ROBIT OYJ PÖRSSITIEDOTE 20.2.2019 KLO 8.00
ROBIT OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2018: LIIKEVAIHDON KEHITYS JA KANNATTAVUUS JÄIVÄT TAVOITTEISTA
Robit Oyj:n tilinpäätös 1.1.-31.12.2018
Tekstissä H1 viittaa ajanjaksoon 1.1.-30.6.2018 ja H2 ajanjaksoon 1.7.-31.12.2018.
Vastaavan ajanjakson tiedot vuodelta 2017 on esitetty sulkeissa.
Prosenttiluvut on laskettu tuhansista euroista.
1.7.-31.12.2018 lyhyesti
- Liikevaihto 39,6 miljoonaa euroa (45,6), muutos -13,2 prosenttia.
- EBITDA -3,9 miljoonaa euroa (0,3), muutos -1351,7 prosenttia.
- Vertailukelpoinen EBITDA -3,6 miljoonaa euroa (0,6), muutos -707,7 prosenttia*.
- EBITA -6,5 miljoonaa euroa (-1,9).
- Vertailukelpoinen EBITA -6,2 miljoonaa euroa (-1,6)*.
- Liikevoittoprosentti (EBIT %) -66,1 prosenttia liikevaihdosta (-5,2).
- Katsauskauden tulos -27,0 miljoonaa euroa (-3,3).
- Katsauskauden tulos sisältää 19,3 miljoonaa euroa Down the Hole liikearvon arvonalennuskirjausta
- Operatiivinen kassavirta -3,3 miljoonaa euroa (-2,1).
- Omavaraisuusaste katsauskauden H2 lopussa 49,3 prosenttia (57,6).
1.1.-31.12.2018 lyhyesti
- Liikevaihto 82,7 miljoonaa euroa (88,2), muutos -6,3 prosenttia.
- EBITDA -4,8 miljoonaa euroa (1,6), muutos -394,0 prosenttia.
- Vertailukelpoinen EBITDA -3,5 miljoonaa euroa (3,5), muutos -200,8 prosenttia*.
- EBITA -9,7 miljoonaa euroa (-2,7).
- Vertailukelpoinen EBITA -8,4 miljoonaa euroa (-0,9)*.
- Liikevoittoprosentti (EBIT %) -36,0 prosenttia liikevaihdosta (-4,1).
- Katsauskauden tulos -31,4 miljoonaa euroa (-5,2).
- Operatiivinen kassavirta -2,2 miljoonaa euroa (-2,0).
- Osakekohtainen tulos katsauskaudelta -1,49 euroa (-0,27).
- Katsauskauden tulos sisältää 19,3 miljoonaa euroa Down the Hole -liikearvon arvonalennuskirjausta
- Omavaraisuusaste katsauskauden lopussa 49,3 prosenttia (57,6).
| Keskeiset tunnusluvut | H2 2018 | H2 2017 | Muutos % | 2018 | 2017 | Muutos % |
| Liikevaihto, 1000 euroa | 39 583 | 45 577 | -13,2 % | 82 683 | 88 222 | -6,3 % |
| EBITDA, 1000 euroa | -3 834 | 306 | -1351,7 % | -4 782 | 1 626 | -394,0 % |
| Vertailukelpoinen EBITDA*, 1000 euroa | -3 598 | 592 | -707,7 % | -3 529 | 3 500 | -200,8 % |
| EBITA, 1000 euroa | -6 472 | -1 910 | -238,8 % | -9 658 | -2 734 | -253,2 % |
| Vertailukelpoinen EBITA, 1000 euroa | -6 236 | -1 625 | -283,8 % | -8 405 | -861 | -876,6 % |
| Vertailukelpoinen EBITA % | -15,8 % | -3,6 % | -10,2 % | -1,0 % | ||
| EBIT, 1000 euroa | -26 184 | -2 352 | -1013,1 % | -29 800 | -3 640 | -718,6 % |
| EBIT, osuus liikevaihdosta % | -66,1 % | -5,2 % | -36,0 % | -4,1 % | ||
| Katsauskauden tulos, 1000 euroa | -27 014 | -3 292 | -720,5 % | -31 384 | -5 190 | -504,7 % |
*) H2 2018 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat uudelleenjärjestelykulut 236 tuhatta euroa. H2 2017 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät: yritysostoihin liittyvät kulut 171 tuhatta euroa ja liiketoiminnan uudelleenjärjestelyyn liittyvät toimet 115 tuhatta euroa. Vertailukelpoisista eristä löytyy lisätietoja laadintaperiaatteista kappaleesta 4.2.
OSINKOEHDOTUS
Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2018 ei jaeta osinkoa.
ROBITIN NÄKYMÄT VUODELLE 2019
Robitin kohdemarkkinoiden näkymät vuodelle 2019 ovat kokonaisuudessaan myönteiset, vaikka markkinasegmenttien kysynnässä onkin alueellisia eroja. Kaivosteollisuuden kysyntä kulutusosille on vakaata ja markkinan arvioidaan kasvavan. Rakennusteollisuus ja maanalainen rakentaminen on syklisempää ja alueelliset vaihtelut ovat suurempia. Myös kaivonporausmarkkinan odotetaan edelleen olevan aktiivinen. Alhainen markkinaosuus ja kulutusosille tyypillinen kysynnän tasaisuus antaa Robitille hyvät mahdollisuudet vuonna 2019 kasvaa voittamalla markkinaosuutta.
OHJEISTUS VUODELLE 2019
Vuonna 2019 yhtiön tavoitteena on saavuttaa positiivinen EBITA-kannattavuus sekä vapauttaa merkittävästi liiketoimintaan sitoutuneita pääomia.
TOIMITUSJOHTAJA ILKKA MIETTINEN:
Vuosi 2018 oli Robitissa pettymysten vuosi. Yhtiö myynti jäi merkittävästi jälkeen asetetuista kasvutavoitteista. Lisäksi epäonnistuttiin operatiivisen toiminnan johtamisessa ja investointien ajallisessa toteutuksessa. Tämä näkyi tappiollisena tuloksena. Vuoden kokonaistulosta rasitti merkittävästi yhtiön Down the Hole (DTH) liiketoimintaan kohdistuva liikearvon arvonalennuskirjaus.
Vuonna 2018 maailmantalous ja Robitin kohdemarkkinat jatkoivat hyvää kasvuaan, mutta Robit ei kyennyt ottamaan osuuttaan tästä kehityksestä. Huolimatta hyvin alkaneesta vuodesta liikevaihto laski 6,3 % vuonna 2018, vertailukelpoisin valuutoin laskua oli 3,3%. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla liikevaihto oli vertailukauden tasolla kasvaen 1,1%, vertailukelpoisin valuutoin 7,5%. Jälkimmäisellä vuosipuoliskolla kehitys oli negatiivinen. Liikevaihdon lasku oli 13,2 % edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Vertailukelpoisilla valuutoilla ei ollut vaikutusta tähän kehitykseen.
Myynti kehittyi varsin epäyhtenäisesti eri markkina-alueilla. Hyvin kehittyneiden markkina-alueiden, Etelä-Afrikan ja Venäjän liiketoiminnan hyvä kasvu ei riittänyt kompensoimaan suurten markkina-alueiden, Australian ja Pohjois-Amerikan liikevaihdon laskua. Vuoden aikana organisaatiossa ja myynnin rajapinnassa toteutuneilla muutoksilla oli erityisesti Yhdysvalloissa negatiivisia vaikutuksia liikevaihtoon. Lisäksi eräiden merkittävien asiakkaiden omat toiminnalliset haasteet, kuten loppuasiakkaan kaivoksen sortuma, vaikuttivat välillisesti myyntiä laskien esimerkiksi Australiassa. Nämä tekijät yhdessä Korean tehtaan käyttöönoton viivästymiseen liittyvien kustannusten kanssa laskivat kannattavuutta.
Vuoden aikana Robit uudisti brändiään. Yhtiön brändilupaus, Further.Faster kuvaa Robitin kasvuhalua sekä asiakaslupausta olla joustava ja luotettava toimija, jonka tuotteilla on erinomainen saatavuus. Brändiuudistuksen myötä koko tuotetarjonta on tuotu saman Robit-brändin alle. Uudistus yhdenmukaistaa toimintatavat, kasvufilosofian sekä parhaan asiakaskokemuksen rakentamisen.
Tärkein voimavara liiketoiminnan kehittämiseksi on osaava ja motivoitunut henkilöstö. Vuonna 2018 panostettiin myynti- ja jakelukanavien kehittämiseen.
Robit Oyj:n 4.12.2018 ylimääräisen yhtiökokouksen valitsema uusi hallitus käynnisti joulukuussa 2018 yhdessä johdon kanssa tehostamisohjelman ja korjaavat toimenpiteet kannattavan kasvun palauttamiseksi. Tehostamisohjelma keskittyy neljään alueeseen: myynnin kasvattamiseen, kassavirran varmentamiseen, avainprosessien ja tuottavuuden kehittämiseen sekä henkilöstön ja partnereiden sitouttamiseen.
Kuuntelemalla sekä asiakkaiden että henkilöstön näkemyksiä pystytään viemään toimintaa uudelle tasolle ja takaisin kannattavan kasvun tielle. Robit haluaa olla asiakkaidensa ja yhteistyöverkostonsa paras kumppani sekä kiinnostava ja kannattava sijoituskohde osakkeenomistajille.
TARJONNAN KEHITTÄMINEN
Robit jatkoi panostuksia jälleenmyyntiverkostonsa kehittämiseen, ja vuonna 2018 solmittiin uusia jälleenmyynti- ja edustussopimuksia eri markkina-alueilla. Myös myynti-, tuote- ja sovellusosaamista kehitettiin vuoden aikana kouluttamalla omaa henkilökuntaa, jakelijoita ja loppuasiakkaita. Tarjontaa kehitettiin myös yhteistyössä asiakkaiden ja jakelijoiden kanssa.
