Chiffre d’affaires annuel 2022 : 2 405,3 millions d'euros
Croissance totale : 12,0 %
Croissance organique : 5,6 %
Marge opérationnelle record : 13,1%
Paris, 15 février 2023 - Ipsos a réalisé en 2022 une performance solide, avec un niveau de profitabilité record, montrant ainsi la solidité et la pertinence de son modèle opérationnel.
La croissance sur l’ensemble de l’année s’établit à 12,0 % dont 5,6 % de croissance organique (et 5,8 % d’effets change), malgré un contexte macroéconomique et géopolitique rendu difficile par la guerre en Ukraine, la politique zéro Covid menée par le gouvernement chinois, les fortes poussées inflationnistes dans de nombreuses régions et le resserrement des politiques monétaires qui en a résulté. En excluant l’impact net temporaire des contrats liés au Covid, la croissance organique sous-jacente s’établit à
8 %.
La croissance organique cumulée s’élève à 25 % sur deux ans et 16 % sur trois ans incluant l’année 2020.
Au 4e trimestre, notre activité a cru de 8,8 %, dont près de 4 % de croissance organique (5 % hors impact net des contrats liés au Covid), marquant un léger ralentissement par rapport au 3e trimestre dans certains marchés et en particulier en Chine.
PERFORMANCE PAR TRIMESTRE
| 2022 vs. 2021 | |||
| En millions d'euros | Chiffre d'affaires 2022 | Croissance totale | Croissance organique |
| 1er trimestre | 547,8 | 17,5 % | 12,3 % (1) |
| 2ème trimestre | 574,0 | 8,9 % | 2,1 % |
| 3ème trimestre | 601,5 | 14,3 % | 5,3 % |
| 4ème trimestre | 682,1 | 8,8 % | 3,8 %* |
| Chiffre d'affaires | 2 405,3 | 12,0 % | 5,6 %* |
(1) Les contrats Covid se sont poursuivis sur le premier trimestre 2022
* La croissance organique sous-jacente s’élève à 5 % au quatrième trimestre et à 8 % au titre de l’année 2022, hors l’impact temporaire net positif des contrats liés au Covid (projets spécifiques de suivi de la pandémie pour les gouvernements, moins les contrats qui n’avaient pas pu être mis en place en raison de la situation sanitaire).
ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ PAR RÉGION
| 2022 vs. 2021 | ||||
| En millions d'euros | Chiffre d'affaires 2022 | Contribution | Croissance totale | Croissance organique |
| EMEA | 1 025,7 | 43 % | 1,1 % | 0 % |
| Amériques | 965,5 | 40 % | 24,9 % | 12 % |
| Asie-Pacifique | 414,1 | 17 % | 15,3 % | 9 % |
| Chiffre d'affaires | 2 405,3 | 100 % | 12,0 % | 5,6 % |
Notre activité dans la région EMEA est restée globalement stable, pénalisée par la guerre en Ukraine et la fin des contrats Covid. Hors impact de ces contrats, l’activité organique sous-jacente a cru en 2022 de plus de 4 %. En particulier, l’Italie et la France enregistrent de bons résultats.
C’est dans les Amériques qu’Ipsos a réalisé sa meilleure performance avec des croissances à deux chiffres en Amérique du Nord et en Amérique Latine, notamment tirées par nos activités Affaires Publiques, Santé, les GAFA et notre plateforme Ipsos.Digital.
L’Asie-Pacifique affiche une croissance organique de 9%. Elle reflète des réalités très contrastées, entre la Chine qui a cru très faiblement cette année (1,5 %) en raison des multiples confinements, et le reste de l’Asie-Pacifique qui a montré une croissance très dynamique de 15 %, en particulier en Inde et en Corée.
ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ PAR AUDIENCE
| En millions d’euros | Chiffre d’affaires 2022 | Contribution | Croissance organique 2022 vs 2021 |
| Consommateurs1 | 1 125,8 | 47 % | 11 % |
| Clients et salariés2 | 495,1 | 20,5 % | 6,5 % |
| Citoyens3 | 386,2 | 16 % | -8,5 % |
| Médecins et patients4 | 398,2 | 16,5 % | 6 % |
| Chiffre d’affaires | 2 405,3 | 100 % | 5,6 % |
Répartition des Lignes de Service par segment d’audience :
1- Brand Health Tracking, Creative Excellence, Innovation, Ipsos UU, Ipsos MMA, Market Strategy & Understanding, Observer (excl. public sector), Social Intelligence Analytic, Strategy3
2- Automotive & Mobility Development, Audience Measurement, Customer Experience, Channel Performance (including Retail Performance and Mystery Shopping), Media development, Capabilities
3- Public Affairs, Corporate Reputation
4- Pharma (quantitative et qualitative)
Dans un monde déconfiné en 2022 (à l’exception notable de la Chine) et en dépit des tensions inflationnistes et des perturbations dans les chaînes d’approvisionnement de nos clients, c’est dans notre activité liée à la compréhension des consommateurs que nous enregistrons la plus forte croissance (11 % de croissance organique). Cela reflète le besoin de nos clients de comprendre l’évolution des comportements de consommation dans un contexte inflationniste, qui connaît à la fois une crise énergétique et développe une conscience accrue de la nécessité d’agir pour protéger la planète.
L’audience clients et salariés affiche également une bonne performance avec une croissance organique de 6,5 %, résultant de la réouverture des économies, de la reprise des voyages et de l’activité de la filière hôtelière mais également d’un intérêt croissant de nos clients pour mesurer les expériences d’achats omnicanales.
Après une très forte croissance au cours de la période 2020-2021, stimulée par les programmes de test Covid en Europe, notre activité auprès des citoyens a reculé en 2022. Cela étant, l’activité sous-jacente du secteur Affaires Publiques hors contrats Covid enregistre une croissance à deux chiffres, qui reflète le besoin des gouvernements et des institutions de comprendre les dynamiques d’opinion publique et les attentes des citoyens dans un monde marqué par des crises multiples.
Enfin, notre activité auprès des médecins et des patients a enregistré une croissance organique de 6 %.
PERFORMANCE FINANCIÈRE
Compte de résultat résumé
| En millions d’euros | 2022 | 2021 | Variation 2022 / 2021 |
| Chiffre d'affaires | 2 405,3 | 2 146,7 | 12,0 % |
| Marge brute | 1 594,1 | 1 389,3 | 14,7 % |
| Marge brute / CA | 66,3 % | 64,7 % | 1,6 pt |
| Marge opérationnelle | 314,7 | 277,4 | 13,5 % |
| Marge opérationnelle / CA | 13,1 % | 12,9 % | 0,2 pt |
| Autres produits et charges non courants / récurrents | 3,7 | -5,5 | |
| Charges de financement | -13,2 | -13,8 | -4,5 % |
| Autres charges de financement | -3,5 | -4,4 | -19,7 % |
| Impôts | -72,8 | -62,9 | 15,7 % |
| Résultat net, part du Groupe | 215,2 | 183,9 | 17,0 % |
| Résultat net ajusté*, part du Groupe | 232,4 | 209,2 | 11,1 % |
*Le résultat net ajusté est calculé avant (i) les éléments non monétaires liés à l’IFRS 2 (rémunération en actions), (ii) avant l’amortissement des incorporels liés aux acquisitions (relations clients), (iii) l’impact net d’impôts des autres charges et produits non courants, (iv) impacts non monétaires sur variations de puts en autres charges et produits financiers et (v) avant les impôts différés passifs relatifs aux goodwills dont l’amortissement est déductible dans certains pays.
Postes du compte de résultat
La marge brute (qui se calcule en retranchant du chiffre d’affaires des coûts directs variables et externes liés à l’exécution des contrats) progresse de 160 points de base à 66,3 % contre 64,7 % en 2021. Cette augmentation est à relier à l’évolution du mix des modes de collecte des données et s’explique par (i) l’extinction durant le premier trimestre 2022 des importants contrats de suivi de l’évolution de la pandémie (dont les coûts de collecte étaient supérieurs à la moyenne) (ii) la poursuite structurelle de l’augmentation de la part des enquêtes en ligne qui passe de 62 % en 2021 à 65 % en 2022 (iii) la capacité du groupe à tenir ses prix dans un contexte d’inflation élevée.
