MONTRÉAL, 11 oct. 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Velan Inc. (TSE : VLN) (la « Société »), l’un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd’hui ses résultats financiers pour le deuxième trimestre terminé le 31 août 2018.
Faits saillants
- Chiffre d'affaires de 91,4 millions de dollars américains pour le trimestre
- Perte nette1 de 2,4 millions de dollars américains pour le trimestre
- BAIIA2 de 1,4 millions de dollars américains pour le trimestre
- Nouvelles affaires nettes de 103,5 millions de dollars américains pour le trimestre
- Carnet de commandes de 469,0 millions de dollars américains à la fin du trimestre, dont 163,0 millions de dollars américains de commandes qui devront être livrées après les 12 prochains mois
- Montant net de la trésorerie de 51,3 millions de dollars américains à la fin du trimestre
Périodes de trois mois closes le 31 août | Périodes de six mois closes le 31 août | ||||||||
(en millions de dollars américains, sauf les montants par action) | 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||
Chiffre d’affaires | 91,4 | $ | 76,5 | $ | 169,2 | $ | 147,6 | $ | |
Marge brute3 | 19,3 | 15,7 | 37,1 | 29,6 | |||||
Marge brute3 % | 21,1 | % | 20,5 | % | 21,9 | % | 20,1 | % | |
BAIIA2 | 1,4 | (4,2 | ) | (0,1 | ) | (6,7 | ) | ||
BAIIA2 par action – de base et dilué | 0,06 | (0,19 | ) | (0,01 | ) | (0,31 | ) | ||
Perte nette1 | (2,4 | ) | (5,6 | ) | (6,2 | ) | (9,9 | ) | |
Perte nette1 par action – de base et dilué | (0,11 | ) | (0,26 | ) | (0,28 | ) | (0,46 | ) |
Deuxième trimestre de 2019 (à moins d’indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport au deuxième trimestre de 2018) :
- Le chiffre d’affaires a atteint 91,4 millions de dollars, une augmentation de 14,9 millions de dollars, ou 19,5 %, par rapport à l’exercice précédent. Le chiffre d’affaire a été affecté positivement par une augmentation des ventes relatives aux activités d’entretien, réparation et fonctionnement (ERF) et par une augmentation des livraisons d’importantes commandes de projets d’envergure, prises au cours de l’exercice précédent, effectuées par les opérations nord-américaines de la Société. Les biens expédiés ont été commandés au cours de l’exercice précédent. Cette augmentation a été partiellement compensée par la diminution des livraisons effectuées par les opérations italiennes de la Société en raison du volume plus faible de nouvelles commandes enregistrées au cours de l’exercice précédent.
- La perte nette1 s’est chiffrée à 2,4 millions de dollars, ou 0,11$ par action, comparativement à une perte nette1 de 5,6 millions de dollars, ou 0,26 $ par action, pour l’exercice précédent. L’amélioration est principalement attribuable à une hausse du volume des ventes et à une plus forte proportion de ventes de produits à marge élevée. Malgré un volume des ventes plus élevé et une amélioration des marges, la concurrence féroce et la faiblesse des marchés dans lesquels les opérations nord-américaines de la Société œuvrent ont continué d’appliquer de la pression sur ses résultats globaux, soulignant la nécessité d’accélérer ses initiatives mondiales de réduction de coûts et de transformation.
- Le BAIIA2 s’est chiffré à un montant de 1,4 millions de dollars, ou 0,06 $ par action, comparativement à un solde négatif de 4,2 millions de dollars, ou 0,19 $ par action, pour l’exercice précédent. L’amélioration de 5,6 millions de dollars du BAIIA2 est principalement attribuable à une hausse du volume des ventes et un pourcentage de marge brute en pourcentage plus élevé.
- Le pourcentage de la marge brute s’est apprécié de 60 points de pourcentage, passant de 20,5 % à 21,1 %. L’augmentation du pourcentage de la marge brute est principalement attribuable à une hausse du volume des ventes, qui a permis à la Société de couvrir ses frais de fabrication fixes, et à une plus forte proportion de ventes de produits à marge élevée. Cependant, la pression persistante sur les prix continue d’entraîner une érosion des marges de la Société, en particulier dans les opérations nord-américaines de la Société.