Vuoden 2018 aikana kehitettiin ja pilotoitiin Robit Online -tilauspalvelua, jolla jakelija voi tehdä tilauksen suoraan yrityksen toiminnanohjausjärjestelmään. Robitin jakelijoille suunnatun palvelun tavoitteena on tehostaa ja automatisoida standardituotteiden tilaus-toimitusketjua. Tämä palvelu lanseerataan asteittain vuoden 2019 aikana jakeluverkostoon. Korean tehtaan lyhentyneet toimitusajat mahdollistavat nopeammat tuotetoimitukset asiakkaille ja luovat erinomaiset edellytykset laajempaan uusasiakashankintaan ja kasvuun.
Tuotekehityksen viime vuosien menestystarinat Evolution-porakruunusarja sekä putkiterävalikoima laajenivat uusiin kokoihin, mikä mahdollistaa laajemman asiakaskunnan palvelemisen näillä tuotteilla maailmanlaajuisesti. Myös digitaalisten palveluiden tuotekehityksessä saavutettiin edistystä mm. Australiassa toteutettavassa U Sense -projektissa, jonka tavoitteena on viedä poravaunuun integroitava reikätaipumamittaus maanalaiseen kaivosympäristöön.
Merkittävimmät testausprojektit saatiin päätökseen Suomessa ja Keski-Euroopassa vuoden 2018 lopussa. Pilottiprojektien tulokset vaikuttavat hyviltä. Tulokset tulevat entisestään vahvistamaan lupausta Robitin digitaalisten palveluiden tuottamasta lisäarvosta asiakasprojekteissa.
LIIKEVAIHTO JA TULOKSEN MUODOSTUMINEN
| H2 2018 | H2 2017 | Muutos % | 2018 | 2017 | Muutos, % | |
| Liikevaihto, 1 000 euroa | 39 583 | 45 577 | -13,2 % | 82 683 | 88 222 | -6,3 % |
| Liikevaihdon kasvu, % | - | - | -6,3 % | 37,7 % | ||
| EBITDA, 1 000 euroa | -3 834 | 306 | -1351,7 % | -4 782 | 1 626 | -394,0 % |
| EBITDA, osuus liikevaihdosta % | -9,7 % | 0,7 % | -5,8 % | 1,8 % | ||
| Vertailukelpoinen EBITDA | -3 598 | 592 | -707,7 % | -3 529 | 3 500 | -200,8 % |
| Vertailukelpoinen EBITDA, osuus liikevaihdosta % | -9,1 % | 1,3 % | -4,3 % | 4,0 % | ||
| EBITA, 1 000 euroa | -6 472 | -1 910 | -238,8 % | -9 658 | -2 734 | -253,2 % |
| EBITA, osuus liikevaihdosta, % | -16,4 % | -4,2 % | -11,7 % | -3,1 % | ||
| Vertailukelpoinen EBITA | -6 236 | -1 625 | -283,8 % | -8 405 | -861 | -876,6 % |
| Vertailukelpoinen EBITA, osuus liikevaihdosta % | -15,8 % | -3,6 % | -10,2 % | -1,0 % | ||
| EBIT, 1 000 euroa | -26 184 | -2 352 | -1013,1 % | -29 800 | -3 640 | -718,6 % |
| EBIT, osuus liikevaihdosta % | -66,1 % | -5,2 % | -36,0 % | -4,1 % | ||
| Katsauskauden tulos, 1 000 euroa | -27 014 | -3 292 | -720,5 % | -31 384 | -5 190 | -504,7 % |
| Katsauskauden tulos, osuus liikevaihdosta % | -68,2 % | -7,2 % | -38,0 % | -5,9 % | ||
| Osakekohtainen tulos (EPS), euroa | - | - | -1,49 | -0,27 | ||
| Oman pääoman tuotto (ROE) % | - | - | -41,9 % | -7,3 % | ||
| Sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROCE) % | - | - | -27,5 % | -5,8 % | ||
| Vertailukelpoinen sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) % | - | - | -26,4 % | -4,2 % | ||
| Korolliset nettovelat, 1 000 euroa | 15 810 | 7 752 | 104,0 % | 15 810 | 7 752 | 104,0 % |
| Omavaraisuusaste % | 49,3 % | 57,6 % | 49,3 % | 57,6 % | ||
| Osakekohtainen omapääoma euroa | - | - | 2,74 | 4,37 | -37,3 % | |
| Nettovelkaantumisaste % | 27,4 % | 8,4 % | 27,4 % | 8,4 % | ||
| Bruttoinvestoinnit, 1 000 euroa | 528 | 7 485 | -92,9 % | 4 630 | 13 341 | -65,3 % |
| Bruttoinvestoinnit, osuus liikevaihdosta % | - | - | 5,6 % | 15,1 % | ||
| Bruttoinvestoinnit ilman yritysostoa, 1 000 euroa | - | - | 4 630 | 11 139 | -58,4 % | |
| Tutkimus- ja tuotekehityskulut, 1 000 euroa | 316 | 710 | -55,4 % | 1 228 | 1 482 | -17,2 % |
| Tutkimus- ja tuotekehityskulut, osuus liikevaihdosta % | 0,4 % | 1,6 % | 1,5 % | 1,7 % | ||
| Henkilöstö keskimäärin kauden aikana | 288 | 327 | -11,9 % | 308 | 296 | 3,9 % |
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 286 | 329 | -13,1 % | 286 | 329 | -13,1 % |
| Osinko, euroa * | 0 | 0,10 | ||||
| Osinko tuloksesta prosentteina | 0,0 % | -37,0 % | ||||
| Efektiivinen osinkotuotto prosentteina | 0,0 % | 1,5 % | ||||
| Hinta/voittosuhde | -1 | -37 | ||||
| Päätöskurssit | 1,64 | 6,47 | ||||
| Matalin | 1,58 | 6,42 | ||||
| Korkein | 8,18 | 11,73 | ||||
| Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa | 34,6 | 135,9 |
*) H2 2018 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat uudelleenjärjestelykulut 300 tuhatta euroa. H2 2017 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät: yritysostoihin liittyvät kulut 161 tuhatta euroa ja liiketoiminnan uudelleenjärjestelyyn liittyvät toimet 115 tuhatta euroa. Vertailukelpoisista eristä löytyy lisätietoja laadintaperiaatteista kappaleesta 4.2.
LIIKEVAIHTO JA TALOUDELLINEN TULOS:
Heinäkuu-joulukuu 2018
Konsernin liikevaihto katsauskaudella oli 39,6 miljoonaa euroa (45,6), laskua vertailukauteen oli 13,2 prosenttia. Valuuttakurssien muutoksella ei ollut merkittävää vaikutusta tulokseen.
Liikevaihdosta 17,7 miljoonaa euroa (22,1) muodostui Top Hammer -liiketoiminnasta ja 21,9 miljoonaa euroa (23,5) Down The Hole -liiketoiminnasta. Digital Services -liiketoiminta keskittyy referenssitoimituksiin merkittävien asiakkaiden kanssa eikä sillä ollut merkittävää liikevaihtoa. DTH-liikevaihdon lasku johtui mm. merkittävän asiakkaan louhoksen sortumasta sekä tavoiteltua hitaammasta uusien asiakkuuksien hankinnasta. Top Hammer -liikevaihdon selkeä taantuminen loppuvuonna johtui asiakasmenetyksistä, joita ei kyetty lyhyellä välillä korvaamaan.
Konsernin liikevaihdosta EMEA-alueen osuus oli 15,3 miljoonaa euroa (17,6), Australasia-alueen 8,6 miljoonaa euroa (12,1), Asia-alueen 6,0 miljoonaa euroa (5,2), Americas -alueen 6,3 miljoonaa euroa (8,3) sekä East-alueen 3,4 miljoonaa euroa (2,3).
EBITA oli -6,5 miljoonaa euroa (-1,9). Vertailukelpoinen EBITA oli -6,2 miljoonaa euroa (-1,6) eli -15,8 prosenttia (-3,6) liikevaihdosta. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä olivat rakenne- ja liiketoimintamallin muutoksista johtuneet uudelleenjärjestelykulut (1,3 miljoonaa euroa). Lisäksi yhtiö kasvatti epävarmoihin saamisiin liittyvää varausta 1,2 miljoonaa euroa sekä varastoihin liittyvää varausta 1,3 miljoonaa euroa. Tilikauden aikana varausta on purettu 2,2 miljoonaa euroa romutusten perusteella.
Liiketulos (EBIT) oli -26,2 miljoonaa euroa (-2,4). Liiketulos oli -66,1 prosenttia (-5,2) katsauskauden liikevaihdosta. Liiketulos sisältää 19,3 miljoonan euron määräisen Down the Hole (DTH) liiketoiminnan liikearvon arvonalennuskirjauksen. Kirjaus tehtiin, koska kyseisen kassavirtaa tuottavan yksikön liikevaihto ja kannattavuuskehitys eivät ole toteutuneet suunnitellulla tavalla.
Nettorahoituskulut olivat 0,7 miljoonaa euroa (1,6), josta korkokulujen osuus oli 0,4 miljoonaa euroa ja valuuttakurssitappioiden 0,2 miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja oli -26,9 miljoonaa euroa (-3,9) ja verot 0,1 miljoonaa euroa (0,7). Valuuttakurssien muutosten vaikutus tunnuslukuihin oli katsauskaudella negatiivinen.
