Rapportperioden januari - mars · Nettoomsättningen ökade med 17,3% till 2 051 (1 748) MSEK, organiskt ökade nettoomsättningen med 8,9% · EBITA ökade med 13,3% till 274 (242) MSEK · EBITA-marginalen uppgick till 13,4% (13,8%) · Resultat före skatt ökade med 8,8% till 243 (223) MSEK · Periodens resultat ökade med 10,3% till 182 (165) MSEK · Resultat per aktie ökade med 9,6% till 1,99 (1,81) SEK · Kassaflödet från den löpande verksamheten var fortsatt starkt och ökade med 25,6% till 144 (115) MSEK · Under kvartalet har sju verksamheter förvärvats med en total årsomsättning om cirka 870 MSEK Resultatutvecklingen i sammandrag KVARTAL Rullande HELÅR 1 12 mån MSEK 2016 2015 förändr. 2016 förändr. 2015 Nettoomsättning 2 051 1 748 17,3% 8 204 3,8% 7 901 EBITA 274 242 13,3% 1 218 2,7% 1 186 EBITA-marginal 13,4% 13,8% -0,4 14,8% -0,2 15,0% Resultat före skatt 243 223 8,8% 1 102 1,8% 1 082 Periodens resultat 182 165 10,3% 842 2,1% 825 Resultat per 1,99 1,81 9,6% 9,09 2,0% 8,91 aktie[1] (http://connect.ne. cision.com#_ftn1 ) Avkastning på sysselsatt 19,6% 17,8% 1,8 19,6% -0,3 19,9% kapital[2] (http://connect.n e.cision.com#_ft n2) Avkastning på sysselsatt 128% 112% 16,0 128% 5,0 123% kapital, exkl goodwill[3] (http://connect. ne.cision.com#_f tn3) VD-KOMMENTAR Omsättningen ökade med 17,3% till 2 051 (1 748) MSEK under första kvartalet till följd av såväl organisk tillväxt som förvärv. Den organiska tillväxten uppgick till 8,9%. Omsättningen ökade inom affärsområdena Demolition & Tools och Systems Solutions medan affärsområdet Dental påverkades något av att påsken i år inföll under första kvartalet. Marknadsläget var fortsatt gott generellt sett inom samtliga affärsområden. EBITA ökade med 13,3% till 274 (242) MSEK under första kvartalet och EBITA -marginalen uppgick till 13,4% (13,8%). Resultatet per aktie ökade med 9,6% under perioden och uppgick till 1,99 (1,81) SEK. Affärsområdet Dental hade ett resultatmässigt något svagare första kvartal, främst till följd av att påsken inföll under perioden. I affärsområdena Demolition & Tools och Systems Solutions ökade lönsamheten väsentligt under kvartalet. Kassaflödet från den löpande verksamheten var fortsatt starkt och ökade med 25,6% under perioden till 144 (115) MSEK. Vi har fortsatt leverera på vår strategi att investera i marknadsledande nischverksamheter med potential att leverera uthållig resultattillväxt och goda kassaflöden. Under första kvartalet har Lifco konsoliderat sju nya verksamheter med en total årsomsättning om cirka 870 MSEK, se vidare på sidorna 7 och 14. Tillsammans kommer förvärven att ha en positiv påverkan på Lifcos resultat och finansiella ställning under innevarande år. Även efter dessa förvärv har vi ett betydande finansiellt förvärvsutrymme eftersom nettoskulden uppgår till 2,1 (2,2) gånger EBITDA, vilket är väl inom vår målsättning om en nettoskuld på max tre gånger EBITDA. Fredrik Karlsson VD KONCERNENS UTVECKLING JANUARI – MARS Omsättningen ökade med 17,3% till 2 051 (1 748) MSEK till följd av organisk tillväxt och förvärv. Förvärv bidrog med 9,8%, den organiska tillväxten uppgick till 8,9% och valutakursförändringar påverkade negativt med 1,4%. Den organiska tillväxten var stark inom affärsområdena Demolition & Tools och Systems Solutions. Under kvartalet konsoliderades sju nya verksamheter. EBITA ökade med 13,3% till 274 (242) MSEK och EBITA-marginalen uppgick till 13,4% (13,8%). EBITA påverkades positivt av organisk tillväxt och förvärv. Valutakursförändringar påverkade EBITA marginellt negativt med 1,3 procentenheter. Under kvartalet genererades 40% av EBITA i EUR, 26% i SEK, 10% i NOK, 9% i DKK, 6% i GBP, 3% i USD och 6% i andra valutor. Finansnettot uppgick till -8 (2) MSEK. Resultat före skatt ökade med 8,8% och uppgick till 243 (223) MSEK. Periodens resultat ökade med 10,3% till 182 (165) MSEK. Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill minskade med 14 MSEK från den 31 december 2015 till 952 (966) MSEK. EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade till 128% (123%) vid utgången av kvartalet. Förbättringen beror på högre resultat samt god kontroll av det sysselsatta kapitalet. Koncernens räntebärande nettoskuld ökade med 413 MSEK jämfört med 31 mars 2015 till 2 779 (2 366) MSEK. Nettoskuldsättningsgraden var 0,7 (0,7) vid utgången av kvartalet och nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 2,1 (2,2) gånger. Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades till 144 (115) MSEK. Det fortsatt starka kassaflödet beror på högre resultat och god kontroll av det sysselsatta kapitalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -971 (-433) MSEK vilket huvudsakligen hänför sig till förvärv. AFFÄRSOMRÅDENAS UTVECKLING Dental KVARTAL 1 Rullande 12 mån HELÅR MSEK 2016 2015 förändr. 2016 förändr. 2015 Nettoomsättning 868 894 -2,9% 3 410 -0,7% 3 435 EBITA 155 170 -8,6% 600 -2,4% 614 EBITA-marginal 17,9% 19,0% -1,1 17,6% -0,3 17,9% Verksamheterna inom Dental är ledande leverantörer av förbrukningsvaror, utrustning och teknisk service till tandläkare i Europa. Lifco säljer tandteknik till tandläkare i Norden och Tyskland samt utvecklar och säljer journalsystem i Danmark och Sverige. Inom affärsområdet finns även ett antal mindre tillverkande bolag som bland annat producerar desinfektionsvätskor, salivsugar och endodontiprodukter. Dentals omsättning minskade med 2,9% till 868 (894) MSEK under kvartalet. Förändringen berodde till stor del på att påsken inföll tidigare 2016 jämfört med 2015 samt att NetDental avyttrades i andra kvartalet 2015. Omsättningen påverkades positivt i kvartalet av Top Dental, J.H. Orsing, Smilodent och Preventum Partner som förvärvades under 2015. EBITA uppgick till 155 (170) MSEK under kvartalet och EBITA-marginalen var 17,9% (19,0%). Dentalmarknaden är generellt sett stabil. Resultaten för enskilda bolag inom Lifcos dentalverksamhet kan inom ett specifikt kvartal påverkas av stora förändringar i valutakurser, kalendereffekter (exempelvis påsk), vunna eller förlorade förbrukningsupphandlingar till offentliga kunder eller större privata kunder samt fluktuationer i utleveranser av utrustning. Under kvartalet hade den tidiga påsken 2016 en viss negativ påverkan på omsättning och resultat. Under första kvartalet annonserade Lifco två förvärv inom Dental: det tyska tandtekniska laboratoriet Dens Esthetix samt det tyska dentalbolaget Praezimed. Dens Esthetix omsatte 2015 cirka 1,4 MEUR och har 14 anställda. Praezimed utför service och reparerar dentalinstrument som används av tandläkare och tandtekniska laboratorier i Tyskland. Praezimed omsatte 2015 cirka 2,5 MEUR och har 15 anställda. Båda verksamheterna konsoliderades i februari. Förvärvet av endodontiprodukter som annonserades i december 2015 konsoliderades i januari. Verksamheten omsatte 2015 cirka 10 MSEK. Demolition & Tools KVARTAL 1 Rullande 12 mån HELÅR MSEK 2016 2015 förändr. 2016 förändr. 