En ce qui concerne les coûts d’exploitation, la masse salariale progresse de 16,2 % dans un contexte (i) de reprise des recrutements pour faire face à la croissance de l’activité (ceux-ci avaient été fortement limités pendant la crise sanitaire et encore en début d’année 2021) et (ii) de forte inflation. L’augmentation de la masse salariale reste cependant contenue puisqu’elle représente (y inclus les provisions pour bonus) 65,3 % de la marge brute contre 67 % en 2019.
Le coût des rémunérations variables en actions est en hausse à 14,4 millions d’euros contre 12,1 millions d’euros en 2021 en raison de la hausse du cours de l’action.
Les frais généraux augmentent de près de 32 millions d’euros, soit une hausse de
17,4 %, par rapport à 2021, en raison de (i) la reprise des voyages en 2022 – les dépenses de voyage restent toutefois inférieures de 35 % au niveau de 2019 et (ii) un rattrapage des dépenses courantes informatique et de technologie, qui avaient été fortement contraintes pendant la crise sanitaire. Au total et malgré ces effets de rattrapage, les frais généraux restent contenus par rapport aux niveaux d’avant crise et représentent 13,5 % de la marge brute contre 17 % en 2019.
Le poste « Autres charges et produits opérationnels », qui se compose essentiellement de coûts de départ, affiche un solde négatif de 8,6 millions d’euros et est en diminution de 11,8 millions par rapport à l’année dernière, en partie impacté par des gains de change opérationnels liés à l’appréciation du dollar et d’autres monnaies par rapport à l’euro.
Au total, la marge opérationnelle du Groupe s’établit à 13,1 %, en hausse de 20 points de base par rapport à 2021, établissant ainsi un record historique.
En dessous de la marge opérationnelle, les dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions concernent la partie des écarts d’acquisition affectée notamment aux relations clients au cours des 12 mois suivant la date d’acquisition et faisant l’objet d’un amortissement au compte de résultat selon les normes IFRS sur plusieurs années. Cette dotation s’élève à 7,4 millions d’euros contre 5,3 millions précédemment. Cette hausse est essentiellement imputable aux acquisitions de Karian&Box et d’Infotools.
Le solde du poste autres charges et produits non courants et non récurrents s’établit à 3,7 millions d’euros. Ce poste enregistre notamment les variations des engagements de rachats de minoritaires ainsi qu’un produit lié à la décision de capitaliser depuis janvier 2018 les coûts internes de développement. Ce dernier effet prend fin en 2022.
Les charges de financement. La charge d’intérêt nette s’élève à 13,2 millions d’euros contre 13,8 millions l’année dernière en raison (i) d’une baisse de l’endettement financier en relation avec une bonne génération de trésorerie et (ii) d’une opération de renouvellement et de prolongation de maturité sur un emprunt « Shuldschein » pour un montant revu à la baisse fin 2021.
Le taux effectif d’imposition au compte de résultat en norme IFRS s’établit à 24,8 % contre 25,2 % l’année passée. Il intègre une charge d’impôts différés passifs de 2,2 millions d’euros qui vient annuler l’économie d’impôts réalisée grâce à la déductibilité fiscale des amortissements d’écarts d’acquisition dans certains pays, alors même que cette charge d’impôts différés ne serait due qu’en cas de cession des activités concernées (et qui est par conséquent retraitée dans le résultat net ajusté).
Le résultat net, part du Groupe, s’établit à 215 millions d’euros contre 184 millions d’euros en 2021, en croissance de 17,0 %.
Le résultat net ajusté, part du Groupe, qui est l’indicateur pertinent et constant utilisé pour la mesure de la performance, est également en hausse à 232 millions d’euros contre 209 millions d’euros en 2021, en croissance de 11 %.
Structure financière
Flux de trésorerie. La capacité d’autofinancement s’établit à 402 millions d’euros contre 373 millions d’euros en 2021.
Le besoin en fonds de roulement connaît une variation négative de 14 millions d’euros, provenant d’une part de la progression de l’activité et d’autre part de paiements de bonus importants en 2022, consécutifs à un excellent exercice 2021.