LIIKEVAIHTO JA TALOUDELLINEN TULOS:
Tammi-joulukuu 2018
Konsernin liikevaihto katsauskaudella oli 82,7 miljoonaa euroa (88,2), laskua vertailukauteen oli 6,3 prosenttia. Valuuttakurssien vaikutus oli -3,0 prosenttia.
Liikevaihdosta 36,6 miljoonaa euroa (38,2) muodostui Top Hammer -liiketoiminnasta ja 46,1 miljoonaa euroa (50,0) Down The Hole -liiketoiminnasta. Digital Services -liiketoiminnan liikevaihto oli edelleen vähäistä, sen keskittyessä pilotti- ja referenssitoimituksiin.
Konsernin liikevaihdosta EMEA-alueen osuus oli 32,0 miljoonaa euroa (32,3), Australasia-alueen 19,9 miljoonaa euroa (24,7), Asia-alueen 11,6 miljoonaa euroa (11,3), Americas -alueen 12,9 miljoonaa euroa (15,3) sekä East-alueen 6,3 miljoonaa euroa (4,5).
EBITA oli -9,7 miljoonaa euroa (-2,7). Vertailukelpoinen EBITA oli -8,4 miljoonaa euroa (-0,9) eli -10,2 prosenttia (-1,0) liikevaihdosta. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä olivat rakenne- ja liiketoimintamallin muutoksista johtuneet uudelleenjärjestelykulut konsernin useissa yhtiöissä (1,3 miljoonaa euroa).
Liiketulos (EBIT) oli -29,8 miljoonaa euroa (-3,6), ollen -36,0 prosenttia (-4,1) katsauskauden liikevaihdosta.
Nettorahoituskulut olivat 1,6 miljoonaa euroa (2,4), josta korkokulujen osuus oli 0,7 miljoonaa euroa (0,5) ja valuuttakurssitappioiden 0,8 miljoonaa euroa (1,7). Tulos ennen veroja oli -31,4 miljoonaa euroa (-6,1) ja verot 0,0 miljoonaa euroa (0,9). Valuuttakurssien muutosten vaikutus tunnuslukuihin oli katsauskaudella negatiivinen.
TALOUDELLISET TAVOITTEET
Yhtiön hallitus on vuoden 2018 epätyydyttävän kehityksen vuoksi päättänyt toistaiseksi luopua yhtiön pitkän tähtäimen taloudellisista tavoitteista, jotka olivat liikevaihdon keskimääräinen kasvattaminen vähintään 15 prosenttia vuodessa orgaanisesti sekä yli 13 prosentin EBITA-marginaalin saavuttaminen.
RAHOITUS JA INVESTOINNIT
Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta oli -2,2 miljoonaa euroa (-2.0) tammi-joulukuussa 2018. Käyttöpääoman muutoksien vaikutus oli 0,4 miljoonaa euroa (-3,2). Raportointijaksolla käyttöpääoman muutos johtui pääosin saatavien laskusta 5,3 miljoonaa euroa sisältäen myyntisaamisten varausten muutokset 1,2 miljoonaa euroa sekä korottomien velkojen laskusta 2,6 miljoonaa euroa.
Nettokäyttöpääoma oli 36,8 miljoonaa euroa (41,5) katsauskauden lopussa.
Investointien nettorahavirta oli 4,6 miljoonaa euroa (13,3). Tuotannolliset bruttoinvestoinnit olivat 4,0 miljoonaa euroa (11,6). Investoinneista 3,5 miljoonaa euroa liittyi Korean uuteen tehtaaseen.
Rahoituksen nettorahavirta -7,6 miljoonaa euroa (47,0) muodostui osingonjaosta sekä lainojen nettomuutoksista.
Yhtiön kovenanttiehto korollisten nettovelkojen suhde käyttökatteeseen ei täyttynyt tilanteessa 31.12.2018 ja yhtiö on saanut päärahoittajalta suostumuksen kovenantin rikkoutumiselle. Samassa yhteydessä sovittiin kovenanttiehdoista tilikaudelle 2019, jolloin kovenanttiehtona on käyttökate. Korkomarginaalia korotetiin keskimäärin 1,1 %, joka palautuu normaalitasolle, kun kovenanttiehto korollisten nettovelkojen suhde käyttökatteeseen täyttää alkuperäisen rahoitussopimuksen ehdot.
Konsernilla oli likvidejä varoja katsauskauden lopussa 27,5 miljoonaa euroa (42,2) ja korollisia rahoitusvelkoja yhtensä 43,3 miljoonaa euroa (49,9). Korolliset nettovelat olivat 15,8 miljoonaa euroa (7,8).
Konsernin oma pääoma oli katsauskauden lopussa 57,8 miljoonaa euroa (92,1).
Konsernin omavaraisuusaste oli 49,3 prosenttia (57,6) ja nettovelan suhde omaan pääomaan (gearing) oli 27,3 prosenttia (8,4).
Poistot ja alaskirjaukset olivat 25,0 (5,3) miljoonaa euroa. Poistoista 0,9 miljoonaa euroa liittyi ostettujen yritysten asiakkuus- ja brändiarvojen poistoihin ja 19,3 miljoonaa euroa liikearvojen alaskirjauksiin (kurssieron vaikutus 0,4 miljoonaa euroa).
HENKILÖSTÖ JA JOHTO
Henkilöstön määrä pieneni vertailukauden loppuun verrattuna 43 henkilöllä ja oli katsauskauden päättyessä 286 (329). Vuoden lopussa yhtiön henkilöstöstä 77 (76) prosenttia oli Suomen ulkopuolella.
Yhtiö saattoi 14.3.2018 päätökseen 29.1.2018 tiedottamansa rakenne- ja toimintamallimuutokset. Yhtiö siirtyi matriisiorganisaatiosta linjaorganisaatiomalliin. Uudella organisaatiomallilla yhtiö pyrkii viemään osaamisen ja päätöksenteon lähelle asiakkaiden liiketoimintaa tarjoten nopeamman ja tehokkaamman toteutuksen. Osana rakenne- ja toimintamallin uudistamista yhtiö panostaa samanaikaisesti toimitusketjun tehokkuuden ja joustavuuden kehittämiseen. Yhtiö ilmoitti myös aloittavansa säästötoimenpiteet, jotka koskevat koko organisaatiota. Rakennemuutosten seurauksena yhtiö ilmoitti vähentävänsä vuoden 2018 aikana yli 60 työpaikkaa. Vuositason säästöjen arvioitiin olevan noin 3 miljoonaa euroa.
Johtoryhmää uudistettiin vuoden aikana. Yhtiön johtoryhmän muodostivat 14.3.2018 alkaen: CEO Mika Virtanen, EVP Tommi Lehtonen, CFO Ilkka Miettinen, Head of Supply Chain Jukka Pihamaa, ja Head of HR Jaana Rinne.
Mika Virtanen vapautettiin tehtävistään 7.12.2018 ja väliaikaisena toimitusjohtajana toimii talousjohtaja (CFO) Ilkka Miettinen. Hallitus on aloittanut uuden toimitusjohtajan haun.
OSAKEPOHJAISET PALKITSEMISOHJELMAT
Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2017-2019
Robitin hallitus päätti 20.4.2017 konsernin johtoa ja avainhenkilöitä koskevasta osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Osakeohjelma on kolmevuotinen ja käsittää vuodet 2017-2019. Osakeohjelmassa on kolme osatekijää: avainhenkilön oma sijoitus yhtiöön, yhtiön lisäosakekannustin sekä suoriteperusteinen lisäosakeohjelma. Syyskuussa 2018 ohjelman perusteella maksettiin palkkiona 18 672 osaketta ja 67 tuhatta euroa rahapalkkiona. Kannustinjärjestelmän piiriin kuuluu 13 henkilöä.
Osakepohjainen kannustinjärjestelmä 2018-2021
Robitin hallitus päätti 15.6.2018 uudesta konsernin johtoa ja avainhenkilöitä koskevasta osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Osakeohjelmassa on kolme osaa: avainhenkilön oma sijoitus yhtiöön, lisäosakekannustin ja suoriteperusteinen lisäosakeohjelma. Palkkion saaminen osakeohjelmasta edellyttää avainhenkilöltä Robit Oyj:n osakkeiden hankkimista.
Lisäosakeohjelmassa on kaksi sitouttamisjaksoa, jotka alkavat 1.9.2018 ja 1.9.2019. Avainhenkilö saa palkkiona osakkeita osakeomistusedellytyksen alaisia osakkeita vastaan noin kolmen vuoden sitouttamisjakson jälkeen. Osakkeiden saaminen on riippuvainen työ- tai toimisuhteen jatkumisesta palkkion maksuhetkellä. 1.9.2018 alkavan sitouttamisjakson perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 24 000 Robit Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.
Suoriteperusteinen lisäosakeohjelma kattaa kalenterivuodet 2018-2020 ja 2019-2021. Ansaintajakson 2018-2020 mahdollinen palkkio perustuu Robit-konsernin vuosien 2018-2020 kumulatiiviseen osakekohtaiseen tulokseen (EPS) ja kumulatiiviseen liikevaihtoon. Ansaintajakson 2018-2020 perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 100 000 Robit Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.
Kannustinjärjestelmän piiriin kuuluu 11 henkilöä.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2018
Robit Oyj:n varsinainen yhtiökokous 28.3.2018 hyväksyi esitetyn tilinpäätöksen 1.1.-31.12.2017 ja päätti, että osinkoa jaetaan 0,10 euroa osaketta kohden. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 3.4.2018 ja maksupäivä 10.4.2018.
Yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.
