar, aktieägarens representant entledigas och annan av bolagets större
Aktieägare erbjudas att utse ledamot i dennes ställe,

att information om valberedningens sammansättning skall offentliggöras i
bolagets delårsrapport avseende tredje kvartalet samt på bolagets hemsida
senast sex månader före årsstämma,

att arvode från bolaget inte skall utgå till valberedningens ledamöter

att valberedningen skall ha rätt att belasta bolaget med kostnader för
rekryteringskonsulter om det bedöms erforderligt för att få ett lämpligt urval
av kandidater till styrelsen, och

att valberedningen skall presentera förslag på principer för utseende av ny
valberedning samt redogöra för sitt arbete vid årsstämma.

Punkt 17

Styrelsen föreslår att styrelsen bemyndigas att vid ett eller flera tillfällen
före nästa årsstämma förvärva högst så många egna aktier att bolagets innehav
vid var tid inte överstiger fem procent (5%) av samtliga aktier i bolaget.
Förvärv skall ske på NASDAQ OMX Stockholm inom vid förvärvstillfället gällande
kursintervall. Syftet med återköpet är att ge styrelsen möjlighet att justera
bolagets kapitalstruktur varefter styrelsen avser att föreslå nästa årsstämma
att besluta om indragning av de aktier som återköpts av bolaget enligt
bemyndigandet. Beslutet förutsätter för sin giltighet att det biträds av
aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid
stämman företrädda aktierna.

Tillgängliga handlingar

Årsredovisning, revisionsberättelse och styrelsens motiverade yttrande rörande
förslaget till vinstutdelning enligt punkt 10 (b), styrelsens motiverade
yttrande rörande förslaget om återköpsbemyndigande enligt punkt 17, revisorernas
yttrande över tillämpningen av vid årsstämma 2013 beslutade riktlinjer för
ersättning till ledande befattningshavare samt fullständiga förslag till övriga
beslut enligt ovan kommer att finnas tillgängliga hos Alfa Laval AB för
aktieägarna senast den 7 april 2014. Kopior av handlingarna skickas till
aktieägare som begär det och uppger sin postadress. Handlingarna kommer också
att finnas tillgängliga senast vid det ovan angivna datumet på bolagets
hemsida, www.alfalaval.com.

Antal aktier och röster i bolaget

Vid utfärdandet av denna kallelse uppgår det totala antalet aktier och röster i
bolaget till 419 456 315 stycken. Samtliga aktier är av samma aktieslag. Bolaget
innehar självt inga aktier i bolaget.

Upplysningar på årsstämman

Styrelsen och VD skall, om någon aktieägare begär det, och styrelsen anser att
det kan ske utan väsentlig skada för bolaget, lämna upplysningar om dels
förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen, dels
förhållanden som kan inverka på bedömningen av bolagets eller dotterföretags
ekonomiska situation, dels bolagets förhållande till annat koncernföretag.

__________________________

Lund i mars 2014

ALFA LAVAL AB (publ)

Styrelsen

Årsstämma i Alfa Laval AB (publ)

Attachments