2015 Nettoomsättning 384 329 16,6% 1 628 3,5% 1 574 EBITA 79 66 18,9% 408 3,2% 396 EBITA-marginal 20,6% 20,2% 0,4 25,1% - 25,1% Affärsområdet Demolition & Tools är verksamt inom utveckling, tillverkning samt försäljning av utrustning till bygg- och rivningsindustrin. Lifco är den världsledande aktören inom marknaderna för demoleringsrobotar och verktyg till kranar. Bolaget är också en av de ledande aktörerna i världen när det gäller verktyg för grävmaskiner. Verksamheterna delas upp i två divisioner – Demoleringsrobotar samt Verktyg till kranar och grävmaskiner – som omsättningsmässigt är ungefär av samma storlek. Omsättningen ökade under kvartalet med 16,6% till 384 (329) MSEK till följd av stark organisk tillväxt. Marknadsläget var generellt sett gott och omsättningen ökade på de flesta marknader. Av de större marknaderna var det Tyskland och Kina som växte kraftigast. EBITA ökade under kvartalet med 18,9% till 79 (66) MSEK. EBITA-marginalen förbättrades med 0,4 procentenheter till 20,6% (20,2%). Det pågår ett ständigt arbete i Lifco med att förbättra produktportföljer, stärka distributionen och öka produktiviteten i bolagen. Resultateffekterna av sådana åtgärder kommer emellertid att fluktuera mellan kvartalen. Systems Solutions KVARTAL 1 Rullande 12 mån HELÅR MSEK 2016 2015 förändr. 2016 förändr. 2015 Nettoomsättning 799 525 52,2% 3 166 9,5% 2 892 EBITA 64 27 134% 300 13,8% 263 EBITA-marginal 8,0% 5,2% 2,8 9,5% 0,4 9,1% Affärsområdet Systems Solutions är genom sina operativa enheter verksamt inom industrier som erbjuder systemlösningar. Systems Solutions delas in i fem divisioner: Inredning till servicebilar, Kontraktstillverkning, Miljöteknik, Sågverksutrustning och Byggmaterial. Divisionerna är ledande på sina geografiska marknader. Divisionen Relining har efter förvärvet av Cenika i januari 2016 bytt namn till Byggmaterial. Systems Solutions ökade omsättningen med 52,2% till 799 (525) MSEK under kvartalet till följd av organisk tillväxt och förvärv. Alla divisioner ökade försäljningen under perioden. EBITA ökade med 134% till 64 (27) MSEK under kvartalet. Alla divisioner förbättrade resultaten under perioden och EBITA-marginalen ökade till 8,0% (5,2%). Det pågår ett ständigt arbete i Lifco med att förbättra produktportföljer, stärka distributionen och öka produktiviteten i bolagen. Resultat-effekterna av sådana åtgärder kommer emellertid att fluktuera mellan kvartalen. Inredning till servicebilar växte både omsättnings- och lönsamhetsmässigt under kvartalet till följd av ökade säljaktiviteter och ett förbättrat produktsortiment. EBITA-marginalen var dock ännu inte på en tillfredsställande nivå. Kontraktstillverkning hade en god inledning på året med stabilt marknadsläge. Bland kunderna finns bland andra världsledande tillverkare av utrustning till läkemedelsindustrin och tillverkare av järnvägsutrustning, vilka ställer höga kvalitetskrav på såväl leveransflexibilitet som dokumentation. I slutet av december annonserades förvärvet av norska Auto-Maskin, en ledande leverantör av kontroll- och övervakningssystem för marina dieselmotorer. Auto-Maskin hade 2015 en omsättning på cirka 130 MNOK och 65 anställda. Verksamheten konsoliderades i januari 2016. Miljöteknik hade en bra inledning på året. I januari konsoliderades Redoma Recycling som är ett svenskt företag specialiserat på att utveckla och tillverka återvinningsmaskiner för små och mellanstora kablar. Redoma Recyclings försäljning uppgick 2015 till cirka 25 MSEK och företaget har åtta anställda. I februari annonserades förvärvet av norska TMC/Nessco, en världsledande leverantör av marina kompressorer och reservdelar. Försäljningen var cirka 525 MNOK 2015 och TMC/Nessco har drygt 90 anställda. Verksamheten konsoliderades i mars. Sågverksutrustning hade en god omsättnings- och resultatökning under kvartalet. Försäljningen av pelletsanläggningar var särskilt hög och divisionen har uppnått en ledande ställning i Norden, Baltikum och Ryssland. Byggmaterial (tidigare Relining) hade en tillfredsställande omsättnings- och resultatutveckling i kvartalet till följd av förvärvet av