Yhtiökokous päätti yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Tapio Hintikka, Mammu Kaario, Hannu-Kalle Reponen ja Harri Sjöholm sekä uusina jäseninä Heikki Allonen ja Kai Seikku. Heikki Allonen valittiin hallituksen puheenjohtajaksi. Hallituksen jäsen Matti Kotola luopui jäsenyydestään.
Varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Mikko Järventausta.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 2.108.390 oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Hankittavien osakkeiden enimmäismäärä vastaa 10% yhtiön kaikista osakkeista kokouskutsupäivän tilanteen mukaan. Yhtiö ei kuitenkaan voi yhdessä tytäryhteisöjensä kanssa omistaa millään hetkellä enempää kuin 10% yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Hallituksen 20.4.2017 saama omien osakkeiden hankintavaltuutus kumottiin. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2019 asti.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, joko maksua vastaan tai maksutta. Annettavien osakkeiden määrä, mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella saatavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään 3.000.000 osaketta, mikä määrä vastaa noin 14 % yhtiön kaikista osakkeista kokouskutsupäivän tilanteen mukaan. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai luovuttaa yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2019 asti. Valtuutus kumoaa aikaisemmat käyttämättömät osakeantia ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista koskevat valtuutukset.
YLIMÄÄRÄINEN YHTIÖKOKOUS
Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 4.12.2018 Five Alliance Oy:n esityksestä. Five Alliance Oy:n esityksen mukaisesti yhtiön hallitukseen valittiin vanhoina jäseninä Mammu Kaario, Kalle Reponen sekä Kai Seikku ja uusina Harri Sjöholm sekä Mikko Kuitunen. Heikki Allonen sekä Tapio Hintikka jäivät pois hallituksesta. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Harri Sjöholm.
OSAKKEET JA OSAKEVAIHTO
Yhtiön osakemäärä 31.12.2018 oli 21 083 900 osaketta. Yhtiön osakkeenomistajien määrä 31.12.2018 oli 2 484.
Yhtiöllä on hallussaan omia osakkeita 27 507 (0,13 prosenttia osakemäärästä). Yhtiön osakkeiden markkina-arvo 31.12.2018 oli 34,6 miljoonaa euroa (osakkeen arvo 1,64 euroa).
RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Robitin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yhtiön toimintaympäristön mahdollisiin muutoksiin sekä globaaliin taloudelliseen ja poliittiseen kehitykseen.
Lisäksi epävarmuustekijöitä ovat valuuttojen kurssikehitys, uusien tietojärjestelmien toimivuus ja käyttöönotto, yritysostojen integrointi, toimitusvarmuuteen ja logistiikkaan liittyvät riskit sekä IPR-riskit. Vientimaiden vero- ja tullilainsäädännöissä tapahtuvat muutokset voivat vaikeuttaa yhtiön harjoittamaa vientikauppaa tai sen kannattavuutta. Myös tietoturvaan ja kyberuhkiin liittyvillä riskeillä voi olla haitallinen vaikutus Robitin liiketoiminnalle. Liiketoimintaympäristön mahdolliset muutokset voivat vaikuttaa kielteisesti asiakkaidemme maksukäyttäytymiseen ja lisätä Robitin tuotteisiin ja muihin toimintoihin liittyvien oikeudenkäyntien, oikeudellisten vaatimusten ja erimielisyyksien riskiä.
MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA
Tilikauden aikana yhtiö on perustanut uuden yhtiön Robit Asia Limitedin Hong Kongiin sekä lunastanut loput 49 prosenttia Halco Brighouse Ltd:n osakkeista.
MUUT TAPAHTUMAT KATSAUSKAUDELLA
Tommi Lehtonen nimitettiin 18.1.2018 Robit Oyj:n varatoimitusjohtajaksi vastamaan erityisesti Robitin myynnin ja tuotetarjonnan johtamisesta sekä kehittämisestä.
Yhtiö lunasti 29.1.2018 loput tytäryhtiönsä Halco Brighouse Ltd:n johdon omistuksessa olevat osakkeet (49 prosenttia). Osakkeiden kauppahinta oli noin 0,075 miljoonaa puntaa (noin 0,086 miljoonaa euroa).
Hallitus perusti 29.1.2018 tarkastusvaliokunnan, jonka jäseniksi valittiin yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessa seuraavat hallituksen jäsenet: Mammu Kaario (puheenjohtaja), Kai Seikku ja Hannu-Kalle Reponen.
Yhtiö organisoi johtoryhmän 14.3.2018 uudelleen. Johtoryhmän muodostivat Mika Virtanen (CEO), Tommi Lehtonen (EVP), Ilkka Miettinen (CFO), Jukka Pihamaa (Head of Supply Chain) sekä Jaana Rinne (Head of HR).
Yhtiön hallituksen järjestäytymiskokous pidettiin 28.3.2018, jossa hallitus valitsi keskuudestaan jäsenet palkitsemisvaliokuntaan, nimitysvaliokuntaan, työvaliokuntaan ja tarkastusvaliokuntaan. Palkitsemisvaliokunnan jäseniksi valittiin Heikki Allonen (pj.), Mammu Kaario ja Kai Seikku. Nimitysvaliokunnan jäseniksi valittiin Heikki Allonen (pj.), Kai Seikku ja Harri Sjöholm. Työvaliokunnan jäseniksi valittiin Heikki Allonen (pj.), Kalle Reponen ja Tapio Hintikka. Tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Mammu Kaario (pj.), Kalle Reponen ja Kai Seikku. Lisäksi Mammu Kaario valittiin hallituksen varapuheenjohtajaksi.
Yhtiö saattoi 14.3.2018 päätökseen 29.1.2018 tiedottamansa rakenne- ja toimintamallimuutokset. Yhtiö siirtyi matriisiorganisaatiosta linjaorganisaatiomalliin. Uudella organisaatiomallilla yhtiö pyrkii viemään osaamisen ja päätöksenteon lähelle asiakkaiden liiketoimintaa tarjoten nopeamman ja tehokkaamman toteutuksen. Osana rakenne- ja toimintamallin uudistamista yhtiö panostaa samanaikaisesti toimitusketjun tehokkuuden ja joustavuuden kehittämiseen. Yhtiö ilmoitti myös aloittavansa säästötoimenpiteet, jotka koskevat globaalisti koko organisaatiota. Rakennemuutosten seurauksena yhtiö ilmoitti vähentävänsä vuoden 2018 aikana yli 60 työpaikkaa. Vuositason säästöjen arvioitiin olevan noin 3 miljoonaa euroa.
Yhtiö avasi 8.2.2018 merkittävän tuotantolaitoksen Etelä-Koreaan, lähelle Soulia vastaamaan Top Hammer -tuotelinjan kankien ja niskojen kasvavaan kysyntään. Tuotantolaitoksen kokonaisinvestointi oli noin 10 miljoonaa euroa.
Yhtiö täsmensi näkymiään 15.6.2018. Päivitetyn näkemyksen mukaan vuoden 2018 euromääräinen EBITA-kannattavuus (ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä) jää hieman edellisvuoden alapuolelle, mikäli markkinakysyntä säilyy nykytasolla eikä markkinoilla esiinny ennalta-arvaamattomia häiriötekijöitä.
Aikaisempi ohjeistus oli; vuoden 2018 suhteellinen EBITA-kannattavuus (ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä) paranee merkittävästi vuoden 2017 kannattavuustasosta, mikäli markkinakysyntä säilyy nykytasolla eikä markkinoilla esiinny ennalta-arvaamattomia häiriötekijöitä.
Yhtiö täsmensi 15.6.2018 annettua näkymää 15.10.2018. Päivitetyn näkemyksen mukaan vuoden 2018 euromääräinen EBITA-kannattavuus (ilman vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä) jää merkittävästi edellisvuoden alapuolelle, mikäli markkinakysyntä säilyy nykytasolla eikä markkinoilla esiinny ennalta-arvaamattomia häiriötekijöitä.
Yhtiö kirjasi 19,3 miljoonan euron arvonalennuskirjauksen Down the Hole kassavirtaa tuottavan yksikön liikearvoon 15.10.2018. Arvonalennus kirjattiin 15.10. kursseilla ollen 18,9 miljoonaa euroa, mutta kurssivaihteluista johtuen arvonalennuksen vaikutus 31.12.2018 oli 19,3 miljoonaa euroa. Arvonalennuskirjauksella ei ollut kassavirtavaikutusta.
Hallitus valitsi 4.12.2018 keskuudestaan jäsenet palkitsemisvaliokuntaan, nimitysvaliokuntaan ja työvaliokuntaan. Hallitus arvioi, että kaikki hallituksen jäsenet lukuun ottamatta Harri Sjöholmia ovat riippumattomia yhtiöstä ja merkittävistä osakkeenomistajista. Palkitsemisvaliokunnan jäseniksi valittiin Harri Sjöholm (pj.), Mammu Kaario ja Kai Seikku. Nimitysvaliokunnan jäseniksi valittiin Harri Sjöholm (pj.), Kai Seikku ja Kalle Reponen. Työvaliokunnan jäseniksi valittiin Harri Sjöholm (pj.), Kalle Reponen ja Mikko Kuitunen. Tarkastusvaliokunnan jäseninä jatkavat Mammu Kaario (pj.), Kalle Reponen ja Kai Seikku.
Robit Oyj:n toimitusjohtaja Mika Virtanen ja Robitin hallitus sopivat yhdessä 7.12.2019, että Mika Virtanen jättää tehtävänsä välittömästi yhtiön johdossa. Yhtiön hallitus on käynnistänyt hakuprosessin uuden toimitusjohtajan valitsemiseksi. Yhtiön väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi nimitettiin talousjohtaja Ilkka Miettinen. Hallituksen puheenjohtaja Harri Sjöholm toimii täysipäiväisesti Robitin johdon tukena, kunnes uusi toimitusjohtaja aloittaa tehtävänsä.
