MONTRÉAL, 11 mai 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Thérapeutique Knight inc. (TSX : GUD) (« Knight »), société pharmaceutique spécialisée panaméricaine (hors États-Unis) et chef de file, a publié aujourd’hui ses résultats financiers du premier trimestre clos le 31 mars 2023. Tous les montants sont exprimés en milliers à l’exception du nombre d’actions et des montants par action. Toutes les monnaies sont canadiennes, sauf indication contraire.
Faits saillants du T1 2023
Résultats financiers
- Les revenus s’élèvent à 82 597 $, une hausse de 18 790 $ ou 29 % sur la même période l’an dernier.
- La marge brute s’élève à 40 762 $ ou 49 % comparativement à 32 477 $ ou 51 % sur la même période l’an dernier.
- Le BAIIA ajusté1 s’élève à 18 237 $, une hausse de 4 925 $ ou 37 % sur la même période l’an dernier.
- Le BAIIA ajusté par action2 est de 0,17 $, une hausse de 0,05 $ ou 45 % sur la même période l’an dernier.
- La perte nette sur actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat s’élève à 11 847 $.
- La perte nette s’élève à 3 937 $, comparativement à la perte nette de 18 811 $ sur la même période l’an dernier.
- L’entrée de trésorerie liée aux activités d’exploitation s’élève à 3 711 $, comparativement aux entrées de trésorerie provenant des opérations de 12 879 $ sur la même période l’an dernier.
Évolution de la Société
- Acquisition de 2 243 905 actions ordinaires par le biais de l’offre publique de rachat dans le cours normal des activités (« OPRCNA ») de Knight à un coût moyen de 4,83 $ pour une contrepartie liquide de 10 830 $.
Produits
- Soumission du tafasitamab en association avec le lénalidomide pour le traitement de patients adultes atteints d’un lymphome diffus à grandes cellules B (LDGCB) récidivant ou réfractaire qui ne sont pas admissibles à une greffe de cellules souches autologues (GCSA) pour approbation réglementaire de commercialisation de ANMAT en Argentine au T1-23.
- Lancement de Palbocil® (palbociclib) en Argentine en mars 2023.
- Obtention de l’approbation réglementaire de Bapocil® (palbociclib) au Chili en mars 2023.
Événements postérieurs à la date de clôture
- Réélection par les actionnaires de Jonathan Ross Goodman, Samira Sakhia, James C. Gale, Robert N. Lande, Michael J. Tremblay, Nicolás Sujoy et Janice Murray au conseil d’administration.
- Acquisition de 1 144 520 actions ordinaires supplémentaires par le biais d’une OPRCNA pour une contrepartie liquide de 5 359 $.
« Je suis ravie d’annoncer un chiffre d’affaires exceptionnel de plus de 82 000 $ au T1, soit une croissance de 29 % comparativement à la même période l’an dernier, et un BAIIA ajusté record de plus de 18 000 $, soit une croissance de 37 %. Ce solide rendement atteste du travail acharné et du dévouement de notre équipe, ainsi que du succès constant de notre portefeuille et de nos récents lancements. Je suis fière d’annoncer par ailleurs que nous avons acquis cette année 16 millions $ d’actions au titre de l’offre publique de rachat dans le cours normal des activités, preuve encore une fois de notre volonté de créer de la valeur pour nos actionnaires », a déclaré Samira Sakhia, présidente et chef de la direction de Thérapeutique Knight inc.
1 Le BAIIA ajusté n’est pas une mesure de PCGR, veuillez vous référer aux définitions de la section « Mesures non PCGR » et « Rapprochement au BAIIA ajusté » pour de plus amples détails.
2 Le BAIIA ajusté par action est un ratio non PCGR, veuillez vous référer aux définitions de la section « Mesures non PCGR » pour de plus amples détails.