- Les nouvelles affaires ont atteint 103,5 millions de dollars, une augmentation de 11,0 millions de dollars, ou 11,9 %, par rapport à l’exercice précédent. Cette augmentation est principalement attribuable à de nouvelles affaires prises en charge par les opérations italiennes de la Société, partiellement compensées par une diminution des nouvelles affaires prises en charge par les opérations nord-américaines de la Société, qui avaient enregistrées d'importantes commandes de projets d’envergure au cours de l'exercice précédent.
- La Société a terminé le trimestre avec un montant net de la trésorerie de 51,3 millions de dollars, soit une diminution de 0,3 millions de dollars, ou 0,0 %, depuis le début du trimestre courant. Le montant net de la trésorerie de la société est demeuré stable au cours du trimestre.
- L’augmentation des nouvelles affaires et l’amélioration de la performance commerciale de la Société ont été atteints grâce à la reprise du marché du pétrole et du gaz, qui a favorisé les nouvelles affaires des activités ERF et des vannes du secteur en amont de l’industrie pétrolière, mais également en partie grâce au réalignement de sa force de vente mondiale sur des marchés verticaux plutôt que sur des régions géographiques.
Premier semestre de 2019 (à moins d’indication contraire, toutes les comparaisons sont établies par rapport au premier semestre de 2018) :
- Le chiffre d’affaires a atteint 169,2 millions de dollars, une augmentation de 21,6 millions de dollars, ou 14,6 %, par rapport à l’exercice précédent. Les ventes ont été affectées positivement par une augmentation des livraisons effectuées par les opérations nord-américaines et françaises de la Société, compensée partiellement par la diminution des livraisons effectuées par les opérations allemandes de la Société. Le chiffre d’affaire des opérations nord-américaines de la Société a été affecté positivement par une augmentation des ventes relatives aux activités ERF et par une augmentation des livraisons de commandes de projets d’envergure qui avaient été commandés lors de l’exercice précédent. Cependant, des délais de livraison sur certaines commandes de projets dus à des problèmes liés à des clients, à des problèmes au sein de la chaîne d’approvisionnement ainsi qu’à des problèmes opérationnels internes étaient toujours présents au sein des opérations nord-américaine et allemandes de la Société.
- La perte nette1 s’est chiffrée à 6,2 million de dollars, ou 0,28 $ par action, comparativement à une perte nette1 de 9,9 millions de dollars, ou 0,46 $ par action, pour l’exercice précédent. L’augmentation de 3,7 millions de dollars de la perte nette1 est principalement attribuable à une augmentation de la marge brute en pourcentage, partiellement compensée par une augmentation des frais d’administration. Au niveau de ventes actuelles, la société n’a pas été en mesure de générer une marge brute suffisante pour couvrir l’ensemble de ses coûts fixes d’administration et autres coûts.
- Le pourcentage de la marge brute s’est apprécié de 180 points de pourcentage, passant de 20,1 % à 21,9 %. Cette amélioration du pourcentage de marge brute comparativement à l’exercice précédent est principalement attribuable à une augmentation du volume des ventes et à l’expédition d’une gamme de produits à marge plus élevée.
- Le BAIIA2 s’est chiffré à un montant négatif de 0,1 millions de dollars, ou 0,01 $ par action, comparativement à un solde négatif de 6,7 millions de dollars, ou 0,31 $ par action, pour l’exercice précédent. L’amélioration de 6,6 millions de dollars du BAIIA2 est principalement attribuable à une hausse du volume des ventes et un pourcentage de marge brute en pourcentage plus élevé.
- Les nouvelles affaires ont atteint 189,7 millions de dollars, une augmentation de 25,0 millions de dollars, ou 15,2 %, par rapport à l’exercice précédent. Cette augmentation est principalement attribuable à un nombre plus élevé de commandes enregistrées par les opérations italiennes et nord-américaines de la Société, plus particulièrement dans le secteur du pétrole et du gaz. Les nouvelles affaires des opérations italiennes de la Société avaient été affectés négativement par l’annulation d’une commande d’envergure lors de l’exercice précédent. La Société a également noté une augmentation des nouvelles affaires liées à des appareil de robinetterie non-projet au cours de la période courante. Malgré l’amélioration des nouvelles affaires, la Société continue de croire qu’il est nécessaire d’accélérer l'évaluation de son empreinte de fabrication mondiale, de sa chaîne d'approvisionnement et de sa structure de coûts conformément à son plan stratégique Vélocité 2020. Par conséquent, la Société a entamé une initiative mondiale de réduction des coûts et d’amélioration d’efficacité dans le but de diminuer les coûts annuels de sa chaîne d'approvisionnement, de sa fabrication et de ses frais généraux.
