- Nettogewinn von 231,8 Mio. US-Dollar in den drei Monaten bis zum 30. Juni 2019
- Nettogewinn von 590,6 Mio. US-Dollar im am 30. Juni 2019 endenden Halbjahr
- Non-GAAP-Betriebsergebnis von 302,9 Mio. US-Dollar im am 30. Juni 2019 endenden Halbjahr
- Anstieg des vollständig verwässerten Buchwerts pro Aktie um 17,6 % im Jahr 2019 (nicht annualisiert)
HAMILTON, Bermuda, Aug. 09, 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -- Enstar Group Limited (Nasdaq: ESGR) hat heute früh ihren Quartalsbericht auf Formular 10-Q bei der SEC eingereicht und über ihre Ertrags- und Finanzlage für die drei und sechs Monate bis zum 30. Juni 2019 berichtet.
Enstar berichtete über einen konsolidierten Nettogewinn von 231,8 Mio. US-Dollar (oder 10,70 US-Dollar pro voll verwässerter Stammaktie) und 590,6 Mio. US-Dollar (oder 27,26 US-Dollar pro voll verwässerter Stammaktie) für die drei bzw. sechs Monate bis zum 30. Juni 2019, verglichen mit einem konsolidierten Nettogewinn von 8,2 Mio. US-Dollar (oder 0,40 US-Dollar pro voll verwässerter Stammaktie) und einem Nettoverlust von 33,0 Mio. US-Dollar (oder 1,65 US-Dollar pro voll verwässerter Stammaktie) für die drei bzw. sechs Monate bis zum 30. Juni 2018.
Die wichtigsten Treiber des Nettoergebnisses für die drei Monate bis zum 30. Juni 2019 waren:
- Realisierte und nicht realisierte Gewinne auf festverzinsliche Anlagen in Höhe von 194,7 Mio. US-Dollar für die drei Monate bis zum 30. Juni 2019, verglichen mit realisierten und nicht realisierten Verlusten in Höhe von 64,7 Mio. US-Dollar für die drei Monate bis zum 30. Juni 2018. Viele Versicherungsgesellschaften wenden überwiegend die „Available-for-Sale“-Bilanzierung an, bei der nicht realisierte Beträge direkt im Eigenkapital erfasst werden und somit keine Ergebnisauswirkung haben. Nicht realisierte Beträge würden nur im Falle eines Verkaufs der einzelnen Wertpapiere vor Fälligkeit oder eines Kreditausfalls realisierbar werden.
- Realisierte und nicht realisierte Nettogewinne auf Aktien und andere Kapitalanlagen in Höhe von 75,0 Mio. US-Dollar für die drei Monate bis zum 30. Juni 2019, verglichen mit realisierten und nicht realisierten Nettogewinnen in Höhe von 10,3 Mio. US-Dollar für die drei Monate bis zum 30. Juni 2018.
- Das Segment Atrium steuerte für die drei Monate bis zum 30. Juni 2019 einen Nettogewinn von 6,1 Mio. US-Dollar bei.
Diese wurden teilweise kompensiert durch:
- Nettoverluste im StarStone-Segment von 33,2 Mio. US-Dollar für die drei Monate bis zum 30. Juni 2019, da das Führungsteam das versicherungstechnische Portfolio weiterhin neu positioniert.
Das Non-GAAP-Betriebsergebnis 1 betrug 103,2 Mio. US-Dollar (oder 4,76 US-Dollar pro voll verwässerter Stammaktie 1) und 302,9 Mio. US-Dollar (oder 13,98 US-Dollar pro voll verwässerter Stammaktie 1) für die drei bzw. sechs Monate bis zum 30. Juni 2019, verglichen mit einem Non-GAAP-Betriebsergebnis von 83,0 Mio. US-Dollar (oder 4,01 US-Dollar pro voll verwässerter Stammaktie) und 122, Mio. US-Dollar (oder 6,09 US-Dollar pro voll verwässerter Stammaktie 1) für die drei bzw. sechs Monate zum 30. Juni 2018.
Das Eigenkapital von Enstar zum 30. Juni 2019 betrug 4.004,8 Millionen US-Dollar (oder 183,4 US-Dollar pro voll verwässerter Stammaktie), verglichen mit 3.391,9 Millionen US-Dollar (oder 155,94 US-Dollar pro voll verwässerter Stammaktie) zum 31. Dezember 2018. Das Formular 10-Q, das auf der Website von Enstar, www.enstargroup.com, verfügbar ist, enthält eine ausführlichere Beschreibung der Geschäfts- und Finanzergebnisse von Enstar.
1 Das Nicht-GAAP-Betriebsergebnis und das Nicht-GAAP-Betriebsergebnis pro voll verwässerte Stammaktie sind Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen, wie sie in der SEC-Verordnung G definiert sind. Die Abwägung dieser Nicht-GAAP-Kennzahlen gegenüber den am ehesten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen (Nettoertrag (-verlust), der den Stammaktionären der Enstar Group Limited zugeordnet werden kann, bzw. der verwässerte Nettoertrag (-verlust) je Stammaktie) werden nachfolgend dargestellt und eine Diskussion über die Gründe für die Darstellung dieser Punkte ist später in dieser Pressemitteilung enthalten.