RÉSULTATS FINANCIERS SPÉCIFIQUES SELON LES IFRS
[En milliers de dollars canadiens]
| Variation | |||||||||
| T1-23 | T1-22 | $1 | %2 | ||||||
| Produits | 82 597 | 63 807 | 18 790 | 29 | % | ||||
| Marge brute | 40 762 | 32 477 | 8 285 | 26 | % | ||||
| Marge brute % | 49 | % | 51 | % | |||||
| Charges d’exploitation4 | 35 129 | 32 793 | (2 336 | ) | 7 | % | |||
| Résultat (perte) net | (3 937 | ) | (18 811 | ) | 14 874 | 79 | % | ||
| BAIIA3 | 18 237 | 13 312 | 4 925 | 37 | % | ||||
| BAIIA ajusté3 | 18 237 | 13 312 | 4 925 | 37 | % | ||||
1 Une variation positive représente une incidence positive sur le résultat (perte) net, et une variation négative représente une incidence négative sur le résultat (perte) net
2 La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues
3 Les BAIIA et les BAIIA ajustés ne sont pas des mesures de PCGR, veuillez vous référer aux définitions de la section « Mesures non PCGR » pour de plus amples détails
4 Les charges d’exploitation englobent les frais de vente et de commercialisation, les charges administratives, les coûts de recherche et de développement, l’amortissement et la dépréciation de l’actif incorporel
RÉSULTATS FINANCIERS SPÉCIFIQUES EN MONNAIE CONSTANTE
[En milliers de dollars canadiens]
| T1-23 | T1-22 | Variation | |||||||
| Excluant l’effet de l’IAS 293 | |||||||||
| Monnaie constante3 | $1 | %2 | |||||||
| Produits | 82 667 | 66 020 | 16 647 | 25 | % | ||||
| Marge brute | 41 386 | 35 153 | 6 233 | 18 | % | ||||
| Marge brute % | 50 | % | 53 | % | |||||
| Charges d’exploitation4 | 34 827 | 32 914 | (1 913 | ) | 6 | % | |||
| BAIIA3 | 18 237 | 14 193 | 4 044 | 28 | % | ||||
| BAIIA ajusté3 | 18 237 | 14 193 | 4 044 | 28 | % | ||||
1 Une variation positive représente une incidence positive sur le résultat (perte) net, et une variation négative représente une incidence négative sur le résultat (perte) net
2 La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues
3 Les résultats à taux de change constant excluant l’effet de l'IAS 29, le BAIIA et le BAIIA ajusté, sont des mesures non GAAP, veuillez vous référer aux sections spécifiques pour de plus amples détails
4 Les charges d’exploitation englobent les frais de vente et de commercialisation, les charges administratives, les coûts de recherche et de développement, l’amortissement et la dépréciation de l’actif incorporel
ÉLÉMENTS SPÉCIFIQUES DU BILAN
[En milliers de dollars canadiens]
| Variation | |||||||||
| 31-03-23 | 31-12-22 | $ | %1 | ||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables | 160 469 | 172 674 | (12 205 | ) | 7 | % | |||
| Créances commerciales et autres créances | 160 472 | 151 669 | 8 803 | 6 | % | ||||
| Stocks | 98 988 | 92 489 | 6 499 | 7 | % | ||||
| Actifs financiers | 164 808 | 176 563 | (11 755 | ) | 7 | % | |||
| Charges à payer et autres passifs | 110 994 | 108 730 | 2 264 | 2 | % | ||||
| Prêts bancaires | 75 333 | 70 072 | 5 261 | 8 | % | ||||
1 La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues
Produits : Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, les produits, excluant l’effet de l’IAS 29, s’élèvent à 82 667 $ en hausse de 18 833 $ ou 30 % comparativement à la même période l’an dernier. Les produits répartis par catégorie thérapeutique s’établissent comme suit :
| Excluant l’effet de l’IAS 293 | |||||||||
| Variation | |||||||||
| Catégorie thérapeutique | T1-23 | T1-22 | $1 | %2 | |||||
| Oncologie/Hématologie | 29 141 | 23 816 | 5 325 | 22 | % | ||||
| Maladies infectieuses | 30 848 | 26 682 | 4 166 | 16 | % | ||||
| Autre spécialité | 22 678 | 13 336 | 9 342 | 70 | % | ||||
| Total | 82 667 | 63 834 | 18 833 | 30 | % | ||||
1 Une variation positive représente une incidence positive sur le résultat (perte) net en raison de l’application de l’IAS 29, et une variation négative représente une incidence négative sur le résultat (perte) net en raison de l’application de l’IAS 29
2 La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues
3 Les produits excluant l’effet de la Norme IAS 29 ne sont pas une mesure de PCGR, veuillez vous référer à la section « Mesures non PCGR » pour de plus amples détails
La variation des revenus par catégories thérapeutiques s’explique comme suit :
- Oncologie/Hématologie : La hausse des revenus de 7 600 $ s’explique par la croissance continue de nos marques clés promues, notamment, Halaven®, Lenvima® et Trelstar® et la reprise des activités d’Akynzeo® au Brésil, en Argentine et au Canada. Cette hausse est compensée par la réduction des revenus de nos produits à maturité et de marques génériques en raison de l’entrée sur le marché de nouveaux concurrents.