- Puisque les nouvelles affaires ont surpassé les ventes au cours du semestre, la Société a terminé la période avec un carnet de commandes de 469,0 millions de dollars, soit une augmentation de 4,5 millions de dollars, ou 1,0 %, depuis le début de l’exercice courant. Le ratio commande/chiffre d’affaires positif a été négativement affecté par la dépréciation du taux au comptant de l’euro par rapport au dollar américain au cours du semestre courant.
- Les frais d’administration ont totalisé 43,7 millions de dollars, une augmentation de 2,5 millions de dollars, ou 6,1 %. Cette augmentation est principalement attribuable à la hausse des commissions et frais de livraison à des client pour des projets outremer causée par l’augmentation du volume des ventes des opérations nord-américaines de la Société, mais également à l’investissement dans le réalignement de la force de vente qui at été annoncé au cours de l’exercice précédent. L’augmentation des frais de ventes a été partiellement compensée par une diminution des coûts liés aux poursuites relatives à l’amiante dont la Société fait l’objet (voir la rubrique Éventualités). La fluctuation des coûts liés aux poursuites relatives à l’amiante pour le semestre est due davantage à l’échelonnement des règlements dans les deux périodes plutôt que des changements dans les tendances à long terme.
- La Société a terminé le semestre avec un montant net de la trésorerie de 51,3 millions de dollars, une baisse de 13,2 millions de dollars, ou 20,5 %, depuis le début de l’exercice courant. Cette diminution est principalement attribuable à des sorties de trésorerie utilisées dans les activités d’exploitation, à des investissements en immobilisations corporelles, à des remboursements sur la dette à long terme et à des distributions aux actionnaires par voie de dividendes. Le montant net de la trésorerie a également été affecté négativement par la dépréciation du taux de clôture de l’euro par rapport au dollars américain au courant de l’exercice.
- Incidences de change:
° | Malgré la chute du taux au comptant de l’euro à la fin du trimestre, le taux de change moyen de l’euro s’est apprécié de 6,4 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l’exercice précédent, de sorte que les profits nets et nouvelles affaires des filiales européennes de la Société ont représenté une somme plus élevée après leur conversion en dollars américains pour la période courante. | |
° | Compte tenu des taux de change moyens, le dollar canadien s’est apprécié de 1,6 % par rapport au dollar américain au regard de la période correspondante de l’exercice précédent, de sorte que les charges de la Société libellées en dollars canadiens ont représenté une somme plus élevée après leur conversion en dollars américains pour la période courante. | |
° | L’incidence nette des fluctuations de change ci-dessus a été généralement favorable sur le résultat de la Société. |
« Notre deuxième trimestre a été une amélioration à plusieurs égards comparativement à notre premier trimestre. Nous avons noté des signes positifs comparativement à l’année et au trimestre précédents au niveau de nos ventes, de nos marges, de nos dépenses, de notre résultat net et de nouvelles affaires. Nous avons obtenu un EBITDA positif et avons été en mesure de conserver notre trésorerie », a déclaré John Ball, directeur financier de Velan Inc. « Malgré ces améliorations, nous continuons de rechercher activement des moyens d’améliorer notre position concurrentielle et notre rentabilité pour l’avenir. »
Yves Leduc, président et chef de la direction de Velan Inc., a déclaré : « Comme je l’ai mentionné plus tôt cette année, nous travaillons à mettre en place d’important changements afin d’améliorer nos résultats opérationnels. Nous sommes encouragés par l’amélioration de notre performance sur plusieurs fronts au cours du trimestre, mais le besoin de nous transformer demeure nécessaire. Alors que nous sommes ralentis par notre complexité, nous devons réaligner nos activités d’affaires et notre chaine d’approvisionnement mondiale sur des marchés où nous pourrons générer une croissance plus rapide et rentable et obtenir une plus grande puissance de tarification grâce à nos capacités d’ingénierie et de conception. »
Dividende
Le conseil d’administration a déclaré un dividende trimestriel déterminé de 0,03 $ CA par action, payable le 28 décembre 2018 à tous les actionnaires inscrits le 14 décembre 2018.