Les investissements en immobilisations corporelles et incorporelles sont principalement constitués d’investissements en infrastructure informatique, de technologie et de R&D. Ils se sont élevés à 55 millions d’euros, en augmentation de 11 millions d’euros par rapport à 2021. Ils marquent la mise en place du plan stratégique 2025, qui prévoit une progression significative dans les investissements sur nos plateformes, notamment Ipsos.Digital, Askia et Infotools.
Au total, la génération de trésorerie libre d’exploitation, à 214 millions d’euros, est supérieure aux prévisions pour l’année, en retrait de 30 millions d’euros par rapport à l’année dernière, en raison comme expliqué ci-dessus de la progression de l’activité, du paiement des bonus au titre de 2021 et de la progression des investissements en infrastructures informatiques, technologiques et R&D.
En ce qui concerne les investissements non courants, Ipsos a investi environ 7,3 millions d’euros en versant des compléments de prix relatifs aux acquisitions de Karian&Box et d’Infotools et en procédant à l’acquisition de WeCheck, société de petite taille dans le Mystery Shopping au Canada.
Enfin les opérations de financement incluent notamment en 2022 :
- Le lancement du programme de share buy-back pour un montant de 10 millions d’euros, au-delà des rachats de titres habituels dans le cadre des plans d’actions gratuites
- Le remboursement du solde de l’emprunt USPP souscrit en 2010 pour un montant de 30 millions de dollars.
- Le versement de 51 millions d’euros de dividendes
Les capitaux propres s’établissent à 1 500 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre 1 342 millions d’euros au 31 décembre 2021.
Les dettes financières nettes s’élèvent à 69 millions d’euros, en baisse par rapport au 31 décembre 2021 (180 millions d’euros). Le ratio d’endettement net diminue à 4,6 % contre 13,4 % au 31 décembre 2021. Le ratio de levier (calculé hors impact IFRS16), s’établit à 0,2 fois l’EBE (contre 0,5 fois au 31 décembre 2021).
Position de liquidité. La trésorerie au 31 décembre 2022 s’élève à 386 millions d’euros contre 298 millions d’euros au 31 décembre 2021. Le Groupe dispose par ailleurs de plus de 480 millions d’euros de lignes de crédit à plus d’un an, lui permettant de faire face à ses échéances de dette de 2023 et 2024 qui s’élèvent à 77 millions d’euros.
PERSPECTIVES 2023
Après une année 2022 solide et un niveau de profitabilité record, nous pouvons nous appuyer sur les forces du modèle d’Ipsos :
- Les résultats financiers des trois dernières années, tant sur le plan de la croissance que de la profitabilité, ainsi que la résilience du groupe pendant la crise Covid montrent la force du modèle opérationnel renforcé par le plan stratégique 2018-2022 « Total Understanding ».
- La transition manageriale s’est bien déroulée et la nouvelle équipe de direction du Groupe autour de Ben Page est désormais en place, avec notamment les nominations récentes de Dan Lévy (Finances), de Valérie Vezinhet (Ressources humaines), Michel Guidi (Technologie et opérations), Christophe Cambournac (Services et Solutions) et Jennifer Hubber (Organisation Clients). Par ailleurs, Lauren Demar a récemment été nommée Directrice ESG du Groupe.
- La satisfaction de nos clients demeure très élevée dans nos enquêtes post projets : le score moyen est de 9 sur 10 sur les 7 000 réponses recueillies en 2022.
- L’enquête interne auprès de nos collaborateurs montre un fort sentiment d’appartenance à l’entreprise et un très haut niveau d’engagement (79 %), en progression de 3 points par rapport à 2021.
- Le Groupe est quasi desendetté avec un levier de 0,2 (Endettement net / EBE) et un niveau élevé de disponibilités. Cette excellente situation financière permettra de financer la croissance, les investissements et les acquisitions.