Robit Oyj allekirjoitti 31.12.2018 päärahoittajapankkinsa kanssa sopimuksen 35,0 MEUR lainojen uudelleenjärjestelyistä. Yhtiön rahoitussopimuksen kovenanttiehto, korollisten nettovelkojen suhde käyttökatteeseen, ei täyttänyt rahoitussopimuksen vaatimuksia 31.12.2018. Yhtiö on saanut rahoittajapankilta suostumuksen tämän kovenantin rikkoutumiselle. Uudessa sopimuksessa Robit on sopinut päärahoittajapankin kanssa, että tilikaudella 2019 kovenanttiehtona seurataan käyttökatetta ajanjaksoilla 1.1.- 30.6.2019 ja 1.1. - 31.12.2019, jonka jälkeen palataan vanhaan kovenanttiehtoon. Tehdyn sopimuksen mukaan myönnettyjä lainoja lyhennetään viidellä miljoonalla eurolla sekä tammi- että huhtikuussa 2019 sekä lainojen marginaalia nostetaan keskimäärin 1,1 prosenttiyksiköllä. Lainojen marginaalit palautuvat rahoitussopimuksessa määritellylle tasolle, kun rahoitusehtojen mukainen alkuperäinen kovenanttitaso korollisten nettovelkojen suhde käyttökatteeseen saavutetaan. Yhtiö maksaa lyhennykset likvideistä varoistaan. Yhtiö tiedotti sopimuksesta 3.1.2019
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Robit Oyj vastaanotti 8.1.2019 Arvopaperimarkkinalain 9. luvun 5. pykälän mukaisen ilmoituksen Athanase Industrial Partner Ltd:ltä. Athanase Industrial Partner Ltd:n omistusosuus Robit Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä oli noussut yli viiden (5) prosentin 8.1.2019.
Lempäälässä 19.2.2019
ROBIT OYJ
Hallitus
Lisätietoja antaa:
Ilkka Miettinen, talousjohtaja, vt. toimitusjohtaja
+358 50 3848 318
ilkka.miettinen@robitgroup.com
Harri Sjöholm, hallituksen puheenjohtaja
+358 400 622 092
harri.sjoholm@robitgroup.com
Robit on voimakkaasti kansainvälistynyt kasvuyhtiö, joka myy kulutusosia eli porakalustoa globaalisti asiakkailleen seuraavilla markkinasegmenteillä: kaivosteollisuus, rakentaminen ja urakointi, tunnelinporaus sekä kaivonporaus. Yhtiön tarjonta jakaantuu kolmeen tuote- ja palvelualueeseen: Top Hammer, Down-the-Hole ja Digital Services. Yhtiöllä on maailmalla 16 omaa myynti- ja varastopistettä ja aktiivinen myyntiverkosto 115 maassa. Robitilla on tuotantoyksiköt Suomessa, Etelä-Koreassa, Australiassa, Englannissa ja USA:ssa.
Jakelu:
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.robitgroup.com
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tulevaisuudennäkymistä annettuja lausumia, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen kehitykseen. Joissakin tapauksissa tällaiset lausumat voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "odotetaan", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tällaiset lausumat perustuvat Robitin johdon tiedossa oleviin oletuksiin ja tekijöihin sekä sen tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausumiin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tämän vuoksi tulevat tulokset voivat erota merkittävästikin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausumissa esitetyistä tai oletetuista tuloksista.
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ
| KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA | ||||
| EUR tuhatta | 1.7.-31.12.2018 | 1.7.-31.12.2017 | 1.1.-31.12.2018 | 1.1.-31.12.2017 |
| Liikevaihto | 39 583 | 45 577 | 82 683 | 88 222 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 823 | 1 372 | 1 187 | 1 482 |
| Materiaalit ja palvelut | -24 795 | -27 169 | -50 248 | -50 265 |
| Henkilöstökulut | -8 327 | -9 884 | -19 168 | -18 943 |
| Poistot ja arvona- lentumiset | -22 350 | -2 659 | -25 018 | -5 267 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -11 118 | -9 590 | -19 236 | -18 869 |
| EBIT (Liikevoitto /-tappio) | -26 184 | -2 352 | -29 800 | -3 640 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | ||||
| Korko- ja rahoitustuotot | 347 | 694 | 1 630 | 1 333 |
| Korko- ja rahoituskulut | -1 056 | -2 283 | -3 253 | -3 758 |
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -708 | -1 589 | -1 623 | -2 425 |
| Katsauskauden voitto /tappio ennen veroja | -26 893 | -3 941 | -31 423 | -6 065 |
| Verot | ||||
| Tulovero | -385 | -28 | -385 | -238 |
| Laskennallisten verojen muutos | 263 | 678 | 424 | 1 113 |
| Tuloverot | -121 | 649 | 39 | 875 |
| Katsauskauden tulos | -27 014 | -3 292 | -31 384 | -5 190 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen: | ||||
| Emoyhtiön osakkeen- omistajille | -27 014 | -3 292 | -31 384 | -5 190 |
| Määräys- vallattomille omistajille | 0 | 0 | 0 | 0 |
| -27 014 | -3 292 | -31 384 | -5 190 | |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||
| Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulos vaikutteisiksi: | ||||
| Muuntoerot | -145 | -315 | -814 | -1 301 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -145 | -315 | -814 | -1 301 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -27 159 | -3 608 | -32 198 | -6 492 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | ||||
| Emoyhtiön osakkeen- omistajille | -27 159 | -6 492 | -32 198 | -6 492 |
| Määräys- vallattomille omistajille | 0 | 2 884 | 0 | 0 |
| Konsernin laaja tulos | -27 159 | -3 608 | -32 198 | -6 492 |
| Osakekohtainen tulos | ||||
| Laimentamaton osakekohtainen tulos | -1,49 | -0,27 | ||
*Tuloslaskelmalyhennelmässä varastojen muutokset on esitetty materiaalit ja palvelut erässä ja valmistus omaan käyttöön liiketoiminnan muissa kuluissa.
| KONSERNITASE | |||
| EUR tuhatta | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Liikearvo | 5 159 | 25 029 | |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 6 923 | 8 088 | |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 25 824 | 26 280 | |
| Lainasaamiset | 334 | 517 | |
| Muut saamiset | 3 | 3 | |
| Laskennalliset verosaamiset | 1 443 | 1 903 | |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 39 686 | 61 820 | |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 30 808 | 30 141 | |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 18 640 | 25 921 | |
| Lainasaamiset | 222 | 17 | |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 170 | 139 | |
| Rahavarat | 27 470 | 42 172 | |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 77 310 | 98 391 | |
| Varat yhteensä | 116 996 | 160 211 | |
| EUR tuhatta | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 705 | 705 | |
| Ylikurssirahasto | 202 | 202 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 82 266 | 82 502 | |
| Muuntoerot | -1 983 | -1 157 | |
| Kertyneet voittovarat | 7 958 | 15 057 | |
| Tilikauden voitto/tappio | -31 384 | -5 190 | |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 57 763 | 92 118 | |
| Oma pääoma yhteensä | 57 763 | 92 118 | |
| Velat | |||
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Lainat | 25 862 | 3 511 | |
| Laskennalliset verovelat | 1 551 | 2 241 | |
| Henkilöstövelvoitteet | 1 123 | 988 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 28 535 | 6 740 | |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Lainat | 17 419 | 46 413 | |
| Ennakkosaamiset | 142 | 324 | |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 240 | 70 | |
| Ostovelat ja muut velat | 12 740 | 14 546 | |
| Varaukset | 156 | 0 | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 30 697 | 61 353 | |
| Velat yhteensä | 59 233 | 68 093 | |
| Oma pääoma ja vieras pääoma yhteensä | 116 996 | 160 211 | |
| KASSAVIRTA- LASKELMA | ||||
| Tuhatta euroa | 1.7.-31.12.2018 | 1.7.-31.12.2017 | 1.1.-31.12.2018 | 1.1.-31.12.2017 |
| Liiketoiminnan rahavirrat | ||||
| Voitto ennen veroja | -26 893 | -3 941 | -31 423 | -6 065 |
| Oikaisut: | ||||
| Poistot ja arvona- lentumiset | 22 350 | 2 658 | 25 018 | 5 267 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 687 | 1 589 | 1 623 | 2 425 |
| Osakepe- rusteiset maksut henkilöstölle | 52 | 19 | 85 | 19 |
| Aineellisten käyttöomaisuus- hyödykkeiden myyntitappiot (+) | 59 | 490 | 95 | 635 |
| Muut ei rahavirta- vaikutteiset erät | 2 750 | 703 | 3 014 | 703 |
| Rahavirrat ennen käyttöpääoman muutoksia | -994 | 1 518 | -1 588 | 2 983 |
| Käyttöpääoman muutos | ||||
| Myynti- saamisten ja muiden saamisten lisäys (-) | 4 931 | -1 438 | 5 341 | -3 714 |