- Maladies infectieuses : Le portefeuille de maladies infectieuses a crû d’environ 7 800 $, excluant l’effet de la transition planifiée et le parachèvement de l’amendement de Gilead. Cette croissance résulte de la promotion de nos principaux produits et des pratiques d’achat de certains clients. En outre, Knight a enregistré des revenus de 2 400 $ au T1-23 portant sur un contrat de vente exclusif conclu avec le ministère de la santé brésilien pour Ambisome® (« contrat 2022 du MS »). Le contrat 2022 du MS a été conclu en décembre 2022 pour une valeur totale de 18 400 $ dont 7 000 $ ont été livrés en 2022, 2 400 $ au T1-23 et 9 000 $ en avril 2023.
En plus du montant total du contrat 2022 du MS de 18 400 $, postérieurement au trimestre, Knight a reçu une commande supplémentaire de 9 000 $ (« contrat 2023 du MS ») émanant du ministère de la santé du Brésil qui a été livré en avril 2023.
- Autre spécialité : Le portefeuille d’autres spécialités a crû d’environ 6 200 $ excluant l’effet de variation résultant de la méthode comptable de Exelon® du résultat net transféré aux produits avec coût des ventes afférent. La hausse s’explique principalement par les achats anticipés de Exelon® par la transition commerciale de Novartis à Knight dans certains pays ainsi que de pratiques d’achat de certains clients.
Marge brute : La marge brute, selon les IFRS, ainsi qu’un pourcentage des produits, s’élève à 49 % au T1-23 et 51 % au T1-22. Excluant l’effet de l’IAS 29, la marge brute, ainsi qu’un pourcentage des produits, s’élève à 50 % au T1-23 et 53 % au T1-22. La diminution de la marge brute, en pourcentage de produits, s’explique par la gamme de produits incluant Exelon® inscrit comme transfert de bénéfice net au T1-22 comparativement aux produits et au coût des ventes afférent au T1-23.
Ventes et commercialisation (« V&C ») : Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, les charges de ventes et commercialisation s’élèvent à 10 665 $, une hausse de 975 $ ou 10 % comparativement à la même période l’an dernier. Excluant l’effet de l’IAS 29, la progression est de 1 014 $ ou 10 %.
Charges administratives (« CA ») : Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, les charges administratives s’élèvent à 9 106 $, une hausse de 274 $ ou 3 %, comparativement à la même période l’an dernier. Excluant l’effet de l’IAS 29, la progression s’élève à 342 $ ou 4 %.
Recherche et développement (« R&D »): Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, les charges de R&D s’élèvent à 4 187 $, une augmentation de 1 204 $ ou 40 %, comparativement à la même période l’an dernier. Excluant l’effet de l’IAS 29, la hausse est de 1 260 $ ou 44 %. L’augmentation résulte des charges de rémunération et des initiatives médicales afférentes aux principaux produits promus, notamment Akynzeo® sous licence depuis le T2-22.
Amortissement et dépréciation des actifs incorporels : Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, l’amortissement et la dépréciation des actifs incorporels se sont élevés à 11 171 $, une baisse de 117 $ ou 1 %.
Produit d’intérêt : Les produits d’intérêt sont la somme des produits d’intérêt sur les instruments financiers évalués au coût amorti et d’autres produits d’intérêt. Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, le produit d’intérêt est de 3 352 $, une augmentation de 126 % ou 1 872 $, comparativement à la même période l’an dernier en raison de taux d’intérêt plus élevés sur les liquidités et les titres négociables.
Charge d’intérêt : Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, la charge d’intérêt s’élève à 2 791 $, une augmentation de 1 680 $ ou 151 %, comparativement à la même période l’an dernier en raison de l’augmentation du solde moyen des prêts résultant du prêt de la SFI reçu en décembre 2022 et des taux d’intérêt variables plus élevés, partiellement compensés par les remboursements en capital des prêts bancaires de Itaú Unibanco Brasil et de Bancolombia en 2022.
BAIIA ajusté : Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, le BAIIA ajusté s’élève à 18 237 $, une hausse de 4 925 $ ou 37 %. La diminution du BAIIA ajusté s’explique par une hausse de la marge brute de 8 285 $, compensée par une hausse des dépenses d’exploitation.
