MONTRÉAL, 12 juill. 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Velan Inc. (TSE:VLN) (la « Société »), l’un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd’hui ses résultats financiers pour le premier trimestre terminé le 31 mai 2018.
Faits saillants
Périodes de trois mois closes le 31 mai | ||||
(en millions de dollars américains, sauf les montants par action) | 2018 | 2017 | ||
Chiffre d’affaires | 77,9 | $ | 71,1 | $ |
Marge brute | 17,7 | 13,5 | ||
Marge brute % | 22,7 | % | 19,0 | % |
BAIIA2 | (1,5 | ) | (2,5 | ) |
BAIIA2 par action – de base et dilué | (0,07 | ) | (0,12 | ) |
Résultat net (Perte nette)1 | (3,7 | ) | (4,3 | ) |
Résultat net (Perte nette)1 par action – de base et dilué | (0,17 | ) | (0,20 | ) |
Premier trimestre de 2019 (à moins d’indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport au premier trimestre de 2018) :
« Bien que nous ayons enregistré une légère amélioration au niveau des ventes trimestrielles et de la marge comparativement à l’exercice précédent, ainsi qu’’un ratio commande/chiffre d’affaires positif, nous reconnaissons pleinement la nécessité de transformer notre modèle d’affaires et de redevenir rentable, ce que nous travaillons à accomplir. », a déclaré John Ball, directeur financier de Velan Inc. « Nous mettons également un accent renouvelé sur la préservation de notre trésorerie et de notre fonds de roulement alors que nous gérons cette période difficile. »
Yves Leduc, président et chef de la direction de Velan Inc., a déclaré : « Nous croyons que notre orientation stratégique est juste et que nous avons mis-en place de solides fondations pour l’avenir dans un contexte d’environnement commercial en constant évolution. Nous réduisons la complexité lorsque ceci entrave notre capacité de nous améliorer en nous concentrant davantage sur les produits et les marchés ou nous dégageons des marges plus importantes. Comme je l'ai dit en mai, nous travaillons à apporter des changements importants pour améliorer nos résultats d’exploitation. »
Dividende
Le conseil d’administration a déclaré un dividende trimestriel déterminé de 0,03 $ CA par action, payable le 28 septembre 2018 à tous les actionnaires inscrits le 14 septembre 2018.
Conférence téléphonique
Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du premier trimestre qui aura lieu jeudi, le 12 juillet 2018, à 16 h 30 (HNE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-800-672-0241, code d’accès 21892120. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1‑416‑626‑4100 ou au 1‑800‑558‑5253, code d’accès 21892120.
À propos de Velan
Fondée à Montréal en 1950, Velan Inc. (www.velan.com) est l’un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d’affaires de 338 millions de dollars américains à son plus récent exercice. La Société compte plus de 1 800 employés et exploite des usines dans 9 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.
Énoncé d’exonération
Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs, qui contiennent généralement des mots comme « devoir », « croire », « anticiper », « planifier », « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l’intention de », « continuer » ou « estimer » ou la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable, qui comportent tous des risques et des incertitudes, qui sont présentés dans les documents déposés par la Société auprès des commissions des valeurs mobilières compétentes. Bien que ces énoncés sont basés sur les hypothèses de la direction concernant les tendances historiques, les conditions actuelles et les développements futurs prévus, ainsi que d’autres facteurs qui, selon elle, sont raisonnables et appropriées dans les circonstances, aucun énoncé prospectif ne peut être garanti et les résultats réels futurs peuvent différer de façon importante de ceux exprimés ici. La Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tous les énoncés prospectifs contenues dans ce communiqué que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure exigée par la législation en valeurs mobilières applicable. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.
Mesures hors IFRS
Dans le présent communiqué, la Société utilise des mesures du rendement et de la situation financière qui ne sont pas définies aux termes des Normes internationales d'information financière (les « mesures hors IFRS ») et qui sont par conséquent peu susceptibles d’être comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ces mesures sont utilisées par la direction pour évaluer les résultats d’exploitation et la situation financière de la Société. En outre, elles fournissent aux lecteurs des états financiers consolidés de la Société avec une meilleure compréhension de ses résultats et sa situation financière, et offrent plus de transparence et clarté en ce qui concerne les résultats d'exploitation de ses activités principales.
