KARO BIO GENOMFÖR FÖRETRÄDESEMISSION OM 250 MSEK

DETTA PRESSMEDDELANDE FÅR INTE OFFENTLIGGÖRAS, PUBLICERAS ELLER DISTRIBUERAS,
DIREKT ELLER INDIREKT, I USA ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR
OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION AV INFORMATIONEN INTE SKULLE
VARA FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA FÖRESKRIFTER.
STOCKHOLM, 12 februari 2016 – Styrelsen för Karo Bio AB (publ) har beslutat att
genomföra en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare.
Villkoren i nyemissionen innebär att fyra (4) befintliga aktier ger rätt att
teckna en (1) ny aktie till kursen 20,00 kronor. Teckningstiden i nyemissionen
löper från och med den 29 mars till och med den 12 april 2016. Vid full teckning
tillförs Karo Bio ca 250 MSEK före emissionskostnader. Härutöver föreslås att
stämman bemyndigar styrelsen att besluta om en övertilldelningsoption om 30 MSEK
att utnyttjas vid stort intresse och i den mån företrädesemissionen blir
övertecknad. Emissionen omfattas till 100 procent av teckningsåtaganden och
garantiutfästelser, varav styrelseordförande Anders Lönner garanterar drygt 97
%.
Styrelsens emissionsbeslut förutsätter bolagsstämmans godkännande och
aktieägarna kallas i anledning härav till extra bolagsstämma som kommer att
hållas den 16 mars 2016. Kallelse till extra bolagsstämma offentliggörs i
särskilt pressmeddelande.
Bakgrund och motiv
Under 2015 har bolagets styrelse förändrat bolagets strategi mot ett ökat kom
-mersiellt fokus och tyd¬ligare riskhantering genom satsningar mot marknadsnära
projekt och produkter som kan generera positiva kassaflöden i närtid.
Sedan årsskiftet 2015 driver, i enlighet med projektplanen, Pfizer utvecklingen
av RORgamma-projektet mot marknaden. Karo Bio har rätt till ersättning på upp
till drygt 200 MUSD när projektet når vissa utvecklings- och försäl­jningsmål,
sk ”milestones”, samt, utöver det, royalty på försäljning av framtida läkemedel.
Karo Bio’s styrelse har ett uttalat mål att skapa ett lönsamt bolag och ett ökat
aktieägarvärde. Bolagets verksamhet, förutom de tre befintliga läkemedelspro
-jekten, skall breddas genom offensiva satsningar på förvärv av; (i) innovativa
projekt med låg utvecklingsrisk och kort tid till marknaden, samt; (ii)
etablerade verksamheter med produkter som har en stabil intjäningspotential.
Målet är att göra Karo Bio till ett företag med positivt kassaflöde och en
attraktiv pro-duktportfölj redan 2016.
Bolaget kommer att ta aktiv del i konsolideringen inom Health Care området i
Norden. Konsolidering leder till intressanta förvärvsmöjligheter.
Bolaget har som kommunicerats antagit en ny strategisk inriktning genom att
bredda verksamheten till att omfatta mer marknadsnära projekt och produkter som
kan generera positiva kassa¬flöden i närtid. Den nya inriktningen ska skapa en
balans mellan prekliniska projekt, innovativa marknadsnära affärsprojekt och
etablerade verksamheter med stabil intjäningspotential. Nya produkter förväntas
tillföras Bolaget framför allt genom förvärv av bolag, produkträttigheter och
samarbeten med andra läkemedels- och utvecklingsföretag.

Karo Bio har under 2015 förvärvat två affärsprojekt samt fyra etablerade
verksamheter, tillsammans genererande en nettoomsättning på ca. 325 MSEK med en
rörelsevinst på ca. 50 MSEK på årsbasis. Ambitionen är att addera ytterligare
projekt under 2016. Inom Health Care området finns såväl i Sverige som utomlands
ett stort antal intressanta förvärvsmöjligheter som kan passa in i Karo Bio’s
nya inriktning.

Denna offensiva strategi kan resultera i en del finansiella åtaganden, men
kommer i förlängningen att leda till ett ökat aktieägarvärde.

I syfte att förstärka bolagets finansiella och operationella handlingsförmåga,
har styrelsen i Karo Bio därför beslutat att genomföra en företrädesemission.

Villkor för företrädesemissionen

Företrädesemissionen innebär att Karo Bios aktiekapital ökas med högst
4 992 520,47 kronor genom att högst 12 481 439 aktier emitteras. Befintliga
aktieägare har företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal
aktier de äger sedan tidigare. De som på avstämningsdagen är registrerade som
aktieägare i Karo Bio har rätt att teckna en (1) ny aktie för varje fyra (4)
befintliga aktier i bolaget.

Avstämningsdag för rätt att delta i företrädesemissionen är den 23 mars 2016.
Teckning ska ske från och med den 29 mars 2016 till och med den 12 april 2016,
med rätt för styrelsen att förlänga teckningstiden. Teckningskursen uppgår till
20,00 kronor per aktie, vilket innebär att nyemissionen, vid fulltecknande,
tillför Karo Bio cirka 250 MSEK före emissionskostnader.