Über Enstar
Enstar ist eine vielseitige Versicherungsgruppe mit einem Vermögen von ca. 18,2 Milliarden US-Dollar , die über ihr Netzwerk von Konzerngesellschaften in Bermuda, den Vereinigten Staaten, dem Vereinigten Königreich, Kontinentaleuropa, Australien und anderen internationalen Standorten innovative Kapitalfreisetzungslösungen und Spezialübernahmemöglichkeiten anbietet. Enstar ist ein Marktführer bei der Durchführung von Altakquisitionen und hat seit seiner Gründung im Jahr 2001 über 95 Unternehmen und Portfolios erworben. Das aktive Underwriting-Versicherungsgeschäft von Enstar beinhaltet die StarStone-Unternehmensgruppe, ein mit A- bewerteter Spezialversicherungskonzern mit mehreren globalen Versicherungsplattformen, und die Atrium-Unternehmensgruppe, die das Spezialversicherungs- und Rückversicherungsgeschäft für Lloyd’s Syndicate 609 verwaltet und versichert. Weitere Informationen über Enstar erhalten Sie auf www.enstargroup.com.
Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen
Neben der Vorlage des Nettoertrags (-verlustes), der auf die Stammaktionäre der Enstar Group Limited und die verwässerten Erträge (Verluste) pro Stammaktie verteilbar ist und nach US-GAAP ermittelt wird, sind wir der Meinung, dass die Vorlage des Nicht-GAAP-Betriebsertrages (-verlustes), der auf die Stammaktionäre der Enstar Group Limited und die verwässerten Erträge (Verluste) pro Stammaktie verteilbar ist, Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen im Sinne von Ziffer 10-e der Verordnung S-K darstellt und Anlegern wertvolle Hinweise auf unsere Performance bietet.
Das Non-GAAP-Betriebsergebnis (Verlust) ist nicht enthalten: (i) realisierte und nicht realisierte (Gewinne) Verluste auf festverzinslichen Anlagen und direkt verwalteten Fonds, (ii) Marktwertänderungen von Versicherungsverträgen, für die wir die Fair-Value-Option gewählt haben, (iii) Gewinne (Verluste) aus dem Verkauf von Tochtergesellschaften, (vi) Nettogewinne (-verluste) aus aufgegebenen Geschäftsbereichen, (v) Steuereffekt dieser Anpassungen, falls zutreffend, und (vi) Zuordnung von Anteilen an Anpassungen an Minderheitsanteilen, falls zutreffend. Wir eliminieren die Auswirkungen von realisierten und nicht realisierten (Gewinnen) Verlusten auf festverzinsliche Anlagen und gehaltene Fonds – direkt verwaltet und Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von Versicherungsverträgen, für die wir die Fair-Value-Option gewählt haben, weil diese Positionen erheblichen Schwankungen des beizulegenden Zeitwerts von Periode zu Periode unterliegen, die hauptsächlich von den Marktbedingungen und den allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen beeinflusst werden, und daher spiegeln ihre Auswirkungen auf unser Ergebnis nicht die Performance unserer Kerngeschäfte wider. Wir eliminieren die Auswirkungen von Gewinnen (Verlusten) auf den Verkauf von Tochtergesellschaften und die Nettoerträge (-verluste) aus nicht fortgeführten Aktivitäten, da diese einmalig sind und nicht die Leistung unserer Kerngeschäfte widerspiegeln.
Darüber hinaus sind wir der Ansicht, dass diese Non-GAAP-Kennzahlen es den Lesern des Konzernabschlusses ermöglichen, unsere Ergebnisse leichter zu analysieren, und zwar in einer Weise, die besser auf die Art und Weise abgestimmt ist, in der das Management von Enstar unsere zugrunde liegende Performance analysiert. Wir sind davon überzeugt, dass die Darstellung dieser Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen, die von anderen Unternehmen eventuell anders definiert und berechnet werden, das Verstehen unserer konsolidierten Betriebsergebnisse verbessert. Diese Kennzahlen sollten nicht als Ersatz für die nach US-GAAP berechneten Kennzahlen betrachtet werden.