- Enfin, nous avons présenté en juin dernier notre plan 2022-2025, The Heart of Science and Data, Cette stratégie s’articule autour des priorités suivantes :
- Poursuivre notre stratégie de multi-spécialiste et continuer à nous développer en particulier dans les secteurs de la santé, des affaires publiques et de l’advisory
- Investir dans l’analyse de données, l’intelligence artificielle, les technologies et les panels de haute qualité
- Accompagner nos clients dans leur transformation pour répondre aux impératifs de durabilité et ESG
Nous sommes confiants dans notre capacité à délivrer les objectifs financiers annoncés dans notre plan stratégique en juin dernier : 3 milliards d’euros de chiffre d’affaires d’ici 2025 (incluant les acquisitions) avec une croissance organique de 5 à 7 % en moyenne par an sur 2022-2025, une marge opérationnelle supérieure à 13 % en fin de période et 15 % sur le long terme.
Dans le même temps, l’année 2023 est marquée par des incertitudes macroéconomiques et géopolitiques persistantes. La guerre en Ukraine et la crise énergétique combinées au rebond de la demande post-Covid ont conduit à une inflation des prix de production, inconnue depuis plusieurs décennies. Si l’inflation semble refluer globalement, l’inflation sous jacente (hors prix alimentaires et de l’énergie) n’a pas atteint son pic. Par ailleurs, le resserrement significatif des politiques monétaires pourrait limiter la reprise de la croissance cette année.
Cela étant, les perspectives pour 2023 sont plutôt plus favorables qu’il y a quelques mois grâce notamment à (i) la bonne résistance des marchés du travail (ii) la capacité d’adaptation face aux tensions énergétiques (iii) le rebond anticipé de la Chine après l’abandon de la politique zéro Covid. Par ailleurs, les incertitudes représentent également des opportunités pour Ipsos. Tant les entreprises que les gouvernements ont des besoins accrus de compréhension des dynamiques de consommation et d’opinions publiques dans un monde de plus en plus sensible aux questions sociales et environnementales et dans un contexte de crises multiples.
Au total, nous anticipons pour cette année une croissance organique de l’ordre de 5 % et une marge opérationnelle de l’ordre de 13 %. La progression de l’activité sera séquentielle en 2023 : les performances du premier trimestre pâtiront d’un effet de base défavorable lié à la forte croissance de l’activité début 2022. Nous nous attendons à un rebond de l’activité en lien avec l’amélioration de la situation globale (notamment en Chine) et en comparaison aux trois derniers trimestres de 2022 qui avaient affiché une croissance moins forte.
Par ailleurs, l’expérience des trois dernières années a montré la résilience du modèle d’Ipsos. Notre diversification géographique, notre approche multi-sectorielle (notamment dans des secteurs en croissance structurelle voire même contracycliques comme les affaires publiques et la santé), la faible concentration de notre portefeuille clients et notre capacité à réduire rapidement nos coûts si les perspectives devaient être moins favorables consituent autant d’atouts et de stabilisateurs dans un contexte global d’incertitudes.
Le Conseil d’administration proposera à l’Assemblée générale de mai prochain une augmentation du dividende à 1,35 euros par action. Enfin, nous envisageons de continuer notre politique de rachat de titres à des fins d’annulation, pour environ 50 millions d’euros en 2023.
***
Présentation des résultats annuels
La présentation des résultats annuels 2022 se déroulera par webcast à 8h30 CET le jeudi 16 février et à 16h00 CET le même jour par conférence téléphonique.
Si vous souhaitez vous inscrire, merci d’écrire à l’adresse IpsosCommunications@Ipsos.com.