För det fall samtliga teckningsrätter inte utnyttjas för teckning med
företrädesrätt ska styrelsen, inom ramen för emissionens högsta belopp, besluta
om tilldelning utan företrädesrätt. Därvid ska vid överteckning tilldelning i
första hand ske till dem som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter och som
önskar teckna ytterligare aktier, pro rata i förhållande till deras teckning med
stöd av teckningsrätter, och i andra hand till andra som anmält intresse av att
teckna aktier utan stöd av teckningsrätter samt i tredje hand till dem som har
lämnat emissionsgarantier avseende teckning av aktier.

Övertilldelningsoption

Därtill föreslås att stämman bemyndigar styrelsen att besluta om en
Övertilldelningsoption om ytterligare sammanlagt högst 1 500 000 aktier till en
emissionskurs om 20,00 kronor per aktie att utnyttjas vid stort intresse och i
den mån företrädesemissionen blir fulltecknad. Vid fullt utnyttjande tillförs
Karo Bio ytterligare emissionslikvid om 30 MSEK. Emissionen kan ske utan
företrädesrätt för Bolagets aktieägare enligt de tilldelningsprinciper som
gäller för företrädesemissionen.

Tecknings- och garantiåtaganden

Styrelseordförande Anders Lönner och styrelseledamoten Per-Anders Johansson som
tillsammans företräder ca 7,5 procent av aktiekapitalet i Karo Bio har förbundit
sig att teckna sig fullt ut för sina pro rata-andelar i företrädesemissionen,
vilket motsvarar omkring 19 MSEK i företrädesemissionen. Utöver
teckningsåtaganden har styrelseordförande Anders Lönner förbundit sig att teckna
aktier till ett belopp om upp till sammanlagt ca 231 MSEK i
företrädesemissionen. Sammantaget är omkring 250 MSEK i företrädesemissionen
säkerställt genom teckningsförbindelser och emissionsgarantier, vilket motsvarar
100 procent av det totala emissionsbeloppet.

Preliminär tidplan för företrädesemissionen

12 februari 2016   Kallelse till extra bolagsstämma
16 mars 2016       Extra bolagsstämma
22 mars 2016       Första handelsdag i aktien utan
                   rätt att delta i
                   företrädesemissionen
23 mars 2016       Avstämningsdag för deltagande i
                   företrädesemissionen
24 mars 2016       Beräknat datum för
                   offentliggörande av prospekt
29 mars – 12       Teckningsperiod
april 2016
29 mars – 8 april  Handel i teckningsrätter
2016
15 april 2016      Beräknad dag för offentliggörande
                   av utfallet i företrädesemissionen

Extra bolagsstämma
Aktieägarna i Karo Bio AB kallas till extra bolagsstämma onsdagen den 16 mars
2016 kl. 15.00 i Karo Bios lokaler, Novum Forskningspark (plan 8), Hälsovägen 7
i Huddinge. Fullständig kallelse finns i separat pressmeddelande.
Rådgivare
Redeye AB är finansiell rådgivare och advokat Christer Nordén legal rådgivare
till bolaget i samband med nyemissionen.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
Henrik Palm, CFO, mobil 070-540 40 14 eller e-mail henrik.palm@karobio.se
OM KARO BIO
Karo Bio är ett Health Care-företag som utvecklar och marknadsför produkter till
apotek, dagligvaruhandeln och direkt till sjukvården. Aktien är noterad på
Nasdaq Stockholm.
Karo Bio AB offentliggör denna information enligt lagen om värdepappersmarknaden
och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för
offentliggörande den 12 februari 2016 klockan 08:30.
Detta pressmeddelande finns även tillgängligt på www.karobio.se och
www.newsroom.cision.com
VIKTIG INFORMATION
Informationen i detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att förvärva,
teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsrätter eller andra
värdepapper i Karo Bio. Inbjudan till berörda personer att teckna aktier i Karo
Bio kommer endast att ske genom det prospekt som Karo Bio beräknar kunna
offentliggöra omkring den 24 mars 2016.
Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras,
vare sig direkt eller indirekt, i eller till USA eller annan jurisdiktion där
sådan åtgärd helt eller delvis är föremål för legala restriktioner, eller skulle
kräva ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än vad som följer
av svensk rätt. Informationen i detta pressmeddelande får inte heller
vidarebefordras eller reproduceras på sätt som står i strid med sådana
restriktioner eller skulle innebära sådana krav. Åtgärder i strid med denna
anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.
Inga teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller aktier har registrerats, och
kommer inte att registreras, enligt United States Securities Act från 1933
(”Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan
jurisdiktion i USA och får inte erbjudas, tecknas, utnyttjas, pantsättas,
säljas, återförsäljas, levereras eller överföras, direkt eller indirekt, inom
USA, förutom efter skriftligt godkännande från Karo Bio och enligt ett
tillämpligt undantag från registreringskraven i Securities Act och i enlighet
med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i
USA.

Detta pressmeddelande kan innehålla viss framåtriktad information som
återspeglar Karo Bios aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och
operativ utveckling. Ord som ”avses”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”kan”, ”planerar”,
”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser
avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på
historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är
till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer
eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad
information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling
och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i
framåtriktad information.