Le terme « BAIIA » est défini comme le résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple, plus l’amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles, plus le montant net des charges financières et plus la charge d’impôts sur le résultat. Se reporter à la rubrique « Rapprochements et les mesures hors IFRS » dans le rapport de gestion de la Société, inclus dans son rapport intermédiaire pour le trimestre clos le 31 mai 2018, pour un calcul détaillé de cette mesure.
Le terme « montant net de la trésorerie » est défini comme la trésorerie et des équivalents de trésorerie, plus les placements à court terme, moins la dette bancaire, les emprunts bancaires à court terme et la partie à court terme des emprunts bancaires à long terme. Se reporter à la rubrique « Rapprochements et les mesures hors IFRS » dans le rapport de gestion de la Société, inclus dans son rapport intermédiaire pour le trimestre clos le 31 mai 2018, pour un calcul détaillé de cette mesure.
1 Le résultat net ou la perte nette représente le résultat net ou la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple.
2 Mesure hors IFRS – Voir l’explication ci-haut.
Velan Inc. | ||||
États consolidés de la situation financière intermédiaires résumés | ||||
(non audité) | ||||
(en milliers de dollars américains) | ||||
Au 31 mai | Au 28 février | |||
2018 | 2018 | |||
$ | $ | |||
Actifs | ||||
Actifs courants | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 77 969 | 85 391 | ||
Placements à court terme | 596 | 647 | ||
Créances d'exploitation | 132 076 | 137 382 | ||
Impôt sur le résultat à recouvrer | 9 732 | 8 012 | ||
Stocks | 172 166 | 170 790 | ||
Acomptes et charges payées d’avance | 4 547 | 4 222 | ||
Actifs dérivés | 197 | 604 | ||
397 283 | 407 048 | |||
Actifs non courants | ||||
Immobilisations corporelles | 88 395 | 89 864 | ||
Immobilisations incorporelles et goodwill | 19 038 | 20 210 | ||
Impôt sur le résultat différé | 21 707 | 22 034 | ||
Autres actifs | 435 | 1 037 | ||
129 575 | 133 145 | |||
Total des actifs | 526 858 | 540 193 | ||
Passifs | ||||
Passifs courants | ||||
Dette bancaire | 26 342 | 20 848 | ||
Emprunts bancaires à court terme | 1 039 | 1 074 | ||
Dettes d'exploitation et charges à payer | 63 217 | 63 441 | ||
Impôt sur le résultat à payer | 1 190 | 2 186 | ||
Dividendes à payer | 501 | 1 678 | ||
Acomptes de clients | 46 423 | 48 963 | ||
Provisions | 9 850 | 10 798 | ||
Provision pour garanties d’exécution | 31 187 | 32 655 | ||
Passifs dérivés | 1 685 | 1 615 | ||
Partie à court terme de la dette à long terme | 7 496 | 8 151 | ||
188 930 | 191 409 | |||
Passifs non courants | ||||
Dette à long terme | 13 763 | 13 978 | ||
Impôt sur le résultat à payer | 2 033 | 2 078 | ||
Impôt sur le résultat différé | 2 694 | 2 889 | ||
Autres passifs | 8 315 | 8 222 | ||
26 805 | 27 167 | |||
Total des passifs | 215 735 | 218 576 | ||
Capitaux propres | ||||
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions à droit de vote subalterne | ||||
et d’actions à droit de vote multiple | ||||
Capital social | 73 090 | 73 090 | ||
Surplus d’apport | 6 061 | 6 057 | ||
Résultats non distribués | 252 476 | 256 668 | ||
Cumul des autres éléments du résultat global | (25 231 | ) | (19 790 | ) |
306 396 | 316 025 | |||
Participations ne donnant pas le contrôle | 4 727 | 5 592 | ||
Total des capitaux propres | 311 123 | 321 617 | ||
Total des passifs et des capitaux propres | 526 858 | 540 193 | ||
Velan Inc. | ||||
États consolidés du résultat net intermédiaires résumés | ||||
(non audité) | ||||