Conférence téléphonique
Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du deuxième trimestre qui aura lieu vendredi, le 12 octobre 2018, à 11 h 00 (HNE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-877-221-8474, code d’accès 21896631. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1‑416‑626‑4100 ou au 1‑800‑558‑5253, code d’accès 21896631.
À propos de Velan
Fondée à Montréal en 1950, Velan Inc. (www.velan.com) est l’un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d’affaires de 338 millions de dollars américains à son plus récent exercice. La Société emploie plus de 1 800 individus et exploite des usines dans 9 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.
Énoncé d’exonération
Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs, qui contiennent généralement des mots comme « devoir », « croire », « anticiper », « planifier », « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l’intention de », « continuer » ou « estimer » ou la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable, qui comportent tous des risques et des incertitudes, qui sont présentés dans les documents déposés par la Société auprès des commissions des valeurs mobilières compétentes. Bien que ces énoncés sont basés sur les hypothèses de la direction concernant les tendances historiques, les conditions actuelles et les développements futurs prévus, ainsi que d’autres facteurs qui, selon elle, sont raisonnables et appropriées dans les circonstances, aucun énoncé prospectif ne peut être garanti et les résultats réels futurs peuvent différer de façon importante de ceux exprimés ici. La Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tous les énoncés prospectifs contenues dans ce communiqué que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure exigée par la législation en valeurs mobilières applicable. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.
Mesures hors IFRS
Dans le présent communiqué, la Société utilise des mesures du rendement et de la situation financière qui ne sont pas définies aux termes des Normes internationales d'information financière (les « mesures hors IFRS ») et qui sont par conséquent peu susceptibles d’être comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ces mesures sont utilisées par la direction pour évaluer les résultats d’exploitation et la situation financière de la Société. En outre, elles fournissent aux lecteurs des états financiers consolidés de la Société avec une meilleure compréhension de ses résultats et sa situation financière, et offrent plus de transparence et clarté en ce qui concerne les résultats d'exploitation de ses activités principales.
Le terme « BAIIA » est défini comme le résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple, plus l’amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles, plus le montant net des charges financières et plus la charge d’impôts sur le résultat. Se reporter à la rubrique « Rapprochements et les mesures hors IFRS » dans le rapport de gestion de la Société, inclus dans son rapport intermédiaire pour le trimestre clos le 31 août 2018, pour un calcul détaillé de cette mesure. Les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué de presse sont expressément qualifiés par cette mise en garde.
___________________________________
1 Le résultat net ou la perte nette représente le résultat net ou la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple.
2 Mesure hors IFRS – Voir l’explication ci-haut.
3 Conformément à la présentation de l'exercice courant, les chiffres comparatifs ont été ajustés afin de refléter une répartition plus précise du coût des ventes et des frais d'administration.
Velan Inc. | ||||
États consolidés de la situation financière intermédiaires résumés | ||||
(non audité) | ||||
(en milliers de dollars américains) | ||||
Au 31 août | Au 28 février | |||
2018 | 2018 | |||
$ | $ | |||
Actifs | ||||
