KBC Ancora clôture l’exercice 2021/2022 sur un bénéfice de 804,8 millions d’euros

Informations réglementées, Leuven, 26 août 2022 (17.40 CEST)

KBC Ancora clôture l’exercice 2021/2022 sur un bénéfice de 804,8 millions d’euros

KBC Ancora a engrangé pour l’exercice écoulé (2021/2022) un bénéfice de 804,8 millions d’euros, soit 10,28 euros par action, contre un bénéfice de 529,7 millions d’euros lors de l’exercice précédent. Ce résultat s’explique par des revenus de dividendes élevés provenant de la participation dans KBC Groupe (821,7 millions d’euros). Le résultat de l’exercice précédent a été dans une très large mesure déterminé par la reprise des réductions de valeur résiduelles sur la participation dans KBC Groupe (511,7 millions d’euros).        
Le résultat des six derniers mois de l’exercice s’est établi à 580,9 millions d’euros, soit 7,42 euros par action.
Le 9 décembre 2021 et le 9 juin 2022, KBC Ancora a distribué un dividende intérimaire de 2,30 euros et de 6,49 euros bruts par action et, comme annoncé précédemment, ne versera pas de dividende de clôture.

Le Conseil d’Administration d’Almancora Société de Gestion, administrateur statutaire de KBC Ancora SA, communique les chiffres annuels pour l’exercice clôturé au 30 juin 2022 sous réserve d’approbation par l’Assemblée Générale de KBC Ancora du 28 octobre 2022.

Données financières abrégées et commentaire¹

Résultats de l’exercice

* Il n’y a pas d’instruments pouvant entraîner une dilution.        
** Au 30/06/2022, le nombre d’actions donnant droit au dividende s’élevait à 78.184.128 = nombre d’actions émises (78.301.314) - nombre d’actions rachetées (117.186).

KBC Ancora a réalisé sur l’exercice 2021/2022 un bénéfice de 804,8 millions d’euros, contre un bénéfice de 529,7 millions d’euros lors de l’exercice précédent. Le résultat récurrent de l’exercice précédent ne s’élevait toutefois qu’à 18,0 millions d’euros, étant donné l’important résultat non récurrent de 2020/2021 en raison de la reprise totale des réductions de valeur résiduelles sur la participation dans KBC Groupe (511,7 millions d’euros).
Les produits (821,7 millions d’euros) se composaient presque exclusivement des dividendes perçus sur la participation dans KBC Groupe (821,7 millions d’euros). Les charges (16,9 millions d’euros) ont été déterminées en majeure partie par les frais de fonctionnement habituels (3,3 millions d’euros) et les charges d’intérêts (13,6 millions d’euros).

Développements au cours des 6 derniers mois de l’exercice 2021/2022

Participation dans KBC Groupe, endettement net et valeur intrinsèque

KBC Ancora n’a ni acheté ni vendu d’actions KBC Groupe au cours des 6 derniers mois de l’exercice; elle détient 77.516.380 actions KBC Groupe.

Dans le cadre du programme de rachat d’actions propres initié le 10 juin 2022, KBC Ancora a acheté 117.186 actions KBC Ancora en bourse au cours du deuxième semestre de l’exercice, pour un montant total de 4,3 millions d’euros. Les réserves disponibles requises pour le programme de rachat ont été constituées dans le cadre de la politique de dividende en vigueur depuis août 2019.

La valeur intrinsèque d’une action KBC Ancora correspond à 0,991 fois² le cours de l’action KBC Groupe, moins la dette nette ³par action. Au 30 juin 2022, la dette nette de KBC Ancora s’établissait à 2,15 euros par action.

Sur la base du cours boursier de l’action KBC Groupe le 30 juin 2022 (53,54 euros), la valeur intrinsèque d’une action KBC Ancora s’établissait à 50,93 euros et le cours de l’action KBC Ancora (35,02 euros) affichait une décote de 31,2% par rapport à la valeur intrinsèque.