Perte nette : Pour le trimestre clos le 31 mars 2023, la perte nette s’élève à 3 937 $ comparativement à la perte nette de 18 811 $ sur la même période l’an dernier. La variation résulte principalement des éléments susmentionnés et (1) une perte nette sur la réévaluation des actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat de 11 847 $ par rapport à une perte nette de 16 363 $ comparativement à la même période l’an dernier, principalement due à réévaluations non réalisées des placements du fonds stratégique (2) un gain de change de 73 $ par rapport à une perte de change de 6 189 $ et (3) un recouvrement d’impôts de 1 009 $ au T1-23. Cette baisse est due à la comptabilisation de certains actifs d’impôts différés en raison de différences temporelles afférentes à nos actifs financiers, aux pertes fiscales dans certaines juridictions et à certaines transactions intersociétés, compensée par une charge d’impôt sur le revenu courant due au résultat d’exploitation, contre un recouvrement d’impôt de 3 501 $ au T1-22 par la comptabilisation de certains actifs d’impôts différés en raison des pertes fiscales subies et des différences temporelles afférentes à nos actifs financiers.
Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables : Au 31 mars 2023, Knight détenait 160 469 $ en trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables, en baisse de 12 205 $ ou 7 % comparativement au 31 décembre 2022. La variation résulte principalement de sorties de trésorerie liées à des étapes réglementaires et des paiements d’étape sur certains produits, notamment AKYNZEO® et ALOXI® de Helsinn, les actions rachetées par le biais de l’OPRCNA, partiellement compensés par des entrées de trésorerie résultant d’activités d’exploitation et les produits résultant de la vente de Medimetriks.
Actifs financiers : Au 31 mars 2023, les actifs financiers s’élèvent à 164 808 $, une diminution de 11 755 $ ou 7 %, comparativement à la même période l’an dernier, principalement en raison d’ajustements négatifs à la valeur du marché de 11 522 $ causés notamment par la diminution du coût des actions cotées en bourse de nos fonds stratégiques et des distributions 509 $, compensés par des gains de change de 623 $. En raison de la nature des placements en fonds, des fluctuations notables de la juste valeur des actifs sous-jacents pourraient survenir.
Prêts bancaires : Au 31 mars 2023, les prêts bancaires représentaient 75 333 $, une hausse de 5 261 $ ou 8 % comparativement au 31 décembre 2022, en raison des intérêts courus de 2 186 $ et de l’appréciation du BRL, du COP, du CLP et du MXN par rapport au $ CA.
Mise à jour sur les produits
Knight a lancé Palbocil® (palbociclib) en Argentine en mars 2023. Palbocil® / Bapocil® (palbociclib) est indiqué pour traiter les patientes atteintes d’un cancer du sein localement avancé ou métastatique, positif pour les récepteurs hormonaux (RH) et négatif pour le récepteur 2 du facteur de croissance épidermique humain (HER2), associé à un inhibiteur de l’aromatase comme traitement endocrinien initial pour les femmes ménopausées, ou au fulvestrant pour les patientes dont la maladie progresse après un traitement endocrinien antérieur. En outre, en mars 2023, Knight a obtenu l’approbation réglementaire de Bapocil® (palbociclib) au Chili.
Mise à jour de la Société
OPRCNA
Au cours du trimestre clos le 31 mars 2023, la Société a acquis 2 243 905 actions ordinaires au coût unitaire moyen de 4,83 $ pour une contrepartie totale en liquidités de 10 830 $. Après la fin du trimestre et jusqu’au 5 mai 2023, la Société a acquis 1 144 520 actions ordinaires supplémentaires au coût unitaire moyen de 4,68 $ pour une contrepartie totale en liquidités de 5 359 $.
Mise à jour sur les perspectives financières
Knight présente des indications sur les produits1 sur une base non PCGR. Cela résulte tant de la difficulté de prévoir les taux d’inflation argentins que de son incidence sur la Norme IAS 29.
Pour l’exercice 2023, Knight a actualisé ses prévisions et prévoit générer des produits de 300 à 320 millions de $, soit une progression de 20 millions $ sur la tranche inférieure et supérieure de la fourchette. Le BAIIA ajusté, en pourcentage des produits, est estimé à 14 à 15 % des produits. Cette hausse dans les perspectives financières s’explique principalement par une amélioration prévue des devises latino-américaines par rapport au dollar canadien et par le contrat 2023 MS pour Ambisome®. Ces indications reposent sur un certain nombre d’hypothèses, dont les suivantes, sans s’y limiter :
- aucun produit pour les opérations de développement des affaires non réalisées au 10 mai 2023
- interruption de certaines ententes de distribution
- aucune interruption d’approvisionnement, ni en raison de perturbations de la chaîne d’approvisionnement mondiale, ni en raison de difficultés générales de production
- pas de nouveaux entrants génériques sur nos marques pharmaceutiques clés
- pas de changements imprévus de la réglementation gouvernementale en matière de tarification
- exécution commerciale fructueuse des ententes de référencement de produits avec les organismes de services de santé, les assureurs, les comptes clés et les payeurs publics
- exécution réussie et adhésion aux produits nouvellement lancés
- aucune restriction notable ni fermeture économique due à la pandémie mondiale
- taux de change des devises étrangères demeurant dans les fourchettes prévues.