Actifs courants | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 70 114 | 85 391 | ||
Placements à court terme | 158 | 647 | ||
Créances d'exploitation | 129 735 | 137 382 | ||
Impôt sur le résultat à recouvrer | 11 848 | 8 012 | ||
Stocks | 167 357 | 170 790 | ||
Acomptes et charges payées d’avance | 3 946 | 4 222 | ||
Actifs dérivés | 76 | 604 | ||
383 234 | 407 048 | |||
Actifs non courants | ||||
Immobilisations corporelles | 87 860 | 89 864 | ||
Immobilisations incorporelles et goodwill | 21 693 | 20 210 | ||
Impôt sur le résultat différé | 18 487 | 22 034 | ||
Autres actifs | 400 | 1 037 | ||
128 440 | 133 145 | |||
Total des actifs | 511 674 | 540 193 | ||
Passifs | ||||
Passifs courants | ||||
Dette bancaire | 18 780 | 20 848 | ||
Emprunts bancaires à court terme | 2 059 | 1 074 | ||
Dettes d'exploitation et charges à payer | 62 038 | 63 441 | ||
Impôt sur le résultat à payer | 1 430 | 2 186 | ||
Dividendes à payer | 497 | 1 678 | ||
Acomptes de clients | 43 762 | 48 963 | ||
Provisions | 9 526 | 10 798 | ||
Provision pour garanties d’exécution | 32 089 | 32 655 | ||
Passifs dérivés | 1 492 | 1 615 | ||
Partie à court terme de la dette à long terme | 7 474 | 8 151 | ||
179 147 | 191 409 | |||
Passifs non courants | ||||
Dette à long terme | 12 658 | 13 978 | ||
Impôt sur le résultat à payer | 2 033 | 2 078 | ||
Impôt sur le résultat différé | 2 590 | 2 889 | ||
Autres passifs | 8 547 | 8 222 | ||
25 828 | 27 167 | |||
Total des passifs | 204 975 | 218 576 | ||
Capitaux propres | ||||
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions à droit de vote subalterne | ||||
et d’actions à droit de vote multiple | ||||
Capital social | 73 090 | 73 090 | ||
Surplus d’apport | 6 066 | 6 057 | ||
Résultats non distribués | 249 554 | 256 668 | ||
Cumul des autres éléments du résultat global | (26 525 | ) | (19 790 | ) |
302 185 | 316 025 | |||
Participation ne donnant pas le contrôle | 4 514 | 5 592 | ||
Total des capitaux propres | 306 699 | 321 617 | ||
Total des passifs et des capitaux propres | 511 674 | 540 193 |
Velan Inc. | |||||||||
États consolidés de résultat net intermédiaires résumés | |||||||||
(non audité) | |||||||||
(en milliers de dollars américains, à l’exception du nombre d’actions et des montants par action) | |||||||||
Périodes de trois mois closes le 31 août | Périodes de six mois closes le 31 août | ||||||||
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | ||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||
Chiffre d’affaires | 91 375 | 76 531 | 169 249 | 147 618 | |||||
Coût des ventes1 | 72 032 | 60 817 | 132 169 | 117 978 | |||||
Marge brute | 19 343 | 15 714 | 37 080 | 29 640 | |||||
Frais d’administration1 | 21 460 | 21 652 | 43 684 | 41 226 | |||||
Autres charges (produits) | (8 | ) | 1223 | (24 | ) | 1519 | |||
Résultat opérationnel | (2 109) | (7 161 | ) | (6 580 | ) | (13 105 | ) | ||
Produits financiers | 220 | 240 | 362 | 368 | |||||
Charges financières | 770 | 214 | 944 | 366 | |||||
Produits financiers (charges financières), montant net | (550 | ) | 26 | (582 | ) | 2 | |||
Résultat avant impôt | (2 659 | ) | (7 135 | ) | (7 162 | ) | (13 103 | ) | |
Recouvrement d’impôt sur le résultat | (104 | ) | (1 694 | ) | (933 | ) | (3076 | ) | |
Résultat net de la période | (2 555 | ) | (5 441 | ) | (6 229 | ) | (10 027 | ) | |
Résultat net attribuable aux éléments suivants: | |||||||||
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit | |||||||||
de vote multiple | (2 438 | ) | (5 591 | ) | (6 165 | ) | (9 895 | ) | |
Participation ne donnant pas le contrôle | (117 | ) | 150 | (64 | ) | (132 | ) | ||
(2 555 | ) | (5 441 | ) | (6 229 | ) | (10 027 | ) | ||
Résultat net par action à droit de vote subalterne et | |||||||||
action à droit de vote multiple | |||||||||
De base | (0,11 | ) | (0,26 | ) | (0,28 | ) | (0,46 | ) | |
Dilué | (0,11 | ) | (0,26 | ) | (0,28 | ) | (0,46 | ) | |