majoriteten i norska Cenika. Cenika som konsoliderades i februari är en ledande leverantör av elektrisk utrustning inom lågspänningsområdet. Försäljningen var 2015 cirka 160 MNOK och Cenika har cirka 30 anställda. Lifco äger 70 procent av aktierna i det isländska dotterbolaget Proline Iceland EFT och 70 procent av aktierna i det spanska dotterbolaget Proline Relining SL som ingår i divisionen Byggmaterial. År 2015 stod bolagen tillsammans för 0,04% av koncernens totala omsättning. Mot bakgrund av den otillfredsställande utvecklingen i de båda bolagen har Lifco träffat avtal avseende överlåtelse av Lifcos aktier i bolagen till minoritetsägarna i Proline Iceland EFT respektive Proline Relining SL. Minoritetsägarna är anställda i respektive bolag. I samband med överlåtelsen av Lifcos aktier i Proline Iceland EFT och Proline Relining SL övertar köparna det fulla ansvaret för respektive bolags nettoskuld. Överlåtelserna förväntas inte ge upphov till någon realisationsförlust eller realisa-tionsvinst för Lifco. Styrelsen anser att köpeskillingarna och överlåtelsevillkoren i övrigt är skäliga från finansiell utgångspunkt för aktieägarna i Lifco. Styrelsen anser vidare att överlåtelsen av aktierna i Proline Iceland EFT och Proline Relining SL är av marginell betydelse för Lifco. Överlåtelserna av aktierna i Proline Iceland EFT och Proline Relining SL är villkorade av att bolagsstämman i Lifco godkänner överlåtelserna i enlighet med bestämmelserna i 16 kap aktiebolagslagen. FÖRVÄRV Lifco har under första kvartalet 2016 konsoliderat följande förvärv: +------------+------------------+--------------------+----------+---------+ |Konsolideras|Förvärv |Tillhör affärsområde|Omsättning|Anställda| |fr o m månad| | | | | +------------+------------------+--------------------+----------+---------+ |Januari |Auto-Maskin |Systems Solutions |130 MNOK |65 | +------------+------------------+--------------------+----------+---------+ |Januari |Endodontiprodukter|Dental |10 MSEK |- | +------------+------------------+--------------------+----------+---------+ |Januari |Redoma Recycling |Systems Solutions |25 MSEK |8 | +------------+------------------+--------------------+----------+---------+ |Februari |Cenika |Systems Solutions |160 MNOK |30 | +------------+------------------+--------------------+----------+---------+ |Februari |Dens Esthetix |Dental |1,4 MEUR |14 | +------------+------------------+--------------------+----------+---------+ |Februari |Praezimed |Dental |2,5 MEUR |15 | +------------+------------------+--------------------+----------+---------+ |Mars |TMC/Nessco |Systems Solutions |525 MNOK |90 | +------------+------------------+--------------------+----------+---------+ Ytterligare information om förvärven finns på sidan 14 i delårsrapporten. Omsättning och antal anställda avser bedömd årsomsättning och antal anställda vid tidpunkten för förvärven. Tillsammans kommer förvärven att ha en positiv påverkan på Lifcos resultat och finansiella ställning under innevarande år. ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION Medarbetare Medelantalet anställda var 3 561 (3 302) under första kvartalet. Vid periodens utgång var antalet anställda 3 571 (3 320). Under perioden har drygt 220 anställda tillkommit genom förvärv. Händelser efter rapportperiodens utgång Inga för koncernen väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. Transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden. Risker och osäkerhetsfaktorer De riskfaktorer som har störst betydelse för Lifco är konkurrenssituationen, strukturförändringar på marknaden och konjunkturen. Lifco är också utsatt för finansiella risker såsom valutarisker, ränte-risker, kredit- och motpartsrisker. Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen. För mer information om Lifcos risker och riskhantering hänvisas till årsredovisningen för 2015. Redovisningsprinciper Koncernens delårsrapport har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering, och Årsredovisningslagen. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt RFR 2. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovis-ningen 2015 och ska läsas tillsammans med dessa. Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Enköping den 12 maj 2016 Carl BennetStyrelseordförande Gabriel Ulrika Erik Gabrielson DanielssonStyrelseledamot DellbyStyrelseledamot Styrelseledamot Ulf Fredrik KarlssonVD och Annika NorlundStyrelseledamot, GrunanderStyrelseledamot koncernchef, arbetstagarrepresentant styrelseledamot Johan SternVice Axel Peter ordförande WachtmeisterStyrelseledamot WibergSuppleant,arbetstagarrepresentant KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Rapport för andra kvartalet 2016 publiceras den 15 juli 2016, kl 07.30 Rapport för tredje kvartalet 2016 publiceras den 25 oktober 2016 Bokslutskommuniké för 2016 publiceras den 15 februari 2017 YTTERLIGARE INFORMATION Media- och investerarrelationer: Åse Lindskog, ir@lifco.se, telefon 0730 24 48 72 TELEFONKONFERENS Media och analytiker är välkomna att ringa in till en telefonkonferens då Fredrik Karlsson, VD, Therése Hoffman, CFO, och Per Waldemarson, chef för affärsområdet Dental, presenterar bokslutskommunikén. Presentationen beräknas ta cirka 20 minuter, därefter är det möjligt att ställa frågor. Tid: 12 maj kl 13.00 Länk till presentationen: http://cloud.magneetto.com/wonderland/2016_0512_Lifco_Q1_Report/view (https://we b mail.lifco.se/owa/redir.aspx?REF=EwF6P_eINtNvNo4Z2vtCjkDswWd -8FYwjmYtmisOO9DQmSUsBmnTCAFodHRwOi8vY2xvdWQubWFnbmVldHRvLmNvbS93b25kZXJsYW5kLzI w MTZfMDUxMl9MaWZjb19RMV9SZXBvcnQvdmlldw..) Telefonnummer: Sverige: +46 8 566 426 90 US: +1 855 753 2236 UK: +44 203 008 9801 LIFCO I KORTHET Lifco förvärvar och utvecklar marknadsledande nischverksamheter med potential att leverera uthållig resultattillväxt och goda kassaflöden. Koncernen har tre affärsområden: Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Lifco styrs av en tydlig filosofi som innebär att bolaget är långsiktigt, har fokus på lönsamhet och har en starkt decentraliserad organisation. Lifco har 133 bolag i 28 länder. Koncernen omsatte 2015 drygt 7,9 miljarder SEK med ett EBITA-resultat på 1 186 MSEK och en EBITA-marginal på 15,0%. Läs mer på www.lifco.se +---------------------------------------------------------------------------+ |Denna information offentliggörs den 12 maj kl 11.00 enligt lagen om | |värdepappersmarknaden, lagen om handel med finansiella instrument och/eller| |regelverket vid Nasdaq Stockholm. | +---------------------------------------------------------------------------+ KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG KVARTAL 1 HELÅR MSEK 2016 2015 förändr. 2015 Nettoomsättning 2 051 1 748 17,3% 7 901 Kostnad för sålda varor -1 262 - 1 074 17,5% -4 865 Bruttoresultat 789 674 17,1% 3 036 Försäljningskostnader -183 -139 31,5% -625 Administrationskostnader -342 -294 16,2% -1 205 Utvecklingskostnader -21 -15 38,1% -73 Övriga intäkter & kostnader 8 -5 -263% -26 Rörelseresultat 251 221 13,8% 1 107 Finansnetto -8 2 -464% -25 Resultat före skatt 243 223 8,8% 1 082 Skatt -61 -58 4,7% -257 Periodens resultat 182 165 10,3% 825 Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 180 165 9,6% 810 Innehav utan bestämmande inflytande 2 1 188% 15 Periodens resultat per aktie, 1,99 1,81 9,6% 8,91 hänförligt till moderbolagets aktieägare EBITA 274 242 13,3% 1 186 Avskrivningar materiella tillgångar 22 18 20,6% 81 Avskrivningar immateriella 26 15 66,8% 76 tillgångar KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET KVARTAL 1 HELÅR MSEK 2016 2015 förändr. 