Advenant qu’une des hypothèses diffère, les perspectives financières et les résultats réels pourraient varier considérablement. Pour plus de détails, veuillez vous référer aux risques et hypothèses indiqués dans la section « Énoncés prospectifs » du présent communiqué de presse.
1 Les produits excluant l’effet de la Norme IAS 29 ne sont pas une mesure de PCGR, veuillez vous référer à la section « Mesures non PCGR » pour de plus amples détails
Avis de conférence téléphonique
Knight sera l’hôte d’une conférence téléphonique et d’une webémission afin de présenter ses résultats du premier trimestre clos 31 mars 2023, aujourd’hui à 8 h 30 HE. Knight invite cordialement toutes les parties intéressées à participer à cet appel.
Date : Jeudi 11 mai 2023
Heure : 8 h 30 HE
Téléphone : Sans frais 1-855-669-9657 ou international 1-412-317-0790
Webémission : www.knighttx.com ou Webémission
Cette webémission est en diffusion audio seulement. Pour accéder à la diffusion, Media Player est requis.
Retransmission : une webdiffusion archivée sera disponible pour 30 jours à www.knighttx.com
À propos de Thérapeutique Knight inc.
Thérapeutique Knight inc., établie à Montréal, au Canada, est une société pharmaceutique spécialisée qui concentre ses efforts sur l’acquisition ou l’obtention sous licence de droits de distribution de produits pharmaceutiques destinés aux marchés du Canada et de l’Amérique latine. Les filiales latino-américaines de Knight exercent leurs activités sous les dénominations de United Medical, Biotoscana Farma et Laboratorio LKM. Les actions de Thérapeutique Knight inc. se négocient à la TSX sous le symbole « GUD ». Pour plus de renseignements concernant Thérapeutique Knight inc., consultez son site Web à www.knighttx.com ou www.sedar.com.
Énoncés prospectifs de Thérapeutique Knight inc.
Le présent document peut contenir des énoncés prospectifs pour Thérapeutique Knight inc. et ses filiales. Ces énoncés prospectifs, de par leur nature, comportent nécessairement des risques et des incertitudes susceptibles de faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux envisagés par ces énoncés prospectifs. Thérapeutique Knight inc. considère que les hypothèses sur lesquelles reposent ces énoncés prospectifs sont réputées raisonnables à la date de leur formulation, mais elle avertit le lecteur que ces hypothèses sur des événements à venir, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de Thérapeutique Knight inc. et de ses filiales, pourraient se révéler incorrectes. Les facteurs et les risques susceptibles de faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus font l’objet d’une discussion dans le rapport annuel de Thérapeutique Knight inc. et dans la notice annuelle de Thérapeutique Knight inc. pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 déposée sur www.sedar.com. Thérapeutique Knight inc. rejette toute intention ou obligation d’actualiser ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit en réponse à de nouveaux renseignements ou à des événements à venir, sauf si la loi l’exige.