| Vaihto -omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) | 1 314 | 459 | -2 370 | -1 753 |
| Ostovelkojen ja muiden velkojen lisäys (+) | -8 035 | -2 086 | -2 582 | 2 247 |
| Liiketoiminnan rahavirrat ennen rahoituseriä ja veroja | -2 785 | -1 547 | -1 199 | -238 |
| Maksetut korot ja muut rahoituskulut | -490 | -453 | -887 | -1 010 |
| Saadut korot ja muut rahoituskulut | 29 | -27 | 64 | 146 |
| Maksetut verot | -33 | -77 | -188 | -926 |
| Liiketoimin- nasta kertynyt nettorahavirta | -3 279 | -2 103 | -2 210 | -2 027 |
| Investointien rahavirrat | ||||
| Aineellisten käyttöomaisuus- hyödykkeiden hankinta | -560 | -6 902 | -4 082 | -10 155 |
| Aineettomien hyödykkeiden hankinta | -96 | -733 | -555 | -1 494 |
| Aineellisten käyttöomaisuus- hyödykkeiden myyntitulot | 216 | 424 | 243 | 424 |
| Lainasaamisten takaisinmaksut | -89 | -274 | -236 | 86 |
| Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankituilla rahavaroilla | 0 | 0 | 0 | -2 202 |
| Investointien nettorahavirta | -528 | -7 485 | -4 630 | -13 341 |
| Rahoituksen rahavirrat | ||||
| Osakeannista saatu rahamäärä kuluilla vähennettynä | 0 | -1 253 | 0 | 46 709 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 1 112 | 5 314 | 1 112 | 11 314 |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -2 346 | -7 279 | -5 445 | -10 811 |
| Luotollisten tilien muutos | -678 | 998 | -803 | 2 070 |
| Rahoitus- leasingvelkojen maksut | -145 | -572 | -356 | -701 |
| Osingonjako | 0 | -21 | -2 100 | -1 599 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -2 056 | -2 812 | -7 592 | 46 982 |
| Rahavarojen nettolisäys (+)/-vähennys (-) | -5 864 | -12 401 | -14 432 | 31 613 |
| Rahavarat kauden alussa | 33 589 | 54 697 | 42 172 | 10 519 |
| Valuutta- kurssierot rahavaroista | -255 | -124 | -270 | 40 |
| Rahavarat kauden lopussa | 27 470 | -12 526 | 27 470 | 42 172 |
| LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA | ||||||
| EUR Tuhatta | Osakepää- oma | Ylikurssi-rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Kertynyt muuntoero | Kertyneet voittovarat | Yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2017 | 705 | 202 | 32 368 | 144 | 16 638 | 50 057 |
| Tilikauden voitto | -5 190 | -5 190 | ||||
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||
| Muuntoerot | -1 301 | -1 301 | ||||
| Laaja tulos | 0 | 0 | 0 | -1 301 | -5 190 | -6 492 |
| Osingonjako | -1 599 | -1 599 | ||||
| Halco osakkeiden hankinta | 1 797 | 1 797 | ||||
| Osakeanti | 48 271 | 48 271 | ||||
| Osake- pohjaiset palkkiot työntekijöille | 19 | 19 | ||||
| Omien osakkeiden käyttö hallituksen osake- palkkioissa | 66 | 66 | ||||
| Suoraan omaan pääomaan kirjatut liiketoimet omistajien kanssa | 0 | 0 | 50 134 | 0 | -1 580 | 48 554 |
| Oma pääoma 31.12.2017 | 705 | 202 | 82 502 | -1 157 | 9 868 | 92 119 |
| EUR Tuhatta | Osakepää- oma | Ylikurssi-rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Kertynyt muuntoero | Kertyneet voittovarat | Yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2018 | 705 | 202 | 82 502 | -1 157 | 9 868 | 92 119 |
| Katsastus- kauden tulos | -31 384 | -31 384 | ||||
| Muut laajan tuloksen erät | 0 | |||||
| Muuntoerot | -826 | -826 | ||||
| Laaja tulos | 0 | 0 | 0 | -826 | -31 384 | -32 210 |
| Osingonjako | -2 100 | -2 100 | ||||
| Laskennallisten verojen muutokset | -308 | 57 | -250 | |||
| Osake- pohjaiset palkkiot työntekijöille | 133 | 133 | ||||
| Omien osakkeiden käyttö hallituksen osake- palkkioissa | 72 | 72 | ||||
| Suoraan omaan pääomaan kirjatut liiketoimet omistajien kanssa | 0 | 0 | -236 | 0 | -1 909 | -2 145 |
| Oma pääoma 31.12.2018 | 705 | 202 | 82 266 | -1 983 | -23 426 | 57 764 |
LIITETIEDOT
Sisältö
- Laatimisperiaatteet
- Käyttöönotetut uudet IFRS standardit
- Myöhemmin käyttöönotettava IFRS standardi
- Tunnusluvut ja laskentakaavat
- Liikevaihdon jaottelu
- Rahoitusjärjestelyt
- Muutokset aineellisissa käyttöomaisuushyödykkeissä
- Arvonalentumistestaus
- Vastuusitoumukset ja muut sitoumukset
- Yrityshankinnat
- Johdannaiset
1. LAATIMISPERIAATTEET
Olemme laatineet tämän tilinpäätöskatsauksen IAS 34 'Osavuosikatsaukset' -standardin mukaisesti käyttäen samoja laatimisperiaatteita kuin 2018 tilinpäätöksessä. Tiedotteessa esitetyt luvut perustuvat tilintarkastettuun tilinpäätökseen vuodelta 2018.
Kaikki tilinpäätöslyhennelmän ja liitetietojen luvut ovat pyöristettyjä, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summasta.
2. KÄYTTÖÖNOTETUT UUDET IFRS STANDARDIT
Konserni on soveltanut 1.1.2018 alkaen seuraavia standardeja ja muutoksia:
- IFRS 15 Tuloutus
- IFRS 9 Rahoitusinstrumentit
- IFRS 2 Osakeperusteisten liiketoimien luokittelu ja arvostaminen
IFRS 15
IFRS 15 korvaa tavaroiden ja palvelujen myyntisopimuksia koskevan IAS 18:n ja pitkäaikaishankkeita koskevan IAS 11:n. Robit otti IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista- standardin käyttöön käyttäen yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen lähestymistapaa soveltamisen aloittamisajankohtana 1.1.2018, jolloin vertailukausia ei oikaista. Uuden standardin käyttöönotto ei ole vaikuttanut tuloutuksen ajankohtaan tai taseen esittämiseen eikä vertailulukuihin tai avaavaan taseeseen. Robitilla uusi standardi ei vaikuta tuloutettavan myynnin arvostukseen tai ajoitukseen.
Saamiset asiakkaalta kirjataan kauppahintaan. Tämä tarkoittaa käytännössä sitä, että sekä laskutettu asiakaskohtainen myyntisaatava, että kirjautunut liikevaihto on oikaistu arvioidulla hyvitysmäärällä. Asiakkaalle suoritettavat hyvitykset käsitellään transaktiohinnan ja täten liikevaihdon oikaisuna. Tämä ei muuttanut käytäntöä hyvitysten kirjaamisessa.
IFRS 9
IFRS 9 Rahoitusinstrumentit-standardi korvaa IAS 39:n mukaiset luokittelu- ja arvostusmallit ja sisältää uudistetun ohjeistuksen rahoitusvarojen luokittelusta ja arvostuksesta, uuden odotettavissa oleviin luottotappioihin perustuvan mallin rahoitusvarojen arvonalentumien laskentaa varten sekä uudet yleistä suojauslaskentaa koskevat vaatimukset.
IAS 39 mukaan myyntisaamisten arvonalentumiskirjaus tehtiin, kun oli olemassa perusteltu näyttö, että konserni ei tule saamaan erääntyneitä saamisiaan. IFRS 9 käyttöönotossa konserni sovelsi yksinkertaistettua arvonalentumismallia myyntisaamisten "odotettavissa oleville luottotappioille". Uuden mallin mukaan luottotappiovaraus kirjataan määrään, joka vastaa odotettavissa olevia luottotappioita. Uusi arvonalentumismalli perustuu tulevaisuuteen suuntautuvaan informaatioon sekä aiempiin kokemuksiin ja nykyisiin odotuksiin.
IFRS 9:n soveltamisella ei ole ollut merkittävää vaikutusta rahoitusvarojen luokitteluun tai arvostamiseen, myyntisaamisten tai muiden rahoitussaamisten arvonalentumiskirjausiin.
IFRS 2
Robit soveltaa IFRS 2 osakeperusteiset maksut -standardin muutosta. Standardimuutos selventää osakeperusteisten suoritusten rahana suoritettavan osuuden määrittämistä ja kirjauskäytäntöjä. Kun yhtiö on sopinut nettoperiaatteesta niin, että se on sitoutunut pidättämään ja suorittamaan palkkion saajan puolesta osakepalkitsemisesta aiheutuvat veroseuraamukset, koko palkitsemisen määrä tulee käsitellä osakkeina suoritettavana palkitsemisena. IFRS 2 muutoksen myötä uuden 2018 osakepalkkiojärjestelmän veroseuraamukset kirjataan omaan pääomaan. Koska vuoden 2017 osakepalkkiojärjestelmä ei noudata nettoperiaatetta, IFRS 2 standardin muutos ei aiheuta muutoksia aiempiin kirjauksiin.
3. MYÖHEMMIN KÄYTTÖÖNOTETTAVA IFRS STANDARDI
IFRS 16
IFRS 16:ssä määrätään periaatteet, joiden mukaan vuokrasopimukset kirjataan ja arvostetaan, miten ne esitetään tilinpäätöksessä ja mitä tietoja niistä annetaan. Sen seurauksena lähes kaikki vuokrasopimukset merkitään taseeseen, sillä operatiivisten vuokrasopimusten ja rahoitusleasingsopimusten välinen erottelu poistuu. Uuden standardin mukaisesti kirjataan omaisuuserä (vuokralle otetun omaisuuserän käyttöoikeus) ja vuokrien maksua koskeva rahoitusvelka. Ainoita poikkeuksia ovat lyhytaikaiset ja arvoltaan vähäisiä kohteita koskevat vuokrasopimukset.