2015 Periodens resultat 182 165 10,3% 825 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Säkring av 18 - - - nettoinvestering Omräkningsdifferenser 14 -39 -137% -92 Skatt relaterad till -4 - - - övrigt totalresultat Summa totalresultat för 210 127 66,2% 733 perioden Totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 208 126 65,3% 720 Innehav utan bestämmande 2 1 258% 13 inflytande 210 127 66,2% 733 SEGMENTSÖVERSIKT Lifcos verksamhet följs upp och utvärderas av VD och resurser allokeras baserat på information från de tre rörelsesegmenten Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Det är endast rörelsesegmenten Dental och Demolition & Tools som överskrider de kvantitativa gränsvärdena. Ytterligare ett rörelsesegment presenteras och benämns Systems Solutions. Detta rörelsesegment utgörs av en sammanslagning av de divisioner som har likartade ekonomiska egenskaper och individuellt inte uppfyller enskilt kvantitativa gränsvärden. Dessa divisioner är inredning till servicebilar, kontraktstillverkning, miljöteknik, sågverksutrustning och byggmaterial (tidigare relining). NETTOOMSÄTTNING FRÅN EXTERNA KUNDER Ingen försäljning sker mellan segmenten. KVARTAL 1 Rullande 12 mån HELÅR MSEK 2016 2015 förändr. 2016 förändr. 2015 Dental 868 894 -2,9% 3 410 -0,7% 3 435 Demolition & Tools 384 329 16,6% 1 628 3,5% 1 574 Systems Solutions 799 525 52,2% 3 166 9,5% 2 892 Koncernen 2 051 1 748 17,3% 8 204 3,8% 7 901 EBITA Fördelningen av resultat per segment sker till och med EBITA. EBITA stäms av mot resultat före skatt enligt följande uppställning: KVARTAL Rullande HELÅR 1 12 mån MSEK 2016 2015 förändr. 2016 förändr. 2015 Dental 155 170 -8,6% 600 -2,4% 614 Demolition & Tools 79 66 18,9% 408 3,2% 396 Systems Solutions 64 27 134% 300 13,8% 263 Gem. -24 -22 10,6% -90 2,6% -87 koncernfunktioner EBITA 274 242 13,3% 1 218 2,7% 1 186 Avskrivningar av -23 -13 75,5% -76 15,2% -66 immateriella anläggn.tillg. som uppkommit i samband med förvärv Omstrukturerings-, - -8 -108% -5 -63,8% -13 integrations- och förvärvskostnader Finansiella poster -8 2 -464% -35 42,8% -25 - netto Resultat före skatt 243 223 8,8% 1 102 1,8% 1 082 KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella 5 983 4 972 5 010 anläggningstillgångar Materiella 437 414 417 anläggningstillgångar Finansiella 88 55 87 anläggningstillgångar Lager 1 135 1 026 960 Kundfordringar 1 026 900 863 Kortfristiga fordringar 266 246 257 Likvida medel 438 624 464 SUMMA TILLGÅNGAR 9 373 8 237 8 058 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 4 174 3 602 3 964 Långfristiga räntebärande 1 084 91 1 103 skulder inkl pensionsavsättningar Övriga långfristiga skulder 489 316 371 och avsättningar Kortfristiga räntebärande 2 150 2 946 1 341 skulder Leverantörsskulder 549 436 370 Övriga kortfristiga skulder 927 846 909 SUMMA EGET KAPITAL OCH 9 373 8 237 8 058 SKULDER KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Hänförligt till moderbolagets aktieägare MSEK 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 Ingående eget kapital 3 939 3 455 3 455 Periodens totalresultat 208 126 720 Utdelning - - -236 Utgående eget kapital 4 147 3 581 3 939 Eget kapital, hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 4 147 3 581 3 939 Innehav utan bestämmande inflytande 27 20 25 4 174 3 602 3 964 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG KVARTAL 1 HELÅR MSEK 2016 2015 2015 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 