PERSONNES-RESSOURCES :
| Information aux investisseurs : | ||
| Thérapeutique Knight inc. | ||
| Samira Sakhia | Arvind Utchanah | |
| Présidente et chef de la direction | Chef des finances | |
| Tél. : 514.484.4483 | T. +598.2626.2344 | |
| Téléc.: 514.481.4116 | ||
| Courriel : info@knighttx.com | Courriel : info@knighttx.com | |
| Site Web : www.knighttx.com | Site Web : www.knighttx.com |
EFFET DE L’HYPERINFLATION
[En milliers de dollars canadiens]
La Société applique la Norme IAS 29, Information financière dans les économies hyperinflationnistes, car les filiales en Argentine de la Société employaient le peso argentin comme monnaie fonctionnelle. La Norme IAS 29 stipule que les états financiers d’une organisation dont la monnaie fonctionnelle est la devise d’une économie hyperinflationniste doivent être ajustés sur la base d’un indice général des prix adéquat pour exprimer les effets de l’inflation. Si la Société n’appliquait pas la Norme IAS 29, les répercussions sur le résultat d’exploitation de la Société seraient les suivantes :
| T1-23 | ||||||||||
| Publié selon les IFRS | Excluant l’effet de la Norme IAS 291 | Variation | ||||||||
| $2 | % 3 | |||||||||
| Produits | 82 597 | 82 667 | (70 | ) | 0 | % | ||||
| Coût des produits vendus | 41 835 | 41 281 | (554 | ) | 1 | % | ||||
| Marge brute | 40 762 | 41 386 | (624 | ) | 2 | % | ||||
| Marge brute (%) | 49 | % | 50 | % | ||||||
| Charges | ||||||||||
| Ventes et commercialisation | 10 665 | 10 713 | 48 | 0 | % | |||||
| Charges administratives | 9 106 | 8 887 | (219 | ) | 2 | % | ||||
| Recherche et développement | 4 187 | 4 102 | (85 | ) | 2 | % | ||||
| Amortissement et dépréciation des actifs incorporels | 11 171 | 11 125 | (46 | ) | 0 | % | ||||
| Résultat d’exploitation | 5 633 | 6 559 | (926 | ) | 14 | % | ||||
1 Les résultats financiers excluant l’effet de l’hyperinflation (IAS 29) ne sont pas des mesures de PCGR, veuillez vous référer aux définitions de la section « Mesures non PCGR » pour de plus amples détails
2 Une variation positive représente une incidence positive sur le résultat net due à l’application de la Norme IAS 29, et une variation négative représente une incidence négative sur le résultat net due à l’application de la Norme IAS 29
3 La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues
MESURES NON-PCGR
[En milliers de dollars canadiens]
Mesures non-PCGR
La Société divulgue des mesures non-PCGR et un ratio de BAIIA ajusté par action qui ne présentent pas la définition normalisée prescrite par les IFRS. La Société considère que les actionnaires, les analystes de placements et les autres lecteurs trouveront ces mesures utiles pour la compréhension des rendements financiers de la Société. Les mesures financières non-PCGR et le ratio de BAIIA ajusté par action ne présentent pas de définition standardisée prescrite par les normes IFRS et peuvent ne pas être calculées à l’instar des mesures financières de même dénomination présentées par d’autres sociétés.
La Société utilise les mesures non PCGR suivantes :
Produits et résultats financiers excluant l’effet de l’hyperinflation selon l’IAS 29 : Les produits et les résultats financiers selon les IFRS sont ajustés pour exclure l’effet de l’hyperinflation aux termes de l’IAS 29. L’effet de l’hyperinflation aux termes de la norme IAS 29 est calculé en appliquant un indice général des prix approprié afin d’exprimer les effets de l’inflation. Après prise en compte des effets de conversion, le compte de résultat est converti sur la base du taux de change de clôture du mois.
Les revenus/résultats financiers à taux de change constant permettent de consulter les revenus/résultats financiers sans l’incidence des fluctuations de taux de change, facilitant de ce fait la comparaison des résultats d’une période à une autre. La présentation des revenus/résultats financiers en monnaie constante est considérée comme une mesure non conforme aux PCGR et n’a pas de signification normalisée selon les PCGR. Ainsi, les informations présentées peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés.
BAIIA : Résultat d’exploitation ou perte ajusté(e) afin d’exclure l’amortissement et la dépréciation des actifs incorporels, la dépréciation, la comptabilité de répartition du prix d’achat et les effets de la Norme IAS 29 (comptabilité sous hyperinflation), mais d’inclure les coûts liés aux contrats de location.
BAIIA ajusté : BAIIA ajusté pour les coûts d’acquisition et les dépenses non récurrentes.
Les ajustements incluent les éléments suivants :
- Avec l’adoption des IFRS 16, les paiements de location de Knight ne figurent plus dans les charges d’exploitation. L’ajustement des IFRS 16 se rapproche de la dépense de trésorerie liée aux contrats locatifs de Knight.
- Les coûts d’acquisition correspondent à des dépenses juridiques, de consultation et de conseil, pour les acquisitions.
- Les autres charges non récurrentes se réfèrent aux dépenses encourues par Knight qui ne sont pas attribuables au cours normal des affaires ni susceptibles de se produire dans ce cadre.