Abstimmung von Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen
Das den Stammaktionären der Enstar Group Limited zurechenbare Non-GAAP-Betriebsergebnis wird durch Addition oder Subtraktion bestimmter Posten innerhalb unserer konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung zu oder von dem den Stammaktionären der Enstar Group Limited zurechenbaren Nettoergebnis berechnet, der am ehesten vergleichbaren GAAP-Finanzgröße, wie in der folgenden Tabelle dargestellt:
| Three Months Ended | Six Months Ended | ||||||||||||||
| June 30, | June 30, | ||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| (expressed in thousands of U.S. dollars, except share and per share data) | |||||||||||||||
| Net earnings (loss) attributable to Enstar Group Limited ordinary shareholders | $ | 231,842 | $ | 8,244 | $ | 590,593 | $ | (32,966 | ) | ||||||
| Adjustments: | |||||||||||||||
| Net realized and unrealized (gains) losses on fixed maturity investments and funds held - directly managed (1) | (194,676 | ) | 64,696 | (440,827 | ) | 202,802 | |||||||||
| Change in fair value of insurance contracts for which we have elected the fair value option | 37,962 | 17,233 | 94,003 | (23,008 | ) | ||||||||||
| Tax effects of adjustments (2) | 20,536 | (4,734 | ) | 42,385 | (15,960 | ) | |||||||||
| Adjustments attributable to noncontrolling interest (3) | 7,569 | (2,488 | ) | 16,739 | (8,290 | ) | |||||||||
| Non-GAAP operating income (loss) attributable to Enstar Group Limited ordinary shareholders (4) | $ | 103,233 | $ | 82,951 | $ | 302,893 | $ | 122,578 | |||||||
| Diluted net earnings (loss) per ordinary share | $ | 10.70 | $ | 0.40 | $ | 27.26 | $ | (1.65 | ) | ||||||
| Adjustments: | |||||||||||||||
| Net realized and unrealized (gains) losses on fixed maturity investments and funds held - directly managed (1) | (8.99 | ) | 3.13 | (20.35 | ) | 10.08 | |||||||||
| Change in fair value of insurance contracts for which we have elected the fair value option | 1.75 | 0.83 | 4.34 | (1.14 | ) | ||||||||||
| Tax effects of adjustments (2) | 0.95 | (0.23 | ) | 1.96 | (0.79 | ) | |||||||||
| Adjustments attributable to noncontrolling interest (3) | 0.35 | (0.12 | ) | 0.77 | (0.41 | ) | |||||||||
| Diluted non-GAAP operating income (loss) per ordinary share (4) | $ | 4.76 | $ | 4.01 | $ | 13.98 | $ | 6.09 | |||||||
| Weighted average ordinary shares outstanding - diluted | 21,675,451 | 20,671,232 | 21,661,769 | 20,140,367 | |||||||||||
(1) Stellt die netto realisierten und nicht realisierten Gewinne und Verluste im Zusammenhang mit Wertpapieren mit fester Laufzeit dar. Unsere Wertpapiere mit festen Laufzeiten werden direkt in unserer Bilanzaufstellung und auch im Rahmen der Bilanz der „gehaltenen - direkt verwalteten - Fonds“ gehalten. Die Wertveränderungen dieser verwalteten Fondsbestände sind in unserem Anhang beschrieben als: (i) gehaltene – direkt verwaltete – Fonds, (ii) eingebettete Derivate auf gehaltene – direkt verwaltete – Fonds und (iii) die Fair-Value-Option auf gehaltene – direkt verwaltete – Fonds. Weitere Einzelheiten zu unseren realisierten und nicht realisierten Gewinnen und Verlusten finden Sie in Anmerkung 4 – „Investitionen“ im Anhang unseres Konzernabschlusses, der in Punkt 1 unseres Quartalsberichts auf Formular 10-Q enthalten ist.
(2) Stellt eine Zusammenfassung des Steueraufwands oder -vorteils dar, der mit dem spezifischen Land verbunden ist, auf das sich die Vorsteuerkorrektur bezieht, berechnet zum anwendbaren Gerichtssteuersatz.
(3) Stellt die Auswirkungen der Anpassungen auf das Nettoergebnis dar, das den Minderheitsanteilen zuzurechnen ist, die den einzelnen Tochtergesellschaften zugeordnet sind, auf die sich die Anpassungen beziehen.
(4) Non-GAAP-Finanzkennzahlen.
Warnhinweis
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsorientierte Erklärungen im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Diese Erklärungen beinhalten Aussagen bezüglich der Absicht, der Überzeugung oder der aktuellen Erwartungen von Enstar und seinem Geschäftsführungsteam. Investoren werden darauf hingewiesen, dass solche zukunftsgerichteten Aussagen nur zu dem Zeitpunkt gelten, zu dem sie gemacht werden, keine Garantien für die zukünftige Wertentwicklung darstellen und mit Risiken und Unsicherheiten verbunden sind, und dass die tatsächlichen Ergebnisse aufgrund verschiedener Faktoren erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen projizierten abweichen können. Wichtige Risikofaktoren in Bezug auf Enstar finden Sie unter der Überschrift „Risikofaktoren“ in Enstars Formular 10-K für das Jahr 2018, das am 31. Dezember endet, und werden hierin durch Verweis aufgenommen. Des weiteren übernimmt Enstar keine Verpflichtung, mündliche oder schriftliche zukunftsorientierte Aussagen zu aktualisieren oder Aktualisierungen oder Revisionen an zukunftsorientierten Aussagen, die hierin enthalten sind, öffentlich bekanntzugeben, um geänderte Erwartungen im Hinblick auf oder Änderungen bei Ereignissen, Bedingungen, Umständen oder Annahmen, die solchen Aussagen zugrunde liegen, wiederzugeben, außer für den Fall, dass diese gesetzlich vorgeschrieben sind.
Kontakt: Guy Bowker
Telefon: +1 (441) 292-3645