Les graphiques ci-dessous reflètent l’évolution des cours boursiers de KBC Groupe et de KBC Ancora ainsi que de la décote de l’action KBC Ancora par rapport à sa valeur intrinsèque.

Résultat des 6 derniers mois de l’exercice 2021/2022

Au cours des 6 derniers mois de l’exercice écoulé, KBC Ancora a réalisé un bénéfice après impôts de 580,9 millions d’euros, soit 7,42 euros par action. Lors de la même période de l’exercice précédent, KBC Ancora avait réalisé un bénéfice de 537,8 millions d’euros.

Les produits se sont élevés à 589,1 millions d’euros.

KBC Ancora a perçu 589,1 millions d’euros au titre de dividendes de sa participation dans KBC Groupe.
Au cours de la même période de l’exercice précédent, KBC Ancora avait perçu 34,1 millions d’euros de dividendes de sa participation dans KBC Groupe et KBC Ancora comptabilisait 511,7 millions d’euros de produits non récurrents à la suite de la reprise totale des réductions de valeur résiduelles sur les actions KBC Groupe en portefeuille.

Les charges (8,2 millions d’euros) des 6 derniers mois ont diminué de 0,1 million d’euros par rapport à l’année précédente et ont été en majeure partie déterminées par les éléments suivants:

• les frais de fonctionnement habituels s’élevaient à 1,5 million d’euros, en hausse de 0,3 million d’euros par rapport à la même période de l’exercice précédent. Un montant de 0,9 million d’euros a trait aux charges dans le cadre de l’association de partage des coûts avec Cera. Les autres charges étaient composées, entre autres, des frais liés à la distribution de dividendes (sensiblement plus élevés en raison du dividende nettement plus élevé), à l’administrateur statutaire et à la cotation en bourse,
• les charges afférentes aux dettes s’élevaient à 6,7 millions d’euros, soit 0,3 million d’euros de moins que pour la même période de l’exercice précédent. D’une part, les charges d’intérêts ont diminué de 0,7 million d’euros et, d’autre part, KBC Ancora a payé 0,5  million d’euros d’intérêts négatifs.

Bilan au 30.06.2022

Au 30 juin 2022, le total du bilan s’établissait à 3,68 milliards d’euros, en hausse de 15,9  millions d’euros par rapport à l’exercice précédent.

Le nombre d’actions KBC Groupe en portefeuille est resté inchangé au cours de l’exercice écoulé. À la date du bilan, KBC Ancora détenait 77.516.380 actions KBC Groupe. La valeur comptable de ces actions s’élève à (la valeur comptable historique de) 46,44 euros par action. Le cours boursier de l’action KBC Groupe s’établissait à la date du bilan à 53,54 euros et la valeur comptable en capitaux propres IFRS s’établissait à 45,0 euros par action au 30.06.2022.

Les actifs circulants ont augmenté de 15,9 millions d’euros par rapport à l’année d’avant, atteignant ainsi 80,3 millions d’euros. D’une part, les valeurs disponibles ont augmenté de 11,6  millions d’euros et, d’autre part, la rubrique placements de trésorerie a augmenté de 4,3 millions d’euros à la suite du rachat d’actions propres au cours de l’exercice écoulé. En conséquence du programme de rachat, un montant de 4,3  millions d’euros a également été transféré des réserves disponibles vers une réserve indisponible pour actions propres.

Les dettes (243,9 millions d’euros, dont 243 millions d’euros de dettes financières) ont diminué de 100,6 millions d’euros par rapport à (la date du bilan de) l’exercice précédent, principalement à la suite du remboursement intégral de 100 millions d’euros de prêts qui arrivaient à échéance en mai 2022.