Pour les trois mois clos le 31 mars, la Société a calculé le BAIIA et le BAIIA ajusté comme suit :
| Variation | |||||||||
| T1-23 | T1-22 | $1 | %2 | ||||||
| Résultat (perte) d’exploitation | 5 633 | (316 | ) | 5 949 | s.o.4 | ||||
| Ajustement des (pertes) résultats d’exploitation : | |||||||||
| Amortissement et dépréciation des actifs incorporels | 11 171 | 11 288 | (117 | ) | 1 | % | |||
| Amortissement des immobilisations corporelles et des actifs liés aux droits d’utilisation | 1 912 | 2 093 | (181 | ) | 9 | % | |||
| Coûts de location (ajustement IFRS 16) | (731 | ) | (646 | ) | (85 | ) | 13 | % | |
| Effet de la Norme IAS 29 | 252 | 893 | (641 | ) | 72 | % | |||
| BAIIA3 | 18 237 | 13 312 | 4 925 | 37 | % | ||||
| Coûts d’acquisition et de transaction | — | — | — | s.o.4 | |||||
| Autres charges non récurrentes | — | — | — | s.o.4 | |||||
| BAIIA ajusté3 | 18 237 | 13 312 | 4 925 | 37 | % | ||||
1 Une variation positive représente une incidence positive sur le résultat (perte) net et une variation négative représente une incidence négative sur le résultat (perte) net
2 La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues
3 Les BAIIA et les BAIIA ajustés ne sont pas des mesures de PCGR, veuillez vous référer à la section « Mesures non PCGR » pour de plus amples détails
4 Variation en pourcentage n'est pas pertinent.
BAIIA ajusté par action : BAIIA ajusté sur le nombre d'actions ordinaires en circulation à la fin de la période respective.
La Société a calculé le BAIIA ajusté par action comme suit :
| T1-23 | T1-22 | ||||
| BAIIA ajusté1 | 18 237 | 13 312 | |||
| BAIIA ajusté par action ordinaire1 | 0,166 | 0,114 | |||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation à la fin de la période (en milliers) | 110 082 | 116 546 |
1 Les BAIIA ajusté ne sont pas de measures de PCGR et BAIIA ajusté par action est un ratio non PCGR, veuillez vous référer à la section « Mesurers non PCGR » pour de plus amples détails
BILANS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
[En milliers de dollars canadiens]
[Non vérifié]
Au | ||||
| 31 mars 2023 | 31 décembre 2022 | |||
| ACTIFS | ||||
Actifs courants | ||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie | 56 218 | 71 679 | ||
| Titres négociables | 89 094 | 85 826 | ||
| Créances commerciales | 103 573 | 94 890 | ||
| Autres créances | 13 254 | 12 930 | ||
| Stocks | 98 988 | 92 489 | ||
| Charges payées d’avance et dépôts | 1 773 | 1 704 | ||
| Autres actifs financiers courants | 38 062 | 33 716 | ||
| Impôts sur le résultat à recevoir | 2 248 | 2 385 | ||
| Total des actifs courants | 403 210 | 395 619 | ||
| Titres négociables | 15 157 | 15 169 | ||
| Charges payées d’avance et dépôts | 3 927 | 4 355 | ||
| Actifs au titre de droits d’utilisation | 5 455 | 5 827 | ||
| Immobilisations corporelles | 16 810 | 16 806 | ||
| Immobilisations incorporelles | 331 518 | 338 780 | ||
| Goodwill | 84 797 | 82 274 | ||
| Autres actifs financiers | 126 746 | 142 847 | ||
| Actifs d’impôt différé | 13 509 | 9 310 | ||
| Autres créances à long terme | 43 645 | 43 849 | ||
| Total de l’actif non courant | 641 564 | 659 217 | ||
| Total de l’actif | 1 044 774 | 1 054 836 |
BILANS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES (suite)
[En milliers de dollars canadiens]
[Non vérifié]
Au | ||||
| 31 mars 2023 | 31 décembre 2022 | |||
| PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | ||||
| Passifs courants | ||||
| Fournisseurs et charges à payer | 107 989 | 106 061 | ||
| Obligations locatives | 2 132 | 2 578 | ||
| Autres obligations | 1 687 | 5 793 | ||
| Prêts bancaires | 20 293 | 17 674 | ||
| Impôts sur le résultat à payer | 2 252 | 2 274 | ||
| Autres soldes à payer | 1 099 | 6 941 | ||
| Passif courant total | 135 452 | 141 321 | ||
| Créditeurs et passifs accumulés | 3 005 | 2 669 | ||
| Obligations locatives | 5 172 | 5 050 | ||
| Prêt bancaire | 55 040 | 52 398 | ||
| Autres soldes à payer | 21 903 | 23 176 | ||
| Passifs d’impôt différé | 5 333 | 4 365 | ||
| Total des passifs | 225 905 | 228 979 | ||
| Capitaux propres | ||||
| Capital social | 587 173 | 599 055 | ||