Konserni aloitti vuonna 2018 IFRS 16 -projektin käyttöönottovaiheen. Standardi vaikuttaa ensisijaisesti konsernin operatiivisten vuokrasopimusten raportointiin. Konserni ottaa IFRS 16 -standardin käyttöön käyttäen yksinkertaistetun takautuvan soveltamisen lähestymistapaa soveltamisen aloittamisajankohtana 1.1.2019, jolloin vertailukausia ei oikaista.
Tilinpäätöshetkellä konsernilla on ei peruutettavissa olevia operatiivisia vuokrasopimuksia, jotka ovat 5 538 tuhatta euroa. Muista vuokravelvoitteista odotetaan kirjattavan 1.1.2019 käyttöomaisuuseriä ja vuokrasopimusvelkoja noin 7000 - 9 000 tuhatta euroa.
Konsernin arvion mukaan tilikauden 2019 tulos verojen jälkeen pienentyy noin 150 - 200 tuhatta euroa uusien sääntöjen käyttöönottamisen seurauksena. Oikaistun käyttökatteen (EBITDA) arvioidaan kasvavan noin 2 000 tuhannella eurolla, koska käyttöleasingmaksut sisältyvät käyttökatteeseen, mutta käyttöomaisuuserän poistot ja vuokrasopimusvelan korot eivät sisälly siihen.
4.1 TUNNUSLUVUT
| TUNNUSLUKUTAULUKKO | H2 2018 | H2 2017 | 2018 | 2017 |
| Liikevaihto, 1000 euroa | 39 583 | 45 577 | 82 683 | 88 222 |
| EBIT, 1000 euroa | -26 184 | -2 352 | -29 800 | -3 640 |
| EBIT, osuus liikevaihdosta % | -66,1 % | -5,2 % | -36,0 % | -4,1 % |
| Osakekohtainen tulos (EPS), euroa | - | - | -1,49 | -0,27 |
| Oman pääoman tuotto (ROE) % | - | - | -41,9 % | -7,3 % |
| Sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROCE) % | - | - | -27,5 % | -5,8 % |
| Omavaraisuusaste % | 49,3 % | 57,6 % | 49,3 % | 57,6 % |
| Nettovelkaantumisaste % | 27,3 % | 8,4 % | 27,3 % | 8,4 % |
| Bruttoinvestoinnit, 1 000 euroa | 528 | 7 485 | 4 630 | 13 341 |
| Bruttoinvestoinnit, osuus liikevaihdosta % | - | - | 5,6 % | 15,1 % |
| Osakkeiden lukumäärä (ulkona olevat osakkeet) | 21 083 900 | 21 083 900 | 21 083 900 | 21 083 900 |
| Omat osakkeet (konsernin hallussa) | 27 507 | 86 320 | 27 507 | 86 320 |
| Osuus äänistä / osakkeista % | 0,13 % | 0,41 % | 0,13% | 0,41 % |
| VERTAILUKELPOINEN TUNNUSLUKUTAULUKKO | H2 2018 | H2 2017 | 2018 | 2017 |
| Vertailukelpoinen EBITDA, 1000 euroa | -3 598 | 592 | -3 529 | 3 500 |
| Vertailukelpoinen EBITDA, osuus liikevaihdosta % | -9,1 % | 1,3 % | -4,3 % | 4,0 % |
| Vertailukelpoinen EBITA, 1000 euroa | -6 236 | -1 625 | -8 405 | -861 |
| Vertailukelpoinen EBITA, osuus liikevaihdosta % | -15,8 % | -3,6 % | -10,2 % | -1,0 % |
| Vertailukelpoinen EBIT, 1000 euroa | -25 948 | -2 067 | -28 547 | -1 767 |
| Vertailukelpoinen EBIT, osuus liikevaihdosta % | -65,6 % | -4,5 % | -34,5 % | -2,0 % |
| Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto (ROE) % | - | - | -40,2 % | -4,7 % |
| Vertailukelpoinen sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) % | - | - | -26,4 % | -4,2 % |
4.2 VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYS
Robit esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja lisätietona IFRS-standardien mukaisesti laadituissa konsernin tuloslaskelmissa, konsernin taseissa ja konsernin rahavirtalaskelmissa esitetyille tunnusluvuille. Robitin näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat merkittävää lisätietoa Robitin toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista ja ovat usein analyytikkojen, sijoittajien ja muiden tahojen käyttämiä.
Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tulisi tarkastella erillisenä IFRS:n mukaisista tunnusluvuista tai IFRS:n mukaisesti määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina tunnuslukuina. Kaikki yhtiöt eivät laske vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdenmukaisella tavalla, ja siksi Robitin vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden esittämien samannimisten tunnuslukujen kanssa.
Vertailukelpoisiin eriin vaikuttavat seuraavat tapahtumat: listautumiseen, yritysjärjestelyihin ja uudelleenorganisointiin liittyvät kulut.
| Käyttökate ja vertailukelpoinen käyttökate | |||
| EUR tuhatta | 1.7.-31.12.2018 | 1.7.-31.12.2017 | 1.1.-31.12.2018 |
| Liikevoitto | -26 184 | -2 352 | -29 800 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 22 350 | 2 659 | 25 018 |
| Käyttökate | -3 834 | 306 | -4 782 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |||
| Listautumiseen liittyvät kulut | 0 | 0 | 0 |
| Yrityshankintoihin liittyvät kulut | 0 | 171 | 0 |
| Uudelleen organisointiin liittyvät kulut | 236 | 115 | 1 253 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | 236 | 286 | 1 253 |
| Vertailukelpoinen käyttökate | -3 598 | 592 | -3 529 |
| 0 | 0 | 0 | |
| EBITA | 0 | 0 | 0 |
| EUR tuhatta | 1.7.-31.12.2018 | 1.7.-31.12.2017 | 1.1.-31.12.2018 |
| Liikevoitto | -26 184 | -2 352 | -29 800 |
| Yritysjärjestelyihin liittyvät poistot | 424 | 443 | 853 |
| Alaskirjaus | 19 289 | 0 | 19 289 |
| EBITA | -6 472 | -1 909 | -9 658 |
| 0 | 0 | 0 | |
| Vertailukelpoinen EBITA | 0 | 0 | 0 |
| 1 000 euroa | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | |
| Liikevoitto | -26 184 | -2 352 | -29 800 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | 0 | 0 | 0 |
| Yritysjärjestelyjen kulut | 0 | 171 | 0 |
| Listautumis- ja osakeantikulut | 0 | 0 | 0 |
| Uudelleen organisointiin liittyvät kulut | 236 | 115 | 1 253 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | -25 948 | -2 068 | -28 547 |
| Yritysjärjestelyihin liittyvät poistot | 424 | 443 | 853 |
| 19 289 | 0 | 19 289 | |
| Vertailukelpoinen EBITA | -6 236 | -1 625 | -8 405 |
4.3 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
| EBITDA* | = | EBIT + Poistot ja arvonalentumiset | |||||
| EBITA | = | EBIT + Konserniliikearvon poistot | |||||
| Nettokäyttöpääoma | = Varasto + Myyntisaamiset ja muut saatavat - Ostovelat ja muut velat | ||||||
| Osakekohtainen tulos (EPS), euroa | = | Tilikauden voitto (tappio) | |||||
| Osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä (keskimäärin tilikauden aikana) | |||||||
| Oman pääoman tuotto, % | = | Tilikauden voitto (tappio) | x 100 | ||||
| Oma pääoma (keskimäärin tilikauden aikana) | |||||||
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), % | = | Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja + Korkokulut ja muut rahoituskulut | x 100 | ||||
| Oma pääoma (keskimäärin tilikauden aikana) + Korolliset rahoitusvelat (pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta, keskimäärin tilikauden aikana) | |||||||
| Korolliset nettovelat | = | Lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta - Rahat ja pankkisaamiset - Lyhytaikaiset rahoitusarvopaperit | |||||
| Omavaraisuusaste, % | = | Oma pääoma | x 100 | ||||
| Taseen loppusumma - Saadut ennakot | |||||||
| Nettovelkaantumisaste, % | = | Korolliset nettovelat | x 100 | ||||
| Oma pääoma | |||||||
5. LIIKEVAIHDON JAOTTELU
IFRS 15:n mukainen tuloutus on kunkin liiketoimintayksikön ja markkina-alueen sisällä samanlainen.
| Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin | ||||
| Tuhatta euroa | 1.7.-31.12.2018 | 1.7.-31.12.2017 | 1.1.-31.12.2018 | 1.1.-31.12.2017 |
| Top Hammer | 17 658 | 22 068 | 36 598 | 38 183 |
| Down the Hole | 21 924 | 23 521 | 46 074 | 49 979 |
| Digital services | 2 | -12 | 10 | 61 |
| Yhteensä | 39 583 | 45 577 | 82 683 | 88 222 |
| Liikevaihto markkina-alueittain | ||||
| Tuhatta euroa | 1.7.-31.12.2018 | 1.7.-31.12.2017 | 1.1.-31.12.2018 | 1.1.-31.12.2017 |
| Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka | 15 263 | 17 616 | 31 919 | 32 299 |
| Pohjois- ja Etelä-Amerikka | 6 324 | 8 336 | 12 941 | 15 328 |
| Aasia | 5 958 | 5 222 | 11 593 | 11 344 |
| Australia | 8 634 | 12 077 | 19 884 | 24 737 |
| Venäjä ja IVY-maat | 3 405 | 2 325 | 6 346 | 4 515 |
| Yhteensä | 39 583 | 45 577 | 82 683 | 88 222 |
6. RAHOITUSJÄRJESTELYT
Robit Oyj:n rahoitussopimuksen kovenantti korolliset nettovelat/käyttökate ei ole täyttänyt rahoitussopimuksen ehtoja 31.12.2018. Yhtiö on saanut päärahoittajaltaan suostumuksen kovenantin rikkoutumiselle. Samassa yhteydessä Robit Oyj ja päärahoittaja ovat sopineet, että tilikaudella 2019 kovenanttiehtona on absoluuttinen käyttökate tilanteessa 30.6.2019 sekä 31.12.2019.