Une rediffusion sera également disponible sur Ipsos.com
Annexes
- Compte de résultat consolidé
- État de la situation financière
- État des flux de trésorerie consolidés
- Etat des variations des capitaux propres consolidés
La plaquette complète des états financiers consolidés au 31 décembre 2022 est disponible sur Ipsos.com
Compte de résultat consolidé
Comptes annuels au 31 décembre 2022
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
| Chiffre d'affaires | 2 405 310 | 2 146 725 |
| Coûts directs | (811 236) | (757 391) |
| Marge brute | 1 594 074 | 1 389 334 |
| Charges de personnel - hors rémunération en actions | (1 041 565) | (896 461) |
| Charges de personnel - rémunération en actions* | (14 355) | (12 071) |
| Charges générales d'exploitation | (214 875) | (183 043) |
| Autres charges et produits opérationnels | (8 582) | (20 381) |
| Marge opérationnelle | 314 697 | 277 378 |
| Dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions * | (7 414) | (5 274) |
| Autres charges et produits non courants * | 3 723 | (5 486) |
| Quote-part dans les résultats des entreprises associées | (862) | 1 671 |
| Résultat opérationnel | 310 145 | 268 289 |
| Charges de financement | (13 214) | (13 837) |
| Autres charges et produits financiers | (3 545) | (4 413) |
| Résultat net avant impôts | 293 386 | 250 038 |
| Impôts - hors impôts différés sur amortissement du goodwill | (70 556) | (58 303) |
| Impôts différés sur amortissement du goodwill * | (2 249) | (4 608) |
| Impôt sur les résultats | (72 805) | (62 911) |
| Résultat net | 220 581 | 187 127 |
| Dont part du Groupe | 215 160 | 183 924 |
| Dont part des minoritaires | 5 421 | 3 204 |
| Résultat net part du Groupe par action de base (en euros) | 4,87 | 4,14 |
| Résultat net part du Groupe par action dilué (en euros) | 4,74 | 4,04 |
| | ||
| Résultat net ajusté * | 240 339 | 212 205 |
| Dont Part du Groupe | 232 393 | 209 224 |
| Dont Part des minoritaires | 7 946 | 2 982 |
| Résultat net ajusté, part du groupe par action | 5,26 | 4,71 |
| Résultat net ajusté dilué, part du groupe par action | 5,12 | 4,59 |
Etat de la situation financière
Comptes annuels au 31 décembre 2022
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 | |
| ACTIF | |||
| Goodwills | 1 370 637 | 1 360 464 | |
| Droit d’utilisation de l’actif | 118 383 | 122 935 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 110 083 | 98 899 | |
| Immobilisations corporelles | 33 512 | 31 340 | |
| Participation dans les entreprises associées | 6 048 | 8 919 | |
| Autres actifs financiers non courants | 59 703 | 51 961 | |
| Impôts différés actifs | 24 788 | 25 223 | |
| Actifs non courants | 1 723 155 | 1 699 741 | |
| Clients et comptes rattachés | 547 167 | 555 496 | |
| Actifs sur contrats | 115 872 | 107 114 | |
| Impôts courants | 12 736 | 14 045 | |
| Autres actifs courants | 66 522 | 62 720 | |
| Instruments financiers dérivés | - | - | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 385 670 | 298 454 | |
| Actifs courants | 1 127 967 | 1 037 830 | |
| TOTAL ACTIF | 2 851 122 | 2 737 571 | |
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 | |
| PASSIF | |||
| Capital | 11 063 | 11 109 | |
| Primes d'émission | 495 628 | 508 259 | |
| Actions propres | (548) | (643) | |
| Autres réserves | 867 211 | 746 221 | |
| Ecarts de conversion | (107 392) | (115 406) | |
| Résultat net – part du groupe | 215 160 | 183 924 | |
| Capitaux propres - part du Groupe | 1 481 121 | 1 333 466 | |
| Intérêts minoritaires | 18 808 | 8 963 | |
| Capitaux propres | 1 499 929 | 1 342 429 | |
| Emprunts et autres passifs financiers non courants | 375 256 | 448 561 | |
| Dettes non courantes sur contrats de location | 95 625 | 102 421 | |
| Provisions non courantes | 4 726 | 7 025 | |
| Provisions pour retraites | 35 938 | 36 255 | |
| Impôts différés passifs | 72 831 | 66 458 | |
| Autres passifs non courants | 38 011 | 45 549 | |
| Passifs non courants | 622 387 | 706 270 | |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 349 970 | 332 239 | |