Après ajout du résultat reporté de l’exercice précédent (0,4 million d’euros), le résultat à affecter s’élevait à 805,2 millions d’euros. Il sera proposé à l’Assemblée Générale du 28 octobre 2022 d’affecter le résultat comme suit :

• une dotation de 40,2 millions d’euros (5% du bénéfice de l’exercice) à la réserve légale.
• une dotation de 76,5 millions d’euros aux réserves disponibles. Ce montant représente 10% du résultat récurrent (après constitution de la réserve légale).
• un dividende de 688,3 millions d’euros. Ce montant représente à la fois le dividende intérimaire de 2,30 euros par action distribué le 9 décembre 2021 et le dividende intérimaire de 6,49 euros par action distribué aux actionnaires le 9 juin 2022. Ce montant équivaut à 90% du résultat récurrent distribuable, après constitution de la réserve légale.
• le report du solde de 0,2 million d’euros, soit 0,003 euro par action, au prochain exercice.

Commentaire de l’évolution attendue pour l’exercice en cours 2022/2023

Sauf circonstances imprévues, le programme de rachat d’actions propres en cours sera finalisé dans le courant de l’exercice 2022/2023. Cela implique un investissement supplémentaire de 45,7 millions d’euros.

On s’attend à ce que les charges dans le cadre de l’accord de partage des coûts avec Cera avoisinent 2,0 millions d’euros. Le total des charges d’intérêts pour l’exercice 2022/2023 est estimé à environ 9,2 millions d’euros. Les autres charges de fonctionnement sont estimées à environ 1,3 million d’euros.

KBC Groupe a réaffirmé dans son communiqué de presse du 11 août 2022 son intention de distribuer en novembre 2022, conformément à sa politique de dividende, un dividende intérimaire de 1,00 euro par action à titre d’avance sur le dividende total de l’exercice 2022. La politique en matière de dividendes de KBC Groupe consiste à viser, sauf circonstances exceptionnelles ou imprévues, un ratio de distribution de dividende (y compris le coupon sur les instruments additionnels Tier-1) de minimum 50% du bénéfice consolidé.

Sur la base de tous les produits et charges attendus susmentionnés, KBC Ancora clôturera probablement l’exercice 2022/2023 sur un résultat récurrent positif à affecter et pourra distribuer un dividende intérimaire en juin 2023, conformément à sa politique de dividende.

Informations relatives au contrôle externe des données comptables annuelles

Les activités de contrôle effectuées par KPMG Réviseurs d’entreprises, représentée par Kenneth Vermeire, ne sont pas encore entièrement terminées. Plus précisément, le document XHTML lié à l’ESEF du rapport annuel doit encore être établi par KBC Ancora et contrôlé par le commissaire. À la date du présent communiqué de presse, aucun élément ne semble susceptible d’engendrer une quelconque réserve de la part du commissaire. Le présent projet de communiqué de presse a également été vérifié par le commissaire et ne contient pas d’incohérences manifestes avec les comptes annuels.

        ---------------------------------

KBC Ancora est une société cotée en bourse qui détient 18,6 % des actions de KBC Groupe et qui assure, avec Cera, MRBB et les Autres Actionnaires de Référence, la stabilité de l’actionnariat et le développement de KBC Groupe. Ces actionnaires de référence de KBC Groupe ont conclu à cet effet un pacte d’actionnaires.

Calendrier financier :
27 septembre 2022        Rapport annuel°2019/2020 disponible et convocation de l’Assemblée Générale
28 octobre 2022        Assemblée Générale des sociétaires
27 janvier 2023        Rapport financier semestriel (premier semestre)
25 août 2023        Communiqué annuel exercice 2022/2023

Ce communiqué de presse est disponible en français, en anglais et en néerlandais sur le site www.kbcancora.be.
KBC Ancora Investor Relations & Contacts presse : Jan Bergmans
tél.: +32 (0)16 27 96 72
e-mail: jan.bergmans@kbcancora.be ou mailbox@kbcancora.be

¹         KBC Ancora rapporte selon les normes comptables belges (Belgian GAAP).        
²        Nombre d’actions KBC Groupe en portefeuille/(nombre d’actions émises – nombre d’actions rachetées) = 77.516.380 / (78.301.314 – 117.186) = 0,991.
³        L’endettement net s’entend aux fins des présentes comme le total des dettes, diminué du total des actifs, hors immobilisations financières et actions propres.

Pièce jointe

• KBCA PB 20220826 F