251 221 1 107 Ej kassaflödespåverkande poster 35 34 157 Räntor och finansiella poster, netto -8 2 -25 Betald skatt -88 -78 -239 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 190 178 1 000 Förändring i rörelsekapital Lager -62 -87 -59 Kortfristiga fordringar 18 -112 -113 Kortfristiga skulder -2 135 120 Kassaflöde från den löpande verksamheten 144 115 948 Företagsförvärv och avyttringar, netto -948 -364 -573 Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -22 -14 -82 Nettoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar -1 -55 -9 Kassaflöde från investeringsverksamheten -971 -433 -664 Upplåning/amortering, netto 797 411 -88 Utbetald utdelning -3 -9 -252 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 794 402 -340 Periodens kassaflöde -33 84 -56 Likvida medel vid periodens början 464 536 536 Omräkningsdifferenser 7 3 -16 Likvida medel vid periodens slut 438 624 464 ++ || ++ FÖRVÄRV UNDER 2016 Under årets första kvartal har sju nya verksamheter konsoliderats vilka ingår i den preliminära förvärvskalkylen. Förvärven avser samtliga aktier i Auto-Maskin, Praezimed och TMC/Nessco samt aktiemajoriteten i Cenika. Förvärven av Redoma Recycling, Dens Esthetix samt endodontiprodukter var inkråmsförvärv. Den preliminära förvärvskalkylen inkluderar samtliga förvärv som gjorts under årets första kvartal. Kostnader relaterade till förvärven på 12 MSEK ingår i administrativa kostnader i koncernens resultaträkning för första kvartalet 2016. Om verksamheterna hade konsoliderats från 1 januari 2016 skulle koncernens nettoomsättning påverkats positivt med cirka 95 MSEK. Förvärvens påverkan på resultatet skulle varit positivt om bolagen konsoliderats från 1 januari 2016. Förvärvade nettotillgångar Nettotillgångar, MSEK Bokfört värde Värdejustering Verkligt värde Varumärken, kundrelationer, licenser 1 550 551 Materiella tillgångar 19 - 19 Kundfordringar och övriga fordringar 275 -1 274 Leverantörsskulder och övriga skulder -195 -122 -317 Likvida medel 111 - 111 Summa nettotillgångar 211 427 638 Goodwill 420 420 Totala nettotillgångar 211 847 1 058 Kassaflödeseffekt, MSEK Köpeskilling 1 058 Likvida medel i de förvärvade -111 bolagen Utbetald köpeskilling avseende tidigare års förvärv 1 Summa 948 kassaflödeseffekt FINANSIELLA INSTRUMENT REDOVISAT VÄRDE VERKLIGT VÄRDE MSEK 2016-03-31 2015-03-31 2016-03-31 2015-03-31 Lånefordringar och kundfordringar Kundfordringar 1 026 900 1 026 900 Andra långfristiga 3 3 3 3 finansiella fordringar Likvida medel 438 624 438 624 Total 1 467 1 527 1 467 1 527 Skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Övriga skulder 16 30 16 30 Övriga finansiella skulder Räntebärande lån 3 178 2 950 3 178 2 950 Leverantörsskulder 549 436 549 436 Övriga skulder - 18 - 18 Total 3 743 3 433 3 743 3 433 Finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i olika nivåer utifrån hur det verkliga värdet har fastställts. Samtliga Lifcokoncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i enlighet med nivå 3, d v s ej observerbara data. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig. Övriga skulder som är finansiella instrument avser tvingande köp/säljoptioner avseende innehav utan bestämmande inflytande. Förändringar i finansiella skulder hänförliga till tvingande köp/säljoptioner redovisas i eget kapital. NYCKELTAL +++++++----------------------+ ||||||| | +++++++----------------------+ |RULLANDE TOLV MÅNADER T O | |M201631 MARS201531 | |DEC201531 | |MARSNettoomsättning, MSEK8 | |2047 9017 | |012Omsättningsförändring, | |%3,816,23,1EBITA, MSEK1 | |2181 186994EBITA-marginal, | |%14,815,014,2EBITDA, MSEK1 | |3131 2771 073EBITDA | |-marginal, | |%16,016,215,3Sysselsatt | |kapital, MSEK6 2035 9655 | |593Sysselsatt kapital exkl | |goodwill och övr immat | |tillg, | |MSEK952966891Avkastning | |sysselsatt kapital, | |%19,619,917,8Avkastning | |sysselsatt kapital exkl | |goodwill, | |%128123112Avkastning eget | |kapital, | |%21,722,118,1Räntebärande | |nettoskuld, MSEK2 7791 9502 | |366Nettoskuldsättningsgrad, | |ggr0,70,50,7Nettoskuld/EBITD| |A, ggr2,11,52,2Soliditet, | |%44,549,243,7Antal aktier, | |tusental90 84390 84390 | |843Medelantal anställda 3 | |5613 3693 302 | +++++++----------------------+ MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG KVARTAL 1 HELÅR MSEK 2016 2015 2015 Administrationskostnader -27 -25 -104 Övriga rörelseintäkter - - 84 Rörelseresultat -27 -25 -20 Finansnetto[4] (http://connect.ne.cision.com#_ftn4) 12 219 307 Resultat efter finansiella poster -15 194 287 Bokslutsdispositioner - - -12 Skatt 5 1 -8 Periodens resultat -10 195 267 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 2016-03-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 3 385 3 369 Kortfristiga fordringar 2 946 2 223 Likvida medel 186 307 SUMMA TILLGÅNGAR 6 517 5 899 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 2 176 2 186 Obeskattade reserverAvsättningar 322 324 Långfristiga räntebärande skulder 1 042 1 031 Kortfristiga räntebärande skulder 2 124 1 330 Kortfristiga räntefria skulder 1 141 1 316 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6 517 5 899 Ställda säkerheter - - Ansvarsförbindelser 131 92 DEFINITIONER Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare och innehav utan bestämmande inflytande dividerat med genomsnittligt eget kapital Avkastning på sysselsatt kapital EBITA dividerat med sysselsatt kapital Avkastning på sysselsatt kapital exklusive EBITA dividerat med sysselsatt goodwill och övriga immateriella tillgångar kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar EBIT Rörelseresultat/Resultat före finansiella poster och skatter EBITA Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med förvärv samt omstrukturerings-, integrations- och förvärvskostnader EBITA-marginal EBITA dividerat med nettoomsättning EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar samt omstrukturerings-, integrations- och förvärvskostnader EBITDA-marginal EBITDA dividerat med nettoomsättning Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld dividerat med eget kapital Resultat per aktie Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier Räntebärande nettoskuld Skulder till kreditinstitut inklusive räntebärande avsättningar för pensioner minskade med likvida medel Soliditet Eget kapital dividerat med totala tillgångar (balansomslutningen) Sysselsatt kapital Totala tillgångar minskade med likvida medel, räntebärande pensionsavsättningar samt icke räntebärande skulder, beräknat som genomsnittligt rullande tolv månader Sysselsatt kapital exklusive goodwill och Totala tillgångar minskade med övriga immateriella tillgångar likvida medel, räntebärande pensionsavsättningar, icke räntebärande skulder, goodwill och övriga immateriella tillgångar, beräknat som genomsnittligt rullande tolv månader ---------------------------------------------------------------------- [1] (http://connect.ne.cision.com#_ftnref1) Hänförligt till moderbolagets aktieägare. [2] (http://connect.ne.cision.com#_ftnref2) Avser rullande tolv månader. [3] (http://connect.ne.cision.com#_ftnref3) Avser rullande tolv månader. [4] (http://connect.ne.cision.com#_ftnref4) Finansnetto första kvartalet 2015 inkluderar utdelningar från dotterbolag vilka i år beräknas inkomma under andra kvartalet.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2016
| Source: Lifco AB