| Emprunts et autres passifs financiers courants | 79 541 | 30 349 | |
| Dettes courantes sur contrats de location | 36 574 | 34 923 | |
| Impôts courants | 23 855 | 25 463 | |
| Provisions courantes | 9 617 | 9 967 | |
| Passifs sur contrats | 51 716 | 64 329 | |
| Autres passifs courants | 177 533 | 191 603 | |
| Passifs courants | 728 806 | 688 873 | |
| TOTAL PASSIF | 2 851 122 | 2 737 571 |
Etat des flux de trésorerie consolidés
Comptes annuels au 31 décembre 2022
| En milliers d'euros | 31/12/2022 | 31/12/2021 | ||
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||||
| RESULTAT NET | 220 581 | 187 127 | ||
| Eléments sans incidence sur la capacité d'autofinancement | ||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles | 88 192 | 79 839 | ||
| Résultat net des sociétés mises en équivalence, nets des dividendes reçus | 862 | (1 671) | ||
| Moins-value (plus-value) sur cessions d'actifs | 187 | (164) | ||
| Variation nette des provisions | (6 623) | 17 985 | ||
| Rémunération en actions | 13 116 | 11 153 | ||
| Autres produits et charges calculés | (4 989) | (2 459) | ||
| Frais d'acquisition de sociétés consolidées | 498 | 882 | ||
| Charge de financement | 17 293 | 17 349 | ||
| Charge d'impôt | 72 805 | 62 911 | ||
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT AVANT CHARGES DE FINANCEMENT ET IMPOT | 401 923 | 372 952 | ||
| Variation du besoin en fonds de roulement | (14 365) | 33 538 | ||
| Impôts payés | (62 511) | (60 519) | ||
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION | 325 047 | 345 972 | ||
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (54 824) | (43 512) | ||
| Produits des cessions d'actifs corporels et incorporels | 594 | 128 | ||
| (Augmentation) / diminution d'immobilisations financières | (3 114) | (2 003) | ||
| Acquisitions de sociétés et d'activités consolidés nettes de trésorerie acquise | (7 284) | (29 079) | ||
| FLUX DE TRESORERIE AFFECTES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | (64 627) | (74 466) | ||
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||||
| Augmentation / (Réduction) de capital | (46) | - | ||
| (Achats) / Ventes nets d'actions propres | (29 898) | (8 694) | ||
| Augmentation des emprunts à long terme | (985) | 75 570 | ||
| Diminution des emprunts à long terme | (30 086) | (167 480) | ||
| Augmentation des prêts à long terme à des sociétés associées Diminution des prêts à long terme à des sociétés associées | - | - 5 704 | ||
| Augmentation / (diminution) des découverts bancaires | (763) | (1 033) | ||
| Remboursement net des dettes locatives | (37 480) | (40 308) | ||
| Intérêts financiers nets payés | (12 606) | (13 012) | ||
| Intérêts nets payés sur obligations locatives | (4 081) | (3 599) | ||
| Rachats de participations ne conférant pas le contrôle | (2 222) | (956) | ||
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | (51 066) | (39 820) | ||
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | (1 409) | (1 984) | ||
| Dividendes reçus des sociétés non consolidées | 52 | |||
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS DE FINANCEMENT | (170 642) | (195 561) | ||
| VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE | 89 778 | 75 945 | ||
| Incidence des variations des cours des devises sur la trésorerie | (2 562) | 6 559 | ||
| TRESORERIE A L'OUVERTURE | 298 454 | 215 951 | ||
| TRESORERIE A LA CLOTURE | 385 670 | 298 454 | ||
Etat des variations des capitaux propres consolidés
Comptes annuels au 31 décembre 2022
| Capitaux propres | ||||||||
| En milliers d'euros | Capital | Primes d'émission | Titres d'auto-contrôle | Autres réserves | Ecarts de conversion | Attribuables aux actionnaires de la société | Intérêts minoritaires | Total |
| Situation au 1er janvier 2021 | 11 109 | 515 854 | (9 738) | 771 776 | (185 192) | 1 103 809 | 18 157 | 1 121 966 |
| Variation de capital | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Distribution dividendes | - | - | - | (39 820) | - | (39 820) | (1 984) | (41 804) |