Robit lyhentää luottojaan tammikuun lopussa 5 miljoonaa euroa sekä huhtikuun lopussa 5 miljoonaa euroa. Lisäksi näiden lainojen korkomarginaalia korotetaan 1,1 %:lla, kunnes Robit Oyj:n kovenantti korolliset nettovelat/käyttökate täyttää rahoitussopimuksessa määritellyn arvon. Yhtiöllä on käytettävissään 27,5 miljoonaa euroa 31.12.2018 ja näin ollen yhtiö pystyy kaikissa tilanteissa huolehtimaan velkojenhoidostaan sekä maksuvalmiudestaan.
| Tuhatta euroa | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Pitkäaikaiset lainat | ||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 24 678 | 1 818 |
| Muut lainat | 660 | 637 |
| Rahoitusleasingvelat | 524 | 1 056 |
| Pitkäaikaiset lainat yhteensä | 25 862 | 3 511 |
| Lyhytaikaiset lainat | ||
| Lainat rahoituslainoksilta | 13 246 | 41 606 |
| Muut lainat | 76 | 75 |
| Luotolliset tilit | 3 845 | 4 647 |
| Rahoitusleasingvelat | 251 | 85 |
| Lyhytaikaiset lainat yhteensä | 17 419 | 46 413 |
| Lainat yhteensä | 43 280 | 49 924 |
| 7. MUUTOKSET AINEELLISISSA KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEISSÄ | ||
| Tuhatta euroa | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Hankintameno kauden alussa | 37 482 | 23 797 |
| Tytäryritysten hankinta | 0 | 3 472 |
| Lisäykset | 4 082 | 11 126 |
| Erien väliset siirrot | 0 | 647 |
| Vähennykset | -1 368 | -810 |
| Valuuttakurssierot | -306 | -751 |
| Hankintameno kauden lopussa | 39 890 | 37 482 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden alussa | -11 202 | -7 186 |
| Poistot | -4 055 | -3 672 |
| Vähennykset | 1 029 | 285 |
| Vähennykset | 0 | -795 |
| Valuuttakurssierot | 161 | 166 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa | -14 066 | -11 202 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 26 280 | 16 611 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 25 824 | 26 280 |
8. ARVONALENTUMISTESTAUS
Johto tekee merkittäviä arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja määrittäessään tasoa, jolla liikearvo testataan, sekä siitä, onko viitteitä arvon alentumisesta. Johto testaa ennusteissa käytettyjen merkittävien arvioiden muutoksia herkkyysanalyysien avulla jäljempänä kuvatulla tavalla.
Alla oleva taulukko esittää liikearvon muutokset:
Taulukossa esitetään yhteenveto liikearvon kohdistamisesta liiketoimintayksiköille.
| Tuhatta euroa | 2018 | 2017 |
| Down the hole | 4 354 | 24 275 |
| Halco | 717 | 753 |
| Top Hammer | 88 | 88 |
| Yhteensä | 5 159 | 25 116 |
Top Hammer ja Halco -rahavirtaa tuottaviin yksiköihin kohdistuva liikearvo on testattu arvonalentumisen varalta. Top Hammer ja Halco -rahavirtaa tuottavien yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä on korkeampi kuin niiden varojen kirjanpitoarvo, mutta molempien liikearvoerien liikkumavara on pieni.
| Liikearvon määrityksen oletusarvot | Top Hammer | Halco |
| Liikevaihdon keskimääräinen vuotuinen kasvu kolmen vuoden ennustejakson aikana | 13,8 % | 15,6 % |
| Keskimääräinen käyttökate (EBITDA) kolmen vuoden ennustejakson aikana | 9,9 % | 8,7 % |
| Keskimääräinen käyttökate (EBITDA) kolmen vuoden ennustejakson jälkeen | 13,2 % | 13,4 % |
| Pitkän aikavälin kasvuvauhti kolmen vuoden ennustejakson jälkeen | 1,5 % | 1,5 % |
| Ennen veroja määritetty diskonttauskorko | 13,4 % | 13,1 % |
Yhtiön on testannut Down the Hole -kassavirtaa tuottavan yksikön arvon lokakuussa 2018, koska aiemmin arvonmäärityksen kasvuun ja kannattavuuteen liittyvien oletukset eivät olleet toteutuneet suunnitellusti. Testauksen perusteella liiketoiminnasta tehtiin 18,9 miljoonan euron arvonalentumiskirjaus. Tästä 18,0 miljoonaa euroa kohdistui Robit Australia Pty Ltd:n arvoon ja 0,9 miljoonaa euroa Robit GB Ltd:n liikearvoon. Tilinpäätöksessä 31.12.2018 kirjaus on 19,3 miljoonaa euroa ja ero johtuu kurssierosta tarkasteluhetkien välillä.
IFRS-säännösten mukaisesti yhtiön on testannut uudelleen DTH kyseisen liikearvon 31.12.2018. Alla esitettyjen oletusten perusteella Down the Hole rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän arvioidaan ylittävän testattujen nettovarojen kirjanpitoarvon 4.849 tuhannella eurolla, mikä vastaa 19 % testattujen varojen kirjanpitoarvosta.
Johto on määrittänyt arvot Down the Hole rahavirtaa tuottavan yksikön arvonalentumistestauksessa käytettäville keskeisille oletuksille seuraavasti:
| Oletus | Käytetty lähestymistapa arvoja määritettäessä |
| Liikevaihdon kasvu | Liikevaihdon kumulatiivisen kasvuvauhdin kolmen vuoden ennustejakson aikana odotetaan olevan 4,8 %. Liikevaihdon odotetaan kasvavan, koska liiketoimintojen hankinnoista jakeluverkoston koulutus- ja kehittämistoimenpiteet on saatu vietyä loppuun sekä markkinoiden vakaan kehityksen ansiosta. |
| EBITDA | Käyttökatteen (EBITDA) odotetaan olevan keskimäärin 8,4% kolmen vuoden ennustejaksolla. Pitkän aikavälin EBITDA:n odotetaan olevan 10,3 % liikevaihdosta. Tämä perustuu tehtyihin toimenpiteisiin ja johdon odotuksiin tulevasta kehityksestä. |
| Pitkän aikavälin kasvuvauhti | Kolmen vuoden ennustejakson jälkeisen pitkän aikavälin kasvuvauhdin odotetaan olevan 1,5 % vuodessa. Tämä vastaa odotettavissa olevaa pitkän aikavälin inflaatioastetta. |
| Ennen veroja määritetty diskonttokorko | Arvonalentumistestauksessa käytetty ennen veroja määritetty diskonttokorko on 12,5 %. Se kuvastaa Down the Hole -liiketoimintaan ja sen toimintamaihin liittyviä erityisriskejä. |
Down the Hole rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä olisi yhtä suuri kuin sen kirjanpitoarvo, jos keskeisissä oletuksissa tapahtuisi seuraavat muutokset (muiden oletusten pysyessä muuttumattomina):
| Down The Hole | 2018 | |
| Liikearvon määrityksen oletusarvot | Mistä | Mihin |
| Liikevaihdon keskimääräinen vuotuinen kasvu kolmen vuoden ennustejakson aikana | 4.8% | 0.7% |
| Keskimääräinen käyttökate (EBITDA) kolmen vuoden ennustejakson aikana | 8.4% | 4.9% |
| Käyttökate (EBITDA) kolmen vuoden ennustejakson jälkeen | 10.3% | 9.1% |
| Pitkän aikavälin kasvuvauhti kolmen vuoden ennustejakson jälkeen | 1.5% | 0.3% |
| Ennen veroja määritetty diskonttauskorko | 12.5% | 14.6% |
9. EHDOLLISET VELAT JA VASTUUT
| ANNETUT TAKAUKSET JA EHDOLLISET VELAT | ||
| Tuhatta euroa | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Omista veloista annetut takaukset ja kiinnitykset | 46 025 | 46 025 |
| Vakuustalletukset | 0 | 0 |
| Muut takausvastuut | 261 | 517 |
| Yhteensä | 46 286 | 46 542 |
| Tuhatta euroa | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Yhden vuoden kuluessa | 1 860 | 1 455 |
| Yhtä vuotta pidemmän ajan mutta alle 5 vuoden kuluttua | 3 312 | 3 957 |
| Myöhemmin kuin 5 vuotta | 366 | 3 066 |
| Yhteensä | 5 538 | 8 478 |
10. YRITYSHANKKINAT
YRITYSHANKINNAT VUONNA 2018
Katsauskaudella ei tehty yritysostoja, mutta yhtiö lunasti 49 prosentin osakeomistuksen Halco Brighouse Ltd:stä omistaen sen nyt 100 prosenttisesti. Halco Brighouse Ltd on jo tilinpäätöksessä 2017 yhdistetty 100% omistusosuuden mukaan konsernitilinpäätökseen.
Katsauskauden aikana yhtiö perusti uuden tytäryhtiön Hong Kongiin (Robit Asia Ltd).
11. JOHDANNAISET
Yhtiön hallitus on hyväksynyt yhtiön rahoituspolitiikan ja sen perusteella yhtiö on aloittanut merkittävimpien nettovaluuttapositioiden suojaamisen. Raportointijaksolla suojauksen aloituksella ei ollut merkittävää vaikutusta tulokseen ja raportointijakson lopussa ei ollut avoimia johdannaisia.