(en milliers de dollars américains, à l’exception du nombre d’actions et des montants par action) | ||||
Périodes de trois mois closes le 31 mai | ||||
2018 | 2017 | |||
$ | $ | |||
Chiffre d’affaires | 77 874 | 71 087 | ||
Coût des ventes | 60 137 | 57 596 | ||
Marge brute | 17 737 | 13 491 | ||
Frais d’administration | 22 224 | 19 139 | ||
Autres charges (produits) | (16 | ) | 296 | |
Résultat opérationnel | (4 471 | ) | (5 944 | ) |
Produits financiers | 142 | 128 | ||
Charges financières | 174 | 152 | ||
Produits financiers (charges financières), montant net | (32 | ) | (24 | ) |
Résultat avant impôt | (4 503 | ) | (5 968 | ) |
Impôt sur le résultat | (829 | ) | (1 382 | ) |
Résultat net de la période | (3 674 | ) | (4 586 | ) |
Résultat net attribuable aux éléments suivants : | ||||
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | (3 727 | ) | (4 304 | ) |
Participation ne donnant pas le contrôle | 53 | (282 | ) | |
(3 674 | ) | (4 586 | ) | |
Résultat net par action à droit de vote subalterne et action à droit de vote multiple | ||||
De base | (0,17 | ) | (0,20 | ) |
Dilué | (0,17 | ) | (0,20 | ) |
Dividendes déclarés par action à droit de vote subalterne et action à droit de | 0,02 | 0,07 | ||
vote multiple | (0,03 $ CA | ) | (0,10 $ CA | ) |
Nombre moyen pondéré total d’actions à droit de vote subalterne et d’actions | ||||
à droit de vote multiple | ||||
De base | 21 621 935 | 21 665 337 | ||
Dilué | 21 621 935 | 21 665 337 | ||
Velan Inc. | |||||
États consolidés du résultat global intermédiaires résumés | |||||
(non audité) | |||||
(en milliers de dollars américains) | |||||
Périodes de trois mois closes le 31 mai | |||||
2018 | 2017 | ||||
$ | $ | ||||
Résultat global | |||||
Résultat net de la période | (3 674 | ) | (4 586 | ) | |
Autres éléments du résultat global | |||||
Ajustement au titre des différences de conversion liées à des établissements étrangers dont la monnaie fonctionnelle n’est pas la monnaie de présentation (dollar américain) | (5 432 | ) | 6 273 | ||
Résultat global | (9 106 | ) | 1 687 | ||
Résultat global attribuable aux éléments suivants : | |||||
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | (9 168 | ) | 1 926 | ||
Participation ne donnant pas le contrôle | 62 | (239 | ) | ||
(9 106 | ) | 1 687 | |||
Velan Inc. | ||||||||||||||||
États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires résumés | ||||||||||||||||
(non audité) | ||||||||||||||||
(en milliers de dollars américains, à l’exception du nombre d’actions) | ||||||||||||||||
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions à droit de vote subalterne et d’actions à droit de vote multiple | ||||||||||||||||
Nombre d'actions | Capital social | Suplus d'apport | Cumul des autres éléments du résultat global | Résultats non distribués | Total | Participation ne donnant pas le contrôle | Total des capitaux propres | |||||||||
Solde au 28 février 2018 | 21 621 935 | 73 090 | 6 057 | (19 790 | ) | 256 668 | 316 025 | 5 592 | 321 617 | |||||||
Resultat net de la période | - | - | - | - | (3 727 | ) | (3 727 | ) | 53 | (3 674 | ) | |||||
Autres éléments du résultat global | - | - | - | (5 441 | ) | - | (5 441 | ) | 9 | (5 432 | ) | |||||
21 621 935 | 73 090 | 6 057 | (25 231 | ) | 252 941 | 306 857 | 5 654 | 312 511 | ||||||||
Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | - | 4 | - | - | 4 | - | 4 | ||||||||
Dividendes | ||||||||||||||||
Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (335 | ) | (335 | ) | - | (335 | ) | |||||
Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (130 | ) | (130 | ) | - | (130 | ) | |||||