Dividendes déclarés par action à droit de vote subalterne | 0,02 | 0,08 | 0,05 | 0,15 | |||||
et action à droit de vote multiple | (0,03 $ CA | ) | (0,10 $ CA | ) | (0,06 $ CA | ) | (0,20 $ CA | ) | |
Nombre moyen pondéré total d’actions à droit de vote | |||||||||
subalterne et d’actions à droit de vote multiple | |||||||||
De base | 21 621 935 | 21 646 695 | 21 621 935 | 21 642 740 | |||||
Dilué | 21 621 935 | 21 646 695 | 21 621 935 | 21 642 740 | |||||
1 Conformément à la présentation de l'exercice courant, les chiffres comparatifs ont été ajustés afin de refléter une répartition plus précise du coût des ventes et des frais d'administration. |
Velan Inc. | |||||||||
États consolidés du résultat global intermédiaires résumés | |||||||||
(non audité) | |||||||||
(en milliers de dollars américains) | |||||||||
Périodes de trois mois closes le 31 août | Périodes de six mois closes le 31 août | ||||||||
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | ||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||
Résultat global | |||||||||
Résultat net de la période | (2 555 | ) | (5 441 | ) | (6 229 | ) | (10 027 | ) | |
Autres éléments du résultat global | |||||||||
Ajustement au titre des différences de conversion liées à des | |||||||||
établissements étrangers dont la monnaie fonctionnelle | |||||||||
n’est pas la monnaie de présentation (dollar américain) | (1 390 | ) | 5538 | (6 822 | ) | 11 811 | |||
Résultat global | (3 945 | ) | 97 | (13 051 | ) | 1 784 | |||
Résultat global attribuable aux éléments suivants : | |||||||||
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | (3732 | ) | (30 | ) | (12 900 | ) | 1 896 | ||
Participation ne donnant pas le contrôle | (213 | ) | 127 | (151 | ) | (112 | ) | ||
(3 945 | ) | 97 | (13 051 | ) | 1 784 | ||||
Les autres éléments du résultat global se composent uniquement d'éléments qui pourraient être reclassés ultérieurement dans l'état consolidé du résultat net. |
Velan Inc. | |||||||||||||||
États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires résumés | |||||||||||||||
(non audité) | |||||||||||||||
(en milliers de dollars américains, à l’exception du nombre d’actions) | |||||||||||||||
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions à droit de vote subalterne et | |||||||||||||||
d’actions à droit de vote multiple | |||||||||||||||
Nombre d'actions | Capital social | Suplus d'apport | Cumul des autres éléments du résultat global | Résultats non distribués | Total | Participation ne donnant pas le contrôle | Total des capitaux propres | ||||||||
Solde au 28 février 2018 | 21 667 235 | 73 090 | 6 057 | (19 790 | ) | 256 668 | 316 025 | 5 592 | 321 617 | ||||||
Resultat net de la période | - | - | - | - | (6 165 | ) | (6 165 | ) | (64 | ) | (6 229 | ) | |||
Autres éléments du résultat global | - | - | - | (6 735 | ) | - | (6 735 | (87 | ) | (6 822 | ) | ||||
21 667 235 | 73 090 | 6 057 | (26 525 | ) | 250 503 | 303 125 | ) | 5 441 | 308 566 | ||||||
Incidence de la rémunération fondée | |||||||||||||||
sur des actions | - | - | 9 | - | - | 9 | - | 9 | |||||||
Dividendes | |||||||||||||||
Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (685 | ) | (685 | ) | - | (685 | ) | ||||
Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (264 | ) | (264 | ) | - | (264 | ) | ||||
Participation de donnant pas le contrôle | - | - | - | - | - | - | ( 927 | ) | ( 927 | ) | |||||
Solde au 31 août 2018 | 21 667 235 | 73 090 | 6 066 | (26 525 | ) | 249 554 | 302 185 | 4 514 | 306 699 | ||||||
Solde au 28 février 2017 | 21 667 235 | 73 584 | 6 017 | (35 550 | ) | 281 343 | 325 394 | 6 517 | 331 911 | ||||||
Resultat net de la période | - | - | - | - | (9 895 | ) | (9 895 | ) | (132 | ) | (10 027 | ) | |||
Autres éléments du résultat global | - | - | - | 11 791 | - | 11 791 | 20 | 11 811 | |||||||
21 667 235 | 73 584 | 6 017 | (23 759 | ) | 271 448 | 327 290 | 6 405 | 333 695 | |||||||