| Effets des acquisitions et engagements de rachat des participations ne conférant pas le contrôle | - | - | - | 9 184 | - | 9 184 | (11 176) | (1 992) |
| Livraison d'actions propres concernant le plan d'attribution d'actions gratuites | - | (7 596) | 31 951 | (10 970) | - | 13 386 | - | 13 386 |
| Autres mouvements sur les actions propres | - | - | (22 861) | 308 | - | (22 552) | - | (22 552) |
| Rémunérations en actions constatées directement en capitaux propres | - | - | - | 11 153 | - | 11 153 | - | 11 153 |
| Autres mouvements | - | - | - | 1 519 | - | 1 519 | (272) | 1 247 |
| Transactions avec les actionnaires | - | (7 596) | 9 090 | (28 626) | - | (27 131) | (13 432) | (40 563) |
| Résultat de l'exercice | - | - | - | 183 924 | - | 183 924 | 3 204 | 187 127 |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Investissements nets à l'étranger et couvertures afférentes | - | - | - | - | 32 990 | 32 990 | (459) | 32 532 |
| Impôts différés sur investissements nets à l'étranger | - | - | - | - | (8 396) | (8 396) | - | (8 396) |
| Variation des écarts de conversion | - | - | - | - | 45 197 | 45 197 | 1 489 | 46 686 |
| Variation juste valeur des actifs financiers en contrepartie OCI | - | - | - | 4 546 | 4 546 | - | 4 546 | |
| Gains et pertes actuariels | - | - | - | (1 904) | - | (1 904) | 7 | (1 896) |
| Impôts différés sur gains et pertes actuariels | - | - | - | 429 | - | 429 | (2) | 427 |
| Total des autres éléments du résultat global | - | - | - | 3 071 | 69 792 | 72 863 | 1 035 | 73 899 |
| Résultat global | - | - | - | 186 997 | 69 792 | 256 789 | 4 237 | 261 026 |
| Situation au 31 Décembre 2021 | 11 109 | 508 259 | (643) | 930 146 | (115 406) | 1 333 466 | 8 963 | 1 342 429 |
| | ||||||||
| Capitaux propres | ||||||||
| En milliers d'euros | Capital | Primes d'émission | Titres d'auto-contrôle | Autres réserves | Ecarts de conversion | Attribuables aux actionnaires de la société | Intérêts minoritaires | Total |
| Situation au 1er janvier 2022 | 11 109 | 508 259 | (643) | 930 147 | (115 406) | 1 333 466 | 8 963 | 1 342 429 |
| Variation de capital | (46) | - | - | - | - | (46) | - | (46) |
| Distribution dividendes | - | - | - | (51 066) | - | (51 066) | (1 409) | (52 475) |
| Effets des acquisitions et engagements de rachat des participations ne conférant pas le contrôle | - | - | - | (7 488) | - | (7 488) | 6 585 | (903) |
| Livraison d'actions propres concernant le plan d'attribution d'actions gratuites | - | (12 631) | 33 977 | - | - | 21 347 | - | 21 347 |
| Autres mouvements sur les actions propres | - | - | (33 882) | (17 677) | - | (51 559) | - | (51 559) |
| Rémunérations en actions constatées directement en capitaux propres | - | - | - | 13 116 | - | 13 116 | - | 13 116 |
| Autres mouvements | - | - | - | (1 169) | - | (1 169) | (99) | (1 268) |
| Transactions avec les actionnaires | (46) | (12 631) | 95 | (64 283) | - | (76 865) | 5 077 | (71 788) |
| Résultat de l'exercice | - | - | - | 215 160 | - | 215 160 | 5 421 | 220 581 |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Investissements nets à l'étranger et couvertures afférentes | - | - | - | - | (12 223) | (12 223) | (997) | (13 221) |
| Impôts différés sur investissements nets à l'étranger | - | - | - | - | 2 774 | 2 774 | - | 2 774 |
| Variation des écarts de conversion | - | - | - | - | 17 464 | 17 464 | 344 | 17 808 |
| Variation juste valeur des actifs financiers en contrepartie OCI | (735) | (735) | (735) | |||||
| Gains et pertes actuariels | - | - | - | 2 907 | - | 2 907 | 2 907 | |
| Impôts différés sur gains et pertes actuariels | - | - | - | (826) | - | (826) | - | (826) |
| Total des autres éléments du résultat global | - | - | - | 1 346 | 8 015 | 9 360 | (654) | 8 707 |
| Résultat global | - | - | - | 216 506 | 8 015 | 224 520 | 4 767 | 229 287 |
| Situation au 31 Décembre 2022 | 11 063 | 495 628 | (548) | 1 082 370 | (107 392) | 1 481 121 | 18 808 | 1 499 929 |
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