Participation de donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | (927 | ) | (927 | ) | ||||||
Solde au 31 mai 2018 | 21 621 935 | 73 090 | 6 061 | (25 231 | ) | 252 476 | 306 396 | 4 727 | 311 123 | |||||||
Solde au 28 février 2017 | 21 667 235 | 73 584 | 6 017 | (35 550 | ) | 281 343 | 325 394 | 6 517 | 331 911 | |||||||
Resultat net de la période | - | - | - | - | (4 304 | ) | (4 304 | ) | (282 | ) | (4 586 | ) | ||||
Autres éléments du résultat global | - | - | - | 6 230 | - | 6 230 | 43 | 6 273 | ||||||||
21 667 235 | 73 584 | 6 017 | (29 320 | ) | 277 039 | 327 320 | 6 278 | 333 598 | ||||||||
Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | - | 9 | - | - | 9 | - | 9 | ||||||||
Rachat d'actions | (2 500 | ) | (27 | ) | - | - | (7 | ) | (34 | ) | - | (34 | ) | |||
Dividendes | ||||||||||||||||
Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (1 163 | ) | (1 163 | ) | - | (1 163 | ) | |||||
Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (445 | ) | (445 | ) | - | (445 | ) | |||||
Solde au 31 mai 2017 | 21 664 735 | 73 557 | 6 026 | (29 320 | ) | 275 424 | 325 687 | 6 278 | 331 965 | |||||||
Velan Inc. | |||||
Tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires résumés | |||||
(non audité) | |||||
(en milliers de dollars américains) | |||||
Périodes de trois mois closes le 31 mai | |||||
2017 | 2016 | ||||
$ | $ | ||||
Flux de trésorerie liés aux | |||||
Activités d'exploitation | |||||
Résultat net de la période | (3 674 | ) | (4 586 | ) | |
Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'exploitation | 3 550 | 5 345 | |||
Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement | (6 205 | ) | (10 862 | ) | |
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'exploitation | (6 329 | ) | (10 103 | ) | |
Activités d'investissement | |||||
Placements à court terme | 51 | (524 | ) | ||
Ajouts aux immobilisations corporelles | (2 012 | ) | (1 587 | ) | |
Ajouts aux immobilisations incorporelles | (96 | ) | (147 | ) | |
Produit de la sortie d'immobilisations corporelles | 10 | 59 | |||
Variation nette des autres actifs | 527 | 55 | |||
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d’investissement | (1 520 | ) | (2 144 | ) | |
Activités de financement | |||||
Dividendes versés aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | (1 642 | ) | (1 631 | ) | |
Dividendes versés aux détenteurs de la participation ne donnant pas le contrôle | (927 | ) | - | ||
Rachat d'actions | - | (34 | ) | ||
Emprunts bancaires à court terme | (35 | ) | (255 | ) | |
Augmentation de la dette à long terme | 607 | - | |||
Remboursement de la dette à long terme | (662 | ) | (738 | ) | |
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement | (2 659 | ) | (2 658 | ) | |
Incidence des différences de cours du change sur la trésorerie | (2 408 | ) | 3 298 | ||
Variation nette de la trésorerie au cours de la période | (12 916 | ) | (11 607 | ) | |
Trésorerie, montant net, au début de la période | 64 543 | 76 227 | |||
Trésorerie, montant net, à la fin de la période | 51 627 | 64 620 | |||
Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit : | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 77 969 | 87 360 | |||
Dette bancaire | (26 342 | ) | (22 740 | ) | |
51 627 | 64 620 | ||||
Informations supplémentaires | |||||
Intérêts reçus (payés) | (36 | ) | (19 | ) | |
Impôt sur le résultat reçu (payé) | (1 933 | ) | (1 552 | ) | |
Pour de plus amples informations, veuillez communiquer avec :
Yves Leduc, Président et Chef de la direction
ou
John D. Ball, Directeur financier
Tél. : 514-748-7743
Téléc. : 514-748-8635
Web : www.velan.com