| Bons de souscription | 117 | 117 | ||
| Surplus d’apport | 24 447 | 23 664 | ||
| Cumul des autres éléments du résultat global | 48 154 | 41 266 | ||
| Résultats non distribués | 158 978 | 161 755 | ||
| Total des capitaux propres | 818 869 | 825 857 | ||
| Total du passif et des capitaux propres | 1 044 774 | 1 054 836 |
COMPTES DE PERTES CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
[En milliers de dollars canadiens, sauf les données sur les actions et les montants par action]
[Non vérifié]
| Trois mois clos le 31 mars | ||||
| 2023 | 2022 | |||
| Produits | 82 597 | 63 807 | ||
| Coût des produits vendus | 41 835 | 31 330 | ||
| Marge brute | 40 762 | 32 477 | ||
| Charges | ||||
| Ventes et commercialisation | 10 665 | 9 690 | ||
| Charges administratives | 9 106 | 8 832 | ||
| Recherche et développement | 4 187 | 2 983 | ||
| Amortissement et dépréciation d’actifs incorporels | 11 171 | 11 288 | ||
| Résultat (perte) d’exploitation | 5 633 | (316 | ) | |
| Produits d’intérêt sur les instruments financiers évalués au coût amorti | (2 179 | ) | (346 | ) |
| Autres produits d’intérêt | (1 173 | ) | (1 134 | ) |
| Charge d’intérêts | 2 791 | 1 111 | ||
| Autres charges | 94 | 90 | ||
| Perte nette sur actifs financiers évalués à leur juste valeur par le résultat net | 11 847 | 16 363 | ||
| Gain (perte) de change | (73 | ) | 6 189 | |
| Gain lié à l’hyperinflation | (728 | ) | (277 | ) |
| Résultat (perte) avant impôt | (4 946 | ) | (22 312 | ) |
| Impôt | ||||
| Impôt exigible | 2 106 | 173 | ||
| Impôt différé | (3 115 | ) | (3 674 | ) |
| Recouvrement charge d’impôt | (1 009 | ) | (3 501 | ) |
| (Résultat) perte net pour la période | (3 937 | ) | (18 811 | ) |
| Perte nette de base et diluée par action | (0,04 | ) | (0,16 | ) |
| Nombre moyen pondéré de base et dilué d’actions ordinaires en circulation | 111 518 305 | 117 173 258 | ||
TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
[En milliers de dollars canadiens]
[Non vérifié]
| Trois mois clos le 31 mars | ||||
| 2023 | 2022 | |||
| ACTIVITÉS D’EXPLOITATION | ||||
| Résultat (perte) net de la période | (3 937 | ) | (18 811 | ) |
| Ajustements rapprochant le résultat net aux flux de trésorerie d’exploitation : | ||||
| Dépréciation et amortissements | 13 083 | 13 381 | ||
| Gain net sur instruments financiers | 11 847 | 16 363 | ||
| Perte de change non réalisée | (1 253 | ) | 6 650 | |
| Autres ajustements d’exploitation | (1 104 | ) | (2 811 | ) |
| 18 636 | 14 772 | |||
| Variations sans effet de trésorerie du fonds de roulement et d’autres éléments | (14 925 | ) | (1 893 | ) |
| Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | 3 711 | 12 879 | ||
| ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT | ||||
| Achats de titres négociables | (109 216 | ) | (15 808 | ) |
| Produit à l’échéance de titres négociables | 105 968 | 36 546 | ||
| Placements dans des fonds | (22 | ) | (40 | ) |
| Acquisition d’actifs incorporels | (7 667 | ) | (234 | ) |
| Autres activités d’investissement | 2 223 | 354 | ||
| Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | (8 714 | ) | 20 818 | |
| ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | ||||
| Rachat d’actions ordinaires dans le cadre d’une offre publique de rachat dans le cours normal des activités | (10 514 | ) | (6 663 | ) |
| Produit tiré du remboursement d’emprunts bancaires | (587 | ) | — | |
| Produit d’emprunts bancaires | 647 | 422 | ||
| Autres activités de financement | (813 | ) | (571 | ) |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | (11 267 | ) | (6 812 | ) |
| Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la période | (16 270 | ) | 26 885 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie, au début de la période | 71 679 | 85 963 | ||
| Écart de conversion, montant net | 809 | 609 | ||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie à la fin de la période | 56 218 | 113 457 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 56 218 | 113 457 | ||
| Titres négociables | 104 251 | 42 939 | ||
| Total de trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables | 160 469 | 156 396 | ||