Incidence de la rémunération fondée | |||||||||||||||
sur des actions | - | - | 20 | - | - | 20 | - | 20 | |||||||
Rachat d'actions | (38 700 | ) | (422 | ) | - | - | (114 | ) | (536 | ) | - | (536 | ) | ||
Dividendes | |||||||||||||||
Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (2 394 | ) | (2 394 | ) | - | (2 394 | ) | ||||
Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (973 | ) | (973 | ) | - | (973 | ) | ||||
Solde au 31 août 2017 | 21 628 535 | 73 162 | 6 037 | (23 759 | ) | 267 967 | 323 407 | 6 405 | 329 812 | ||||||
Velan Inc. | |||||||||
Tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires résumés | |||||||||
(non audité) | |||||||||
(en milliers de dollars américains) | |||||||||
Périodes de trois mois closes le 31 août | Périodes de six mois closes le 31 août | ||||||||
2018 | 2017 | 2018 | 2017 | ||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||
Flux de trésorerie liés aux | |||||||||
Activités d'exploitation | |||||||||
Résultat net de la période | (2 555 | ) | (5 441 | ) | (6 229 | ) | (10 027 | ) | |
Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées de | |||||||||
trésorerie liées aux activités d'exploitation | 3 453 | 3 120 | 7 003 | 8 465 | |||||
Variations des éléments hors trésorerie du fonds de | |||||||||
roulement | 2 225 | 11 125 | (3 980 | ) | 263 | ||||
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités | |||||||||
d'exploitation | 3 123 | 8 804 | (3 206 | ) | (1 299 | ) | |||
Activités d'investissement | |||||||||
Placements à court terme | 438 | 61 | 489 | ( 463 | ) | ||||
Ajouts aux immobilisations corporelles | (3 278 | ) | (1 328 | ) | (5 290 | ) | (2 915 | ) | |
Ajouts aux immobilisations incorporelles | (3 | ) | (258 | ) | (99 | ) | (405 | ) | |
Produit de la sortie d'immobilisations corporelles et incorporelles | 115 | 2 | 125 | 61 | |||||
Variation nette des autres actifs | 51 | (3 | ) | 578 | 52 | ||||
Sorties de trésorerie liées aux activités | |||||||||
d’investissement | (2 677 | ) | (1 526 | ) | (4 197 | ) | (3 670 | ) | |
Activités de financement | |||||||||
Dividendes versés aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et | |||||||||
d'actions à droit de vote multiple | (488 | ) | (1 638 | ) | (2 130 | ) | (3 269 | ) | |
Dividendes versés aux détenteurs de la participation ne donnant pas le contrôle | - | - | (927 | ) | - | ||||
Actions émises en vertu du Régime d'options sur actions | - | - | - | - | |||||
Rachat d'actions | 0 | (502 | ) | 0 | (536 | ) | |||
Emprunts bancaires à court terme | 1020 | 482 | 985 | 227 | |||||
Augmentation de la dette à long terme | - | - | 607 | - | |||||
Remboursement de la dette à long terme | (1268 | ) | (821 | ) | (1 930 | ) | (1 559 | ) | |
Sorties de trésorerie liées aux activités de | |||||||||
financement | (736 | ) | (2 479 | ) | (3 395 | ) | (5 137 | ) | |
Incidence des différences de cours du change sur la trésorerie | (3 | ) | 2629 | (2 411 | ) | 5 927 | |||
Variation nette de la trésorerie au cours de la période | (293 | ) | 7 428 | (13 209 | ) | (4 179 | ) | ||
Trésorerie, montant net, au début de la période | 51 627 | 64 620 | 64 543 | 76 227 | |||||
Trésorerie, montant net, à la fin de la période | 51 334 | 72 048 | 51 334 | 72 048 | |||||
Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit : | |||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 70 114 | 90 562 | 70 114 | 90 562 | |||||
Dette bancaire | (18 780 | ) | (18 514 | ) | (18 780 | ) | (18 514 | ) | |
51 334 | 72 048 | 51 334 | 72 048 | ||||||
Informations supplémentaires | |||||||||
Intérêts reçus (payés) | (132 | ) | 140 | (168 | ) | 121 | |||
Impôt sur le résultat payé | (2 421 | ) | (1 207 | ) | (4 354 | ) | (2 759 | ) | |
Pour de plus amples informations, veuillez communiquer avec :
Yves Leduc, Président et Chef de la direction
ou
John D. Ball, Directeur financier
Tél. : 514-748-7743
Téléc. : 514-748-8635
Web : www.velan.com