MONTRÉAL, 20 déc. 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Ressources Falco Ltée (TSX CROISSANCE: FPC) (« Falco » ou la « Société ») a le plaisir d’annoncer que la Société et Redevances Aurifères Osisko Ltée (« Osisko ») se sont entendues pour modifier le billet de premier rang de 10 millions de dollars (le « billet de premier rang ») conclu par la Société le 30 mai 2016, et modifié le 29 novembre 2017, le 14 février 2018 et le 31 mai 2018, et le prêt garanti de premier rang de 10 millions de dollars conclu par la Société le 10 septembre 2018 (le « prêt garanti » et, collectivement avec le billet de premier rang, les « prêts »), en prolongeant l’échéance des deux prêts jusqu’au 28 février 2019.
Le montant principal du billet de premier rang et les intérêts courus seront remboursés par le dépôt effectué par Osisko à la clôture de la transaction de flux argentifère (décrite ci-dessous). Aucun intérêt ne sera ajouté au montant principal à compter du 1er juin 2018, sauf dans le cas où Osisko et Falco ne parviennent pas à conclure la transaction de flux argentifère d’ici le 28 février 2019, auquel cas les intérêts s’ajouteront de manière rétroactive à compter du 1er juin 2018. Dans le cas où Osisko effectue une demande pour le paiement du billet de premier rang le, ou avant la date d’échéance, et que Falco et Osisko n’ont toujours pas conclu la transaction de flux argentifère, Osisko aura l’option d’exiger le paiement du billet de premier rang en espèces, en plus des intérêts accumulés et impayés, ou de se voir octroyer une redevance en rendement net de fonderie de 1 % sur le projet Horne 5 et les intérêts accumulés payés en espèces.
En vertu des termes du prêt garanti, le montant principal doit être remboursé à la première date entre la date de clôture de la transaction de flux argentifère (décrite ci-dessous) et le 28 février 2019.
Transaction de flux argentifère avec Osisko
Le 18 juin 2018, la Société a annoncé une transaction de financement avec Osisko en vertu de laquelle Osisko a accepté de s’engager pour la somme de 180 millions de dollars via un flux argentifère (la « transaction de flux argentifère ») dans le cadre du financement du développement du projet Horne 5.
La transaction de flux argentifère est assujettie à un droit de premier refus en faveur de Glencore Canada Corporation (« Glencore »). En vertu du droit de premier refus, Glencore jouit d’une période de 60 jours suivant la réception d’un avis accompagné d’une copie de la documentation relative à la transaction de flux argentifère pour aviser Falco qu’elle souhaite acquérir le flux argentifère en conformité avec les termes décrits dans la documentation de la transaction de flux argentifère.
Falco et Osisko ont fourni à Glencore certains documents dans l’attente de la finalisation de la documentation définitive.
À propos de Falco
Ressources Falco Ltée est l’un des plus grands détenteurs de titres miniers dans la province de Québec, avec un vaste portefeuille de propriétés dans la ceinture de roches vertes de l’Abitibi. Falco détient des droits sur environ 67 000 hectares de terrains dans le camp minier de Rouyn-Noranda, ce qui représente 70 % du camp dans son ensemble et qui comprend 13 anciens sites miniers pour l’or et les métaux de base. L’actif principal de Falco est le projet Horne 5 situé dans l’empreinte de l’ancienne mine Horne, laquelle a été exploitée par Noranda de 1927 à 1976 et qui a produit 11,6 millions d’onces d’or et 2,5 milliards de livres de cuivre. Redevances Aurifères Osisko Ltée est le plus important actionnaire de la Société et détient actuellement 17,8 % des actions ordinaires en circulation de la Société. La Société compte 202 134 945 actions ordinaires émises et en circulation.
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